Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 11 au 15 Juillet 2011 ------------------
Lundi 11 Juillet 2011
Clôture: -2,71% à 3807 points
Très forte baisse, krach sur le secteur bancaire: CAC -2,71%
La zone euro et le secteur bancaire sont en grande difficultés, la restructuration de la dette Grecque est en cours, mais personne ne semble daccord quand à sa mise en place et à son implication par rapport aux investisseurs privées qui détiennent cette dette.
Les investisseurs privées devraient prendre des pertes se chiffrant en milliards d'euros, dans le but de réduire le poids sur les épaules de la population grecque, mais cette future restructuration qui ne dit pas son nom (voir comment ils expliqueront cela dans les médias ce soir), sera considéré comme un défaut de paiement par les agences de notation, ce que personne ne veut. Les poliques veulent obliger les banques à prendre des pertes, en faisant croire que cette idées vients d'elles, pour éviter toute notion de "défaut de paiement Greque".
L'action Crédit Agricole, la plus impliqué en Grèce, perd aujourd'hui 7,66% (-19% en 6 séances), puis Bnp -6,75%, Axa -6,59% et Société Générale -5,70%.
L'ouverture du CAC40 a eu lieu directement sous la zone 3881/3913 que j'avais signalé vendredi comme une zone d'achat, les investisseurs ont donc décidés de gapper (sauter sans cotation) la zone, pour casser directement la Ma20 à 3880 points, puis partir dans une folle baisse qui conclu une sixième séances de baisse succesives et efface du même coup le rebond fou de fin juin. 6 séances de baisse pour un retour sur les 3800 points, il n'y a rien d'alarmant techniquement, les acheteurs ont pris le vote du parlement grecque comme la fin des problèmes, mais cela était sans compter le fait que les payeurs, même avec les conditions approuvés par le Grèce, n'étaient pas encore tout à fait sûr, des moyens à donner à la nouvelle aide.
Cette cacophonie dont les européens ont pris l'habitude, ne donne pas confiance aux marchés européens, qui commencent à se demander si l'Italie n'aurait pas elle aussi besoins d'aide, au même titre que l'Espagne.
Graphiquement, j'ai retracé l'ancien canal baissier que l'on avait cassé il y a deux semaines, car son ancienne borne haute est un support pour un pull-back haussier, invalidation sous les 3800 points.
Le CAC est sous le pivot mensuel (3913) et juste sous le S1 mensuel (3811) et sous les Ma20 et Ma50 qui repartent à la baisse. La MACD est à une baisse de lancer son principal signal baissier.
On pourra tenter des achats si on dépasse les 3825 points demain, mais on surveillera surtout les actions bancaires et les informations concernant la dette Grecque.
Sous les 3800, on ré-intègre le canal et donc la tendance baissière, le support suivant est un support moyen-long terme hebdomadaire à 3770 points (voir l'analyse hebdomadaire faites vendredi), en dessous on visera le bas du canal baissier journalier, vers 3630 pour la semaine prochaine ou pour cette semaine si la baisse s'amplifie.
Conclusion: 3770/3800 comme dernier support, plus bas, tous aux-abris.
Analyses Forex eur/usd et analyse technique de Geci international
La note du tableau passe de 30/100 à 25/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi08h45: Production industrielle française: prévu à 0,50% publié à 2%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne: prévu à 4,50% après 4,50%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 après -43,70 milliards de $
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(70/100), Bouygues
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 12 Juillet 2011
Clôture: -0,91% à 3772 points
Très forte baisse en début de journée, mais gros rebond en séance: CAC -0,91%
Une panne Euronext (société qui gère la cotation du CAC40) de 9h55 à 13h40, ne permet pas de voir la violence et l'étendue de la baisse sur le graphique ci-dessus, mais on peut se rendre compte de celle-ci sur le graphe du france40, plus bas touché à 3666 points (accessible sur les courtiers CFD gratuitement avec des comptes démo), voir le graphique du France40 avec la mèche basse.
La matinée a donc été faites en "mode panique" , la réunion d'hier des ministres des finances n'ayant rien donné de nouveau, seulement de bonnes paroles, sans acte. Les marchés ont alors mis la pression sur les politiques dès 9h à l'ouverture, qui ont ensuite, chacun leur tour, tout fait pour rassurer les marchés, par exemple, en avançant le vote du plan de rigueur en Italie à jeudi. Les marchés ont aussi salué les achats par la BCE d'emprunts italiens et espagnols.
Les actions bancaires ont, dès l'ouverture, repris leur baisse à -6% ou -7% , comme exemple, au plus bas de la journée, l'action Crédit Agricole était en baisse de -24% sur les 7 dernières séances et à -36% sur les 4 derniers mois.
Une fois la panique passé et la cotation du CAC revenue, les marchés ont repris le chemin de la raison, les actions bancaires clôturent même en légère hausse par rapport aux cotations d'hier.
"Sous les 3770, tous aux abris": je crois que l'on a échappé au pire aujourd'hui, car avec la clôture au-dessus des 3770 points on sauve un support moyen terme important. Maintenant, le plus dur sera de rester au-dessus.
La séance du jour forme une figure en marteau, bien plus visible sur le graphique du france40, car avec le graphe de CAC40 ci-dessus, il faut s'imaginer une mèche basse juste en dessous de l'axe horizontal, donc sous les plus bas touchés en mars avec la catastrophe nucléaire au Japon.
Le pivot annuel à 3726 points a été attaqué, mais on reste au-dessus, la tendance long terme reste haussière, mais devient fragile. Beaucoup de monde avaient trouvé dommage de ne pas avoir touché ce pivot en juin, avant de faire un extraordinaire rebond, maintenant c'est fait.
Retour dans le canal baissier, nous sommes proche du haut, il faut s'extirper au plus vite de ce piège, c'est pourquoi il faut impérativement un rebond technique en fin de semaine, et ne pas faire de clôture sous les 3770 points, sans quoi la baisse pourrait encore s'amplifier et passer en "mode Krach".
La note Lobourse est à une baisse de lancer son principal signal baissier, je validerai ce signal en cas de clôture sous les 3726 points.
La note du tableau passe de 25/100 à 30/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,50% publié à 4,20%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 publié à -50,23 milliards de $
20h00: Procès verbal de la réunion FOMCStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi04h00: Production industrielle chinoise: prévu à 13,10% après 13,30%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 17% après 16,90%
04h00: PIB Chinois: prévu à 9,50% après 9,70%
06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à 5,70% après 5,70%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 4% après 3,50%
10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,70% après 7,70%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 0,40% après 0,20%
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévu à -0,60% après 0,20%
16h00: Le directeur de la banque centrale américaine Bernanke témoigne
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Mercredi 13 Juillet 2011
Clôture: +0,54% à 3793 points
Le rebond se poursuit, mais on reste sous les 3800 points: CAC +0,54%
La baisse du secteur bancaire semble stoppée, leurs cours sortent de la zone de Krach, mais cela reste très fragile. Elles sont remontées sur la falaise, mais sont toujours au bord du gouffre.
Tant que la gestion du second plan d'aide à la Grèce continuera à partir dans tous les sens, la pression sur ces actions et donc sur le CAC40 sera à la baisse (plus de 15% du poids de CAC40 est composé d'actions bancaires). Ce matin, on a appris par exemple, des Allemands, qu'il n'y aurait pas de réunion d'urgence vendredi, alors qu'elle avait été annoncée hier, puis cette réunion a été de nouveau annoncée comme "une possibilité" dans l'après-midi par d'autres ministres de l'économie. Le fait qu'ils n'arrivent même pas à se mettre d'accord sur le fait d'organiser ou non une réunion, n'apaise pas les marchés.
La "bonne nouvelle" de la journée vient du discours du directeur de la banque centrale américaine. M. Bernanke dit qu'un soutien monétaire est envisageable en cas de besoin, cela signifie qu'un QE3 (nouveau plan de création massive de $) est une possibilité si l'économie US ne se redresse pas et donc, que comme pour l'avant QE2, toute mauvaise nouvelle économique sera un signe de rapprochement d'un nouveau QE et un déclencheur de hausse des marchés.
Graphiquement, les cours du CAC40 sont coincés entre 3740 et 3800 points, mais la clôture du jour est au-dessus du canal baissier, il ne manque pas grand chose pour passer très haussier à court-terme. On jouera la hausse si le CAC parvient à passer les 3800 points.
Demain la bourse est ouverte, on attends beaucoup de statistiques importantes. On surveillera en particulier celles de 14h30, et surtout les mouvements des marchés en cas de mauvais chiffres.
L'analyse technique du CAC40 pour le 14 juillet sera publié après 23h00.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 30/100 à 40/100, la tendance reste baissière, bientôt neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi04h00: Production industrielle chinoise: prévu à 13,10% publié à 15,10%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 17% publié à 17,70%
04h00: PIB Chinois: prévu à 9,50% publié à 9,50%
06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à 5,70% publié à 6,20%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 4% publié à 3,20%
10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,70% publié à 7,70%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 0,40% publié à 0,10%
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévu à -0,60% publié à -0,50%
16h00: Bernanke témoigne: QE3 possible
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% après 2,70%
11h00: Indice des prix hors alimentation et énergie: prévu à 1,50% après 1,50%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0% après -0,20%
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,10% après 0,30%
14h30: inflation de production US: prévu à -0,20 après 0,20
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 après 418 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: après 3,681 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Jeudi 14 Juillet 2011
Clôture: -1,11% à 3751 points
Baisse, mais le support à 3740/3750 est préservé: CAC -1,11%
Retour dans le canal baissier, où l'on est proche de la borne haute, cela laisse une place énorme à la baisse, les 3740 et le pivot annuel à 3726 points sont en support.
Une clôture demain sous les 3760 points serait un gros signal baissier moyen-terme. A 23h, le france40 est à 3736 points, donc sous les 3740.
Vendredi aux 3 sorcières pour demain, les marchés seront tendus et le week-end pourrait offrir des dénouements sur certains dossiers.
Les marchés attendent toujours que les politiques Américains relèvent le plafond de leur dette, ce qui pourrait libérer un gros mouvement haussier, ils attendent aussi que les politiques européens arrivent à un accord pour le plan d'aide à la Grèce, cela pourrait donner un retour à la normal sur le secteur bancaire.
Je pense que qu'elle que soit les seuils technique que le CAC testera, tout changera une fois que ces deux problèmes seront résolut.
Ensuite, si les politiques américains et européens n'arrivent pas à se mettre daccord entre eux, et qu'aucune solution n'est trouvé: cela peut se terminer par un effondrement de la finance mondiale: Game Over, les peuples auront les noms des coupables et le support psychologique à 3000 points ne suffirais sûrement pas. Un nouvel ordre mondiale serait nécessaire et un changement total du système financier pourrait être près pour la fin 2012.
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal de vente, validation du signal par une clôture sous les 3726 points
L'analyse technique du CAC40 pour le 15 juillet sera publié après 22h00
La note du tableau passe de 40/100 à 10/100, la tendance devient extrêmemet baissière, propice un à rebond technique ou à une séance de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% publié à 2,70%
11h00: Indice des prix hors alimentation et énergie: prévu à 1,50% publié à 1,60%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0% publié à 0,10%
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,10% publié à 0%
14h30: inflation de production US: prévu à -0,20% publié à -0,40%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 publié à 405 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,680 publié à 3,727 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi12h00: Vendredi aux sorcières Europe
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à -0,10% après 0,20%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 4,20 après -7,80
16h00: Vendredi aux sorcières US
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,30% après 0,10%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 72,50 après 71,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal de vente, validation par une clôture sous les 3726 points
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Vendredi 15 Juillet 2011
Clôture: -0,66% à 3726 points
3726, pivot annuel à la clôture: CAC -0,66%
La baisse se poursuit, comme pour continuer de mettre la pression sur les poltiques Américains et Européens, mais pas de vente massive, les volumes sont même très faibles pour un vendredi aux sorcières.
Doji d'indécision, les marchés ne veulent vraiement pas aller plus bas, mais previennent qu'ils en seront capable si le plan européen et américain ne sont pas votés rapidement (plan d'aide à la Grèce et rélèvement du plafond de la dette US).
Clôture pile sur le pivot annuel, à 3726 points, mais cela donne une clôture sous le support moyen-long terme qui était à 3760, gros signal baissier moyen-terme, la tendance est en péril, il faut un rebond la semaine prochaine, sinon la tendance moyen-long terme passera baissière après un rebond de 2 ans.
En hebdomadaire:
-4,78% sur cette semaine, on clôture au plus bas, la semaine de rebond est effacé.
Le CAC40 clôture sous sa Ma50 hebdomadaire et en dehors du canal haussier, la tendance moyen-long terme n'est plus haussière.
Le RSI hebdomadaire revient sur ces plus bas, à 40, non loin du support, la tendance moyen-long terme n'est pas encore passé baissière, elle restera neutre tant que l'on restera au-dessus du support vert.
Si la baisse continue la semaine prochaine, on attendra la cassure journalière des 3680 points (support vert clair) afin de jouer les 3555 points (support vert foncé).
On peut voir une certaine similitude entre la configuration actuelle et celle de 2010. La semaine que l'on vient de passer serait la semaine 26 de 2010, avant une forte hausse de 6,16% la semaine suivante, pour ce faire, il faudrait que les deux sujets chaux du moment se règle dans la semaine.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3774 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3658 puis 3591, par contre si on passe au-dessus des 3774, on jouera des objectifs haussiers à 3841 puis 3957 points.
La note du tableau passe de 10/100 à 15/100, la tendance est extrêmemet baissière, propice à un rebond technique ou à une séance de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi12h00: Vendredi aux sorcières Europe
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à -0,10% publié à -0,20%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 4,20 publié à -3,80
16h00: Vendredi aux sorcières US
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,30% publié à 0,20%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 72,50 publié à 63,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal de vente, validation par une clôture sous les 3726 points
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
