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Archives des analyses techniques du CAC 40

 

 

------------------ Du 1 au 5 Mars 2010 ------------------

 

 

Lundi 01/03/10

Clôture: +1,64% à 3769 points

ETE inversé

 

Poursuite du rebond, ligne de cou atteinte; CAC40: +1,64%

Ouverture par un gap haussier, les 3740 de l'oblique baissière sont dépassés, le marché tente une sortie par le haut.

L'ETE inversé évoqué il y a quelques jours se termine, nous avons atteint la ligne de cou. 3770/3780 en résistance. Désormais, on attend la cassure de cette ligne pour viser un objectif à 3950 points, oblique verte.

Nous sommes au-dessus du pivot hebdomadaire, la tendance passe haussière hausse , on vise la R1 à 3788 points.

La Ma20 ne baisse plus, la Ma100 est à 3803 points.

 

3710/3725 , c'est le gap de ce matin. Si on passe au-dessus des 3780, il y aura de forte probabilté que le gap reste ouvert, cela sera alors un gap de rupture. ( voir les différents Gaps ).

Par contre, un échec sous les 3780, laissera la place aux baissiers pour fermer le gap.

 

Le pivot du mois de Mars est à 3695 points, nous sommes au-dessus c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3844 puis 3980, par contre si on passe en dessous des 3695, on jouera des objectifs baissiers à 3559 puis 3410 points.

Analyse pour cette semaine

La note du tableau passe de 55/100 à 75/100, la tendance devient haussière.

Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
   

Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi

11h00: IPP, inflation en Europe:  prévue à 0,70% après 0,10%


Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40

c'est neutre entre 30 et 70

On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
   
Aucune baisse
7 valeurs en baisse
Bouygues hausse (83/100), Michelin hausse (90/100) , Unibail hausse (85/100) et Véolia hausse (46/100)
33 valeurs en hausse
 
Pivot - tendance
S1
S2
R1
R2
Supports et résistances
3755 - hausse
3738
3708
3785
3802
 
Autres supports et résistances à surveiller
Ma200 à 3619 en hausse
Ma100 à 3803 neutre

61,80%
50%
38,20%
23,60%
Supports et résistances
3340
3881
4317
4754
Moyennes mobiles
Ma20 à 3687 Neutre
Ma50 à 3823 baisse
Ma20 sous la Ma50: tendance baisse
3711 points, les cours sont au-dessus: tendance: hausse
3695 points, les cours sont en dessous: tendance: hausse
Sens du MACD
La MACD monte : hausse

Le signal haussier bientôt valider
Note 1 mois < 6 mois : tendance hausse
Note Lobourse
à 1 mois
58,4
Note baisse, la tendance est hausse
Note Lobourse
à 6 mois
67,8
Note baisse, la tendance devienthausse

 

Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:

Note à 75/100 ( baisse sous 50/100 et hausse au-dessus des 50/100 )

 

 

 

Mardi 02/03/10

Clôture: +1,12% à 3811 points

ligne de cou de l'ETE cassé

 

Cassure de la ligne de cou, Ma50 à tester; CAC40: +1,12%

La hausse se poursuit, la ligne de cou 3770/3780 est dépassée, la R1 hebdomadaire à 3788 aussi, pareil pour la Ma100 à 3803 points, le signal d'achat de la note Lobourse est validé, on vise 3950 points pour fin Mars.

La Ma50 à 3824 points sera visé demain, cela devrait coïncider avec le haut du canal haussier sur le RSI et sur le CAC40.

Un excès de confiance des acheteurs pourrait donner une sortie par le haut, mais on ne suivra pas, car cela se termine souvent par un repli. Il est préférable d'attendre un retour sur les supports pour acheter.

Cela ne veut pas dire non plus qu'il fasse jouer la baisse sous l'oblique rouge, car une hausse de plusieurs séances, sans sortir par le haut, est tout à fait possible.

En conclusion, on passera à l'achat au moment d'un pull-back sur la ligne de cou, en attendant, une fois la Ma50 dépassé, les 3868 de la R1 hebdo seront visés pour vendredi.

Le scénario haussier, au-dessus de la Ma50, 3868 pour vendredi puis chute vers 3750 mi-Mars pour le pull-back.

Le scénario baissier, dès que l'on passe sous la ligne de cou, invalidant du même coup l'ETE inversé sous 3760 points, c'est la fermeture du gap à 3710 points.

Les stats de mercredi: à 11h, les ventes de détail en Europe:  prévue en baisse à -0,30% après un petite hausse de 0,10% , une baisse importante de la consommation est prévue pour les prochains mois, les ventes d'automobiles devrait s'effondrer après la diminution de la prime à la casse et les chômeurs en fin de droit qui vont diminuer leurs consommations.

à 14h15, une première estimation des destructions d'emploi aux US, avant les chiffres officiel de vendredi, toujours pas de créations attendus.

à 16h, l'indice ISM des services attendu en hausse à 51, si cela est validé c'est un bon chiffre; cela fait 1 an et demi qu'il n'a pas été aussi haut.

La note du tableau passe de 75/100 à 80/100, la tendance est haussière.

Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
   

Statistiques pour
cette séance, Mardi

11h00: IPP, inflation en Europe:  prévue à 0,70% publié à 0,70%

   

Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi

11h00: Ventes de détail en Europe:  prévue à -0,30% après 0,10%
14h15: Estimation des créations d'emploi US: prévue à -10 000 après - 22 000
16h00: Indice ISM des services US: prévue à 51 après 50,5


Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40

c'est neutre entre 30 et 70

On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
   
Aucune baisse
4 valeurs en baisse
Carrefour hausse (68/100) et EDF hausse (90/100)
36 valeurs en hausse
 
Pivot - tendance
S1
S2
R1
R2
Supports et résistances
3795 - hausse
3779 (-0,86%)

3746 (-1,71%)

3828 (+0,43%)
3844 (+0,86%)
 
Autres supports et résistances à surveiller
Ma200 à 3622 en hausse
Ma100 à 3803 neutre

61,80%
50%
38,20%
23,60%
Supports et résistances
3340
3881
4317
4754
Moyennes mobiles
Ma20 à 3687 Neutre
Ma50 à 3824 hausse
Ma20 sous la Ma50: tendance baisse
3711 points, les cours sont au-dessus: tendance: hausse
3695 points, les cours sont en dessous: tendance: hausse
Sens du MACD
La MACD monte : hausse

Le signal haussier est validé
Note 1 mois < 6 mois : tendance hausse
Note Lobourse
à 1 mois
55,5
Note baisse, la tendance est hausse
Note Lobourse
à 6 mois
67,3
Note baisse, la tendance est hausse

 

Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:

Note à 80/100 ( baisse sous 50/100 et hausse au-dessus des 50/100 )

 

 

Mercredi 03/03/10

Clôture: +0,80% à 3842 points

Ma50 testé et dépassé

 

Ma50 dépassé, haut du canal haussier touché; CAC40: +0,80%

+5,5% (200 points de hausse) en 4 séances, depuis le rebond sur le bas du canal haussier, nous sommes désormais en haut du canal, selon mon expérience, toute sortie par le haut se terminera par un echèc.

3854/3855 c'est le haut du canal pour demain, et il sera à 3863/3864 pour vendredi, donc seul un excès haussier en séance pourrait nous faire tester la R1 hebdo à 3868 points.

R1 mensuel à 3844 points, j'ai joué la baisse aujourd'hui en achetant des BX4 sur ce niveau, je vise les 3755 points pour la semaine prochaine, (2,3% de baisse), avec un retour sur la ligne de cou de l'ETE inversé (en bleu sur le graph).

La Ma20 se redresse, elle sera un bon appui pour une prochaine consolidation, car elle devrait suivre le support vert.

La Ma50 est cassé et tant que l'on reste au-dessus de la Ma100 à 3803 points, la tendance reste haussière.

 

L'indice ISM publié en hausse à 53, donne une bonne raison au CAC40 de testé la haut de son canal haussier.

La remonté de l'Euro aide aussi, le gouvernement Grèc a annoncé des mesures drastiques pour réduire leur déficit:

- Hausse de la TVA de 2 points à 21%
- Réduction de 30% du 13e mois et de 60% du 14e mois des salaires des fonctionnaires.
- Gel des pensions de retraites pour tous les salariés.
- Augmentation de 20% des taxes sur l'alcool
- Augmentation de 8 centimes par litre de l'essence et de 3 centimes par litre du diesel ( en plus de 25 centimes déjà rajouter dernièrement).
- Augmentation de 63% sur les cigarettes ainsi qu'une "augmentation importante" de l'imposition sur l'immobilier.

 

Pour demain, beaucoup de statistiques, l'estimation du PIB européen à 11h, puis l'annonce des taux d'interêt en Grande-Bretagne et en europe: ils ne devraient pas bouger.

A 14h30, le chomâge US avec les inscriptions hebdomdaire attendue en baisse par rapport à la semaine dernière, puis la productivité industrielle attendu en forte hausse grâce à la forte baisses des coûts salariaux.

 

Analyses des indices US, Dow Jones et Nasdaq pour mercredi

La note du tableau passe de 80/100 à 85/100, la tendance est haussière.

Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
   

Statistiques pour
cette séance, Mercredi

11h00: Ventes de détail en Europe:  prévue à -0,30% publié à -0,30%
14h15: Estimation des créations d'emploi US: prévue à -10 000 publié à - 20 000
16h00: Indice ISM des services US: prévue à 51 publié à 53

   

 

 

Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi

11h00: PIB en Europe:  prévue à 0,10% après 0,10%
13h00: Taux d'interêt en Grande Bretagne: prévue à 0,50% après 0,50%
13h45: Taux d'interêt en Europe: prévue à 1% après 1%
14h30: Discours de M. Trichet, président de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 475k après 496 000
14h30: Productivité industrielle US: prévue à 6% après 6%
14h30: Coût salariaux US: prévue à -4,40% après -4,40%
16h00: Vente de logements US en attentes: prévue à 1,70% après 1%
16h00: Commandes de fabrication US: prévue à 1,20% après 1%


Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40

c'est neutre entre 30 et 70

On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
   
Aucune baisse
3 valeurs en baisse
PPR hausse (52/100)
37 valeurs en hausse
 
Pivot - tendance
S1
S2
R1
R2
Supports et résistances
3826 - hausse
3803 (-1,00%)

3765 (-2,00%)

3864 (+0,59%)
3887 (+1,18%)
 
Autres supports et résistances à surveiller
Ma200 à 3625 en hausse
Ma100 à 3803 neutre

61,80%
50%
38,20%
23,60%
Supports et résistances
3340
3881
4317
4754
Moyennes mobiles
Ma20 à 3690 hausse
Ma50 à 3823 Neutre
Ma20 sous la Ma50: tendance baisse
3711 points, les cours sont au-dessus: tendance: hausse
3695 points, les cours sont en dessous: tendance: hausse
Sens du MACD
La MACD monte : hausse

Le signal haussier est validé
Note 1 mois < 6 mois : tendance hausse
Note Lobourse
à 1 mois
52,84
Note baisse, la tendance est hausse
Note Lobourse
à 6 mois
66,3
Note baisse, la tendance est hausse

 

Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:

Note à 85/100 ( baisse sous 50/100 et hausse au-dessus des 50/100 )

 

 

Jeudi 04/03/10

Clôture: -0,37% à 3828 points

retour sur la Ma50

 

Support Ma50 renforcé, haut du canal haussier encore touché; CAC40: -0,37%

Le CAC40 reste au contact du haut de canal haussier, mais ne donne pas l'impression de vouloir sortir, il sait trop bien qu'un excès haussier donnera aux investisseurs une bonne raison de vendre.

Les haussiers gardent donc la main, la Ma50 à 3822 est préservée, on clôture à 3828 points.

Le RSI baisse et crée un pic, validant ainsi le canal haussier.

Rien n'est encore décidé, même si je joue un retour sur la ligne de cou (en bleu), il est tout a fait possible de continuer a faire de nouveau plus haut, sans sortir du canal haussier.

La Ma20 monte, la pente est la même que le canal haussier, elle va bien suivre le support vert.

3863/3864 c'est le haut du canal pour vendredi, donc seul un excès haussier en séance pourrait nous faire tester la R1 hebdo à 3868 points, si on atteinds ces 3868, je pense renforcer ma position à la baisse,mais cela dépendra des indicateurs en unité de temps 30 et 5 minutes.

 

Pour demain, à 12h, les commandes industrielles allemande sont attendues à +1,50% , après les -2,30% du mois derniers. Puis les chiffres très attendus sur les créations d'emplois US à 14h30, prévue à -25 000 après -20 000, toujours des destructions d'emplois outre-atlantique, bientôt 2 ans que cela dure et se cumule. A la même heure le taux de chômage US: prévue à 9,80% après 9,70% .

 

La note du tableau passe de 85/100 à 75/100, la tendance est haussière.

Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
   

 

 

Statistiques pour
cette séance, Jeudi

11h00: PIB en Europe:  prévue à 0,10% publié à 0,10%
13h00: Taux d'interêt en Grande Bretagne: prévue à 0,50% publié à 0,50%
13h45: Taux d'interêt en Europe: prévue à 1% publié à 1%
14h30: Discours de M. Trichet, président de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 475k publié à 469 000
14h30: Productivité industrielle US: prévue à 6% publié à 6,90%
14h30: Coût salariaux US: prévue à -4,40% publié à -5,90%
16h00: Vente de logements US en attentes: prévue à 1,70% après 1%
16h00: Commandes de fabrication US: prévue à 1,20% après 1%

   

Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi

12h00: Commandes industrielles allemande:  prévue à 1,50% après -2,30%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévue à -25 000 après -20 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,80% après 9,70%
14h30: Moyenne de la durée hebdomadaire de travail US: prévu à 33,7h après 33,9h 21h00: Crédit à la consommation US: prévue à -3,6 après -1,7 milliard de $


Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40

c'est neutre entre 30 et 70

On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
   
Aucune baisse
3 valeurs en baisse
Aucune hausse
37 valeurs en hausse
 
Pivot - tendance
S1
S2
R1
R2
Supports et résistances
3829 - Neutre
3808 (-0,52%)

3788 (-1,04%)

3849 (+0,55%)
3870 (+1,10%)
 
Autres supports et résistances à surveiller
Ma200 à 3628 en hausse
Ma100 à 3803 neutre

61,80%
50%
38,20%
23,60%
Supports et résistances
3340
3881
4317
4754
Moyennes mobiles
Ma20 à 3696 hausse
Ma50 à 3822 baisse
Ma20 sous la Ma50: tendance baisse
3711 points, les cours sont au-dessus: tendance: hausse
3695 points, les cours sont en dessous: tendance: hausse
Sens du MACD
La MACD monte : hausse

Le signal haussier est validé
Note 1 mois < 6 mois : tendance hausse
Note Lobourse
à 1 mois
52,08
Note baisse, la tendance est hausse
Note Lobourse
à 6 mois
65,36
Note baisse, la tendance est hausse

 

Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:

Note à 75/100 ( baisse sous 50/100 et hausse au-dessus des 50/100 )

 

 

Vendredi 05/03/10

Clôture: +2,14% à 3910 points

cassure par le haut

 

Excès haussier, cassure par le haut du canal haussier; CAC40: +2,14%

L'excès de confiance des haussiers, après 6 séances vertes, semblent être à son paroxysme, au niveau du RSI, cela ressemble à la séance du 2 février, on reste donc très prudent.

On sort par le haut du canal haussier, l'objectif de l'ETE inversé est la ligne oblique rouge, je pensait que l'on ferait un pull-back sur la ligne de cou, mais la hausse s'est enflammé: +7,4% en 6 séances.

J'ai renforcé mes positions baissières, je joue tout de même le pull-back sur les 3750 points, pour répéter ce qui s'est passé début février.

La Ma20 est en forte hausse, elle sera sur la ligne de cou la semaine prochaine, c'est l'objectif pour les investisseurs jouant la baisse.

R1 mensuel 3844, dépassé, la R2 est visé à la hausse: 3980 points, mais avant l'oblique rouge sera à 3960 vendredi prochain.

les 3881, 50% de retracement de la baisse long terme, sont dépassés, cela reste neutre à long terme, mais si cette sortie par le haut est validé, on visera le haut du biseau hebdomadaire à 4200 points.

 

En hebdomadaire:

retour dans le biseau, pivot annuel 2009

 

Semaine très haussière: +5,44%

La Ma20 hebdomadaire est dépassé, le biseau est ré-intégré, invalidant le scénario du pull-back, la baisse moyen-terme a donc été stoppé.

Nous sommes au contact des 3907-3911 , évoqué lors des derniers mois, c'est le pivot annuel de l'année dernière et le bas du gap de Lehman brother que l'on a refermé ce début d'année ( voir graph hebdo de janvier 2010) .

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3848 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3971 puis 4033, par contre si on passe en dessous des 3848, on jouera des objectifs baissiers à 3786 puis 3663 points.

 

La note du tableau passe de 75/100 à 85/100, la tendance est très haussière.

Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
   

Statistiques pour cette
séance, Vendredi

12h00: Commandes industrielles allemande:  prévue à 1,50% publié à 4,30%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévue à -50 000 publié à -36 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,80% publié à 9,70%
14h30: Moyenne de la durée hebdomadaire de travail US: prévu à 33,7h publié à 33,8h
21h00: Crédit à la consommation US: prévue à -3,6 après -1,7 milliard de $


Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40

c'est neutre entre 30 et 70

On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
   
Véolia Environnement baisse (50/100)
4 valeurs en baisse
Aucune hausse
36 valeurs en hausse
 
Pivot - tendance
S1
S2
R1
R2
Supports et résistances
3886 - hausse
3862 (-1,23%)

3814 (-2,46%)

3934 (+0,61%)
3958 (+1,23%)
 
Autres supports et résistances à surveiller
Ma200 à 3631 en hausse
Ma100 à 3804 en hausse

61,80%
50%
38,20%
23,60%
Supports et résistances
3340
3881
4317
4754
Moyennes mobiles
Ma20 à 3714 hausse
Ma50 à 3822 Neutre
Ma20 sous la Ma50: tendance baisse
3848 points, les cours sont au-dessus: tendance: hausse
3695 points, les cours sont en dessous: tendance: hausse
Sens du MACD
La MACD monte : hausse

Le signal haussier est validé
Note 1 mois < 6 mois : tendance hausse
Note Lobourse
à 1 mois
47,28
Note baisse, la tendance est hausse
Note Lobourse
à 6 mois
64
Note baisse, la tendance est hausse

 

Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:

Note à 85/100 ( baisse sous 50/100 et hausse au-dessus des 50/100 )