Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 12 au 16 Octobre 2009 ------------------
Lundi 12/10/09
Clôture: +1,22% à 3845 points
Cassure du canal baissier et retour sur les plus hauts, CAC40: +1,22%
Après l'indécision de la fin de semaine dernière, le CAC40 s'envole de 1,22% et casse le canal baissier, alors qu'aucune annonce n'a été publié et que les résultats d'entreprises vont débuter sérieusement qu'à partir de demain.
Depuis le rebond sur la Ma50, le CAC40 est monté de 6% en 6 séances.
On casse le canal baissier sur le CAC, mais aussi sur le RSI, la hausse peu donc reprendre, mais on attendra la séance de demain pour y voir plus clair, c'est la capacité du marché à casser les 3860 qui sera surveillé.
3850/3880 toujours en très forte zone résistante.
Nous sommes au-dessus du point pivot hebdomdaire, l'objectif est à 3872 pour la R1 et en mensuel, la R1 est à 3922 points.
Je passerai de Neutre à
(haussier) pour le moyen-terme si on clôture au-dessus des 3860 points.
La Ma20 monte à 3782 points et la MACD et proche d'un signal d'achat.
Mercredi à 14h30, nous auront la publication des ventes de détails aux US, attendus à -2% après +2,70%, ce qui signifie que les analystes prévoient une très forte baisse de la consommation à venir, c'est le point clé de la semaine, au même titre que les publications des résultats des entreprises que nous allons avoir tout au long de cette semaine, avec par exemple Intel qui publiera ses résultats mardi.
La note du tableau passe de 65/100 à 80/100, c'est haussier.
Statistiques pour
cette séance, lundiJour férié aux USA, mais bourse ouverte. Statistiques pour
la prochaine séance, mardi8h45: Prix à la consommation en France: prévue à -0,10% après +0,50%
10h30: Prix à la consommation en Grance-Bretagne: prévue à +1,30% après +1,60%
11h: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 58,80, après 57,70
20h: Budget mensuel US: prévue à -76 après -111 milliards de $.
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3783 (-1,60%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
sous 50/100 et
Mardi 13/10/09
Clôture: -1,15% à 3801 points
Baisse et retour sur le haut du canal baissier; CAC40: -1,15%
Le CAC efface sa hausse d'hier, les deux dernières bougies forment un Sommet en pince et couverture en nuage rouge, la résistance rouge a bien joué son rôle.
La configuration est toujours incertaine, car ce retour sur l'ancienne résistance oblique orange peut encore être un pull-back avant la cassure définitive de la zone super-résistante 3850/3880, la baisse d'aujourd'hui ne serait alors qu'un recul pour mieux passer en force.
C'est donc neutre et la Ma20 à 3784 points est notre ligne de signal pour passer baissier, car dès sa cassure, on viserai le pivot hebdomadaire situé à 3750 points. Par contre, un retour au-dessus des 3835, invaliderai une nouvelle fois les signaux baissiers.
Il y a une sorte d'ETE inversé sur le CAC, avec une ligne de cou à 3860, il manquerai une deuxième épaule vers 3750 points pour la fin de semaine, puis un retour sur les 3860 et leur cassure. Objectif en cas de cassure valide des 3860 points à 4090.
On attends toujours le dénouement et la sortie de cette neutralité, car c'est toujours dans ces zones sans direction que l'on perd le plus en trading.
La MACD baisse, elle change de sens et échappe de très peu à son principal signal d'achat.
Mercredi à 14h30 nous aurons la publication des ventes de détails aux US, attendus à -2% après +2,70%. Les marchés attendent aussi jeudi, avec la publication des résultats des grandes banques US.
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La note du tableau passe de 80/100 à 45/100, c'est légèrement baissier, une baisse demain serait un fort signal de baisse, surtout si on clôture sous les 3750 points.
Statistiques pour
cette séance, mardi8h45: Prix à la consommation en France: prévue à -0,10% publié à -0,20%
10h30: Prix à la consommation en Grance-Bretagne: prévue à +1,30% publié à +1,10%
11h: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 58,80 publié à 56
20h: Budget mensuel US: prévue à -76 après -111 milliards de $.Statistiques pour
la prochaine séance, mercredi11h: Production industriel en Europ: prévue à 1% après -0,30%
13h: Demande d'hypotèque aux USA: après 16,4%
14h30: Ventes d'automobiles neufs au Canada: prévue à 0% après 5,3%
14h30: Vente de détails hors automobiles aux US: prévue à 0,2% après 1,1%
14h30: Vente de détails aux US: prévue à -2% après +2,7%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3756 (-1,18%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Mercredi 14/10/09
Clôture: +2,14% à 3882 points
Forte hausse, clôture au-dessus des 3880 points; CAC40: +2,14%
C'est le pull-back que le marché a choisit, la baisse d'hier était juste là pour prendre des forces et allée tester la zone super-résistante: 3850/3880 points.
La cassure des 3880 points à la clôture nous indique une envie d'aller plus haut, ce qui lancerai une nouvelle phase haussière vers 4090 points puis 4317 points.
La MACD lance son principal signal d'achat, que l'on validera demain après une nouvelle hausse du CAC40.
La R1 hebdomadaire à 3872 points est dépassé, c'était le premier objectif de la semaine, le prochain est à 3944 points puis il y a la R1 mensue à 3922.
Je passe de Neutre à
La performance du CAC40 depuis les plus bas de Mars atteint désormais +57%, on rajoutera la hausse de 20% de l'Euro dans le même temps et on comprends que les banques américaines publient des résultats records en $, ayant été dans les premières a acheter puis à entraîner les marchés dans cette folle montée.
La banque JP Morgan a publié aujourd'hui des résultats meilleurs que prévue, cela fait monter le CAC de 2%, on attends jeudi les résutats des autres banques US.
Le dollar continue a baisser par rapport à l'Euro, on dépasse les 1,49$ pour 1 Euro.
Le pétrole test les 75$, ce qui donne une hausse de l'action Total d'environ 3% (elle bute de nouveau sur sa resistance à 42 euros) et amplifie encore la hausse du CAC40, c'est un dépassement des 75$ qui est joué par le marché et avec un $ en forte baisse, il a toute les chances de passer, on surveille donc aussi cet indicateur.
L'importance des 3880 points:
3880/3881 est dans mon tableau d'indicateur depuis plusieurs mois, c'était l'objectif après la cassure des 3339/3340.
Ces seuils sont calculés avec l'aide de Fibonacci et du nombre d'or.
3880/3881 est le 2 ème retracement de la grande baisse long terme, une fois cette résistance dépassé et validé, on visera le prochain seuil à 4317 points.
Le Dow Jones, indice américain, effleure les 10 000 points, c'est un gros seuil psychologique.
Je ne sait pas quand la hausse va s'arrêter ni quand les marchés vont prendre conscience qu'ils sont montés trop haut, mais ce niveau devrait au moins les faire réfléchir.
Analyses des indices US à la clôture de mardi
La note du tableau passe de 45/100 à 90/100, cela repasse haussier.
Statistiques pour
cette séance, mercredi11h: Production industriel en Europe: prévue à 1% publié à 0,90%
13h: Demande d'hypotèque aux USA: publié à -1,8%
14h30: Ventes d'automobiles neufs au Canada: prévue à 0% publié à -0,30%
14h30: Vente de détails hors automobiles aux US: prévue à 0,2% publié à 0,5%
14h30: Vente de détails avec automobiles aux US: prévue à -2% publié à -1,5%Statistiques pour
la prochaine séance, jeudi14h30: Indices des prix à la consommation US: prévue à 0,20% après 0,40%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 525 000 après 521 000
14:30: Indice Empire State Manufacturing : prévue à 18 après 18,90
14h30: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévue à 12,20 après 14,10
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3829 (-1,36%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 15/10/09
Clôture: +0,03% à 3883 points
Tentative de test des 3900 points; CAC40: +0,03%
Bougie d'incertitude après la forte hausse d'hier, le CAC40 est venus effleuré les 3900 points avec un plus haut à 3898.
La séance du jour est un doji, ce qui nous donne une étoile doji et une possible étoile du soir.
Un retour sur 3850/3860 demain, avec une clôture sous 3858, nous donnera une étoile du soir, que l'on validera par une nouvelle baisse lundi en direction des 3800 points.
Demain est un Vendredi aux 3 sorcières, avec des marchés qui doutent depuis 1 mois, soit depuis le 17 septembre, veille aussi d'un vendredi aux sorcières.
La zone super-résistante des 3850/3880 ne veut pas laissez partir le CAC40, comme les 10 000 points du Dow Jones.
La MACD ne valide pas complètement son principal signal d'achat, la séance d'incertitude du jour nous indique de rester prudent.
Le haut du biseau, car la hausse ne doit pas être totallement écarté, ce situera à 3915 pour demain, proche des 3922 de la R1 mensuel.
J'ai gardé mes BX4, les 3880 tiennent toujours le CAC40 et l'empêche de progresser.
La banque Goldman Sachs a publié de bons résultats, meilleurs que prévu, mais pas de réel surprises, elle a profité de la hausse des actions en risquant sur ces fonds propres, par contre Citygroup à perdu de l'argent aux troisièmes trimestres, les défauts de crédit sont très important et cette banque, ultra aidé par l'Etat US, n'a pas voulût (ou eu le droit) de faire comme JP Morgan ou Goldman Sachs, c'est à dire mettre dans le marché actions et obligataires les sommes énorme ramassés avec toutes les aides reçus et les liquidités levés à moins de 1% de taux d'interêt. Ces banques qui ont pris de gros risques sur les actions, prévoient de versés 140 milliards de $ en bonus et salaires à leurs meilleurs traders, une somme record.
Le dollar continue a baisser par rapport à l'Euro, on a atteint les 1,4970$ pour 1 Euro et le pétrole dépasse ses 75$ avec un plus haut 76,23$.
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, c'est haussier.
Statistiques pour
cette séance, jeudi14h30: Indices des prix à la consommation US: prévue à 0,20% publié à 0,20%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 525 000 publié à 514 000
14:30: Indice Empire State Manufacturing : prévue à 18 publié à 34,6
16h: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévue à 12,20 publié à -11,50Statistiques pour la
prochaine séance, vendredi15h: TIC transactions nettes à long-terme US: prévue à 11 après 15,3 milliards de $
15h15: Taux d'utilisation des capacités US: prévue à 69,7% après 69,6%
15h15: Production industrielle US: prévue à 0,10% après 0,80%
15h55: Indice du Michigan US: prévue à 73,50 après 73,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3845 (-0,98%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Vendredi 16/10/09
Clôture: -1,45% à 3827 points
Baisse du CAC, après un nouveau plus haut à 3907 points; CAC40: -1,45%
La belle séance verte de mercredi, suivis du doji d'incertitude d'hier et de la forte baisse de ce vendredi nous donne une étoile du soir doji .
Ce Vendredi aux 3 sorcières a bien tenus ces promesses, les haussiers ont pris leurs bénéfices.
Graphiquement le premier objectif de cette consolidation n'est pas encore atteint, il se situe sur le haut de l'ancien canal baissier coïncidant avec la Ma20 vers 3790 points pour lundi, soit un potentiel baissier de 1%.
La Ma20 stagne à 3790, le marché peine de plus en plus à la faire monter.
Sur 3790, nous avons encore une possibilité de Pull-back , nous sommes donc encore du coté haussier de la tendance court-terme avec un rebond possible sur 3790 pour viser de nouveau plus haut. On passera neutre entre les Ma50 et Ma20, puis baissier sous la Ma50.
Si on casse la Ma20, puis la Ma50, c'est le bas du canal baissier qui serait visé, les 3550 points seront alors l'objectif pour début Novembre.
La MACD change de sens, elle baisse de nouveau et elle lancera son signal de vente avec une nouvelle baisse du CAC40 lundi.
La banque US: Bank of America, a déçu le marché, avec une perte nette de 1 milliard de dollars au troisième trimestre, comme pour Citygroup hier, cette banque ne fait pas de trading exarcerbé à la Goldman Sachs. Sans la hausse des marchés actions, les banques US sont au même point que l'année dernière, on peut très vite revenir à une période de méfiance et à une nouvelle chute des marchés.
En hebdomadaire:
Semaine haussière sur le CAC40, qui est monté de 0,74%, mais grosse incertitude avec ce doji qui tape sur la résistance des 3880/3900.
Cette importante résistance, en plus de correspondre au deuxième retracement de fibonacci de la grande baisse, est le niveau auquel le CAC a appris la faillite de Lehman Brother en Octobre de l'année dernière.
Dépassé les 4000 points indiquerai que le marché pensent en avoir fini avec la crise du secteur bancaire, mais les pertes par défaillance de crédit aux 3éme trimestre des banques de détails US, ne semblent pas pousser le marché vers cette direction.
Une baisse de 10 ou 20% des marchés actions aux quatrième trimestre, remettrait en cause les bénéfices des banques spéculatives, du type JP Morgan et Goldman Sachs. Elles ne pourraient plus compenser les pertes dû aux défaillances des crédits immobiliers et personnels, avec les gains de trading.
Les 3550 points sont visés, ce support oblique vert devrait être testé avant la fin de l'année.
Les 3640 points est le niveau de la ligne support pour la semaine prochaine, un retour dessus, validé vendredi prochain, nous donnerai la même configuration qu'en journalier, c'est à dire une une étoile du soir doji.
Plus bas de la semaine à 3790 points, c'est aussi la Ma20 journalière, en dessous on joue les 3640 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3841 points, c'est baissier, car on clôture en dessous et tant que l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3775 puis 3724 points, par contre si on passe au-dessus des 3841, on jouera des objectifs haussiers à 3892 puis 3958 points.
La note du tableau passe de 80/100 à 25/100, cela devient baissier.
Statistiques pour
cette séance, vendredi15h: TIC transactions nettes à long-terme US: prévue à 11 publié à 28,6 milliards de $
15h15: Taux d'utilisation des capacités US: prévue à 69,7% publié à 70,5%
15h15: Production industrielle US: prévue à 0,10% publié à 0,70%
15h55: Indice du Michigan US: prévue à 73,50 publié à 69,40
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3761 (-1,71%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 (
Pour Lundi 19/10/09
Le point pivot annuel a été touché au plus haut de la journée de vendredi, à 3907 points, c'est l'objectif haussier principal de l'année qui vient d'être testé, si on le dépasse en clôture, la tendance long terme passera de
Rappel sur le calcul:
Point Pivot Annuel 2009 = ( Point le plus bas de 2008 + Point le plus haut de 2008 + Point lors de la clôture de l'année 2008 ) / 3Point Pivot Annuel 2009 = ( 2838,5 + 5665,94 + 3217.97 ) / 3 = 3907,47 points
Vendredi dernier, le CAC40 a fait un nouveau plus haut à 3907,49 points.
