Lundi 1er Juin 2015

Clôture: +0,35% à 5025 points

Tentative de rebond pour revenir dans le canal, c'est un échec. On clôture sur le pivot mensuel: CAC40 à +0,35%.

La séance baissière de vendredi est encore toute fraiche dans la tête des acheteurs, ils ne sont pas très pressés d'acheter.

La Ma20 et le bas du canal haussier sont en résistance à 5055 points, c'est un niveau de pull-back baissier qui pourrait lancer une forte baisse dans les prochaines séances. De plus, les baissiers semblent être à l'affût, ils ont empêché le franchissement de la Ma20 et ont réussi à contenir les acheteurs en clôturant sur le pivot mensuel à 5025 points

Doji d'incertitude, on sort d'un week-end où aucune avancée significative n'a eu lieu sur le dossier Grec et les publications du jour sont mauvaises des deux côtés de l'Atlantique, donc rien pour faire des variations importantes à la hausse ou à la baisse.

La MACD lance son signal de baisse et rejoint tous les autres signaux qui se sont mis au rouge, après la séance de vendredi.

La Ma50 à 5100 points reste le niveau à franchir pour repasser à l'achat, sans quoi, la glissade dans le canal rouge continuera, avec certainement un passage en krach en dessous.

La Ma100 se rapproche des niveaux du CAC40, elle monte à 4905 points, a surveiller de très près, car un test de cette moyenne mobile est plus que probable en juin.

Signal d'achat sur les actions Orange (objectif à 15,5 euros, soit un potentiel de +6,5%), Pernod (objectif à 120 euros, soit un potentiel de +4,9%), Sanofi (objectif à 95 euros, soit un potentiel de +5,6%) et Vinci (objectif à 59 euros, soit un potentiel de +7,6%).

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Beneteau.

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de -5/100 à 20/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 15/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

03h45: Indice PMI manufacturier HSBC: prévu à 49,2 publié à 49,2
09h50: PMI manufacturier en France: prévu à 49,3 publié à 49,4
09h55: PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 51,4 publié à 51,1
14h30: Indice des prix annuel à la consommation US: prévu à 1,30% publié à 1,20%
14h30: Dépenses des ménages mensuel aux US: prévu à 0,20% publié à 0%
15h45: PMI manufacturier US: : prévu à 54,2 publié à 54
16h00: ISM manufacturier US: prévu à 52 publié à 52,8

Pour la prochaine
séance: Mardi

09h55: Taux de chômage en Allemagne: prévu à 6,40% après 6,40%
11h00: Inflation annuel en zone Euro: prévu à 0,20% après 0%

Mardi 2 Juin 2015

Clôture: -0,41% à 5004 points

Beaucoup de variation après une annonce de la Grèce, mais cette fois, cela ne prend pas, on reste sous la Ma20: CAC40 à -0,41%.

Le gouvernement Grec a fait le même coup que la semaine dernière, en annonçant une avancé dans ces propositions, mais cette fois, la réponse de la commission européenne a été plus rapide, cela ne suffit pas. Entre l'annonce et la contre-annonce, le CAC40 a eu le temps de monter de 4960 à 5030 points.

Poursuite de la baisse dans le canal rouge, le CAC40 glisse, alors que de nombreuses statistiques importantes seront publiées ce mercredi, on reste très prudent. Le CAC tient seulement sur un espoir d'un accord rapide en Grèce.

La Ma20 et le bas du canal haussier sont toujours en résistance à 5050 points, c'est un niveau de pull-back baissier qui pourrait lancer une forte baisse dans les prochaines séances. Ma20 et Ma50 stagnante, il n'y a plus de tendance dominante.

Plus bas de la séance à 4960 points, avant l'annonce de la Grèce, alors que la Ma100 sera demain vers les 4920 points, on a encore besoin de faire des plus bas.

Signal de fin de baisse proche sur les actions Alstom, Pernod et Valeo.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Affine, Colas, Neopost et Rallye.

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau reste à 20/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

09h55: Taux de chômage en Allemagne: prévu à 6,40% publié à 6,40%
11h00: Inflation annuel en zone Euro: prévu à 0,20% publié à 0,30%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

09h50: PMI services en France: prévu à 51,6 après 51,6
09h55: PMI services en Allemagne: prévu à 52,9 après 52,9
11h00: Ventes au détail mensuel en zone Euro: prévu à 0,70% après -0,80%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 11,20% après 11,30%
13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% après 0,05%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 200 000 après 169 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 après -51,4 milliards de $
14h30: Conférence de presse de la BCE
16h00: Indice PMI non manufacturier de l'ISM aux US: prévu à 57 après 57,8
20h00: Livre beige de la FED

Mercredi 3 Juin 2015

Clôture: +0,59% à 5034 points

Proche d'un accord en Grèce, donc forte hausse de l'Euro, avec en plus les mauvais chiffres US: CAC40 à +0,59%.

La BCE se dit confiante sur le plan économique et ça avance sur le dossier Grec: Hollande s'y met aussi avec ces annonces d'un accord proche alors qu'il va essayer de faire le médiateur entre Merkel et Tsipras en fin d'après-midi. Bon chiffre en Europe, mais mauvais chiffres aux US, où le PMI des services a été abaissé de 57 à 55,7.

Toutes ces annonces ont fait monter l'Euro à près de 1,13$ et le taux à 10 ans de la France à 1,15%.

On voit bien que le CAC40 peine à monter sur les bonnes nouvelles, puisque l'Euro pousse les cours vers le bas.

Graphiquement, on a fait un plus haut à 5088, ancien bas du canal haussier vert, c'est toujours le pull-back baissier. Les haussiers n'arrivent pas à revenir dans le canal haussier et une forte baisse vers la Ma100 (à 4930) est le plus probable. Baissier sous les 5060 de la Ma20, baissier sous les 5080 du bas de canal, baissier sous les 5100 de la Ma50, toutes ces résistances sont trop dures pour les haussiers.

Signal de fin de baisse proche sur l'action Vinci.

Signal d'achat sur l'action Alstom.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: MPI, Soitec et Solocal.

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 20/100 à 30/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 25/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

09h50: PMI services en France: prévu à 51,6 publiè à 52,8
09h55: PMI services en Allemagne: prévu à 52,9 publiè à 53
11h00: Ventes au détail mensuel en zone Euro: prévu à 0,70% publiè à 0,70%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 11,20% publiè à 11,10%
13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% publiè à 0,05%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 200 000 publiè à 201 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 publiè à -40,88 milliards de $
14h30: Conférence de presse de la BCE
16h00: Indice PMI des services l'ISM aux US: prévu à 57 publiè à 55,7
20h00: Livre beige de la FED

Pour la prochaine
séance: Jeudi

07h30: Taux de chômage en France: prévu à 10,4% après 10,4%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 279 000 après 282 000
14h30: Productivité US pour le T1 2015: prévu à -2,9% après -1,9%
14h30: Coût unitaire de la main d'oeuvre aux US pour le T1: prévu à 5,90% après 5%

Jeudi 4 Juin 2015

Clôture: -0,93% à 4987 points

Difficile d'y voir clair, cela part une nouvelle fois dans tous les sens: CAC40 à -0,93%.

De -2% avant midi, le CAC40 est revenu à l'équilibre après 16h, alors que le FMI recommande à la FED de relever ces taux qu'en début d'année 2016. La baisse a ensuite repris, on clôture en baisse de presque -1%.

Les taux à 10 ans de la France explosent. Après être passé au-dessus des 1% hier, on a touché aujourd'hui les 1,30% c'est juste de la folie, alors que nous étions encore sous les 0,50% en Avril. Je ne sais pas comment les banques gèrent cela avec les taux d'emprunt immobilier, mais cela doit être la course et personne ne sait où cela va s'arrêter.

L'Euro est monté à 1,14$ avant de se replier à 1,13$, ce sont les grandes manouvres, comme si tout le monde se préparaient à l'éventualité d'un échec des négociations en Europe et d'une faillite en Grèce.

Graphiquement, la Ma100 à 4930 points a bien été testé, mais cela reste baissier tant que l'on ne dépasse pas les 5100 points. Puis la stratégie 4h n'en a pas finie, il lui faut une clôture sous les 4940. La Ma7 a croisé la Ma20, c'est un signal baissier et la Ma50 pourrait commencer à baisser ce qu'elle n'a pas fait depuis 6 mois.

J'ai vendu des BX4 à perte sur la Ma100.

Signal de fin de baisse proche sur les actions Accor, BNP, Crédit Agricole et Schneider.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Casino et Icade.

Signal de vente sur les valeurs moyennes: MGI Coutier et Valourec

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 30/100 à 15/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 60/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

07h30: Taux de chômage en France: prévu à 10,4% publié à 10,3%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 279 000 après 276 000
14h30: Productivité US pour le T1 2015: prévu à -2,9% publié à -3,1%
14h30: Coût unitaire de la main d'oeuvre aux US pour le T1: prévu à 5,90% publié à 6,7%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Commandes à l'industrie mensuel en Allemagne: prévu à 0,5% après 0,9%
11h00: PIB du T1 2015 en zone Euor: prévu à 0,40% après 0,40%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 225 000 après 223 000
14h30: Taux de chômage aux US : prévu à 5,4% après 5,4%

Vendredi 5 Juin 2015

Clôture: -1,33% à 4920 points

Nouvelle baisse et clôture sous la Ma100, on atteind une zone intermédiaire importante: CAC40 à -1,33%.

La Grèce a obtenu un report pour tout ces remboursements du mois de juin auprès du FMI, ne pouvant pas payer cette semaine les 300 millions d'euros, elle devra rembourser 1,6 milliard d'euros à la fin du mois. Cela signifie que sans le déblocage des 7 milliards d'euros, de l'aide Européenne, le pays ne pourra pas payer le FMI.

Bon chiffre sur l'emploi US, ce qui fait baisser l'euro et provoque des tentatives de rebond sur le CAC40, mais cela ne suffit plus, tout le monde est satisfait de cette clôture hebdomadaire sur un support (voir analyse hebdo).

Poursuite de la baisse dans le canal rouge, ce qui entraîne la ma20 et la ma50 à la baisse: la situation se dégrade.

Clôture sous les 4940, la stratégie 4h en a finie avec son mouvement baissier. En effet, il faut une clôture sous son objectif pour clôturer toutes ces positions. La consolidation baissière est terminée, mais le CAC40 peut encore faire des plus bas, dans la zone intermédiaire turquoise, entre 4850 et 4930 points.

Techniquement, la zone 4850/4930 est une zone d'achat, mais elle aussi une frontière à préserver si on veut pouvoir faire de nouveau plus haut cette année. Sous les 4850, les objectifs seront à 4600, puis 4219 points (pivot annuel).

Signal de fin de baisse proche sur les actions Air Liquide, Alcatel, Alstom, Kering, L'Orèal et Orange , mais prudence, car possible emballement baissier sur ces valeurs.

Analyse de l'action Publicis

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

En Hebdomadaire:

Baisse jusqu'au support et fin de la zone de vente, en dessous, c'est une nouvelle tendance baissière: CAC sur la semaine: -1,74%.

Support à 4900/4920, en dessous, c'est le vide jusqu'aux 4600 points. 2 semaine de baisse consécutives et clôture sous la Ma20 hebdomadaire, mais cela reste de la consolidation, car il faut passer sous les 4900 pour transformer cela en début de tendance baissière.

Le RSI est encore au-dessus des 50, les acheteurs peuvent encore proposer un rebond. La Ma20 hebdo devrait être à 4980, si on la franchit, on pourrait revenir sur les 5115 du haut de canal.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4967 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4847 puis 4773 points, par contre si on casse les 4967, on jouera des objectifs haussiers à 5041 puis 5161 points.

La note du tableau passe de 15/100 à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 35/100, la tendance devient baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Commandes à l'industrie mensuel en Allemagne: prévu à 0,5% publiè à 1,4%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 225 000 publiè à 280 000
14h30: Taux de chômage aux US : prévu à 5,4% publiè à 5,5%