Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 10 au 14 Septembre 2007 ------------------
Lundi 10/09/07
CAC 40: 5386 points -0,80%
On continue à baisser, -5,22% en 6 jours, le support est cassé et il n'y a plus grand chose avant les 5200 points, à part une zone 5337-5325 qui pourrait freiner la baisse.
La volatilité des marchés reprend de plus belle, l'analyse technique souffre de toutes les annonces et analyses d'annonces des banques centrales et privés, il est très difficile graphiquement de trouver des réponses à des questions économiques complexes.
Si vous n'avez pas encore lu mon analyse des indices US publié ce week-end, je vous la conseille ici, le Nasdaq test en ce moment sa Ma20 et cette baisse sur ce support était inévitable, mais je pensais qu'elle se ferait après que le CAC ai clôturé pour éviter de casser son support oblique.
Sur le sondage 70% des personnes pensent que la semaine va être baissière, moi je pense qu'un rebond est plus qu'envisageable après cette journée une nouvelle fois baissière.
Je ferais le point à 23h après la clôture US.
Pour Mardi
Les marchés US rebondissent d'environ 0,75% ce qui devrait nous offrir une hausse du même ordre dès l'ouverture sur le CAC40 et les 5440 points (24% de retracement).
Le Nasdaq a bien rebondit sur sa Ma20, même si il la enfoncée en début de séance le rebond qui a suivi permet au nasdaq de préserver les 50% de retracement à 2555 points avec sa clôture à 2559. Idem pour le Dow Jones qui après un test du support vert sur 13 000 points a pu préserver les 13 090, 38,2% de retracement. Tout ces supports étaient évoqués dans mon analyse des US de ce week-end.
Mardi 11/09/07
CAC 40: 5478 points +1,72%
Rebond technique, car après la baisse importante des 5 derniers jours le marché avait besoin de souffler.
Le CAC40 réintègre le canal haussier, dépasse les 5440 points et devrait prochainement tester sa Ma20à 5504 points.
A la hausse, car nous sommes toujours dans le canal haussier, je m'attends à un test du point pivots hebdomadaire dès demain à 5510 points renforcé par la Ma20. Si on casse cette résistance on visera 5555 points puis 5577 points.
A moyen terme je vise 5687 points, invalidation si on clôture une nouvelle fois sous le support oblique vert.
Mercredi 12/09/07
CAC 40: 5508 points +0,53%
Le CAC40 clôture 1 point au-dessus de sa Ma20 à 5508 points.
Le point pivot hebdomadaire, 5510, a joué son rôle de résistance empêchant les cours de monter aux 5555 points.
Cette zone résistante va être difficile à passer et je pense qu'une petite consolidation jusq'aux 5460 points est nécessaire avant de pouvoir passer.
Ce scénario est appuyé avec un biseau ascendant en graph 30 minutes:
A 5513 points nous avons totalement retracé les 61% de fibonacci de la baisse commencé à 5600 points, cet objectif du rebond a été atteint à l'intérieur d'un biseau ascendant dont on pourra jouer la cassure par le bas en visant 5460 points.
On a eu exactemenet la même configuration en journalier sur le CAC40 en début de mois, au 06/09/07, en journalier on avait cassé le biseau par le bas pour rejoindre le dernier retracement qui pour notre biseau actuel ce situe à 5430 points.
A 5430 points nous ne serront plus dans le canal haussier journalier ce n'est donc pas une option pour la hausse moyen terme.
Mon opinion: retour sur 5460 points puis rebond vers les 5600 points.
Jeudi 13/09/07
CAC 40: 5565 points +1,05%
Objectif, à 5555 points, dépassé et 5575 points atteint.
La consolidation annoncée hier a bien eu lieu en matinée, mais elle s'est arrêtée à 5472 sur le support oblique au lieu d'aller tester les 5460, ce refus d'aller plus bas nous a signalé la force des haussiers.
L'après-midi a été très haussière, surtout avec la hausse de TOTAL (le pétrole bat des records à la hausse en atteignant les 80$).
La Ma20 remonte, le canal haussier s'installe et la hausse devrait se prolonger jusqu'à la Ma50 qui descend encore très vite.
Il faut maintenant dépasser 5575 points pour viser la Ma50 et je pense que cela se fera la semaine prochaine, car pour demain il y a énormément de statistiques à digéré et cela risque d'osciller en fonction de celles-ci, on essaiera juste de préservé la Ma20 en clôture vers 5530 points:
Allemagne : Indice des prix (août) - 9h00
Europe: Prix à la consommation (août)- 11h00
USA: Ventes de détail (août) - 14h30
USA: Prix à l'importation (août) - 14h30
USA: Production industrielle (août) - 15h15
USA: Stocks des entreprises (juillet) - 16h00
USA: indicateur du Michigan (sept) - 16h00Les valeurs moyennes que j'ai achetées sur 5400 points et que je souhaitai vendre sur 5575 n'ont pas profité de cette hausse, je suis donc obligé de les garder plus longtemps.
Vendredi 14/09/07
CAC 40: 5538 points -0,49%
Test du canal haussier et préservation de la Ma20 (en bleu).
Vendredi de consolidation pour la fin de la semaine, avec un nouveau rebond près du support oblique et une clôture au-dessus de la Ma20 qui remonte avec force.
Pour la semaine prochaine je reste haussier tant que l'on reste dans le canal, avec 2 scénarios:
- soit on reste sous les 5575 points en restant dans un range de plus en plus serré entre le support oblique et les 5575.
- soit on sort rapidement par le haut avec un test de la ma50 (en rose) dans la semaine, c'est mon scénario, car la Ma20 devrait donner une accélération à la hausse, cela devrait être le sondage pour la semaine prochaine où pour cette semaine passée haussière seulement 30% d'entre vous penser à la hausse.
Semaine du 10 au 14/09/07
Semaine haussière 5538 points +2%
Graphique de CAC en hebdomadaire:
Chaque week-end, en plus de l'analyse hebdomadaire des indices us, je vais essayer, si j'ai le temps, de faire une analyse technique du CAC40 en hebdomadaire.
Pour ce graphique j'ai retracé le diamant baissier en bleu qui nous a averti d'une possible baisse, les cours sont entrés par le bas dans le diamant ils devaient ressortir aussi par le bas en bout de diamant.
L'objectif de baisse du diamant était 5600 points, où j'ai commencé à faire des achats, pourtant le CAC40 a cassé les 5600 points relancé par la propagation vers les banques européennes du problème des crédits à risque américain ou sub-primes.
Les cours qui avaient cassé le diamant à 6000 points et avaient perdu depuis 400 points à 5600 (objectif diamant), ont reperdu 400 points (technique du balancier, en cassant un support important on reperd le même nombre de points) pour atteindre 5200 points.
A 5200 points le rebond a été vif pour rejoindre un support à mi-distance avec les 5600 points, c'est-à-dire à 5400 points.
Le CAC40 évolue depuis 4 semaines dans le range 5370-5685, on surveillera la sortie décisive de ce range.
La tendance reste baissière tant que l'on ne casse pas la résistance oblique rouge, prolongation du haut du diamant, mais je pense que dans les semaines à venir on peut passer la Ma50 pour aller tester les 5800 points, qui est mon objectif haussier depuis plusieurs semaines. Sur ces 5800 points je vendrai une grosse partie des actions achetées sous 5600 points.
La configuration des canaux baissiers du graphique est appelé "fourchette", car avec de l'imagination cela dessine une fourchette à 3 dents.
Si on invalide mon scénario haussier court-terme et que l'on casse 5400 points, on visera 5200 points et 5000 points.
