Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 12 au 16 Avril 2010 ------------------
Lundi 12/04/10
Clôture: +0% à 4050 points:
Les 4080 points testé rapidement en début de séance; CAC40: 0%
Retour sur les 4080 points, dernier objectif du rebond débuté en février. Je le visais depuis longtemps, mais n'y croyait pas, donc j'ai peu bénéficié de cette forte hausse.
Depuis le début de l'année 2010, nous avons eu un départ de 4080, une baisse de 13% pour atteindre les 3550, puis un rebond de 15% pour revenir sur les 4080. Une nouvelle tendance va prochainement émergé pour les 3 prochains mois, 4450 points à la hausse ou retour sur les 3550 points à la baisse.
Cela va dépendre des résultats d'entreprises, des perspectives et de la saison des dividendes, cela commence ce soir par la publication de Alcoa.
Graphiquement, les 4080 touchés et le pull-back sur RSI donnent à cette configuration un note très baissière, la clôture à l'équilibre donne une impression d'attente, pas très bon quand on se trouve aussi haut.
Le RSI fait un pull-back , avec les 4080 touchés, c'est pour moi un gros signal baissier, je passe mon avis de Neutre à
(baissier) pour le court et moyen-terme.
La MACD ne sait plus quoi faire, elle repasse par dessus sa ligne de signal et oscille entre signaux haussiers et baissiers, c'est le moment d'abandonner cet indicateur, tant qu'il reste plat, comme c'est le cas depuis 2 semaines.
Je passe donc fortement baissier, un retour sur la Ma20 et 3975 points serait un moindre mal, les 3870 étant plus probable. Invalidation si on clôture au-dessus des 4080 points.
Les 4022 du pivot hebdomadaire sont préservés, c'est pour cela que les plus prudent attendrons confirmation de la baisse.
Les stats pour demain (en plus des premières publications des entreprises américaines) sont tourner vers les indices des prix. On surveille cela pour connaître l'inflation futur, car c'est ceci qui influencera les prochaines hausses de taux des banques centrales. On surveille le marché du Forex , car après le soutien à la Grèce, les stats de demain devrait de nouveau provoquer de grands mouvements.
La note du tableau passe de 100/100 à 80/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,50% après 0,50%
08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,50% après 0,60%
14h30: Balance commerciale aux US : prévu à -39 après -37,30 milliards de dollars
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à 0,90% après -0,30%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70L'Oréal
(60/100)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Mardi 13/04/10
Clôture: -0,46% à 4031 points:
Baisse technique après le test des 4080; CAC40: -0,46%
Après la touchette hier sous la forte résistance, les marchés consolident, sans pour autant d'affolement baissier.
La Ma20, qui s'approche des 4000 points, devrait être testé demain ou jeudi, on surveillera une nouvelle fois la puissance de cette moyenne mobile à faire rebondir le CAC40.
Plus bas de la séance à 4020,71 points juste sous le pivot hebdomadaire (4022), mais la clôture se fait largement au-dessus, la tendance reste haussière, je garde quand même mon avis baissier à court et moyen-terme.
La note Lobourse du CAC40 envoi de nouveau son signal principal de vente, a valider par une baisse demain. Les plus prudent attendrons une clôture sous la Ma20 pour le valider. Si le marché veut bien faire et valider ce signal de vente, alors il faudrait une ou deux fortes séances baissières avant la fin de la semaine.
Les indices des prix en europe sont à la hausse: +0,5% , mais était prévu. Aux Etâts-unis les prix à l'importation sont publié à +0,70%, c'est haut, mais moins que prévu. Le retour de l'inflation se fait de plus en plus sentir.
Pour demain, à 11h, on attend une forte baisse de la production industrielle européenne: prévu à 0,30% après 1,70% , puis à 14h30, les ventes de détails US ainsi que l'indice des prix prévu à seulement +0,10%. Une hausse trop forte de ce dernier pourrait faire baisser les marchés actions.
La Grèce a de nouveau testé ces capacités à trouver de l'argnet sur les marchés, tout va bien, les investisseurs sont au rendez-vous, mais a des taux très haut, puisqu'elle a lancé des emprunts à 1 an avec un taux de 4,85% , soit un taux plus que doublé par rapport aux autres pays européens. Le risque de la dette Grec se déplace sur tous les autres pays européens depuis l'accord trouvé par la France et l'Allemagne. Certains pays déjà en grande difficulté pourrait se faire hâpper par cette méfiance des marchés.
La note du tableau passe de 80/100 à 60/100, la tendance reste haussière, mais une clôture sous 4022 nous ferait certainement passé en tendance baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,50% publié à 0,50%
08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Balance commerciale aux US : prévu à -39 publié à -39,70 milliards de dollars
14h30: Indice des prix à l'importation aux US: prévu à 0,90% publié à 0,70%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi11h00: Production industrielle européenne: prévu à 0,30% après 1,70%
14h30: Indice des prix US hors alimentation et énergie: prévu à 0,10% après 0,10%
14h30: Principales ventes de détails aux US: prévu à +0,50% après +0,80%
14h30: Ventes de détails aux US: prévu à +1,10% après +0,30%
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à +0,10% après 0%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alcatel
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mercredi 14/04/10
Clôture: +0,64% à 4057 points:
Ratrappage de la baisse d'hier, mais bougie d'incertitude; CAC40: +0,64%
La baisse n'a pas continué ce mercredi, les acheteurs jouent les premiers bons résultats des entreprises américaines, malgrè une grande incertitude pour les prochains mois.
A la baisse, la Ma20 sera visé pour cette fin de semaine.
La note Lobourse invalide une nouvelle fois son signal baissier, ces oscilations montrent une tension grandissante entre les acheteurs et les vendeurs, on reste très prudent, car même si la tendance haussière peut continuer, le risque d'un décrochage baissier doit être pris en compte.
Les statitisques de la journée sont bons, la production et les ventes sont plus importantes que prévu, alors que la hausse des prix est inférieure aux attentes. Les entreprises continuent à réduire leurs marges et leurs charges (licenciements) pour garantir leur chiffres d'affaires et leurs résultats.
Pour Jeudi, on surveille la production industrielle Japonaise: prévu à -0,90%, puis à 14h30, les inscriptions hebdomadaire aux chômage US, prévu à 440 000. Enfin à 15h15, la Production industrielle aux US: prévu à +0,70% après +0,10%.
Analyses des indices US, Dow Jones et Nasdaq
La note du tableau passe de 60/100 à 90/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi11h00: Production industrielle européenne: prévu à 0,30% publié à 0,90%
14h30: Indice des prix US hors alimentation et énergie: prévu à 0,10% publié à 0%
14h30: Principales ventes de détails aux US: prévu à +0,50% publié à 0,60%
14h30: Ventes de détails aux US: prévu à 1,10% publié à 1,60%
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,10% publié à 0,10%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à -0,90% après -0,90%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 440 000 après 460 000
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 24 après 22,90
15h15: Production industrielle aux US: prévu à +0,70% après +0,10%
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 20 après 18,90
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70CAP Gémini
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 15/04/10
Clôture: +0,20% à 4065 points:
Doji d'incertitude lors du test des 4080 points; CAC40: +0,20%
Evolution intraday en tasse avec anse, voir le graph que j'ai posté dans le forum.
Les 4080 points, de nouveau testé, plus haut à 4084,69 puis consolidation en fin de séance pour finir à 4065 points. Les 4080 sont d'une très forte résistance et les indices, surtout Américain, sont en sur-chauffe.
Le doji montre encore l'incertitude des marchés, personne en voudra au CAC40 s'il vient se reposer sur son support vert dans les prochaines séances.
Demain et un vendredi aux 3 sorcières , avec les Ma20 et Ma50 qui montent, les denières étaient plutôt baissière, pour donner lieu à des prises de bénéfices. 4022 points, pivot hebdomadaire est peut-être un peu trop demandé pour demain, mais une baisse de 1,5% après le test des 4080, c'est ce qui s'est déjà produit la dernière fois, les 12 et 13 Avril, cela me suffirait pour vendre des certificats PUT achetés sous les 4080 aujourd'hui, dans le but de jouer une baisse prochaine.
La Ma20 sera demaine au-dessus des 4000 points, elle n'a jamais été aussi haute depuis le 10 Octobre 2008, période de la faillite de Lehman Brother, on y reviens toujours.
Une clôture au-dessus des 4080 mettrait à mal tous mes scénarios, on verra à ce moment là, car pour le moment, je n'y pense pas.
La production industrielle Japonaise a baissé moins que prévu c'est un "bon chiffre", prévu à -0,90% publié à -0,60%. Les inscriptions hebdomadaire aux chômage US repartent fortement à la hausse: prévu à 440 000 publié à 484 000, les emplois aidés par le gouvernement pour le recensement ne sont plus là et les entreprises continuent à fermer des usines de production pour améliorer leurs marges. La production industrielle aux US: prévu à +0,70% publié à +0,10%, ne permet pas d'embaucher.
Demain à 11h, on aura une confirmation du retour de l'inflation en Europe avec l'idice des prix à la consommation européenne: prévu à +1,50% après +1,50%.
A 15h55, on connaîtra l'indice du Michigan, suivi juste après, à 16h, de l'expiration de différentes options et contrats à terme (3 sorcières), devrait donner du mouvement sur les indices, à moins qu'une tendance soit déjà bien en place avant.
Graph du Dow Jones d'hier soir, qui avec sa dernière hausse, referme totallement la baisse débuté par la faillite de Lehman Brother, fin 2008. Pour le CAC40 cela correspond aux 4080 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, attention au possible retournement.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à -0,90% publié à -0,60%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 440 000 publié à 484 000
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 24 publié à 31,90
15h15: Production industrielle aux US: prévu à +0,70% publié à +0,10%
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 20 publié à 20,20
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation européenne: prévu à +1,50% après +1,50%
14h30: Constructions de logements US: prévu à 0,61 après 0,58 Millions
16h00: Les 3 sorcières
15h55: Indice du Michigan: prévu à 75 après 73,6
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alstom
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Vendredi 16/04/10
Clôture: -1,94% à 3986 points:
Forte baisse, test du support, clôture sous la Ma20; CAC40: -1,94%
Nouveau test des 4080 points en séance, puis baisse durant la séance.
Les très mauvais chiffres à 15h55 de l'indice du Michigan et l'expiration de différentes options et contrats à terme (3 sorcières) a provoquer une forte chute des marchés dans des volumes 2 fois supérieure à la normale.
Le pivot hebdomadaire et la Ma20 sont cassés, on clôture sous la Ma20, mais on reste au-dessus du support oblique vert.
Pour le moment, c'est juste une forte consolidation, les investisseurs qui croient encore à la reprise économique, seront à l'achat sur ce support, dès lundi prochain.
En hebdomadaire:
Sur la semaine, le CAC40 a baissé de 1,58%
Les 4080 points, fin de zone neutre, évoqué la semaine dernière, ont bien été testé. A chaque test du haut de cette zone, le marché part à la baisse.
La semaine prochaine pourrait être baissière, il y a 100 points à perdre pour rejoindre la Ma20 Hebdomadaire. On jouera cet objectif en cas de cassure du support vert journalier. 3909 points, c'est le pivot mensuel qui sera aussi visé.
Mais tant que le support vert journalier tient, on reste en attente, car un retour sur 4080 n'est pas a exclure, seule une nouvelle baisse lundi invalidera ce possible rebond.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4016 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3946 puis 3906, par contre si on passe au-dessus des 4016, on jouera des objectifs haussiers à 4056 puis 4126 points.
La note du tableau passe de 100/100 à 35/100, la tendance devient baissière, la note Lobourse lance un gros signal baissier, accentué par le volume très important de cette séance.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation européenne: prévu à +1,50% publié à 1,40%
14h30: Constructions de logements US: prévu à 0,61 publié à 0,63 Millions
15h55: Indice du Michigan: prévu à 75 publié à 69,5
16h00: Les 3 sorcières
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
