Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 13 au 17 Septembre 2010 ------------------
Lundi 13/09/10
Clôture: +1,11% à 3767 points
Gap haussier et test du dernier retracement, CAC: +1,11%
Ce que je redoutais est arrivé; l'ouverture de ce lundi s'est faite directement au-dessus de l'oblique haussière, par contre, coté volume, c'est la surprise, car ils sont importants par rapport aux lundis précédent.
Volume important, mais peu de variation entre l'ouverture et la clôture, les acheteurs sont aussi présent que les vendeurs, la séance est resté équilibré.
Accord de Bâle pour le secteur bancaire, elles vont devoir mettre de côté plus de liquidité et investir plus sur des placements peu risqué, c'est pas très bon pour la croissance, mais les marchés avaient peur que cela soit pire.
Bougie en doji d'incertitude , ce n'est pas une séance qui valide une sortie haussière, je reste dans l'attente d'une baisse, j'ai même renforcé ma position sur les BX4 à 3775 points. C'est mon quatrième achat, désormais, j'ai 28% de mon portefeuille en BX4, le reste en actions et en pièces d'or, il me reste peu de liquidité, mais près à vendre des actions si on continu à monter.
Le CAC40 a testé le dernier retracement de la baisse d'Avril/Mai à 3784 points et clôture 1 point au-dessus de la R1 hebdodamaire qui est situé à 3766 points.
Pour la suite, il est très peu probable que l'on dépasse les 3784 sans fermer le gap ouvert aujourd'hui et donc un retour sur 3730 et même 3700 sur excès.
La séance du jour peut aussi devenir une configuration en bébé abandonné ou en ilôt de renversement , comme sur le pic de juin dernier.
Très court terme: 3750 en support, en dessous on visera 3730 pour fermer le gap. Ouverture possible directement sous 3730 si le CAC fait un bébé abandonné, on viserais alors les 3687. Au-dessus de 3784 dès demain, les indicateurs serait en sur-chauffe.
A 11h le climat économique Allemand et à 14h30 les ventes de détails US, pour les stats importantes de mardi.
La note du tableau passe de 80/100 à 85/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à +0,30% après +0,30%
07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à +0,50% après -0,30%
10h30: Indice des prix à la consommation en GB: prévu à +2,90% après +3,10%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 11,30 après 14
11h00: Production industrielle européenne: prévu à 0,20% après -0,10%
14h30: Principal ventes de détails US: prévu à 0,30% après 0,20%
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,30% après 0,40%
- Accor (Weinstein) - Arcelor Mittal (08/09) - Vivendi (07/09) - Alcatel (01/09) - BNP (27/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Pernod ricard
(85/100)
6 valeurs en
Bouygues
(60/100) et Dexia
Ma50 à 3611
validation du principal signal haussier par une bougie qui ne serait pas à conotation baissière
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
Mardi 14/09/10
Clôture: +0,19% à 3774 points
Trading sur les turbos CAC40 avec 85% de réussite :
Incertitude sous les 3784, CAC: +0,19%
Le gap 3730/3750 reste d'actualité, même s'il a été attaqué par le plus bas de la séance à 3746,97 points, il reste largement ouvert. La configuration en ilôt de renversement est toujours mon scénario privilègié, une ouverture directement sous les 3730 est donc joué.
Les 3784 une nouvelle fois testé, puis léger repli avant la clôture. Le CAC40 a dépassé son oblique lundi matin, mais il est bien seul, le Dow Jones étant toujours en dessous.
Séance d'incertitude en quasi-doji , une nouvelle séance identique demain donnera une configuration en quasi-Tristar , très rare, elle indique un retournement de tendance après une période de grande incertitude.
Graphiquement, cela paraît quasiment impossible que l'on passe directement les 3784, mais j'ai déjà dit ça à 3730 sous l'oblique rouge, donc je ne le dirait pas.
L'Or s'envole aujourd'hui de 2%, ce qui donne +10% depuis le creux de fin Juillet et un nouveau plus haut historique. Ce qui est interessant, c'est que le dernier pic des prix de l'or a été fait le 21 juin dernier, jour du retournement à la baisse sur le CAC40, avec un bébé abandonné.
La production industrielle Japonaise repars dans le rouge à -0,20% , l'indice des prix en Grande-Bretagne continu à monter fortement à +3,10% , l'inflation n'est pas contrôlé, mais elle permet de réduire les problèmes de dettes, ce genre de dérapage étant impossible à faire en Europe à cause de l'Allemagne, pourtant cela aiderais des pays comme la Grèce, l'Espagne et le Portugal. Le climat des affaires en Allemagne baisse et passe en négatif, la production industrielle Européenne est au point mort à 0%. Les seules bonnes statistiques du jour viennent des ventes de détails aux US, mais vu la hausse des stocks chez les grossistes, cela ne suffit pas à les réduire, donc ne permettra pas de hausser la production future.
Pour demain, on attend un taux de chômage stable en Grande-Bretagne à 7,8% et un indice des prix à +1,60% en Europe, puis à 14h30, L’indice Empire State Manufacturing prévu en baisse à seulement 5 et à 15h15, la production industrielle US attendu en baisse à seulement 0,30% après 1%. Beaucoup de stats attendu en baisse, cela n'a pas suffit ce mardi à faire baisser les marchés, toujours en roue libre avec une inertie haussière.
La note du tableau passe de 85/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour
cette séance, Mardi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à +0,30% publié à -0,20%
07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévu à +0,50% publié à +0,20%
10h30: Indice des prix à la consommation en GB: prévu à +2,90% publié à +3,10%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 11,30 publié à -4,30
11h00: Production industrielle européenne: prévu à 0,20% publié à 0%
14h30: Principal ventes de détails US: prévu à 0,30% publié à 0,60%
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,30% publié à 0,40%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en GB: prévu à 7,80% après 7,80%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à +1,60% après +1,60%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 5 après 7,10
15h15: Taux d'utilisation des capacités US: prévu à 75% après 74,8%
15h15: Production industrielle US: prévu à +0,30% après +1%
- Alstom (Weinstein) - Alcatel (Weinstein) - Air Liquide (Weinstein) - Accor (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
5 valeurs en
Pernod ricard
Ma50 à 3618
validation du principal signal haussier par une bougie qui ne serait pas à conotation baissière
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mercredi 15/09/10
Clôture: -0,50% à 3755 points
3 ème dojis consécutifs, 3éme test ratés des 3784, CAC: -0,50%
3 séances que l'on tape les 3784, mais ils sont infranchissable, 3 séances où l'on fait des bas de plus en plus bas, tout en gardant le Gap ouvert, pour ne pas invalider la possibilité d'un ilôt de renversement.
La séance rouge qui nous attend inévitablement, dans les prochaines séances, devrait être très longue, une ouverture sous les 3730 nous donnera un premier objectif baissier à 3680/3687, soit une baisse de 2% puis à 3640 pour un -3%. Invalidation si on franchis les 3784.
On retrouve bien notre 3 éme séance en doji, pour une configuration en quasi-Tristar, retournement de tendance à venir, on reste très prudent, surtout avec un vendredi aux 4 sorcières , comme lors du pic de juin dernier.
Taux de chômage stable en Grande-Bretagne, indice des prix à +1,60% en Europe, comme prévu. A 14h30 l’indice Empire State Manufacturing: prévu à 5 a été publié en baisse à 4,1 et les mauvaises stats US ont continué, avec le taux d'utilisation des capacités prévu à 75% publié à 74,7% et la Production industrielle prévu à +0,30% publié à +0,20%.
Pour demain, 10h30: les ventes de détail en Grande Bretagne sont attendus en forte baisse de 1,10% à 0,30%. A 14h30 on surveillera le nombres d'inscriptions au chômage US, attendus en hausse à 460 000, mais on sera particulièrement attentif aux chiffres de la semaine précédente qui n'étaient pas complet et qui devraient être revus à la hausse. A 16h l'indice de frabrication de la FED de philadelphie est prévu en hausse à 0 après -7,7 , c'est pas très haut, mais en amélioration, ce qui est assez rare en ce moment pour le signaler.
Analyses des indices US, Dow Jones et Nasdaq
La note du tableau passe de 90/100 à 65/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en GB: prévu à 7,80% publié à 7,80%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à +1,60% publié à +1,60%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 5 publié à 4,1
15h15: Taux d'utilisation des capacités US: prévu à 75% publié à 74,7%
15h15: Production industrielle US: prévu à +0,30% publié à +0,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Vente de détail en GB: prévu à 0,30% après 1,10%
14h30: Inflation US: prévu à +0,30% après +0,20%
14h30: inscriptions hebdodmaires au chômage US: prévu à 460 000 après 451 000
14h30: Compte courant US: prévu à -125 après -109 Milliards de dollars.
16h00: Indice de frabrication de la FED de philadelphie: prévu à 0 après -7,7
- BNP (Weinstein) - Arcelor (Weinstein) - Axa (Weinstein) - Alstom (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
5 valeurs en
Aucune
Ma50 à 3623
validation du principal signal haussier par une bougie qui ne serait pas à conotation baissière
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Jeudi 16/09/10
Clôture: -0,51% à 3736 points
Gap 3730/3750 techniquement fermé, CAC: -0,51%
Techniquement fermé ce gap haussier 3730/3750 par le plus bas du jour à 3729, mais on voit bien sur mon graph, qu'une ouverture sous l'oblique peut encore nous donner un ilôt de renversement .
3710-3725 c'est la zone support bleu pour demain, à fermer ou a sauter dès l'ouverture, au choix.
Quand aux haussiers, il jouerons la hausse pour un retour sur les 3783 points, dès 3730 ou sur 3710. Personnellement, je prendrais mes bénéfices sur ma dernière ligne de BX4 si on va sur les 3710 ou plutôt 3713, pas envie de louper ma vente comme à 3613 ou j'attendais 3610, que j'attends toujours d'ailleurs.
Encore 0,50% de baisse, comme hier, on glisse, on consolide, mais on baisse que très peu. La volatilité et les gros volumes que l'on devrait avoir demain pour ce vendredi au 4 sorcières devrait nous aider à y voir plus clair et préparer les différents scénarios pour la fin d'année.
La MACD s'applatit, une baisse demain lancera son premier signal de vente depuis le 6 Août dernier.
Les ventes de détails en Grande Bretagne sont ressortit très basse à -0,50% alors qu'elles étaient attendus à +0,30%, le CAC est alors passé du vert au rouge, pour ne plus en sortir de la séance. A 14h30, les inscriptions hebdomadaires sont plutôt meilleures que prévu, cela a donné un rebond des indices juste après, mais cela n'a pas durée longtemps, dès que les marchés ont eu connaissance du chiffre de la demande continu, (nombres de chômeurs de longue durée) qui est monté plus haut que prévus. A la même heure, le compte courant US en perte de 123 Milliards, n'a pas non plus jouer en la faveur des indices et le dollar baisse fortement à 1,31 euro.
Nouveau plus haut sur l'Or et Le pétrole fait un pull-back baissier, Encore des indicateurs pour nous prévenir d'une baisse prochaine des actions.
Pour ce vendredi des 4 sorcières, la stat importante sera publié à 15h55 pour l'indice du Michigan, attendu en hausse et à quelques minutes des sorcières, gros risque de décrochage après 16h.
La note du tableau passe de 65/100 à 60/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Vente de détail en GB: prévu à 0,30% publié à -0,50%
14h30: Inflation US: prévu à +0,30% pulié à 0,40%
14h30: inscriptions hebdodmaires au chômage US: prévu à 460 000 publié à 450 000
14h30: Compte courant US: prévu à -125 publié à -123 Milliards de dollars.
16h00: Indice de frabrication de la FED de philadelphie: prévu à 0 publié à -0,7
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi14h30: Indices des prix à la consommation US: prévu à 0,20% après 0,30%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 70 après 68,90
12h00 et surtout 16h00: les 4 sorcières.
- Bouygues (Weinstein) - BNP (Weinstein) - Arcelor (Weinstein) - Axa (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Bouygues
8 valeurs en
Aucune
Ma50 à 3627
validation du principal signal haussier par une bougie qui ne serait pas à conotation baissière
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 17/09/10
Clôture: -0,38% à 3722 points
3710 atteint, gap oblique fermé. CAC: -0,38%
Gap 3710/3725 totallement fermé après 16h avec un -0,70%, mais surtout un -2,2% depuis le plus haut de la séance.
Ouverture du CAC par un nouveau gap à +1,4% à 3778 points, puis les 3784 points ont été cassé pour un test des 3800 qui n'a pas eu lieu, car au plus haut, les acheteurs n'ont pu toucher que les 3795 points. Les sorcières de 12h00, la très mauvaise stats de 15h55 (Indice du Michigan: prévu à 70 publié à 66,6 ) et les sorcières de 16h00, ont fait chuter le CAC de 2,2%, où l'on a assister à la fermeture du gap ouvert le matin, mais aussi le gap oblique que j'ai évoqué hier à 3710/3725 (j'ai vendu une ligne de BX4 à son contact, il m'en reste 3, puis j'ai acheté des actions GDF).
Grosse bougie rouge, je l'attendais depuis quelques jours pour valider un début de tendance baissière, mais elle part de tellement haut qu'elle ne casse pas les principaux supports, après ont peut analyser la hausse de l'ouverture comme un moyen de baisser et vendre tout en restant en tendance haussière, c'est neutre entre 3700 et 3800 pour la semaine prochaine.
Ceux sont les investisseurs long terme qui ont ratrapper les sorcières, plus utilisés par les spéculateurs. Les traders vendent, convaincus que la hausse court-terme est fini, les investisseurs achètent pour du long terme et pour les rendements.
L'oblique rouge clair devient support 3700/3725 pour lundi et mardi.
La Ma20 à 2 points de croiser la Ma50. La MACD baisse, changement de sens et lancement de son premier signal baissier.
L'ilôt de renversement est invalidé, son pouvoir baissier déjà épuisé, tout est encore à refaire, les deux camps sont à égalité.
En Hebdomadaire:
Semaine neutre, très légèrement baissière: à -0,10%, malgrè un plus haut à 3795 points (à +1,88%) le vendredi matin.
Refus des 3800 points, cette résistance à pris des forces cette semaine; elle a été testé lundi, mardi, mercredi et vendredi, à chaque fois nous avons assisté à des replis, le dernier, ce vendredi, fût brutal.
La Ma50 hebdomadaire est à 3726 points, on clôture 4 points en dessous, on ne valide pas la sortie haussière d'un canal baissier hebdomadaire .
Graphiquement, gros risque de chute pour les prochaines semaines, la hausse à 3800 semble avoir usé les haussiers, la Ma20 hebdo et l'oblique verte seront visé, dès que l'on cassera les 3686 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3740 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3686 puis 3650, par contre si on passe au-dessus des 3740, on jouera des objectifs haussiers à 3776 puis 3830 points.
La note du tableau passe de 60/100 à 50/100, la tendance devient neutre.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi14h30: Indices des prix à la consommation US: prévu à 0,20% publié à 0%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 70 publié à 66,6
12h00 et surtout 16h00: les 4 sorcières.
- Cap Gémini (Weinstein) - Bouygues (Weinstein) - BNP (Weinstein) - Arcelor (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Dexia
11 valeurs en
Aucune
Ma50 à 3631
En attente du principal signal baissier
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
