Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 11 au 15 Janvier 2010 ------------------
Lundi 11/01/10
Clôture: -0,05% à 4043 points
Fermeture de gap Lehman Brother 3911/4080, mais chute en séance; CAC40: -0,05%
La R1 hebdomadaire a été atteinte à 4080 points, nouveau plus haut à 4088, la borne haute du canal haussier encore touché, comme la bollinger 20 suppérieur qui se situe actuellement à 4085 points.
Le RSI14 était en zone de sur-achat ce matin, mais la baisse du CAC40 de 40 points durant l'après-midi a ramené cet indicateur sous les 70/100 à 69,49.
Les indicateurs sont en sur-chauffe, mais prudence, cela peut aussi donner des excès de volatilité à la hausse, bien sûr on ne suivra pas ces excès, car ils seront sûrement suivit de forte consolidation.
Les haussiers ne doutent de rien avec l'ouverture et le test des 4080 points, mais il vont peut-être payer cher cet excès de confiance, car ce n'est jamais bon de vouloir sortir par le haut d'un biseau ascendant.
Un retour sur les 3920/3930 serait salutaire pour les deux camps, les haussiers n'ont pas interêt à faire monter d'avantages les indicateurs pour cause de risques accrus et les baissiers ont un besoins urgent de souffler. La bataille entre haussiers et baissiers ne serait plus assez active si l'un des deux camps venaient à disparaître.
Le point pivot hebdomadaire à 4015 points sera visé demain, invalidation au-dessus des 4080, puis sous 4015, on vise 3979 pour le S1.
On surveille aussi l'eventualité d'une emglobante baissière en hebdomadaire, évoqué ce week-end dans mon analyse , sans oublier le vendredi aux sorcières de cette semaine.
Peu de publication de stats pour demain, ce sont surtout les publications de résultats des entreprises pour leur 4éme trimestre 2009 et perspective 2010 qui seront suivis cette semaine.
Les cambistes qui jouent sur l'évolution du $ auront tout de même la balance commerciale américaine à 14h30.
Le Dow Jones à lui aussi besoin de souffler, j'ai mis à jour le graph sur le forum: graph du Dow Jones: RSi en haut du triangle.
La note du tableau passe de 100/100 à 90/100, la tendance reste extrêmement haussière.
prochaine séance, Mardi14h30: Balance commerciale aux US: prévu à -34,5 après -32,9 milliard de $
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(63/100) et STM
4007 (-0,87%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
au-dessus des 50/100 )
Mardi 12/01/10
Clôture: -1,06% à 4000 points
Baisse et test des 3980 points, bas de canal haussier; CAC40: -1,06%
La sortie haussière d'hier, par excès de confiance des acheteurs, tourne à la consolidation rapide, 100 points de perdu depuis les plus haut et clôture sur les 4000 points.
Le point pivot hebdomadaire à 4015 a été cassé, le S1 à 3979 a été effleuré, le plus bas de la séance a été fait à 3980.
Clôture sous les 4015, sous le pivot hebdomadaire, on passe de
La MACD baisse, ce changement de sens nous alerte, mais on attendra une baisse demain équivalente pour lancer le principal signal de vente de cet indicateur.
3976/3980: c'est le support important pour la fin de cette semaine, sa cassure en clôture ouvre un objectif baissier à 3881 points, 2éme retracement de la grande baisse long terme. En cas de cassure des 3976, on pourrait toucher les 3881 dès la semaine prochaine.
Par contre, on voit bien sur le graphique, l'importance du support touché aujourd'hui, cela reste haussier, donc on reste prudent, dès que l'on dépasse les 4015, on joue le rebond vers les 4060.
Les publications de résultats des entreprises pour leur 4éme trimestre 2009 et perspective 2010 continue demain, pour le moment c'est mauvais, Alcoa a déçu les marchés, cette première publication donne souvent la direction des prochaines. 2 semaines de baisses continue est une possibilité à prendre en compte si tous les résultats des plus grands groupes sont mauvais.
La Chine prend des décisions de plus en plus drastique dans le but de freiner la nouvelle bulle du crédit qui est entrain de se former, la croissance démesuré de cet Empire commence à faire peur, malgré des crédits à un taux de plus de 15,5%, l'appetit des investisseurs immobiliers ne freine pas et l'inflation galopante préoccupe de plus en plus le gouvernement.
La note du tableau passe de 90/100 à 55/100, la tendance devient neutre et on passera sûrement en territoire baissier si on clôture demain sous le support 3975/3980.
séance, Mardi14h30: Balance commerciale aux US: prévu à -34,5 publié à -36,4 milliard de $
prochaine séance, Mercredi08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,30% après 0,10%
10h30: Production industrielle en G-B: prévue à 0,30% après 0%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3940 (-1,48%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Mercredi 13/01/10
Clôture: +0,02% à 4000 points
Consolidation des 3980, clôture de nouveau sur les 4000 points; CAC40: +0,02%
Pas de décision prise aujourd'hui, séance neutre, sans direction.
Le S1 à 3979 est le plus bas du jour, le plus haut est à 4007, sous les 4015 du pivot hebdomadaire, cela reste neutre dans cet espace.
Sous les 3979, on vise 3881 points, alors qu'au-dessus des 4015 on vise les 4080 points.
Les haussiers ont tenus le support, ils tenterons demain de transformer par une hausse.
La MACD baisse encore, mais la séance n'est pas assez baissière pour que cet indicateur puisse lancer son signal de vente; C'est bien la cassure des 3975/3980 en clôture qui lancera ce signal baissier.
L'action Société Générale baisse de 2,86% sur cette séance, après avoir lancé un avertissement sur ses résultats du quatrième trimestre 2009. Ces résultats seront que légèrement positif après une dépréciation et une provision de 1,4 milliard d'euros. Cette dépréciation résulte de la baisse dans l'immobiler US, ce sont des restes des sub-primes.
Ce soir à 20h, les marchés attendent le rapport du livre beige, qui est un état des lieux de la situation du secteur bancaire et de l'économie US; On surveillera les mouvements des indices US entre 20h et 22h30, heure de clôture.
Pour demain, des stats et annonces importantes sont à surveiller, comme les taux de la BCE suivis du discours de Mr Trichet, puis à 14h30, les ventes de détails US, les inscriptions hebdomadaires aux chômages et l'indice des prix à l'importation.
La BCE devrait laisser ces taux inchangés, on attends surtout le discours du président. Les ventes de détails sont attendues en fortes baisse et pour le chômage, les analystes attendent le même nombre que la semaine dernière, ils ne prennent aucun risque, cela pourrait donner des surprises.
Dernières Analyses des indices US: Dow Jones et Nasdaq
La note du tableau passe de 55/100 à 80/100, la tendance est haussière.
séance, Mercredi08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,30% publié à 0,30%
10h30: Production industrielle en G-B: prévue à 0,30% publié à 0,40%
prochaine séance, Jeudi11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 0,60% après -0,60%
13h45: Annonce des taux d'intérêt en Europe par la BCE: prévue à 1% après 1%
14h30: Discours de Mr Trichet, président de la BCE
14h30: Ventes de détail US hors transport: prévue à 0,30% après 1,20%
14h30: Ventes de détail US: prévue à 0,40% après 1,30%
14h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévue à 434 000 après 434 000
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à -0,10% après 1,70%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3967 (-0,83%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Jeudi 14/01/10
Clôture: +0,37% à 4015 points
Tentative de rebond, mais cela reste scotché au support oblique; CAC40: +0,37%
Ouverture par un gap haussier à 4029 points, mais le CAC40 n'a pas réussi à partir vers la hausse, cela est resté le plus haut du jour. Plus bas à 3993, sur le support oblique, cela a permis un vif rebond lors du test. Aucun camp prend l'avantage, cela reste neutre.
Lors des deux derniers test du support (zone en bleu) le rebond sur le support avait permis de forte hausse, mais cette fois, c'est une bougie en pendu , qui signal déjà une fin de rebond technique.
Clôture à 4015, sur le pivot hebdomadaire, c'est la neutralité parfaite avant ce Vendredi aux 3 sorcières .
La clôture de vendredi nous en dira beaucoup sur le suite, Sous les 3979, on vise 3881 points, alors qu'au-dessus des 4015 on vise les 4080 points.
La MACD baisse, elle est pile sur son signal, la couleur de la bougie de demain pourrait prédire la tendance que prendra le CAC40 dans les semaines à venir.
Les statistiques US publiés aujourd'hui sont encore très mauvaise, les ventes de détails prévue à 0,40% ont été publié à -0,30%, la consommation des américains est en berne, ce qui est logique avec le chômage qui n'en finit pas d'engranger de nouvelles personnes, encore 444 000 inscriptions.
Demain, on attends à 14h30, L’indice Empire State Manufacturing: prévue à 11,25 après 2,55 , puis à 15h15 la Production industrielle US: prévue à 0,60% après 0,80% et enfin à 15h55: l'indice du Michigan: prévue à 73,80 après 72,50.
La note du tableau passe de 80/100 à 90/100, la tendance est haussière.
cette séance, Jeudi11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 0,60% publié à 1%
13h45: Annonce des taux d'intérêt en Europe par la BCE: prévue à 1% publié à 1%
14h30: Discours de Mr Trichet, président de la BCE
14h30: Ventes de détail US hors transport: prévue à 0,30% publié à -0,20%
14h30: Ventes de détail US: prévue à 0,40% publié à -0,30%
14h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévue à 434 000 publié à 444 000
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à -0,10% publié à 0%
prochaine séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,90% après 0,90%
14h30: Indice des prix à la consommation aux USA: prévue à 0,20% après 0,40%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévue à 11,25 après 2,55
15h15: Production industrielle US: prévue à 0,60% après 0,80%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 73,80 après 72,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3976 (-0,96%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 15/01/10
Clôture: -1,53% à 3954 points
Support oblique cassé, Ma20 testé; CAC40: -1,53%
Ce Vendredi aux 3 sorcières a tenu toute ces promesses, les volumes sont 30% supérieure à la normale et la baisse est importante, cela devrait donner un gros poids sur la tête des haussiers pour les 2 prochaines semaines.
L'oblique cassée devient résistante, la Ma20 situé ce jour à 3956, a été cassé en séance et la clôture se fait 2 points en dessous.
La tendance haussière moyen-terme est mise à mal, stoppé, mais pas encore complètement battue.
La MACD lance son principale signal de baisse, la Note Lobourse du CAC40 aussi, cette séance fait très mal aux indicateurs, on validera ces signaux par une clôture plus franche sous la Ma20.
Les haussiers ont encore un match à jouer lundi prochain:
Par rapport à la situation du 18/21 décembre dernier (zone bleu), les haussiers avaient réussi à tenir la Ma20, le CAC n'avait pas pu aller en dessous, c'est la seule différence avec la situation actuelle. Le vendredi 18 décembre était lui aussi un vendredi aux sorcières, les volumes étaient encore plus important que celui que l'on vient de vivre, par contre la séance du 18 n'avait pas lancé les signaux de baisse Macd et Lobourse.
Un achat sur une Ma20 qui monte est très souvent un bon coup en trading, un rebond technique est très probable, on le jouera tant que le CAC40 reste au-dessus de sa Ma20, objectif 4000 points, puis 4020/4030, mais tout rebond technique sera un moyen pour jouer la baisse de plus haut.
Par contre, sous la Ma20 et sous les 3960, la situation peut devenir très baissière, un emballement est possible jusqu'au 3800 points, pour plus de précision, on visera la Ma100.
Le point pivot mensuel de Janvier est à 3875 points, cela sera le premier objectif sous la Ma20.
En hebdomadaire
Ecrit le week-end dernier sur la page Analyse pour la semaine : "Commencer une grande baisse moyen-terme à partir d'ici serait intèressant, pour cela, une bougie en englobante baissière serait un bon moyen de lancer un gros signal de baisse. Pour cela: Ouverture haute lundi entre 4050 et 4080 puis baisse tout au long de la semaine pour terminer entre 3920 et 3950."
L'ouverture lundi s'est faites à 4071 avec un plus haut à 4088, puis la semaine a été baissière avec un plus bas à 3949, l'englobante baissière est bien là, très gros signal de retournement à la baisse.
3911 points pour le bas du Gap, ensuite, si on passe en dessous, 3890 pour le support oblique et enfin, 3800 pour la Ma20 hebdomadaire.
La semaine est donc très baissière à -2,24%.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3997 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3906 ( bas du Gap ) puis 3859, par contre si on passe au-dessus des 3997, on jouera des objectifs haussiers à 4044 puis 4135 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 45/100, la tendance est neutre, légèrement baissière.
cette séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,90% publié à 0,90%
14h30: Indice des prix à la consommation aux USA: prévue à 0,20% publié à 0,10%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévue à 11,25 publié à 15,92
15h15: Production industrielle US: prévue à 0,60% publié à 0,60%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 73,80 publié à 72,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3888 (-1,65%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
