Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 14 au 18 Février 2011 ------------------
Lundi 14/02/11
Clôture: -0,11% à 4096 points
Ouverture haute, sur le haut du biseau à 4130 points: CAC -0,11%
Ouverture à 4130 (R1 hebdo à 4135 et bol20+ à 4131), les haussiers n'ont plus de force sur ces niveaux, c'est pourquoi la baisse s'est enclenché directement, jusqu'au 4089 points, très proche du pivot hebdomadaire situé à 4087, cela reste donc haussier cette semaine tant que l'on reste au-dessus, mais le potentiel est très limité.
Le haut du canal rouge est à 4111 points, c'est lui qui a bloqué la tentative de rebond dans l'après-midi, on clôture en dessous, comme un aimant, la zone rouge attire le CAC après chaque tentative de sortie haussière.
Ce haut de canal sera à 4113,5 pour demain, à la baisse, sous les 4087, on visera le bas du biseau à 4070 points. La MACD est à une baisse de lancer son principal signal de vente.
Note Lobourse sur les actions: Pour jouer la hausse sur les actions, Danone, Schneider et Technip semble bien placé, si vous souhaitez jouer la baisse, Alstom semble prette.
Le PIB Japonais a été publiè à -0,30%, après la Grande-Bretagne, c'est le deuxième pays d'importance qui voit son PIB décroître, pourtant ces deux pays sont diamètralement opposés au niveau de l'inflation. Le Japon est toujours en déflation avec une inflation à -1,60% alors que l'on attend demain une inflation toujours importante en Grande-Bretagne à +5,20%. Les marchés actions sont à des années lumières de la prise en compte d'un possible retour en recession dans les pays industrialisés. Si la récession ne se propage pas, il n'y aura pas trop de mouvement supplémentaire, sur les actions, à attendre pour 2011, mais une baisse généralisé des PIB ferait tomber de haut les marchés.
Pour demain, il y a énormèment de publication de statistique, journée potentiellement très baissière avec des estimations de PIB et des indices de prix à la consommation en europe pour la matinée, puis les ventes de détails US à 14h30.
La note du tableau passe de 90/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour cette séance, Lundi
00h50: PIB Japonais: prévu à -0,50% publié à -0,30%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à -0,20% publié à -0,10%
Statistiques pour la prochaine séance, Mardi
--h--: Inflation chinoise: prévu à 6,40% après 5,90%
05h30: Production industrielle Japonaise: prévu à 3,10% après 3,10%
07h30: PIB Français: prévu à 0,60% après 0,30%
08h00: PIB Allemand: prévu à 0,50% après 0,70%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 4,20% après 3%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4% après 3,70%
10h30: Inflation en G-B: prévu à 5,20% après 4,80%
11h00: Climat économique ZEW de l'ALLEMAGNE: prévu à 20,20 après 15,40
11h00: PIB en Europe: prévu à 0,40% après 0,30%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à -0,90 après -1,90 milliards
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 15 après 11,90
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,50% après 0,60%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à 0,60% après 0,50%
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- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(5/100) , France Télécom
Danone
(88/100), Schneider
signal haussier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Mardi 15/02/11
Clôture: +0,33% à 4110 points
Séance de consolidation, clôture dans la borne haute du canal haussier: CAC +0,33%
Les 4087 du pivot hebdomadaire ont été testés le matin, par un plus bas à 4085, mais un vif rebond a permis au CAC de se hisser en dehors du canal haussier, mais sans faire de plus haut et sans tenir cette cassure à la clôture, cela reste neutre entre 4080 et 4135.
On clôture sous les 4113,5 de l'oblique rouge, elle sera demain à 4116 points.
La MACD est sur sa ligne de signal, la moindre baisse demain déclenchera des ventes et on validera ce signal baissier en cas de clôture sous les 4087 points.
A la hausse, en cas de cassure des 4120 points, on visera l'oblique rouge du biseau, cela ouvre actuellement un potentiel jusqu'au 4150 points.
Beaucoup de statistique aujourd'hui, quasiment toute sont mauvaises, les marchés ne prennent pas en compte ces signaux qui passent au orange ou au rouge. Les PIB Français, Allemand, Européen et Grecque sont tous mauvais et moins bon que prévu, un carton rouge pour le PIB annuel 2010 de la Grèce, qui pointe à -6,60%, avec aucune amélioration en vue. Le ZWE de l'Allemagne baisse, l'inflation en Grande-Bretagne continu de monter, elle est à plus de 5%.
Les ventes de détails US sont moins bonnes que prévu à 0,30% au lieu des 0,50% et 0,60% attendus. La seule stat meilleure que prévu est l’indice Empire State Manufacturing: prévu à 15 publié à 15,40.
Pour demain, on surveille le taux de chômage en Grande-Bretagne attendus à 7,9% , les stats de l'immobilier US à 14h30, puis la production industrielle US attendus en baisse à 0,60% après 0,80%, à 15h15.
La note du tableau passe de 70/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour cette séance, Mardi
03h00: Inflation chinoise: prévu à 6,40% publié à 6,60%
05h30: Production industrielle Japonaise: prévu à 3,10% publié à 3,30%
07h30: PIB Français: prévu à 0,60% publié à 0,30%
08h00: PIB Allemand: prévu à 0,50% publié à 0,40%
09h00: Indice des prix à la consommation espagnol: prévu à 4,20% publié à 3,30%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4% publié à 4%
10h30: Inflation en G-B: prévu à 5,20% publié à 5,10%
11h00: Climat économique ZEW de l'ALLEMAGNE: prévu à 20,20 publié à 15,70
11h00: PIB en Europe: prévu à 0,40% publié à 0,30%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à -0,90 publié à -2,30 milliards
11h00: PIB Grecque: prévu à -5% publié à -6,60%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à 15 publié à 15,40
14h30: Ventes de détails US: prévu à 0,50% publié à 0,30%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à 0,60% publié à 0,30%
Statistiques pour la prochaine séance, Mercredi
10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 7,90% après 7,90%
14h30: Inflation sur les prix de production US: prévu à 0,80% après 1,10%
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,55 après 0,53 millions
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,57 après 0,63 millions
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,60% après 0,80%
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mercredi 16/02/11
Clôture: +1% à 4151 points
Tentative de sortie par le haut du biseau: CAC +1%
Les 4120 ont été cassé dès l'ouverture, ensuite les 4150 ont été atteint rapidement. Dans l'après-midi, le CAC a fait un excès haussier en sortant du biseau par le haut, jusqu'au 4169 du R2 hebdomadaire, mais il s'est replié à la clôture.
Aujourd'hui la hausse à pour cause les bons chiffres des banques françaises en 2010 et le rachat par Sanofi-Aventis de l'américain Genzyme pour environ 20,1 milliards dollars.
La clôture s'est faites dans le biseau à 4151 points, ce niveau est d'une importance capitale à moyen-long terme.
La bol20+ est à 4150 points et le RSi journalier est à quelques points de sa zone de sur-achat, les marchés poussent depuis le franchissement des 3950 du 13 janvier, ils ont progressés de 5% avec 4 reprises d'élan.
La R1 annuel à 4166 points a été testé, si le CAC arrive à passer cette résistance, cela ouvre la R2 à 4527 courant 2011.
Je vous conseille la re-lecture de mon analyse annuel pour préparer 2011 , ou je montre graphiquement l'importance des 4152/4153, retracement de fibonacci de la baisse 2000/2003. Cela montre une zone neutre et d'incertitude moyen-terme entre 3300/3484 et 4080/4152.
Pour demain, je dirais qu'il n'y a aucun potentiel haussier et que la baisse, vers l'oblique devenu support, est à prévoir. Cette oblique sera demain à 4118,5.
La note Lobourse sur le CAC40 est à 30,4% proche de la sur-vente. les dernières fois qu'elle était a ce niveau, 06/04/10 , 09/08/10 et 09/11/10 , sont des pics sur le CAC40, mais prudence, pour celui du 06/04/10, on avait bien eu une baisse juste après, mais on avait eu une petite poussé de hausse supplémentaire ensuite, faut aussi dire que la baisse qui avait suivis était très importante.
Toute sortie par le haut du biseau sera certainement vendu très fort, mais prudence, les marchés sont actuellement plein de surprise.
Je garde toutes mes positions en BX4 au moins jusqu'à la fin de la semaine, pour pouvoir me laisser le temps de la reflexion.
Au niveau des stats du jour, on prend note de la baisse de la production industrielle US prévu à 0,60% publié à -0,10%, qui n'a donné aucune réaction sur les marchés, si ce n'est la poursuite de la hausse.
Pour demain, les stats de l'emplois US à 14h30 sont attendus en baisse, ce qui est étrange après les bons chiffres de la semaine dernière. Ensuite, à 16h, l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie attendu en hausse.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour cette séance, Mercredi
10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 7,90% publié à 7,90%
14h30: Inflation sur les prix de production US: prévu à 0,80% publié à 0,80%
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,55 publié à 0,60 millions
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,57 publié à 0,56 millions
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,60% publié à -0,10%
Statistiques pour la prochaine séance, Jeudi
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 403 000 après 383 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,900 après 3,888 millions
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,30% après 0,50%
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 21 après 19,3
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30EADS
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Jeudi 17/02/11
Clôture: +0,03% à 4152 points
Nouvelle tentative de sortie par le haut du biseau, on clôture dans la borne rouge: CAC +0,03%
Pas de nouveau plus haut, on clôture 1 point au-dessus de la clôture d'hier, on reste dans le biseau , mais c'est limite.
Bougie en pendu , c'est baissier tant que l'on ne passe pas par dessus, c'est à dire tant que l'on reste en dessous du plus haut du jour, situé à 4163 points.
La bol20+ est à 4156, toujours en manque de souffle, le CAC parvient à peine à respirer, mais ne coule pas.
l'importance des 4152/4153 est toujours d'actualité, et il ne reste plus que demain, un vendredi aux 3 sorcières pour baisser fortement et former une emglobante baissière hebdomadaire, direction 4040 et -2,4% dès que l'on casse les 4125 points. Sans cela il faudra remettre cela à la semaine prochaine avec une possibilité de monter à 4180, mais on aurait sur ces niveaux la foudre des baissiers qui s'abattrais sur les marchés.
Les stats de l'emploi US sont mauvaises et celle de la semaine dernière ont été revues à la hausse en nombre d'inscriptions et en nombre de personnes indemnisés. L'indice de fabrication de Fed à Philadelphie a crée la surprise à la hausse, mais le sentiment des fabricants de Philadelphie, ne nous fait pas oublié la baisse de production US en janvier publié hier.
Pour demain, on surveille les ventes de détails en Grande-Bretagne, pour voir si les -0,80% de la dernière fois était un accident de parcours, ou une nouvelle tendance à la baisse. 12h et 16h pour les sorcières, et 14h pour le discours de la FED.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour cette séance, Jeudi
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 403 000 publié à 410 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,900 publié à 3,911 millions
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,30% publié à 0,40%
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 21 publié à 35,90Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: Indice des prix à la production en Allemagne: prévue à 0,60% après 0,70%
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévue à 0,50% après -0,80%
14h00: Discours du président Bernanke de la FED
12h00 et 16h00: vendredi aux 3 sorcières
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30EDF
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Vendredi 18/02/11
Clôture: +0,12% à 4157 points
Nouvelle tentative de sortie par le haut du biseau, la même séance qu'hier: CAC +0,12%
Plus haut à 4168 points, sous la R1 hebdo et sous le plus haut de jeudi, on reste dans le biseau , mais c'est encore limite.
On fait exactement la même bougie en pendu qu'hier, c'est baissier tant que l'on ne passe pas par dessus, c'est à dire tant que l'on reste en dessous du plus haut du jour, situé à 4168 points.
La bol20+ est à 4167, au taquet, le CAC grapille 0,12% aujourd'hui, après les 0,03% d'hier, on se demande quand même comment il va pouvoir tenir la cadence.
Le volume d'échanges pour ce vendredi aux 3 sorcières est plus faible que sur les séances d'hier ou d'avant-hier, le marché ne suit plus aucune règle, l'injection de dollar par la FED lui fait perdre de plus en plus la tête, le réveil va être douloureux, mais pour le moment le CAC reste endormie dans ses rêves, ne sachant même pas qu'elle sonnerie sera utilisé pour le retour à la réalité.
Alstom arrive à une note Lobourse de 0/100 , l'excès haussier du jour semble être de trop, on surveille pour la VAD.
L'indice des prix à la production en Allemagne: prévue à 0,60% publié à 1,20% est un gros signal, la BCE pourrait remonter ces taux plus rapidement que prévu, ce qui alimente la hausse de l'Euro par rapport au $.
Les ventes de détails en Grande-Bretagne repartent à la hausse à +1,90% grâce aux soldes de Janvier, mais aussi à cause de la baisse encore plus forte que prévu pour l'ancien chiffre, publié le mois dernier à -0,80% il a été revue à la baisse à -1,40%.
En hebdomadaire:
Le franchissement des 4080/4100 est validé, avec une hausse de 1,36% sur la semaine, cette zone deviens désormais support.
Sur le graphique, j'ai du modifié la pente du haut du canal, en rouge. le précédent est cassé, il passait par le bas de Février 2010 et le haut de Août et Novembre 2010. Le nouveau passe par le bas de Février aussi, mais par le haut de juin 2010.
Sur le RSi, je n'y est pas touché, il est en haut du canal, cela conforte la décision de modifier une pente de canal, qui n'est pourtant pas le genre de chose à faire en analyse technique.
RSi à 66 comme pour la semaine 37 en Septembre 2009 et la semaine 1 de Janvier 2010, pour la première cela avait donné deux semaines de baisse avant une reprise haussière de 6% pour le premier test des 4080, pour le second test des 66, le CAC était à 4080, cela avait donné un dépard baissier de 12%.
Si la semaine prochaine est haussière, cela signifiera que la tendance baissière/neutre moyen-long-terme passe en tendance haussière moyen-long-terme.
C'est après cela que je passerais haussier moyen-terme avec tout ce que cela implique pour la gestion de mon portefeuille.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4137 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4189 puis 4222, par contre si on passe en dessous des 4137, on jouera des objectifs baissiers à 4104 puis 4052 points.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques cette séance, Vendredi
08h00: Indice des prix à la production en Allemagne: prévue à 0,60% publié à 1,20%
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévue à 0,50% publié à 1,90% après -1,40% (au lieu de -0,80%)
14h00: Discours du président Bernanke de la FED
12h00 et 16h00: vendredi aux 3 sorcières
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30France Télecom
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
