Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 12 au 16 Septembre 2011 ------------------
Lundi 12 Septembre 2011
Clôture: -4,03% à 2854 points
Cassure par le bas de la zone neutre 2880/3300: CAC -4,03%
Gap baissier de -3% à l'ouverture, puis plus bas à 2820 points (-5,17%), les actions du secteur bancaire s'effondrent de plus de 10% sur la séance. La perte sur l'action Société Générale est de -61% depuis le 22 juillet, c'est le nombre d'or utilisé par Fibonacci dans ses retracement: Des objectifs baissiers ont donc été atteints aujourd'hui.
La panique est désormais partout, y compris chez les personnes qui ne s'intéressent pas quotidiennement au CAC40: les politiques européens ont tout intérêt à proposer des interventions rapidement, ne serait-ce que l'adoption du plan d'aide à la Grèce signé le 22 juillet dernier et dont la Grèce a besoin avant la fin de la semaine pour éviter la faillite totale et hors de contrôle de ce pays qui fait partie de la zone Euro. Personne ne peut prévoir la réaction des marchés ou même du système économique européen, puisque jamais dans l'histoire, un pays d'une zone monétaire n'a fait faillite.
Graphiquement, doji le 8 septembre comme le 1er septembre, puis -3,60% le 9 septembre comme le 2 septembre (-3,59%). Ensuite gap baissier ce 12 septembre et baisse de 4% comme le 5 septembre (gap et -4,73%). Si on suit, on peut s'attendre à un nouveau plus bas demain, sous les 2800 points, avant un rebond technique qui nous renverrait sur 2940 points vendredi.
Sous les 2880, pas grand chose à sauver. A ce niveau, je ne peux pas dire si c'est le début d'une nouvelle tendance baissière ou une fausse sortie pour faire vendre les derniers investisseurs avant un rebond important. Les marchés attendent des nouvelles du comité qui doit vérifier les mesures de rigueur effectuées en Grèce et ainsi débloquer le plan d'aide, avant cela, la volatilité restera importante.
Le S2 hebdomadaire à 2836 a été touché aujourd'hui et on clôture pour la première fois sous les 2925 points du S2 annuel. La MACD lance son principal signal de baisse.
Mon portefeuille long terme, avec des actions à dividendes, qui est en forte perte, ne sera pas vendu, j'ai même renforcé mes positions aujourd'hui sur France Télécom et Total. Par contre, sur mon portefeuille moyen terme, je pourrais vendre et prendre de lourdes pertes, sur du LVC ou des Crédit Agricole. La séance qui sera cruciale est celle de mercredi, si on n'a pas de rebond avant mercredi soir, je vendrai 1/3 de mes positions moyen-terme.
La note du tableau passe de 20/100 à 15/100, la tendance est extrêmement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi11h00: Index des prix Allemands: prévu à 1% publié à 0,80% Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,30% après -0,40%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,50% après 4,40%
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévu à -0,80% après +0,30
20h00: Situation mensuel du budget US: prévu à -126,50 après -129,40 milliards de $
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(73/100), Axa
Aucune
2856
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 13 Septembre 2011
Clôture: +1,41% à 2894 points
Retour au-dessus des 2880: CAC +1,41%
Marteau ou quasi doji dragon, c'est une bougie de fin de baisse avec ce nouveau plus bas à 2769 points et une forte remontée en séance: +4,3% depuis les plus bas.
Les actions bancaires ont fait tourner la tête des marchés aujourd'hui, de très grosses variations ont été vues, de gros investisseurs reviennent, et cela se voit. L'action Société Générale a fait un nouveau plus bas à 14,31 euros (-8% sur la journée -73% depuis les plus hauts de l'année) puis s'est fortement redressée pour finir la journée à +15% (soit +25% depuis les plus bas de la journée).
Retour dans la zone neutre: 2880/3300 la cassure d'hier n'est pas validé, ce n'est pas encore le moment pour une nouvelle tendance baissière, trop tôt ou basculement dans le sens inverse, cela va dépendre des solutions concernant la dette en Grèce.
Le Gap baissier d'hier matin devrait être refermé prochainement par une hausse à 2970 points, mais pour ce faire, on peut imaginer un gap haussier demain avec une ouverture à 2970, lançant une panique haussière. Cette configuration en îlot de renversement , peu mettre énormément d'investisseurs en mauvaise posture et lancer une très forte hausse vers les 3300 points.
Sans gap haussier, les 3000/3030 sont l'objectif de cette tentative de rebond, mais pour le moment, cela serait juste une pause avant une reprise baissière.
L'indice des prix à l'importation US baisse de 0,40% , l'inflation devrait donc reculer aux Etats-Unis, cela remet de nouveau sur les rails la possibilité d'un QE3 (création de $ dans le but de relancer l'économie US).
Pour demain, 14h30 sera chargé, avec l'inflation de production, les ventes de détails US et le discours du secrétaire au Trésor M.Geithner.
La note du tableau passe de 15/100 à 40/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à 0,30% publié à 0,50%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,50% publié à 4,50%
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévu à -0,80% publié à -0,40%
20h00: Situation mensuel du budget US: prévu à -126,50 après -129,40 milliards de $Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,90% après 7,90%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 1,50% après -0,70%
14h30: Indice des prix de production aux US: prévu à 0,20% après 0,40%
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% après 0,50%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,20% après 0,50%
14h30: Discours du secrétaire au Trésor M.Geithner
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Crédit Agricole
2858
à 1 moisNote baisse, la tendance deviens
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Mercredi 14 Septembre 2011
Clôture: +1,87% à 2949 points
Nouvelle hausse, mais pas de quoi sauter au plafond: CAC +1,87%
Clôture 1 point sous les 2950, qui sont devenus résistance depuis leur cassure lundi et incapacité à fermer totalement le gap 2894/2967 points de lundi matin.
Plus haut du jour à 2956, il manque 11 points. Il en manquait 16 le 8 septembre dernier pour fermer le gap, cela s'est terminé par une baisse de 11% en 3 séances.
Canal baissier en jaune, marque rouge pour les quelques points des gaps restés ouvert et résistance noire à 2950/2960 points.
Au-dessus des 2960 on ouvre la voie à un rebond qui pourrait être violent, car on pourrait venir fermer le gap du haut à 3116/3132 puis taper sur le bas d'un triangle interdit (pointe de l'ancien triangle ascendant en rouge claire).
Par contre, si on reste bloqué sous les 2950/2960 et que l'on repasse sous les 2880, on jouera une baisse de 11% depuis les 2950, soit un objectif à 2625 points.
Le RSI et la MACD nous dit hausse, mais je reste prudent, je passerai mon avis court-terme à haussier dès que l'on passera les 2975 points (zone résistance à 2950/2960 et retracement de la dernière baisse à 2969 points).
J'ai vendu plusieurs lignes d'actions et LVC aujourd'hui entre 2940 et 2950, que j'avais achetées plus bas pour la plupart, je reviendrai sur du LVC au-dessus des 2960.
Tout ça va très certainement dépendre des solutions apportées à la Grèce, il y a environ 10% à gagner dans les deux sens, c'est la différence entre un défaut total et incontrôlé de la Grèce avec sortie de l'Euro par rapport à un défaut partiel et contrôlé.
Encore beaucoup de statistiques demain, à 11h00 l'indice des prix à la consommation en Europe, toujours scotché à 2,50% et empêchant toute intervention de la BCE sur ses taux. A 14h30 avec le chômage US et l'indice des prix à la consommation US. A la même heure l’indice Empire State Manufacturing qui nous avait donné des sueurs froides la dernière fois à -30,7. 15h50 avec la production industrielle US, 16h et l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie, pour finir avec un discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet à 20h00.
Analyses des indices US et analyse de Axa
La note du tableau passe de 40/100 à 55/100, la tendance deviens légèrement haussière, a valider par une nouvelle hausse demain.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,90% publié à 7,90%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à 1,50% publié à 1%
14h30: Indice des prix de production aux US: prévu à 0,20% publié à 0,10%
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% publié à 0,10%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,20% publié à 0%
14h30: Discours du secrétaire au Trésor M.Geithner
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h00: Rapport mensuel de la BCE
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à -0,20% après 0,20%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% après 2,50%
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,20% après 0,50%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 après 414 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,717 millions
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -4 après -7,70
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,10% après 0,90%
16h00: L'indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à -16 après -30,7
20h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Alcatel
2918
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Jeudi 15 Septembre 2011
Clôture: +3,27% à 3045 points
Nouvelle hausse, plus forte, mais blocage sous la Ma20: CAC +3,27%
10% de rebond technique depuis les plus bas, en moins de 3 séances, je considère que le rebond technique est terminé.
Ma20 à 3066 points et R1 hebdomadaire à 3079 points, nous avons testé et dépassé les 2 aujourd'hui , mais les marchés n'ont pas pu les tenir à la clôture, c'est un premier échec.
Le gap baissier de lundi est refermé, celui de la semaine dernière 3083/3132 reste ouvert, les 3083 sont en résistance.
En haut d'un canal baissier, juste sous la Ma20, il ne manque pas grand chose pour repartir à la baisse, je change mon avis court-terme de neutre à baissier, car tant que l'on reste sous la Ma20, c'est un retour vers 2880 qui est le plus probale.
Au-dessus des 3080/3090 on visera le bas de la zone interdite qui sera à 3180 points demain.
J'ai encore vendu des actions aujourd'hui, ainsi que tous mes LVC. J'ai acheté une première ligne de BX4 à 3045 points pour me protéger d'une éventuelle baisse demain. Vendredi aux sorcières et séance d'avant week-end, les marchés seront certainement tendus.
Le chômage US est mauvais, la production industrielle US est un peu meilleure que prévu, mais les indices de l'Empire State Manufacturing et de fabrication de Fed à Philadelphie sont moins bons que prévu.
Demain, le Michigan Sentiment à 15h55 sera d'une importance capitale.
La note du tableau passe de 55/100 à 60/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h00: Rapport mensuel de la BCE
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à -0,20% publié à -0,20%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% publié à 2,50%
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,20% publié à 0,40%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 publié à 428 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,726 millions
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -4 publié à -8,80
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,10% publié à 0,20%
16h00: L'indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à -16 publié à -17,5
20h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude TrichetStatistiques la
prochaine séance, Vendredi12h00: Vendredi aux sorcières Europe
16h00: Vendredi aux sorcières US
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 56 après 55,70
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Natixis
3030
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 16 Septembre 2011
Clôture: -0,48% à 3031 points
Impossible de tenir la Ma20 et les 3080, deuxième échec: CAC -0,48%
Ouverture à 3084 points, c'est le plus haut de la séance, les 3080/3090 bloquent la progression du CAC, puis consolidation tout au long de la journée avec une accélération à la baisse après 16h et l'arrivée des volumes dus au vendredi aux 3 sorcières.
Pour le moment, la réunion des différents ministres européens de l'économie ne donne rien, et les marchés pourraient bien perdre patience.
La Ma20 stagne à 3066/3067 ce qu'il fait qu'elle prend des forces comme résistance: plus le temps passe et plus cela va être difficile de passer par dessus. On remarquera tout de même qu'elle monte d'un point par rapport à hier, mais il ne va pas falloir attendre mardi si on veut la passer.
Le plus probable est un retour dans la zone d'achat long-terme en vert, entre 2880 et 2940, pour la semaine prochaine, invalidation du scénario baissier et de mon avis baissier si on clôture au-dessus de la Ma20.
J'ai vendu des actions EDF aujourd'hui à 21,20 euros, l'action a atteint le haut de son canal baissier que j'évoquais lors de ma dernière analyse de l'action EDF. Une clôture au-dessus des 21,50 euros, libère un potentiel haussier jusqu'au 24 euros, soit 11%.
Le Michigan Sentiment est resorti meilleur que prévu, c'est une bonne nouvelle pour l'économie US.
En hebdomadaire:
Ouverture de la semaine sur le support vert à 2870/2880, puis baisse en zone de krach pour faire un plus bas à 2769 points. La hausse en deuxième partie de semaine a été aussi fulgurante que la baisse, on clôture largement au-dessus des 2870/2880, le support est sauvé, semaine à seulement +1,90% , mais à +9,4% par rapport aux plus bas.
Le RSI hebdo sort de la sur-vente après une divergence haussière, le rebond peut se poursuivre la semaine prochaine. Une fois les 3080/3090 franchis, l'objectif sera un retour sous le triangle interdit en rouge à 3330 points pour la fin du mois.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 2962 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3154 puis 3278, par contre si on passe en dessous des 2962, on jouera des objectifs baissiers à 2838 puis 2646 points.
La note du tableau reste à 60/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi12h00: Vendredi aux sorcières Europe
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 56 publié à 57,80
16h00: Vendredi aux sorcières US
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3043
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
