Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 13 au 17 Octobre 2008 ------------------
Lundi 13/10/08
Clôture: +11,18% à 3531 points
Rebond historique du CAC40 +11,18%
Très belle hausse qui efface la fin de semaine dernière, maintenant il faut s'attaquer aux baisses de lundi et mardi dernier en dépassant 3621 et 3800 points.
L'objectif ultime du rebond se situe à 3984 points (rouge), on vise cet objectif tant que l'on reste au-dessus des 3409 points (vert).
Bien que la hausse d'aujourd'hui soit impressionnante, nous revenons de tellement loin que l'on ne va s'enflammer et se réjouir tout de suite. Il suffit de voir le graphique ci-dessous en hebdomadaire pour comprendre l'importance de la journée de demain et ensuite jusqu'à la fin de la semaine.
La semaine dernière, le krach boursier a cassé par le bas notre canal baissier moyen-long terme, accélérant ainsi la baisse vers 3050-3080 points.
La hausse de ce lundi permet de reprendre contact avec la borne basse de ce canal baissier, mais le risque de pull-back est grand. Si on ne clôture pas cette semaine au-dessus des 3540 points, on validera la cassure par le bas et on aura une grande probabilité d'une reprise baissière.
En mensuelle et en réponse aux personnes qui étaient septiques quand à la similitude graphique entre septembre 2001 et octobre 2008:
Après avoir atteint un plus haut vendredi à 97/100 la note lobourse part aujourd'hui à la baisse à 94/100. Difficile de dire comment elle va se comporter dans l'avenir, si elle va revenir sur 100 ou continuer sa baisse, c'est pour cela que l'on attend qu'elle croise la note 6 mois pour être sur du changement de tendance.
Ceux qui ont acheté vendredi dernier, pour du long terme, sous 3200 points, doivent garder leurs positions le plus longtemps possible, car c'est souvent difficile de ne pas vendre après une telle hausse. Bien sûr au cas où le CAC repasserai sous 3400 et surtout sous 3050 il sera le temps de couper ces positions même à perte, mais vos achats sous 3200 pourront sûrement être vendu sur 4000 points dans les prochains mois ou jours (sait-on jamais), quand la note Lobourse sera descendu sous 60/100.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 35/100
Mardi 14/10/08
Clôture: +2,75% à 3628 points
Le Rebond s'essoufle: CAC40 +2,75%
Le fort rebond du début de matinée s'est effrité en cours de journée, on clôture quand même à +2,75% et on préserve un support à 3621 points.
Sous 3621 points on visera un retour sur 3400 points.
La tendance baissière est stoppée, une consolidation va se mettre en place, on attend le signal Lobourse pour acheter.
La cassure de la résistance rouge sera aussi un bon signal d'achat.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 20/100
Mercredi 15/10/08
Clôture: -6,82% à 3381 points
Retour sous les 3400 points: CAC40 -6,82%
Forte baisse des marchés; après l'euphorie du début de la semaine, le CAC reprend ses habitudes en exécutant la plus forte baisse intraday du krach actuel.
En effet la bougie rouge du jour est très longue, l'ouverture s'est faite à 0% puis la baisse s'est amplifié tout au long de la séance pour atteindre au plus bas les -7,5%, alors que les baisses précédentes se faisaient par de grand gap baissier dès l'ouverture. Les volumes d'échanges restent faibles, ce n'est pas réellement les vendeurs qui font la baisse, mais plutôt l'absence d'acheteur, ainsi que leur envie d'acheter toujours plus bas pour faire des bénéfices importants à chaque rebond.
On clôture sous les 3409 points, le rebond est techniquement invalidé, même si je pense que l'on peut encore le sauver demain en ne faisant pas de nouveau plus bas, cela dépendra de l'évolution des marchés US et asiatique.
On clôture au-dessus du point pivot hebdomadaire à 3378 points, c'est le seul indicateur qui peut nous faire rebondir demain.
Par contre, si on reste sous 3409, la baisse sera privilégiée pour viser le support vert qui passe à 3200 points demain, 5,3% de baisse potentiel.
La note Lobourse est à 100/100 (en fait elle est même à 101/100), la baisse est à un niveau extrême vu seulement 2 fois auparavant depuis que le CAC40 existe, en Octobre 1998 (Krach financier en Asie) où la note a atteint 105/100 et en Septembre 2001 (attentat aux USA) où la note a atteint 124/100.
Je prendrai seulement en compte le croisement de la note Lobourse pour le signal d'achat sur le CAC40 et à partir de maintenant j'achèterai des actions qu'après avoir eu ce signal d'achat.
Analyses des indices US du 14/10/08
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 10/100
Pour Jeudi 16/10/08
Les marchés US ont lourdement baissés mercredi soir, les 3200 points du CAC40 (support vert oblique) seront certainement touché dès l'ouverture avec un début de séance à -5,3%.
Ces 3200 points pouraient permettre un rebond, mais trop risqué à jouer.
Jeudi 16/10/08
Clôture: -5,92% à 3181 points
Nouvelle baisse, le rebond de +11% de lundi est effacé: CAC40 -5,92%
+11% lundi, +2,7% mardi puis -6,82% mercredi et -5,92% jeudi; Les marchés font de grand écart et les traders souffrent.
Sous 3050 points on visera un objectif à 2815 points qui correspond à une baisse de 38,2% depuis début septembre 2008, ensuite ce sont les 2400 points que l'on visera.
Tant que l'on reste sous le point pivot hebdomadaire à 3378 points, cela reste baissier.
Demain est un vendredi aux sorcières propice au changement de tendance.
La note Lobourse est à 105/100, la baisse est à un niveau extrême vu seulement 2 fois auparavant depuis que le CAC40 existe, en Octobre 1998 (Krach financier en Asie) où la note a atteint 105/100 et en Septembre 2001 (attentat aux USA) où la note a atteint 124/100.
Il est intéressant de remarquer que nous sommes exactement au même niveau qu'à la fin du krach boursier financier en asie de 1998, la baisse au plus bas de ce krach était de -34%, l'actuel a fait un plus bas à -33%. Le rebond qui s'est mis en place à cette époque ressemble beaucoup à l'évolution actuelle:
Il faut un peu d'imagination, mais avant le rebond il y a eu 3 jours de hausses, puis 2 jours de baisses revenant quasiment au plus bas et enfin un véritable rebond, nous venons de faire notre 2 éme jours de baisse.
Cette similitude n'est pas à prendre au pied de la lettre, mais cela devient de plus en plus crédible si on rajoute celle en mensuelle que j'ai développé plus bas et qui nous donne un mois d'Octobre 2008 équivalent à celui de Septembre 2001, nous aurions alors 3 krachs boursiers quasiment identiques.
Une hausse vendredi validera un rebond et si on suit la similitude, hausse vendredi puis gap haussier lundi, suivi d'une remontée rapide.
Je réitère mon conseils d'achat entre 3080 et 3200 points: Que faire actuellement sur les marchés boursiers ?
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 0/100
Pour Vendredi 17/10/08
Les marchés US ont fortement rebondit jeudi soir, le CAC devrait ouvrir en forte hausse vers 3360 points +5,6% si on suit le CACfuture, mais on pourrait ouvrir encore bien plus haut si l'Asie amplifie le rebond des marchés US. Il faut de toute façon dépasser le point pivot hebdomadaire à 3378 points pour libérer les 3600 points (+13%)
Les 3600 sont quand même assez loin, il seront plus certainement pour lundi, mais sait-on jamais.
Vendredi 17/10/08 14h
L'Asie n'a pas amplifié le fort rebond et le CAC à ouvert par un gap haussier sur 3350 points (+5%), mais n'a pas réussi à monter sur 3360.
Avant midi, le CAC40 a fermé son gap d'ouverture en revenant sur 3180 points, clôture d'hier, puis en ce moment vers 14h il évolue entre +1,5% et +2%.
La baisse de mercredi - jeudi est stoppé, j'attends toujours un gap d'ouverture en forte hausse pour lundi, on peut tenter des achats sur 3200 points.
Vendredi 17/10/08
Clôture: +4,68% à 3330 points
Gap haussier à l'ouverture, puis consolidation de cette hausse: CAC40 +4,68%
Ouverture sur un gap haussier à +5% (3340 points), puis le CAC40 a baissé jusqu'au niveau de sa clôture de la veille +0% (3180). Après 2 tests de ces 3180, les marchés ont repris le chemin de la hausse pour finir à +4,68% (3330 points).
La volatilité entre 3000 et 3800 restera importante, les marchés ne sont toujours pas calmés et les fortes variations devraient continuer la semaine prochaine.
Cette semaine n'a servi qu'à consolider la baisse de la semaine dernière.
La tendance reste baissière, mais un rebond pourrait se mettre en place et on validera une reprise haussière en cas de clôture du RSI au-dessus de sa résistance. Un tel rebond aura pour objectif la résistance rouge du graphique CAC40, au-dessus des 3600 points.
Graphique du CAC40 en hebdomadaire
Le Cac 40 fait +4,83% sur la semaine, mais la clôture de la semaine reste sous 3500 et sous le canal baissier moyen terme, tant que l'on reste en dehors de ce canal baissier on s'expose à une baisse sous les 3000 points.
Pivot hebdomadaire à 3404 points pour la semaine prochaine, en dessous c'est baissier, objectif 3041 points, alors que au-dessus c'est la hausse que l'on jouera vers 3692 points.
La note Lobourse reste à 105/100, comme en Octobre 1998 (Krach financier en Asie).
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 15/100
