Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 13 au 17 juillet 2009 ------------------
Lundi 13/07/09
Clôture: +2,31% à 3052 points
Rebond après un tour sous les 3000 points: CAC40: +2,31%
Nouveau plus bas à 2958 points, suivis d'un fort rebond de plus de 3%, la semaine est chargée en publication de résultats d'entreprises et les marchés semblent vouloir croire que les résultats et les perspectives pour la fin de l'année ne sont pas si mauvais que cela.
En fait la situation est assez simple, tout ce qui est secteur bancaire, déficit public, dettes des Etats et chômage restent très mauvais, les marchés l'ont intégrés, mais tout ce qui est résultat d'entreprise est moins pire que prévu, les marchés ont même une marge de progression importante s'ils ne se focalisent que sur les résultats. Tout irait bien et les marchés seraient au-dessus des 4000 points si la crainte sur le secteur bancaire disparaissait, malheureusement nous en sommes encore loin.
3050-3060 , c'est le premier retracement de la baisse et le premier objectif de rebond, même si je vise toujours les 3100, la Ma20 et le haut du canal baissier avant la fin de la semaine.
Ce rebond permet de stopper l'hémorragie de la semaine dernière, mais la tendance reste baissière, donc pour le moment, c'est juste une pause dans la baisse moyen-terme.
Le pivot hebdomadaire à 3024 a été franchi dans la journée,cela devient haussier à court terme, l'objectif est la R1 à 3071 points.
Je passe de neutre à
(haussier pour le court terme)
Les marchés seront ouverts demain, pour le 14 juillet., mais je ne pourrait pas publier mon analyse avant la fin de soirée, après 23h.
La note du tableau passe de 0/100 à 50/100, cela devient neutre.
2926 (-4,11%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
sous 50/100 et
Mardi 14/07/09
Clôture: +0,98% à 3081 points
Le rebond se poursuit: CAC40: +0,98%
Clôture sur les 3080, mon niveau pivot depuis longtemps, c'est là que l'on cumule 50% de baisse depuis les plus hauts de 2007.
Malgré la hausse, la séance en doji montre de l'indécision.
Les 3090-3100 points est un objectif de rebond technique et le RSI14 est déjà sur sa résistance, mais je crois toujours au test du haut de canal et de la Ma20 qui se situera demain vers 3115 points.
Je vendrai le test de la Ma20 en rachetant des BX4.
La note du tableau passe de 50/100 à 40/100, c'est neutre à moyen-terme.
3024 (-1,86%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Mercredi 15/07/09
Clôture: +2,90% à 3171 points
Rebond en force, 7,2% de hausse depuis les plus bas de lundi: CAC40: +2,90%
Forte hausse; en seulement trois séances le CAC40 efface la baisse des sept premières séances de Juillet.
Le canal baissier moyen terme est cassé par le haut, je passe de
Le RSI14 qui avait pris de l'avance a cassé sa résistance dans les premières heures de la séance, il dépasse maintenant les 50, entrant dans la partie où ce sont les acheteurs qui tiennent le marché.
La tendance moyen terme baissière est cassée, mais le marché va t-il tout de suite passé en tendance haussière, c'est la question.
Il y a encore beaucoup de chemin avant de véritablement passer en tendance haussière, les 3180 ( résistance oblique) seront déjà difficiles à passer, puis la Ma50 juste au-dessus des 3200 points devrait être un mur pour les marchés, car renforcé par le pivot mensuel à 3212 points.
La Ma20 a stoppé sa baisse, et le CAC40 clôture au-dessus, première fois depuis le 12 juin et le début du canal baissier.
La MACD croise sa ligne de signal, signal d'achat.
La Note lobourse est à 1,3 point de lancer son principal signal d'achat, je rappelle que le dernier signal baissier a été lancé le 22 mai, mais validé le 15 juin, après la cassure de la Ma20. Si le CAC continue à monter, ce signal sera perdant, car en trois séances le CAC40 a quasiment rattrapé la clôture du 15 juin à 3219 points.
J'ai acheté des BX4 sur 3135 points et je suis déjà bien perdant sur cette ligne, mais les actions en portefeuille qui montent parviennent à effacer cette perte, notamment les +11% de Alcatel. Je reste prudent, désormais, tant que l'on reste sous 3207/3212/3219 ce sont les traders baissiers qui seront en confiance, car c'est un bon niveau pour jouer la baisse.
La note du tableau passe de 40/100 à 55/100, c'est neutre légèrement haussier à moyen-terme, à valider par une hausse demain.
Analyses des indices US du 14 juillet
3079 (-2,90%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Jeudi 16/07/09
Clôture: +0,90% à 3199 points
Le rebond a atteint le dernier retracement de fibonacci: CAC40: +0,90%
Quatrième séances de hausse, le rebond devient important, la Ma50 a été atteinte et le dernier retracement de fibonacci est approché.
Le rebond technique est terminé, il a été d'une rapidité imprésionnante.
Les 3230 points en résistance, la Ma50 ainsi que la zone 3207/3212/3219 n'ont pas été franchis en clôture, je pense que les marchés ont besoin de souffler.
J'ai renforcé mes positions BX4 sur le test de la Ma50, je vise un retour sur les 3125 points, car en restant sous la Ma50 descendante, le plus probable est un pull-back sur l'ancienne borne haute du canal baissier, à 3100 si la baisse est rapide ou à 3060 si elle prend plus de temps.
Demain, nous avons un vendredi aux 3 sorcières , après une hausse de 8% depuis lundi, il serait normal que l'on assiste à des prises de bénéfices.
Nous sommes très proche du point pivot mensuel, cela reste neutre pour le moyen terme.
Je passe de
La Ma20 monte, la MACD valide son signal d'achat et la note Lobourse lance son principal signal d'achat, tout passe à l'achat, mais je validerai le principal signal d'achat de la note Lobourse sur une clôture au-dessus des 3230 points.
La note du tableau passe de 55/100 à 65/100, c'est haussier à moyen-terme.
Analyse pour jeudi de Jérémy Workman
3123 (-2,37%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Vendredi 17/07/09
Clôture: +0,59% à 3218 points
Semaine de rebond, qui se termine en doji d'incertitude: CAC40: +0,59%
Semaine un peu folle, les résultats des entreprises bancaires sont bons, ils ont su profiter de la hausse de 36% des marchés pendant le deuxième trimestres, cela donne une hausse du CAC40 de 7,89% en cinq séances.
Le dernier retracement à 3230-3235 est toujours résistant et le doji d'incertitude placé après cette forte hausse nous indique une forte probabilité de consolidation pour le début de la semaine prochaine. Les 3130 avec la Ma20 est mon objectif, invalidation si on clôture au-dessus des 3230/3235, car cela validera mon signal haussier de la note Lobourse.
Pivot mensuel à 3212, on clôture légèrement au-dessus, donc si on reste au-dessus dans l'après-midi de lundi, on jouera la hausse.
On clôture au-dessus de la Ma50, elle devient support à 3204 points, quand à la Ma20, elle stagne à 3119 points et devient un objectif en cas de baisse des marchés.
En hebdomadaire:
La semaine dernière j'ai écrit:
"Grace à la forte baisse de ce vendredi, le support RSI est effleuré, j'attends beaucoup de la semaine prochaine, car une bougie verte englobant la rouge de cette semaine serait très haussier surtout avec la Ma20 en médiane. Pour savoir si le support rsi tient, il faudra attendre la fin de la semaine prochaine, cela ne va pas être facile, car même avec une forte baisse en début de semaine, il sera possible de sauver ce support avec un rebond technique en fin de semaine."
Nous avons eu un début de semaine baissier avec un nouveau plus bas à 2957 points, mais cela n'a durée que quelques heures, puisque depuis ces plus bas, le CAC40 a fait un rebond magistral de 9% en 5 séances.
La bougie de cette semaine est une englobante avec la Ma20 en médiane, c'est haussier, mais nous arrivons déjà sur le haut du canal baissier long terme, alors que le RSI, qui a bien rebondit, nous laisse un peu de marge à la hausse.
La Ma50 hebdomadaire sera à 3300 points la semaine prochaine, c'est un objectif si on passe les 3235 points. Ensuite, si le RSI ne monte pas trop vite et qu'il reste de la marge avant de toucher sa résistance, on pourrait viser les 3480/3500.
Par contre tout échec sur 3230/3235 la semaine prochaine, validera le canal baissier long terme et pourrait nous envoyer de nouveau sous les 3000 points.
Le point pivot hebdomadaire est à 3137 points, c'est haussier, car on clôture au-dessus, tant que l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3317 puis 3416 points, par contre si on passe en dessous des 3137, on jouera des objectifs baissiers à 3038 puis 2858 points.
La note du tableau passe de 65/100 à 60/100, c'est haussier à moyen-terme.
Analyse long terme du CAC40: Ce n'est toujours pas le moment d'acheter des actions pour le long ou très long terme.
3191 (-0,83%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
