Lundi 13 Avril 2015

Clôture: +0,26% à 5240 points

Légère hausse, pour suivre le haut du canal, la résistance RSI est prêtte à céder: CAC40 à +0,26%.

L'euro s'installe sous les 1,06$ et le pétrole est à 58$, on reste sur la lancé de vendredi, la semaine commencera réellement demain. Le plus probable est un repli sur la Ma20 pour les prochaines séances, ce qui donnera un nouveau sommet et un possible renforcement des positions baissières de la stratégie 4h.

Une attaque haussière ici n'aurait pas de sens et un repli sur les 5110/5140 permettra de recevoir du sang neuf à l'achat. Je pense que les acheteurs ont tout intérêt à garder leur force pour les dernières séances du mois, car leur but mensuel est toujours d'atteindre les 5380 avant le 1er Mai.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: EOS Imaging, Iliad, MGI Coutier.

La note du tableau passe de 120/100 à 115/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 115/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,40% après -0,10%
14h30: Ventes au détail principales mensuel aux US: prévu à 0,60% après -0,10%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 1% après -0,60%
14h30: Prix à la production mensuel aux US: prévu à 0,20% après -0,50%

Mardi 14 Avril 2015

Clôture: -0,69% à 5218 points

Baisse et signal baissier, la bas du canal vert est visé: CAC40 à -0,69%.

Forte hausse de la production industrielle en zone Euro: la baisse de l'Euro fait des miracles à l'exportation, pour preuve, on arrive même à vendre nos Rafales. Le revers à la baisse de notre monnaie, c'est que nos entreprises sont attaquables. Le finlandais Nokia négocie actuellement le rachat de Alcatel-Lucent, l'action monte de 16% et c'est peut être que le début. Après le rachat de Lafarge par des Suisses, d'autres entreprises du CAC40 peuvent intéressés des entreprises hors zone Euro, avec des pertes d'emplois en France à la clef.

L'Euro remonte à 1,07$ et cela fait baisser le CAC40. Nous sommes au moment où les actions vont baisser s'il y a de trop bonnes nouvelles en zone Euro. Alors qu'aux US, sans QE et avec des mauvaises nouvelles, les indices devraient déclencher une baisse. La publication des résultats d'entreprises US sont en cours, on surveille comment cela va évoluer.

La BCE et la FED sont attendues demain. Il y a aussi la publication des statistiques sur les indices des prix en Allemagne et en France, avant l'ouverture. Si ces stats sont trop bonne, la hausse de l'euro s'accentuera et la baisse du CAC se poursuivra.

Graphiquement, on a clairement une possibilité de retournement baissier, alors que le pivot hebdo à 5192 à jouer comme support. Une nouvelle baisse demain, invalidera le signal haussier de la note Lobourse du CAC40.

Le FMI a abaissé aujourd'hui ses prévisions de croissance mondiale et a prévenu qu'une sortie de la Grèce de la zone Euro est une possibilité à prendre en compte.

La stratégie 4h a lancé un 4éme signal de vente à 5222 points, l'objectif de cette stratégie se situe actuellement à 4670 points, je garde mon bloc de BX4.

Signal d'achat sur la valeur moyenne: Stentys.

Signal de vente sur l'action: Société Générale (objectif à 41 euros, soit un potentiel de -10%)

La note du tableau passe de 115/100 à 85/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 115/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,40% publié à +1,10%
14h30: Ventes au détail principales mensuel aux US: prévu à 0,60% publié à 0,40%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 1% publié à 0,90%
14h30: Prix à la production mensuel aux US: prévu à 0,20% publié à 0,20%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

04h00: PIB Chinois pour le T1 2015: prévu à 1,40% après 1,50%
04h00: PIB Chinois annuel: prévu à 7% après 7,30%
08h00: Indice des prix à la consommation annuel en Allemagne: prévu à 0,30% après 0,30%
08h00: Indice des prix à la consommation annuel en France: prévu à 0% après -0,30%
11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à 21,1 après 7,9 milliards d'euros
13h45: BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% après 0,05%
14h30: Conférence de presse de la BCE
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à -0,30% après 0,10%
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

Mercredi 15 Avril 2015

Clôture: +0,70% à 5254 points

Hausse qui efface la baisse d'hier, les forces se neutralisent entre 5180 et 5280 points: CAC40 à +0,70%.

Nouveau plus haut à 5269 points, les acheteurs ne veulent pas de baisse, pourtant, ils ne semblent pas vouloir non plus de hausse tout de suite. On rentre dans un range neutre 5180/5280 points, comme les pauses à 4860/4960 et 5000/5100.

On va attendre que le haut du canal se dégage pour poursuivre l'ascension. Un test des 5110 est possible, mais pas obligatoire.

Donc sauf accident avec la Grèce ou avec les publications de résultats US, la hausse devrait se poursuivre. Les investisseurs US ne sont pas très exigeant, ils ont pris en compte que les résultats d'entreprises ne seront pas mirobolant avec la hausse du $, mais cela ne les inquiètes pas, en tout cas, pas assez pour avoir envie de vendre des actions. Les marchés attendent la publication, à 20h, de la vision de la FED sur l'économie américaine, mais la banques centrales fait tout pour ne pas brusquer les marchés.

Une importante hausse de consommation de carburant aux US fait monter le pétrole tout près des 60$, Total et Technip entraîne le CAC à la hausse. L'euro est en baisse après la faiblesse dans les indices de consommation en France et en Allemagne.

Les statistiques US restent mauvaises, mais la FED se dit en soutient si cela devient nécessaire, donc les investisseurs américains sont encore sous protection, tout va bien, le risque, c'est pour les salariés et le peuple, pas pour les actionnaires.

Pour demain, on surveille les stats de 14h30 sur l'immobilier US et si l'indice manufacturier de Philadelphie de 16h est mauvais.

Signal d'achat sur la valeur moyenne: Montupet et Teleperformance.

Signal d'achat sur l'action: Lafarge (objectif à 68 euros, soit un potentiel de +7,5%)

La note du tableau passe de 85/100 à 110/100, la tendance passe en emballement haussier pour le court-terme. à 115/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

04h00: PIB Chinois pour le T1 2015: prévu à 1,40% publié à 1,30%
04h00: PIB Chinois annuel: prévu à 7% publié à 7%
08h00: Indice des prix à la consommation annuel en Allemagne: prévu à 0,30% publié à 0,30%
08h45: Indice des prix à la consommation annuel en France: prévu à 0% publié à 0%
11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à 21,1 publié à 20,3 milliards d'euros
13h45: BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% publié à 0,05%
14h30: Conférence de presse de la BCE
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à -0,30% publié à -0,60%
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

Pour la prochaine
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 280 000 après 281 000
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,080 après 1,102 millions
14h30: Mises en chantier aux US: prévu à 1,040 après 0,897 millions
16h00: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 6 après 5

Jeudi 16 Avril 2015

Clôture: -0,57% à 5224 points

Baisse qui efface la hausse d'hier, les forces se neutralisent: CAC40 à -0,57%.

A la recherche d'un nouveau souffle haussier, les investisseurs prennent le temps d'analyser le chemin accompli ces dernières semaines. Hausse de l'Euro à 1,074$ à cause de mauvaises stats US, hausse du pétrole à 63$ mais le cours des entreprises pétrolières baissent, FMI qui n'accordera aucun répits à la Grèce: toutes les données se mélangent et les marchés ne savent plus quoi prendre en compte. Savent-ils au moins ce qu'ils ont déjà pris en compte dans la hausse de ces derniers mois ?

Les séances baissières et haussières se mélangent en journalier et la bougie hebdomadaire pourrait bien être un doji de fin de hausse, avec une possible étoile du soir en construction. Une forte baisse la semaine prochaine est probable, mais il faut encore se méfier des acheteurs. Les banques qui vendent les bons au trésor à la BCE ne savent plus quoi faire de tout cet argent, alors que les taux d'intérêt sont ridiculement bas et les actions exagérément chères.

Graphiquement, un repli sur la Ma20 et le bas du canal vert reste le scénario prioritaire. On surveillera la Ma7, car elle a soutenu le CAC40 au plus bas aujourd'hui, c'est un bon support avant le pivot hebdo à 5192. Comme mardi, une baisse demain validera des signaux baissier, donc les haussiers vont tout faire pour finir la séance de vendredi dans le vert.

Pour demain, on surveille les indices de prix en Europe et aux USA, car c'est un des paramètres pris en compte pour la gestion des QE des banques centrales.

Analyse technique de l'action Danone

Signal d'achat sur la valeur moyenne: Faurecia et Genfit.

Signal d'achat sur l'action: Renault (objectif à 100 euros, soit un potentiel de +8,70%)

Signal de vente sur l'action BNP (objectif à 52 euros, soit un potentiel de -7,60%)

La note du tableau passe de 110/100 à 75/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 280 000 publié à 294 000
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,080 publié à 1,039 millions
14h30: Mises en chantier aux US: prévu à 1,040 publié à 0,926 millions
16h00: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 6 publié à 7,5

Pour la prochaine
séance: Vendredi

Vendredi aux 3 sorcières
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à -0,10% après -0,10%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro sans les carburants: prévu à 0,60% après 0,60%
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 0,10% après 0%
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US sans les carburants: prévu à 1,70% après 1,70%
16h00: Michigan Sentiment aux US: prévu à 94 après 93

Vendredi 17 Avril 2015

Clôture: -1,55% à 5143 points

Forte baisse, la Ma20 et le bas du canal haussier ne sont plus très loin: CAC40 à -1,55%.

L'inquiétude grandit en Grèce, le gouvernement ne veut pas lâcher, les créanciers privés n'ont plus grand-chose à perdre et l'Europe pense qu'une sortie de la Grèce de l'Euro sera gérable, puisque la charge des pertes sera en grand partie sur les épaules des peuples européens.

Prise de bénéfices dans une tendance clairement haussière, pour le moment, rien d'alarmant pour la hausse. On pourrait même faire un test des 5100/5120 la semaine prochaine.

-1,55%, c'est la plus forte baisse depuis le 9 janvier 2015, qui était aussi la dernière séance où le CAC évoluait sous la Ma20. C'est une clôture sous les 5100 points qui enverra un signal baissier moyen-terme.

La note Lobourse repasse du coté baissier, comme la MACD qui lance son principal signal baissier. Le RSI est au plus bas depuis début janvier, les baissiers ont tapés fort aujourd'hui, mais pour qu'une réelle baisse s'installe, ils vont devoir continuer toute la semaine prochaine.

L'Euro remonte sous les 1,08, il test sa Ma20 alors qu'il évolue en dessous depuis le 17 décembre 2014. A cette date, l'euro était à 1,25$ et le CAC40 était à 4080 points, c'est même le début de la hausse du CAC. Depuis, l'euro est passé de 1,25$ à 1,06$ (-15%) et le CAC de 4080 points à 5270 points (+29%). Un retournement de l'Euro donnera un retournement du CAC40. Il y a un objectif à 1,13$ pour l'euro, le CAC reviendrait certainement vers les 4800 points.

J'ai vendu des BX4 à 5150 points pour prendre quelques bénéfices, mais si on retourne réellement, il faut que j'arrive à tenir cette grosse position le plus longtemps possible. L'objectif de la stratégie 4h remonte à 4710 points. J'ai acheté des actions EOS Imaging.

Signal de vente sur les valeurs moyennes: Belvedere et NRJ.

En Hebdomadaire:

Forte baisse pour un retour sur le bas du canal haussier: CAC sur la semaine: -1,85%.

Semaine à -1,85%, plus forte baisse hebdomadaire depuis les -7% de début décembre, quand on ne savait pas si la Grèce allée recevoir sa dernière tranche d'aide. Depuis, il y a eu l'annonce du QE, la baisse de l'euro, 25% de hausse sur le CAC40, mais toujours pas de dernière tranche d'aide pour la Grèce. Le pays va même avoir besoin d'un nouveau plan d'aide massif, à l'intérieur ou en dehors de la zone Euro.

Le canal haussier très pentu est toujours actif. Le CAC40 est sur le bas de ce canal, mais celui-ci monte très vite: le bas sera lundi à 5160 points. Il ne va pas falloir trainer pour les haussiers et démarrer la semaine en trombe pour éviter la cassure.

Donc support à 5160 points, au-dessus, cela reste très haussier, alors qu'en dessous, on visera le haut de l'ancien grand canal vert clair à 5030 points.

Malgré la baisse, le CAC est toujours au-dessus de la borne haute de bollinger à 50 jours. On continue à suivre la similitude unique pour retrouver ce cas, c'était en avril 1998, donc si on fait la même configuration, on devrait avoir un retour sur les 5000 points dans les deux semaines, puis la hausse reprendra son cours pour aller beaucoup plus haut. La grande question, si on a va à 5000 points, c'est: "Est-ce-qu'il faut vendre tous ces BX4 sur un éventuel test des 5000/5030 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5181 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 5094 puis 5045 points, par contre si on casse les 5181, on jouera des objectifs haussiers à 5230 puis 5317 points.

La note du tableau passe de 75/100 à 35/100, la tendance passe baissière pour le court-terme. à 80/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

Vendredi aux 3 sorcières
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à -0,10% publié à -0,10%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro sans les carburants: prévu à 0,60% publié à 0,60%
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 0,10% publié à -0,10%
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US sans les carburants: prévu à 1,70% publié à 1,80%
16h00: Michigan Sentiment aux US: prévu à 94 publié à 95,9