Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 14 au 18 Décembre 2009 ------------------
Pour cette semaine
Lundi 14/12/09
Clôture: +0,70% à 3830 points
5 éme tentative de sortie, clôture sur l'oblique; CAC40: +0,70%
Dernière semaine pleine de l'année, saison piège.
- Vendredi 18 décembre aux 4 sorcières
- Jeudi 24 Décembre liquidation pour le SRD, attention séance écourté et clôture des marchés à 14h.
- Vendredi 25 Décembre, Noël, marchés fermés.
- Jeudi 31 Décembre séance écourté et clôture des marchés à 14h.
- Vendredi 1 Janvier 2010, jour de l'an, marchés fermés.
Le problème Dubaï est réglé, c'est Abu Dabi qui paie, les marchés montent. Sauf que le CAC40 est déjà 6% plus haut que les points bas touchés au moment de cette crise.
Ouverture du CAC40 à 3839 avec un gap haussier de 40 points, en dehors du triangle, mais la hausse ne s'est pas enclenché, les haussiers ne veulent pas prendre la main, la bougie est un quasi pendu , c'est baissier pour demain.
Plus haut à 3846 points, à 3 points de la R1 mensuel qui est situé à 3849 points.
Clôture à 3830 points, c'est au-dessus du point pivot hebdomadaire, la tendance est
(haussière).
Le RSI est lui aussi dans son triangle, mon opinion est baissier tant que l'on reste à l'intérieur, une décision devrait être prise demain, casser par le haut ou retourner sur le bas du triangle. A la hausse les marchés ont 3881 et 3907 points comme objectif, alors qu'à la baisse on vise 3715 et 3670 points.
Ma20 et Ma50 devrait se croiser demain.
Pour la similitude entre les 20,23,24,25 Novembre dernier, la configuration n'est pas toute à fait la même car cela monte actuellement, mais on a encore la même forme de bougie, si on continue, demain c'est la grande bougie rouge du 26 novembre.
La note du tableau reste à 50/100, la tendance reste neutre, on attends une vrai décision des marchés, c'est à dire une sortie franche du grand triangle.
séance, Lundi11h00: Production industrielle en Europe: prévue à -0,60% publiè à -0,60%
prochaine séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 50,20 après 51,10
14h30: IPP L’indice du prix de production aux US: prévue à 0,80% après 0,30%
14h30: Indice Empire State Manufacturing : prévue à 24,20 après 23,50
15h15: Taux d'utilisation des capacités au US : prévue à 71,10% après 70,70%
15h15: Production industrielle aus US: prévue à 0,50% après 0,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3794 (-0,94%)
Ma50 à 3779
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
sous 50/100 et
Mardi 15/12/09
Clôture: +0,10% à 3834 points
Clôture en dehors du triangle, mais dans l'incertitude totale; CAC40: +0,10%
Forte baisse après la publication, à 14h30, de l'indice Empire State Manufacturing de Novembre : prévue à 24,20 publié 2,60 soit la plus forte baisse de son histoire.
A ce moment, il semblait clair que le CAC40 allée faire une séance très rouge, pourtant après la baisse qui a suivis cette annonce, le CAC40 s'est repris très vite et a consolidé ce rebond après les bons chiffres de la production industrielle. Difficile de comprendre comment un indice de la production peut faire sa plus forte chute de l'histoire tout en donnant de très bon chiffres de production sur le même mois. De plus, de bons chiffres peuvent faire peur aux marchés, car cela signalerais une remonté des taux directeurs plus rapide.
Avec tout ça à prendre en compte, les marchés semblent tétanisés, les baissiers auraient dû profiter de la baisse pour tester les Ma20 et Ma50 qui sont quasiment au même niveau 3780-3783, mais il n'ont pas eu la force nécessaire. Les haussiers n'avaient pas grand chose à faire dans l'après-midi, c'est en matiné qu'ils auraient dû pousser pour valider la cassure du triangle.
Cela reste neutre, malgrè que l'on soit en dehors du triangle, la bougie du jour montre l'incertitude des marchés: en doji.
Pour la similitude avec fin Novembre dernier, c'est un peu loupé, on restera quand même sur nos gardes, une grande bougie rouge n'est pas a exclure avant la fin de cette semaine
La note du tableau passe de 50/100 à 60/100, la tendance reste neutre, légèrement haussière, on attends une vrai décision des marchés, c'est à dire une sortie franche du grand triangle.
séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 50,20 publié à 50,40
14h30: IPP L’indice du prix de production aux US: prévue à 0,80% publié à 1,80%
14h30: Indice Empire State Manufacturing : prévue à 24,20 publié 2,60
15h15: Taux d'utilisation des capacités au US : prévue à 71,10% publié à 71,30%
15h15: Production industrielle aus US: prévue à 0,50% publié à 0,80%
prochaine séance, Mercredi09h00: PMI manufacturier français: prévue à 54,80 après 54,40
09h00: PMI des services français: prévue à 60,10 après 60,40
09h00: PMI manufacturier Allemand: prévue à 52,60 après 52,40
09h00: PMI des services Allemand: prévue à 52 après 51,50
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,60% après 0,60%
11h00: Indice des prix à la consommation hors energie et alimentation: prévue à 1,20% après 1,20%
14h30: Permis de construire au US: prévue à 0,57m après 0,55 millions
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévue à 0,40% après 0,30%
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,58m après 0,53 millions.
20h15: Taux d'interêt de la FED: prévue à 0,25% après 0,25%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3773 (-1,58%)
Ma50 à 3780
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mercredi 16/12/09
Clôture: +1,09% à 3875 points
Clôture en dehors du triangle, belle bougie verte; CAC40: +1,09%
Voila notre confirmation de cassure du triangle, mais que faire maintenant, car nous sommes toujours sous la zone super-résistante 3881/3907.
3881 points pour le 2 éme retracement de la baisse long terme et 3907 points pour le pivot annuel 2009.
Je reste dans le flou total, je garde mes positions BX4, mais j'ai vendu des actions Alcatel pour jouer la baisse sans pendre de risque. La répartition de mon portefeuille réel actuellement: 39% en actions pour la hausse, 37% en BX4 pour la baisse et 24% en liquidité, un portefeuille neutre pour une situation neutre et incertaine.
Le dernier Vendredi aux sorcières de l'année devrait donner beaucoup de volume, pas évident de prendre des décisions en fin d'année, le mieux est peut être de ne rien faire, tant que l'on reste sous les 3907, il n'y a pas d'affolement à avoir, la hausse ne partira pas sans nous. Par contre si on passe au-dessus pendant les fêtes, il sera difficile de savoir ce que le marché souhaite; nous tendre un piège ou monter en début d'année, fermant les yeux sur les difficultés économiques et sociales qui nous attendent en 2010.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 60/100 à 90/100, la tendance passe haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi09h00: PMI manufacturier français: prévue à 54,80 publié à 54,40
09h00: PMI des services français: prévue à 60,10 publié à 59,30
09h30: PMI manufacturier Allemand: prévue à 52,60 publié à 53,10
09h30: PMI des services Allemand: prévue à 52 après 53,10
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,60% publié à 0,50%
11h00: Indice des prix à la consommation hors energie et alimentation: prévue à 1,20% publié à 1%
14h30: Permis de construire au US: prévue à 0,57m publié à 0,58 millions
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévue à 0,40% publié à 0,40%
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,58m publié à 0,57 millions.
20h15: Taux d'interêt de la FED: prévue à 0,25% après 0,25%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3821 (-1,41%)
Ma50 à 3782
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 17/12/09
Clôture: -1,16% à 3830 points
Pull-back, retour sur le triangle pour valider la sortie haussière; CAC40: -1,16%
Séance baissière après la cassure par le haut d'hier, mais c'est un peu rapide pour un pull-back, je pencherais plutôt pour une incapacité à monter plus haut, la séance de demain devrait nous en apprendre beaucoup plus sur les envies des marchés.
Dernier vendredi des sorcières de l'année, fort volume attendu et donc potentiellement beaucoup de volatilité et de mouvements.
Les 7 dernières séances s'inscrivent dans un petit canal haussier pentu, dont nous avons encore testé le support au plus bas du jour. Tant que l'on reste à l'intérieur, on vise la super zone résistante 3881/3907.
3815 points, c'est le support de l'ancien triangle pour demain, si on passe en dessous, ce sont les Ma 20 et 50 qui seront visé, 3786/92.
Une clôture demain dans l'ancien triangle sera considéré comme un echec de sortie haussière, ont jouerait alors le bas du triangle à 3700 points avant la fin de l'année.
La stat qui a entraîné la baisse est la publication à 10h30 des ventes de détails en Grande Bretagne, qui étaient prévue à 0,50% publié à -0,30%, c'est une stat très mauvaise, les ventes de fin d'année qui devaient réduire les stocks des entreprises sont modestes et pourraient obliger les entreprises à licencier de nouveau.
Demain à 10h30 encore un chiffre de Grande Bretagne avec l'investissement des entreprises: prévue à -2,80 après -3% , les économistes prévoient du mauvais, le début d'année 2010 risque d'être difficile.
La note du tableau passe de 90/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Vente de détails en Grande Bretagne: prévue à 0,50% publié à -0,30%
14h30: Inscritpions hebdomadaire au chômage US: prévue à 470 000 publié à 480 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévue à 16 publié à 20,4
prochaine séance, VendrediVendredi aux 4 sorcières pour cette fin d'année 2009.
05h00: Taux d'interêt Japonais: prévue à 0,10% après 0,10%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 94,50 après 93,90
10h30: Investissement des entreprises en Grande Bretagne: prévue à -2,80 après -3%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3794 (-0,94%)
Ma50 à 3783
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Vendredi 18/12/09
Clôture: -0,95% à 3794 points
Pull-back invalidé, retour dans le triangle, mais au-dessus des Ma; CAC40: -0,95%
Le CAC40 a chuté en 2 jours, après avoir essayé de sortir par le haut; La super zone 3881/3907 ne laisse pas de répit aux haussiers.
Le haut du triangle à 3815 points a permis un rebond en séance, mais la chute s'est intensifié en toute fin de journée, pour finir juste au-dessus de la Ma20, située à 3792 points.
Comme prévu, ce vendredi des 4 sorcières a donné un fort volume, deux fois plus important que les séances précédentes.
3775/3792: support pour la semaine prochaine, 3815 en résistance, on pourrait rester calme dans cet espace, on suivra en cas de cassure d'une des deux bornes. A la hausse on vise 3881 alors qu'à la baisse on vise 3700 points.
En hebdomadaire:
Semaine légèrement baissière sur le CAC40 à -0,24%.
Le CAC évolue dans un triangle ascendant, dans la plupart des cas ce genre de figure donne une sortie par le haut, mais on n'anticipe pas la sortie, on surveille l'évolution dans les 2 ou 3 prochaines semaines.
Une cassure par le haut ouvre les 4400 points pour le premier trimestre 2010, alors que par le bas, on visera 3200 points.
Le CAC40 ne passe toujours pas la résistance, la Ma20 monte moins vite, elle sera vers les 3730 la semaine prochaine.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3821 points, on clôture en dessous, c'est baissier, on clôture à 3794. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3765 puis 3636 points, par contre si on passe par dessus les 3821, on jouera des objectifs haussiers à 3850 puis 3906 points.
La note lobourse n'est pas loin de passer du coté baissier, nous étions haussier depuis quelques séances, mais j'attendais une cassure des 3881/3907 pour valider ce signal.
La note du tableau passe de 70/100 à 50/100, la tendance devient neutre.
prochaine séance, VendrediVendredi aux 4 sorcières pour cette fin d'année 2009. 12h00 et 16h00
05h00: Taux d'interêt Japonais: prévue à 0,10% publié à 0,10%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 94,50 publié à 94,70
10h30: Investissement des entreprises en Grande Bretagne: prévue à -2,80 publié à -0,60%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3742 (-1,35%)
Ma50 à 3783
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
