Lundi 14 Décembre 2015

Clôture: -1,68% à 4473 points

Zone d'achat transpercé, attention à la possible panique sous les 4480 points: CAC40 à -1,84%.

Nouvelle forte baisse du CAC40, le pétrole s'est rapproché des 37$, ces plus bas de 10 ans. L'Euro remonte toujours, écrasant les espoirs de rebond technique, alors que les investisseurs doutent encore d'une l'éventuelle annonce d'un premier relèvement des taux US, ce mercredi soir.

La Ma20 croise la Ma50 et le RSI est en sur-vente, car il passe sous les 30. Sous les 4500, on pourrait avoir des séances de panique assez importantes, avec un support ultime à 4400 points que l'on vise depuis le début du mois. Grosse prudence, car on n'oublie pas la bougie de grosse panique de Août dernier, qui nous avait fait descendre de 4500 à 4220 points, au niveau du point pivot annuel.

La zone d'achat 4500/4540 a été transpercé, mais avant, j'ai fait quelques achats. Maintenant, je vais attendre le bon moment pour renforcer, toujours en attente du premier signal d'achat de la stratégie 4h.

Le RSI mensuel passe sous les 50 et la Ma50 baisse. Ces derniers signaux baissiers font que les 3 tableaux d'indicateurs (court, moyen et long terme) passent en emballement baissier. Tout est en emballement baissier, donc tout est possible, mais cela veut aussi dire que la tendance baissière est finie, il reste juste la panique à passer avant de repartir à la hausse.

Signal de vente sur EDF, qui n'en finie pas de baisser et d'invalider ces tentatives de rebonds.

La note du tableau passe de -10/100 à -20/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -15/100 la tendance en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,30% publié à 0,60%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 15 après 10,4
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 34,4 après 28,3
14h30: Inflation US sans le pétrole: prévu à 2% après 1,90%
14h30: Indice manufacturier de New York: prévu à -6 après -10,74

Mardi 15 Décembre 2015

Clôture: +3,16% à 4614 points

Rebond technique violent après une ouverute dans la zone d'achat: CAC40 à +3,16%.

Les vendeurs ont lâchés leurs positions et pris leurs bénéfices, alors que l'on attend les annonces de la FED mercredi soir. Le pétrole remonte à 38$ et l'Euro rebaisse à 1,09$, cela ne change pas la tendance actuelle qui reste baissière sur le CAC40, mais cela permet de souffler avant le prochain mouvement.

Plus haut du jour à 4626 points, c'est le pivot hebdomadaire et sur le bas de l'ancien canal baissier, donc le risque d'un pull-back baissier et d'une reprise de la baisse d'ici, pour les 4400 points est assez grand.

La Ma7 à 4621 a aussi joué un rôle de résistance, on la surveillera demain.

La stratégie 4h a lancé son premier signal d'achat à 4580 points, elle vise 5080, mais c'est seulement le premier signal, car techniquement, j'aurais bien aimé un test des 4400points. J'ai repris des positions à la hausse lors de la traversé, dans l'autre sens, de la zone d'achat.

On pourrait évoluer dans un triangle entre 4400 et 4600 points dans les prochaines séances, si la FED reste inquiète, ou alors exploser les 4630 pour viser les 4800 en fin d'année, si la FED est confiante pour 2016.

Peu de signaux d'achats sur les actions du CAC40, ce n'est pas LA séance qui confirme le retournement, on reste prudent.

Signal d'achat sur les actions Accor (Objectif à 42 euros, soit un potentiel de +6,9%), EDF (Objectif à 15 euros, soit un potentiel de +16%), Sanofi (Objectif à 86 euros, soit un potentiel de +9,3%) et Vivendi (Objectif à 20,5 euros, soit un potentiel de +7%).

La note du tableau passe de -20/100 à 30/100, la tendance reste baissière pour le court-terme. à -5/100 la tendance en emballement baissier pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est en extrêmement baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 15 publié à 16,1
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 34,4 publié à 33,9
14h30: Inflation US sans le pétrole: prévu à 2% publié à 2%
14h30: Indice manufacturier de New York: prévu à -6 publié à -4,59

Pour la prochaine
séance: Mercredi

09h00: PMI manufacturier en France: prévu à 50,5 après 50,6
09h00: PMI des services en France: prévu à 50,8 après 51
09h30: PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 53 après 52,9
09h30: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,5 après 55,6
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,150 après 1,161
15h15: Production industrielle US: prévu à -0,10% après -0,20%
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 52,6 après 52,8
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% après 0,25%

Mercredi 16 Décembre 2015

Clôture: +0,22% à 4624 points

Incertitude parfaite, rien ne va plus, on attend la FED ce soir à 20h: CAC40 à +0,22%.

Les acheteurs étaient confiants avant 15h, avec un dépassement des 4630 points et une intrusion dans le canal rouge clair, mais les mauvaises statistiques US les ont vite refroidit.

La production industrielle US est en baisse de -0,60% (attendu à -0,10%) et le PMI manufacturier est en baisse à 51,3 (attendu à 52,6). Les stocks de pétrole US ont été publiés en hausse de 4,8 millions de barils: peu de croissance et le froid qui n'arrive toujours pas, les stocks sont encore en forte hausse et le prix du Brent retourne sur les 37$.

La FED publiera ses perspectives à 20h et elle annoncera si oui ou non, elle monte ses taux d'intérêt, pour la première fois en 9 ans. Un retour à la normal semble encore loin, après la pire crise de l'Histoire, mais cette première hausse des taux remontera un peu l'envie d'avancer aux investisseurs US en tout genre, ainsi qu'aux consommateurs.

Séance en doji parfait, dans une oblique résistante. Ce sont les perspectives pour 2016 qui vont guider l'évolution du CAC40, entre un retour dans le canal rouge pour aller chercher le point haut à 4800 points ou la reprise de la baisse, sous les 4580, pour viser les 4400.

Signal d'achat sur les actions Safran (Objectif à 68 euros, soit un potentiel de +5,75%)

Signal d'achat sur Stentys et Transgene.

La note du tableau passe de 30/100 à 25/100, la tendance reste baissière pour le court-terme. à 0/100 la tendance extrêmement baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est extrêmement baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

09h00: PMI manufacturier en France: prévu à 50,5 publié à 51,6
09h00: PMI des services en France: prévu à 50,8 publié à 50
09h30: PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 53 publié à 53
09h30: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,5 publié à 55,4
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,150 publié à 1,289
15h15: Production industrielle US: prévu à -0,10% publié à-0,60%
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 52,6 publié à 51,3
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% après 0,25%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 109 après 109
10h00: Bulletin économique de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 275 000 après 282 000
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 1,5 après 1,9

Jeudi 17 Décembre 2015

Clôture: +1,14% à 4677 points

Hausse des taux US, la FED est confainte, mais les investisseurs restent prudents: CAC40 à +1,14%.

La FED a confiance en la solidité de la croissance économique américaine, elle remonte ses taux de 0,25% à 0,50% après 9 ans, dont 5 ans de taux constant à 0,25%.

La croissance US devrait être au-dessus des 2% sur l'année 2016, mais cela n'empêche pas les acheteurs d'être méfiant, les surplus de pétrole montrant bien que l'économie mondiale est toujours sur une pente glissante.

Cette annonce a provoqué une baisse de l'Euro à 1,08$ et créé un grand gap haussier sur le CAC40, qui s'est tapé la tête contre les 4750 points, l'ancien support. Puis le gap du matin a presque été refermé, comme si les haussiers ne voulaient pas laisser un boulet derrière eux, pour réussir au mieux le rally de Noël qui ne fait que commencer.

Toujours dans le canal baissier, toujours sous la Ma20 plongeante et toujours beaucoup d'inquiétude concernant le pétrole, on reste prudent et attentif, avant le vendredi aux 4 sorcières de fin d'année. On surveillera aussi la Ma100 en résistance, elle était 4750 aujourd'hui.

Il n'y a toujours pas de signaux d'achats sur les actions du CAC40, on reste dans la baisse et le retournement en cours n'est toujours pas assez important.

La note du tableau passe de 25/100 à 30/100, la tendance reste baissière pour le court-terme. à 15/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est extrêmement baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

La veille: 20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt de les augmenter de 0,25% à 0,50%
10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 109 publié à 108,7
10h00: Bulletin économique de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 275 000 publié à 271 000
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 1,5 après -5,9

Pour la prochaine
séance: Vendredi

15h45: PMI services aux US: prévu à 56 après 56,1

Vendredi 18 Décembre 2015

Clôture: -1,12% à 4625 points

Retour sur le bas du canal baissier, les 4600 points sont en support: CAC40 à -1,12%.

Sorcières de fin d'année, les traders vendent pour préparer les fêtes, plus question de prendre des risques cette année. Les traders vont désormais être moins nombreux, ce sont les investisseurs qui préparent le début d'année 2016 qui devraient se positionner et faire le marché sur les 2 dernières semaines.

La baisse de 4750 à 4600 points a été brutale, aussi brutale que la hausse de 4600 à 4750 points. Le CAC absorbe les annonces de la FED et on revient vite à notre problème de croissance mondiale molle et de pétrole très bas.

Le support à 4575/4600 est solide, c'est pourquoi sa cassure ouvrira assez vite les 4400 points. En attendant, je suis haussier au-dessus des 4600 points, pour un retour au-dessus des 4700, mais il me semble que cela sera très difficile de franchir ces 4750 sans un véritable rebond du pétrole et cela pourrait arriver qu'en janvier prochain.

En Hebdomadaire:

Arrêt de la baisse avant un test des 4400, dans l'incertitude. CAC sur la semaine: +1,66%.

La réaction haussière après la FED nous a empêchés de finir le mouvement baissier et de tester les 4400 points, c'est la grosse incertitude. La bougie montre une fin de baisse avec une mèche basse, mais en même temps, le fait de ne pas avoir était jusqu'aux bout de la baisse, pourrait nous empêcher de monter au-dessus des 4860 points.

Nous sommes toujours dans une grande consolidation baissière, qui fait suite à la hausse démesurée de début d'année. On paie cette période d'euphorie depuis 9 mois, il serait temps qu'on en finisse et que l'on reparte réellement à la hausse.

Tant que l'on ne clôture pas en hebdomadaire sous les 4400, la tendance est à la hausse long terme, donc on consolidera ces achats entre 4400 et 4600 points, pour un objectif au-dessus des 5300 points en 2016.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4615 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4758 puis 4891 points, par contre si on casse les 4615, on jouera des objectifs baissiers à 4482 puis 4339 points.

La note du tableau passe de 30/100 à 15/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est extrêmement baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

15h45: PMI services aux US: prévu à 56 publié à 53,7