Lundi 14 Avril 2014

Clôture: +0,43% à 4384 points

Première entrée en zone d'achat, les acheteurs sont déjà impatients: CAC +0,43%.

Ouverture basse sur la Ma50 à 4345 points, avec les craintes d'une guerre civile en Ukraine. Les militaires russes, déguisés afin de se faire passer pour des Ukrainiens, font tout leur possible pour mettre le chaos à l'Est du pays, nécessaire à l'arrivée, en sauveurs, des militaires Russes. Tout l'Est de l'Ukraine pourrait avoir le même avenir que la Crimée, c'est-à-dire un référendum pour rattacher chaque province à la Russie.

Après l'ouverture du CAC, la baisse s'est intensifiée jusqu'aux 4320 points, dans la zone d'achat verte. Puis l'ultimatum du gouvernement Ukrainien est venu à expiration, sans que les menaces ne soient mises à exécution, c'était du bluff et les marchés ont commencé à remonter.

En parlant de bluff, le président de la BCE, M. Dragi, a de nouveau fait allusion à un QE Européen, pour faire baisser le niveau de l'Euro, cela a accéléré le mouvement haussier, aidé par les bonnes statistiques des ventes aux détails US.

La clôture s'est faite sous la Ma20, sous le gap baissier 4380/4410 et sous le pivot hebdomadaire (4388 points), autant dire que c'est un niveau parfait pour jouer la baisse et un retour plus profondément dans la zone d'achat verte. Invalidation au-dessus des 4415 points.

L'Euro est descendu de 1,39$ à 1,38$ , mais avec un excédent commerciale en zone Euro, attendu à 13,9 milliards d'euros pour le mois précédent, c'est compliqué de demander aux marchés de faire baissé le niveau de la monnaie par rapport au dollar. En effet, la monnaie américaine reste sous pression avec un déficit commerciale US de plus de 40 milliards de $ par mois, il est donc normale que le $ soit si faible.

Signal d'achat sur Vivendi (objectif à 22 euros, soit 8,30% de potentiel)

Signal de fin de hausse proche sur les actions Technip et Total, elles sont en excès haussier.

On allège l'action Safran en cas de cassure des 46,66 euros, objectif sous les 44.

Analyse technique de l'action Total

La note du tableau passe de 20/100 à 50/100, la tendance passe neutre à court-terme . à 60/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: Production industrielle mensuelle en zone Euro: prévu à 0,20% publié à 0,20%
14h30: Principales ventes au détail aux US: prévu à 0,5% publié à 0,7%
14h30: Ventes au détail aux US: prévu à 0,8% publié à 1,1%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 45 après 46,6
11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 13,9 après 13,7 milliards d'euros
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 1,4% après 1,1%
16h45: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen

Mardi 15 Avril 2014

Clôture: -0,89% à 4345 points

Tentative de fermeture du gap, puis retour brutal sur la Ma50: CAC -0,89%.

Les baissiers n'ont pas lâché prise, malgré le fait que les haussiers ont réussi à franchir, dans la séance, les 4380/4390. Au plus haut à 4404 points, le CAC s'est tapé la tête sur la Ma7 qui plonge, ensuite, le retour sur la Ma50 et sur le haut de la zone d'achat verte a été rapide.

Le CAC40 est déjà rentré un peu hier dans cette zone verte, mais on devrait pouvoir faire de nouveau plus bas, afin de toucher le support RSI.

Je suis baissier à court-terme sous les 4388 et je passe baissier à moyen terme tant que l'on reste sous les 4415 points (haut du gap baissier).

J'ai acheté des actions Vivendi pour commencer à jouer cette zone d'achat, je continuerai en achetant d'autres actions et en vendant des BX4 quand on sera dans cette zone.

Le climat économique en Allemagne se dégrade encore, c'est la faiblesse des pays émergents qui en est la cause. Depuis que les USA freinent leur QE, des tensions qui sont nées après la crise de 2008, refont surface.

L'inflation aux USA remonte (de 1,4% à 1,5%), ce qui oblige la FED à freiner encore leur assouplissement monétaire, alors que dans la zone Euro, c'est l'inverse, on attend seulement 0,5% pour l'indice des prix annuel. Les marchés attendent une réaction de la BCE, qui pourrait faire, à son tour, un QE. Il y a encore de nombreux obstacles en Allemagne pour cette éventualité, mais cela bouge, surtout à moins de 2 mois des élections européennes.

Le PIB Chinois trimestriel est attendu à +1,40%, ce qui pourrait donner +5,60% en annuel sur 2014, bien loin des croissances à deux chiffres d'avant 2008. Il est difficile d'appréhender l'impact sur l'économie mondiale, de cette forte baisse de régime de ce pays, mais ce qui pourrait arriver, c'est un éclatement de la bulle immobilière et financière Chinoise.

Signal de vente sur Arcelor, Gemalto et Sanofi, à valider par une nouvelle baisse, on allège.

Signal de fin de baisse proche sur l'action Vivendi, qui reste très bien orienté pour un rebond, mais elle ne doit pas casser les 19,50 euros.

Analyse technique de l'action Carrefour

La note du tableau passe de 50/100 à 15/100, la tendance passe baissière à court-terme . à 60/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 45 publié à 43,2
11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 13,9 publié à 13,9 milliards d'euros
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 1,4% publié à 1,5%
16h45: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen

Pour la prochaine
séance: Mercredi

04h00: PIB chinois Trimestriel: prévu à 1,40% après 1,80%
04h00: Production industrielle chinoise Annuel: prévu à 9% après 8,60%
10h00: Balance commerciale italienne: prévu à 1,27 après 0,325 milliards d'euros
10h30: Taux de chômage en GB: prévu à 7,1% après 7,2%
11h00: Indice des prix à la consommation Annuel en zone Euro: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Construction de logements US: prévu à 973 000 après 907 000
15h15: Production industrielle Mensuel US: prévu à 0,5% après 0,6%
18h15: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen
20h00: Livre de rapport beige

Mercredi 16 Avril 2014

Clôture: +1,39% à 4405 points

Nouvelle tentative de fermeture du gap, il ne manque pas grand-chose: CAC +1,39%.

Nouveau bluff du gouvernement Ukrainien, qui ne met pas ces menaces à exécution devant l'invasion Russes. L'occident applaudit l'apaisement et les marchés montent. Pourtant, c'est bien le gouvernement Ukrainien qui se couche devant l'armée Russe, c'est un aveu d'échec devant cette guerre éclair, qui si ça continue, pourrait donner une annexion complète de l'Ukraine par la Russie, sans voir personne réagir.

Publication de l'indice des prix annuel en zone Euro à +0,50%, c'est très bas, la BCE doit réagir et les marchés anticipent toujours un QE Européen. Forte hausse de la production industrielle aux USA à +0,70% sur un mois et un relèvement à +0,60% à +1,20% pour le mois précédent.

Graphiquement, le gap est presque fermé et on a dépassé la Ma20 et la Ma7, ce qui lance de nombreux signaux d'achat, on visera les 4430 points pour demain. Ensuite, les 4470/4480 seront de nouveau visés. Je passe haussier à court-terme, au-dessus des 4380, mais je reste baissier à moyen terme tant que l'on reste sous les 4415 (testé actuellement à 18h10 sur les futures).

Les marchés vont être tendus avec le discours de Yellen à 18h15 (présidente de la FED) et la publication du livre Beige à 20h, on surveillera les marchés américains.

Signal d'achat sur l'action Publicis (objectif à 69 euros, soit 9% de potentiel). Signal de fin de hausse proche sur l'action Carrefour.

Analyse technique de l'action Technip

La note du tableau passe de 50/100 à 85/100, la tendance passe haussière à court-terme . à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

04h00: PIB chinois Trimestriel: prévu à 1,40% publié à 1,40%
04h00: Production industrielle chinoise Annuel: prévu à 9% publié à 8,80%
10h00: Balance commerciale italienne: prévu à 1,27 publié à 2,62 milliards d'euros
10h30: Taux de chômage en GB: prévu à 7,1% publié à 6,9%
11h00: Indice des prix à la consommation Annuel en zone Euro: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Construction de logements US: prévu à 973 000 publié à 946 000
15h15: Production industrielle Mensuel US: prévu à 0,5% publié à 0,7%
18h15: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen
20h00: Livre de rapport beige

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Prix de production annuel en Allemagne: prévu à -0,70% après -0,90%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 315 000 après 300 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,795 après 2,776 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 10 après 9

Jeudi 17 Avril 2014

Clôture: +0,59% à 4431 points

Les 4430 sont atteint, on clôture sur l'oblique baissière: CAC +0,59%.

Les marchés seront fermés pour ce vendredi Saint et le lundi de Paques. Je publierai l'analyse hebdomadaire demain après-midi.

Poursuite de la hausse d'hier avec des statistiques qui vont le sens des marchés: le gap est fermé et les 4430 points sont atteint. C'est encore un niveau pour les baissiers, afin de jouer un retour sur les 4360, mais cela va devenir compliqué pour les BX4 si on franchit les 4430.

Pas le choix de passer baissiers à très court-terme sous les 4430 points. Je vendrais des BX4 mardi si on passe les 4440, pour baisser un peu mon exposition à la baisse, car les 4470 pourraient ne pas suffire à l'appétit des acheteurs, que cela lancera un signal d'achat Lobourse, surtout que le Dow Jones est encore loin de sa résistance à 16 666 points.

Les prix à la production en Allemagne baisse plus que prévu, à -0,90% sur 1 an, c'est le scénario de la déflation qui place ces pions, la BCE regarde.

L'impuissance de l'Europe face à la Russie dans le dossier de l'Ukraine est aussi importante, à se demander si l'Europe sert encore à quelques choses. En effet, on nous a vendus cette Europe pour créer de la croissance, faire baisser le chômage et avoir plus de force à l'international, ça on avait compris que c'était un mensonge et qu'elle nous coûtait plus cher que prévu, mais si en plus elle ne permet pas d'éviter les guerres sur le sol Européen, à quoi sert-elle ?

Aux US, les chiffres du chômage sont bons, mais depuis les dernières déclarations de la FED, ce n'est plus un problème pour les indices boursiers, puisque l'argent gratuit de la banque centrale continuera de couler à flot. La réduction du QE ne s'est pas encore fait sentir, car la croissance a pris le pas.

Signal d'achat sur l'action Alcatel (objectif à 3,25 euros, soit 15% de potentiel) et Vivendi (objectif à 22 euros, soit 8,30% de potentiel)

La note du tableau passe de 85/100 à 90/100, la tendance est très haussière à court-terme . à 90/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

En Hebdomadaire:

Toujours pas de succesion de 2 semaines baissières: CAC sur la semaine: +1,51%.

La Ma20 hebdomadaire n'a pas été touché, les haussiers ne laissent aucune chance aux baissiers.

Les semaines rouges de baisses sont brutales, mais ne dure jamais plus d'une semaine, les acheteurs sautent à chaque fois sur l'occasion pour acheter, leur appétit à l'air sans fin.

Pour le moment, tant que l'on reste sous les 4430/4440, on reste dans la petite consolidation baissière, où l'on vise la Ma20 et le support vert foncé. Si on franchit les 4440, les acheteurs tenteront de faire un nouveau plus haut, pour relancer la tendance haussière.

Il n'y pas de scénario préféré, car nous sommes à une intersection entre la poursuite de la consolidation et la reprise de la hausse, en tout cas, il n'y a rien qui peut encore invalider la tendance haussière dans le canal vert.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4394 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4470 puis 4508 points, par contre si on passe en dessous des 4394, on jouera des objectifs baissiers à 4356 puis 4280 points.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Prix de production annuel en Allemagne: prévu à -0,70% publié à -0,90%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 315 000 publié à 304 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,795 publié à 2,739 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 10 publié à 16,6