Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 13 au 17 Décembre 2010 ------------------
Lundi 13/12/10
Clôture: +0,91% à 3892 points
Nouveau plus haut à 3904, +8,7% depuis le plus bas du 30 Novembre: CAC +0,91%
300 points de hausse, en ligne droite et en seulement 9 séances, on efface quasiment la baisse de Novembre qui avait eu besoin de 3 vagues succesives.
Les fonds se retirent peu à peu des emprunts d'Etats pour venir sur les actions, cela peut encore faire monter les actions à moyen-terme, mais cela siginifie que le risque d'une défaillance d'un Etât important est pris de plus en plus en compte par les marchés. L'argent sera de plus en plus cher pour les Etats et c'est donc l'inflation qui pourrait réduire la croissance dans les pays endettés. les entreprises du CAC tiennent encore grâce aux économies emergantes, mais est-ce que ces économies naissantes seront suffisament importante pour ratrappé les pertes dans les pays endettés ?
La zone 3874/3881/3889 est dépassé, la R2 hebdomadaire à 3912 a été approché et j'ai renforcé ma position BX4 à 3888 points.
Maintenant, toute percé haussière validera le signal haussier de la zone Lobourse.
Les taux à 10 ans de l'Espagne remonte au niveau de ces plus haut touché le 30 novembre, le repli avait alors permis de rebondir sur le CAC40, mais la hausse des taux à partir du 6 décembre a juste freiné la progression du CAC, elle a donné une séance rouge avec la seule bougie n'ayant pas fait de nouveau plus haut sur la période.
Beaucoup de stats pour demain, la production industrielle Japonaise à 5h30, le ZWE à 11h, puis les ventes de détails US à 14h30. A 20h15 on surveillera la FED et la réunion de la FOMC
La note du tableau passe de 70/100 à 85/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour cette
séance, Lundi10h30: Indice du prix de production en Grande-Bretagne: prévue à 0,50% publié à 0,90%
Statistiques pour
cette séance, Mardi05h30: Production industrielle au Japon: après -1,80%
07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,20% après 0,10%
10h30: Indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne: prévue à 3,20% après 3,20%
10h30: Inflation en Grande-Bretagne: prévue à 4,50% après 4,50%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 3,90 après 1,80
11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 1,30% après -0,70%
14h30: Principales ventes de détails US: prévue à 0,60% après 0,40%
14h30: Ventes de détails US: prévue à 0,50% après 1,20%
20h15: Taux d'interêt de la FED et réunion de la FOMC
- EADS - Accor - Ubisoft - Indice DAX30
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Carrefour
(95/100), Danone
Principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3900 points.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote stagne, la tendance devient neutre
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
Mardi 14/12/10
Clôture: +0,27% à 3902 points
3881 devient support, on clôture difficilement au-dessus des 3900: CAC +0,27%
3881 en support mais pas de nouveau plus haut, les 3912 de la R1 hebdo reste intacte.
La faiblesse des volumes montre bien un besoin urgent de consolider ce fulgurant rebond, toutes les craintes sur l'Euro ont été oublié, la réunion de la FOMC de ce soir à 20h15 pourrait nous donner des indications pour la suite de la semaine, avant le dernier vendredi aux sorcières de l'année (voir l'analyse de la paire eur/usd).
Les marchés ont oubliés bien vite les causes de la baisse du mois de Novembre, pourtant d'autres pays pourraient suivre après la Grèce et l'Irlande. Le taux à 10 ans de la Belgique dépasse les 4% et commence à inquiéter les investisseurs, tandis que l'Espagne reste fortement sous pression avec un taux à 5,5%; au plus haut.
Taux à 10 ans: Irlande - Grèce - Portugal - Espagne - Italie - Belgique - Grande-Bretagne - France -US - Allemagne
Je garde mes BX4 et ne valide toujours pas le signal haussier de la note Lobourse lancé
J'ai détecté une nouvelle similitude entre le graph journalier et le graph intraday d'aujourd'hui, c'est en 1 minute que cela se passe (voir ce graph 1 minute), on remarque le double sommet du début d'année puis la chute jusqu'à 10 heures correspond à la chute de avril/mai 2010. En journalier nous sommes au milieu de la zone resistante 3880/3950 , d'après le graph 1 minute, nous ne devrions pas atteindre le haut de cette zone, mais rejoindre les 3600 points, point bas touché en novembre. Jusqu'à là, cela donnerait le même effet que la similitude d'un graph 5 minutes d'une séance de novembre .
ensuite c'est sur 3600 points que les scénarios divergent, soit une remonté pour faire un W comme sur la similitude 5 minutes, soit un effondrement rapide sous les 3000 points.
Les stats du jour sont plutôt bonnes du coté des ventes aux US, mais l'inflation monte. à 20h15 on surveillera la FED et la réunion de la FOMC. Pour demain, l'indice des prix US et l'indice Empire State Manufacturing seront publiés à 14h30, puis la production industrielle à 15h15.
La note du tableau passe de 85/100 à 80/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour
cette séance, Mardi05h30: Production industrielle au Japon: prévue à -1,80% publié à -2%
07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,20% publié à 0,10%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévue à 3,20% publié à 3,30%
10h30: Inflation en Grande-Bretagne: prévue à 4,50% publié à 4,70%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 3,90 publié à 4,30
11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 1,30% publié à 0,70%
14h30: Principales ventes de détails US: prévue à 0,60% publié à 1,20%
14h30: Ventes de détails US: prévue à 0,50% publié à 0,80%
14h30: Inflation aux US: prévue à 0,50% publié à 0,80%
20h15: Taux d'interêt de la FED et réunion de la FOMC
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévue à 7,70% après 7,70%
11h00: Créations d'emplois en Europe: prévue à 0,20% après 0%
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévue à 0,20% après 0,20%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing US: prévue à 3 après -11,10
15h15: Production industrielle aux US: prévue à 0,30% après 0%
- EADS - Accor - Ubisoft - Indice DAX30
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3900 points.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Mercredi 15/12/10
Clôture: -0,58% à 3880 points
3881 redevient résistance, on clôture dessous: CAC -0,58%
Journée de consolidation dans la zone 3865/3881 devenu support et la clôture à 3880 indique une grande méfiance des investisseurs.
Crainte de dégradation de la note de l'Espagne, nouvelle grève en Grèce, la situation est explosive et malgré l'absence d'information dans les médias, le peuple européen pourrait se regrouper afin de demander moins de rigueur.
Sous 3865 la baisse s'enclenchera, mais si on repasse au-dessus des 3900, un nouvel assaut haussier est possible avec un objectif à 3940 points. La formation, des 3 dernières séances, peut être un pic avant une chute ou alors la première épaule d'une ETE.
Le taux de chômage en hausse en Grande-Bretagne a surpris les marchés, il passe de 7,70% à 7,90% et les créations d'emplois en Europe sont au point mort. Aux Etats-Unis la production industrielle est en hausse de 0,40%.
Pour demain, beaucoup de stats, et avec le vendredis aux 4 sorcières, cela devrait commencer à bouger. Chiffres des PMI en France et en Allemagne avant 10h, puis les ventes de détails en Grande-Bretagne à 10h30. On surveillera la stabilité de l'indice des prix à la consommation en Europe, car avec la hausse des taux à 10 ans de certains pays, l'inflation va devenir un problème assez rapidement pour l'Europe.
A14h30, on attendra les chiffres de l'immobilier US et les inscriptions hebdomadaire au chômage. On finira cette séance très chargé, par l'indice de fabrication de la Fed à Philadelphie: prévu à 14,10 après 22,50.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 80/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévue à 7,70% publié à 7,90%
11h00: Créations d'emplois en Europe: prévue à 0,20% publié à 0%
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévue à 0,20% publié à 0,10%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing US: prévue à 3 publié à 10,60
15h15: Production industrielle aux US: prévue à 0,30% publié à 0,40%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévue à 58 après 57,90
09h00: PMI des services français: prévue à 55,50 après 55,55
09h30: PMI manufacturier allemand: prévue à 58,20 après 58,10
09h30: PMI des services allemand: prévue à 59,10 après 59,20
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévue à 55,30 après 55,30
10h30: Ventes au détail en G-B: prévue à 0,50% après 0,50%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 1,90% après 1,90%
14h30: Permis de construire aux US: prévue à 0,57 après 0,55 millions
14h30: Constructions de logements aux US: prévue à 0,55 après 0,52 millions
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 425 000 après 421 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 14,10 après 22,50
- EADS - Accor - Ubisoft - Indice DAX30
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3900 points.
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Jeudi 16/12/10
Clôture: +0,21% à 3888 points
3881/3888 en résistance , 3860 en support, on attends: CAC +0,21%
Encore une journée de consolidation avec de faibles volumes, dans la zone 3860/3888, les investisseurs sont un peu perdus après ce fort rebond du début de mois, car aller plus haut pour faire une année 2010 positive signifierais faire un mois de hausse record, mais qu'est-ce qui pourrait valider cela dans l'économie réelle ?
C'est toujours la même interrogation: casser les 3860 maintenant pour partir vers les 3700 points ou aller à l'assaut des 3940 avant de baisser.
Les investisseurs ont l'air d'être complètement désabusé, la baisse de novembre: -6% et la hausse de décembre: +8% a dû faire des dégâts dans les deux camps, plus personne ne souhaite prendre de risque avant la fin de l'année.
Le vendredi aux 4 sorcières de demain, si les volumes sont au rendez-vous, pourrait nous en apprendre plus sur les niveaux de confiance des deux camps (baissier et haussier), mais j'ai peur qu'il ne se passe pas grand chose, comme les précédents, tellement les investisseurs sont en attente.
Les PMI annoncés ce matin sont mauvais, seul celui des services Allemand est meilleur que prévu, et l'inflation dans la zone Euro à +1,90% depuis plus de 6 mois est bizarrement scotché sous le seuil des 2% malgré la hausse des taux à 10 ans de beaucoup de pays, mais ce n'est peut-être pas un hasard puisque la priorité première de la BCE est de garder l'inflation sous les 2%. Au-dessus elle devrait remonter ces taux directeur, normalement elle pourrait anticiper, mais ce n'est pas à l'ordre du jour.
Les ventes de détails en Grande-Bretagne sont mauvaises à +0,30% alors qu'attendus à +0,50% et les permis de construire US sont encore en baisse à 0,53 millions.
Les dernières stats de la journée sont un peu meilleures, cela a permis de finir dans le vert: construction de logement US en hausse, 5000 inscriptions hebdomadaires au chômage en moins et indice de fabrication de Fed à Philadelphie en très légère hausse, mais attendus en très forte baisse.
Pour demain, peu de stat, l'IFO Allemand à 10h, puis la balance commerciale européenne à 11h. On surveillera surtout les volumes de ce vendredis aux 4 sorcières ainsi que les mouvements à 12h et 16h.
Pour ceux qui n'avait pas vu, j'ai rajouter les liens vers les taux à 10 ans des pays intéressants dans le tableau qui suit:
La note du tableau passe de 70/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévue à 58 publié à 56,30
09h00: PMI des services français: prévue à 55,50 publi à 54,10
09h30: PMI manufacturier allemand: prévue à 58,20 publié à 60,90
09h30: PMI des services allemand: prévue à 59,10 publié à 58,30
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévue à 55,30 publié à 56,80
10h30: Ventes au détail en G-B: prévue à 0,50% publié à 0,30%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 1,90% publié à 1,90%
14h30: Permis de construire aux US: prévue à 0,57 publié à 0,53 millions
14h30: Constructions de logements aux US: prévue à 0,55 publié à 0,56 millions
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 425 000 publié à 420 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 14,10 publié à 24,30Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 109,20 après 109,30
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à 2,90 après 2,40 milliards
12h00 et 16h00: vendredi aux 4 sorcières
16h00: Indice de référence US: prévue à 1,20% après 0,50%
- EADS - Accor - Ubisoft - Indice DAX30
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30LVMH
Principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3900 points.
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 17/12/10
Clôture: -0,54% à 3867 points
Emglobante baissière de 3900 à 3865: CAC -0,54%
Les volumes sont un peu plus impotant que d'habitude, mais ils sont quand même loin d'être satisfaisant pour un vendredi aux 4 sorcières de fin d'année. En même temps on ne pouvait pas s'attendre à des volumes énorme de fin d'année alors que le CAC est à seulement -1,75% de son ouverture du 4 janvier 2010.
Ouverture à 3901, plus bas à 3865 points, on emglobe les 4 séances de la semaine en testant les 2 bornes du range de consolidation horizontal. Le plus probable est une cassure du support à 3860 pour lundi et un début de consolidation plus prononcé, mais tant que 3860 tient, on reste en attente.
La Ma20 et la MACD ne montent quasiment plus, nous sommes pas loin du basculement à la baisse.
La Stat IFO Allemande est en hausse et la balance commerciale de la zone Euro à 3,60 milliards montre la bonne santé de la zone, malgré les pays en grosse difficulté.
En hebdomadaire:
Semaine légèrement haussière de 0,26%, mais la bougie est intéressante; c'est une étoile filante avec un début de construction en étoile du soir.
Après l'étoile du matin des semaines précédentes, la poussé haussière semble être stoppé par une oblique rouge.
Les 4000/4080 vont être difficile à aller chercher, les marchés, après cette semaine indècise, pourrait choisir de reprendre appui sur l'oblique verte, avec une fin d'année à 3700 points.
La zone résistante journalière 3874/3881/3889 a tenu, j'ai gardé tous mes BX4 et je n'ai pas validé le signal d'achat de la note Lobourse, je reste attentif et en attente.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3878 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3850 puis 3833, par contre si on passe au-dessus des 3878, on jouera des objectifs haussiers à 3895 puis 3923 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 50/100, la tendance est neutre, une nouvelle baisse et on passe en tendance baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 109,20 publié à 109,90
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à 2,90 publié à 3,60 milliards
12h00 et 16h00: vendredi aux 4 sorcières
16h00: Indice de référence US: prévue à 1,20% publié à 1,10%
- EADS - Accor - Ubisoft - Indice DAX30
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3900 points.
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
