Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 11 au 15 Avril 2011 ------------------
Lundi 11 Avril 2011
Clôture: -0,57% à 4038 points
Pas de nouveau plus haut, toujours en attente: CAC -0,57%
7éme séance d'attente entre la Ma50 (en rose) et l'oblique résistante (en rouge), les investisseurs ne savent pas quoi faire sur ces niveaux, trop haut par rapport à l'actualité économique et politique, mais trop bas si on ne prend en compte que les résultats d'entreprises de 2010, qui ont bien réussi à remonter la pente, grâce aux licenciements massif en tout début de crise. Le début des publications de résultats pour le 1er trimestre 2011 devrait donner un sens aux marchés.
4060 en résistance, au-dessus on visera les 4080/4090/4100 , c'est seulement au-dessus de tout ça que l'on pourra commencer à parler de nouvelle tendance haussière, sans oublier la possibilité d'un double sommet sur 4170.
4014/4025 en support, en dessous on visera les 3980, ensuite la Ma20 puis les 3942 du pivot mensuel. C'est avec une clôture sous les 3942 que l'on commencera à parler de nouvelle tendance baissière.
C'est donc toujours Neutre actuellement, et cela dans la plupart des unités de temps, mais je pense que l'on va avoir du mouvement prochainement, la saison des résultats pour le 1er trimestre commence, aux Etats-Unis, ce soir avec la publication de Alcoa.
Demain, beaucoup de statistiques pour évaluer l'inflation, avec les indices des prix à la consommation qui montre une forte inflation en Espagne, Hongrie et surtout en Grande-Bretagne où l'on attends une hausse des prix de 5,50%. A 11h on connaîtra l'indice ZEW de l'Allemagne, attendus en baisse. Puis à 14h30, l'indice des prix US à l'importation attendu en forte hausse à 2,20% , hausse de pétrole et baisse du $, en cause.
La note du tableau passe de 90/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi17h00: Discours du président Evans du FED de Chicago
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,50% après 0,50%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 3,60% après 3,60%
08h00: Indice des prix à la consommation hongrois: prévu à 4,20% après 4,10%
10h30: Indice des prix à la consommation Anglais: prévu à 4,40% après 4,40%
10h30: Taux d'inflation en Grande-Bretagne: prévu à 5,50% après 5,50%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 11,30 après 14,10
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à 2,20% après 1,40%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -45,70 après -46,30 milliards de $
20h00: Balance du budget US: prévu à -157 après -222 milliards de $
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(88/100), Crédit Agricole
EDF
(83/100)
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Mardi 12 Avril 2011
Clôture: -1,54% à 3976 points
Niveau 7 à la centrale Japonaise, les marchés semblent re-découvrir ce problème: CAC -1,54%
L'accumulation de la radioactivité dégagé par les réacteurs de la cenrale de Fukushima a obliger les autorités à relever de 5 à 7 le niveau d'alerte, montant ainsi cette catastrophe au niveau de celle de Tchernobyl. La zone d'exclusion va être porté de 20 à 30 Kms, mais des mesures effectuées à plus de 60Kms au nord de la centrale, montrent des niveaux qui nécessiterais l'évacuation de la population.
Forte baisse des marchés, on casse la zone neutre par le bas, avec une ouverture basse à 4008 points, directement sous la Ma50. Les 3980 on été visé assez vite, puis le CAC40 a tenté de tester sa Ma20, sans succès pour le moment, il manque 6 points (plus bas à 3966 et Ma20 à 3960).
Pivot hebdomadaire à 4048 points franchis à la baisse, le pivot mensuel est à 3942 points. La MACD baisse, changement de sens, le principal signal baissier de cet indicateur est proche.
Il sera intérressant de voir l'évolution du CAC à l'approche de cette Ma20 qui monte fortement, elle pourrait permettre un rebond technique jusqu'à l'oblique rouge. Par contre dès que l'on aura une clôture sous la Ma20, l'objectif sera la zone bleu clair à 3881 points (niveau important que j'utilise souvent, ce sont les 38,2% de retracement de fibonnaci de la grande baisse 2007/2009).
Le plus probable est que l'on parte directement vers la zone bleu pour la toucher ce vendredi, mais cela implique de fortes baisses.
En hebdomadaire (voir graph à jour de ce mardi), nous avons déjà notre étoile du soir, c'était un de mes scénarios avant le week-end, la Ma20 hebdo est à 3962 points. Nous sommes que mardi, il faut, soit tenir aussi bas jusqu'à vendredi, soit casser la Ma20 est descendre encore pour valider une nouvelle phase baissière d'au moins 3 semaines de baisse.
Un peu moins d'inflation que prévu en Grande-Bretagne, mais à 5,30% sur un an cela reste énorme. L'indice ZEW allemand est sortit en forte baisse à 7,60 alors qu'il était prévu à 11,30 après 14,10 au mois précédent. Forte hausse des prix à l'importation aux Etats-Unis, la hausse du pétrole pèse toujours sur les prix, on surveillera si cela donne aussi des hausses sur les prix à la consommation. La balance commerciale US est toujours fortement déficitaire, -46,8 milliards de $ sur le mois précédent, l'effet a été une nouvelle hausse de l'Euro, qui a dépassé les 1,45$ avant de se replié un peu.
Pour demain, on attends la production industrielle en Europe à 11h, puis à 14h30 avec les ventes de détails US. Après la clôture, on surveillera les mouvements des indices américains après la publication du Livre Beige à 20h.
La note du tableau passe de 70/100 à 35/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,50% publié à 0,50%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 3,60% publié à 3,60%
08h00: Indice des prix à la consommation hongrois: prévu à 4,20% publié à 4,50%
10h30: Indice des prix à la consommation Anglais: prévu à 4,40% publié à 4%
10h30: Taux d'inflation en Grande-Bretagne: prévu à 5,50% publié à 5,30%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 11,30 publié à 7,60
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à 2,20% publié à 2,70%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -45,70 publié à -46,80 milliards de $
20h00: Balance du budget US: prévu à -157 après -222 milliards de $
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,60% après 0,50%
10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 8% après 8%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 0,80% après 0,20%
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,50% après 1%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à 0,80% après 0,70%
20h00: Rapport Beige des FED des différentes régions des Etats-Unis
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucun
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
Mercredi 13 Avril 2011
Clôture: +0,75% à 4006 points
Rebond technique, la Ma20 en soutient: CAC +0,75%
Simple rebond technique, la cassure de la Ma50 n'a même pas été préservé en clôture, les investisseurs sont déjà indécis. L'espace entre la Ma20 et la Ma50 devient très réduit, je pense qu'un gros mouvement se prépare.
Il y a peu de place pour la hausse, si on arrive à atteindre l'oblique rouge, cela sera déjà un exploit, à 4048/4050 juste sur le pivot hebdomadaire, mais je reste baissier tant que l'on reste sous les 4050, car la configuration est la même que début Mars, je vise toujours l'oblique verte et les 3850 points.
Pour l'achat: l'action Accor, Publicis et Vinci lancent des signaux d'achats valides.
Le taux de chômage, en Grande-Bretagne, en baisse à 7,8% est la bonne nouvelle du jour, car ensuite cela n'est pas très bon, avec la production industrielle en Europe annoncée moins bonnes que prévue et les ventes de détails aux US qui décoivent un peu. Il restera la publication du Livre Beige à 20h.
Pour demain, Rapport de la BCE à 10h, puis les chiffres du chômage US à 14h30.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 35/100 à 55/100, la tendance passe légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,60% publié à 0,80%
10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 8% publié à 7,80%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 0,80% publié à 0,40%
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,50% publié à 0,40%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à 0,80% publié à 0,80%
20h00: Rapport Beige des FED des différentes régions des Etats-Unis
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 380 000 après 382 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,723 millions
14h30: Indice des prix de production aux US: prévu à 1% après 1,60%
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Accor
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Jeudi 14 Avril 2011
Clôture: -0,89% à 3970 points
Cassure de la Ma20, support 3950/3960 très important: CAC -0,89%
Le CAC a baissé dès l'ouverture, annulant de fait, la tentative de rebond d'hier. On est donc re-passé sous les 4000 points dès l'ouverture puis la baisse s'est enclenchée jusqu'au 3949 points, à 7 points du pivot mensuel (3942).
Le support 3950/3960 est d'une grande importance, sa cassure par le bas en clôture annulerais la similitude dans la hausse que l'on voit sur le graph ci-dessous:
Nous sommes sur un point d'achat, que l'on pourrait revoir dans quelques jours si on construit un W comme en décembre/janvier dernier, zone en bleu clair.
4300 points en objectif pour l'été si on ne passe pas sous les 3950/3960 points dans les prochaines séances. Si on casse le 3950/3960, on jouera l'objectif à 3800 points, mais cela montrera surtout la fin du rebond qui dure depuis 1 an.
La MACD est sur sa ligne de signal, une nouvelle clôture dans le rouge demain donnera son principal signal baissier.
Demain est donc potentiellement une journée très importante, les haussiers devront tout faire pour préserver leur tendance, car une baisse sous les 3950 pourrait enclenché de fortes ventes, et l'on pourrait aller sur 3850 et 3800 points, très rapidement, avant lundi soir.
Vendredi des 3 sorcières et de très nombreuses statistiques attendus demain (voir tableau ci-dessous pour le détail).
La note du tableau passe de 55/100 à 45/100, la tendance passe de légèrement haussière à légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 380 000 publié à 412 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,680 millions
14h30: Indice des prix de production aux US: prévu à 1% publié à 0,70%
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi--h--: PIB Chinois: prévu à 9,30% après 9,80%
--h--: Indice des prix à la consommation en Chine: prévu à 5,20% après 4,90%
--h--: Production industrielle en Chine: prévu à 15% après 14,10%
--h--: Inflation de production en Chine: prévu à 7,40% après 7,20%
--h--: Ventes de détail en Chine: prévu à 18% après 15,80%
06h30: Production industrielle au Japon: prévu à 0,40% après 0,40%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,60% après 2,60%
11h00: Indice des prix en Europe hors énergie et alimentation: prévu à 1,10% après 1%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à -3,40 après -3,30 milliards d'euros
12h00 et 16h00: Les 3 sorcières
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Indice des prix aux US hors énergie et alimentation: prévu à 0,20% après 0,20%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 15,5 après 17,5
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,60% après -0,10%
15h55: Michigan sentiment US: prévu à 68,80 après 67,50
15h55: Prévisions de l'inflation au Michigan: après 4,60%
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucun
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Vendredi 15 Avril 2011
Clôture: +0,10% à 3974 points
3950/3960 toujours intact après un 2éme test: CAC +0,10%
Cela devait être une séance très animée, mais malgrè les nombreuses statistiques et que l'on soit un vendredi aux sorcières, c'est une séance d'attente que l'on a eu, avec un volume moyen.
La zone d'achat a été préservé, car il n'y a toujours pas eu de cassure des 3950/3960, mais pas non plus de rebond évident, ce qui laisse une configuration potentiellement très baissière en graphique hebdomadaire.
La Ma20 se rapproche de la Ma50, le jeu pour les baissiers sera de tenter de baisser tellement vite que ces deux moyennes mobiles ne se croiseront pas.
La MACD a croisé sa ligne de signal, elle lance son principal signal de baisse.
Les taux à 10 ans du Portugal atteingnent pour la première fois les 9% , alors que les taux à 10 ans Grècque s'envolent à 13,8%.
Graphique hebdomadaire:
Forte baisse cette semaine, le CAC40 a baissé de 2,15% et la construction baissière évoque la semaine dernière est bien la, elle est même très belle.
Etoile du soir parfaite, et pull-back sur RSI validé, il serait très déconcertant de ne pas avoir une baisse la semaine prochaine, mais au cas où, l'invalidation de l'étoile du soir se situera à 4010 points.
Les 2 ou 3 prochaines semaines pourraient donner lieu a des séances de krach, on reste très prudent sous la Ma20 hebdo situé à 3960/70 et sous les 3950.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3993 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3929 puis 3885, par contre si on passe au-dessus des 3993, on jouera des objectifs haussiers à 4037 puis 4101 points.
La note du tableau passe de 45/100 à 50/100, la tendance est passé de légèrement haussière à légèrement baissière hier et passe maintenant à neutre.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi04h00: PIB Chinois: prévu à 9,30% publié à 9,70%
04h00: Indice des prix à la consommation en Chine: prévu à 5,20% publié à 5,40%
04h00: Production industrielle en Chine: prévu à 14,8% publié à 14,80%
04h00: Inflation de production en Chine: prévu à 7,40% publié à 7,30%
04h00: Ventes de détail en Chine: prévu à 18% publié à 17,40%
06h30: Production industrielle au Japon: prévu à 0,40% publié à 1,80%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,60% publié à 2,70%
11h00: Indice des prix en Europe hors énergie et alimentation: prévu à 1,10% publié à 1,30%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à -3,40 publié à -2,40 milliards d'euros
12h00 et 16h00: Les 3 sorcières
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Indice des prix aux US hors énergie et alimentation: prévu à 0,20% publié à 0,10%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 15,5 publié à 21,7
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,60% publié à 0,80%
15h55: Michigan sentiment US: prévu à 68,80 publié à 69,60
15h55: Prévisions de l'inflation au Michigan: publié à 4,60%
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
