Lundi 14 Juillet 2014

Clôture: +0,78% à 4350 points

Rebond depuis la zone d'achat, à valider au-dessus des 4350: CAC +0,78%.

Le rebond technique s'enclenche dans le canal baissier, avec des rachats dans la zone verte. On devrait pouvoir revenir sur les 4400 points, avec le risque d'un nouveau mouvement fortement baissier une fois les 4400 testés.

Tous les indicateurs restent baissiers. Le RSI ne fait pas de divergence haussière, cela laisse peu de chance pour une sortie par le haut du canal baissier, les 4400 seront vendus.

Le pivot hebdomadaire à 4352 points a été franchi, mais on clôture en dessous: c'est baissier à court terme tant que l'on reste en dessous. On surveillera la Ma7 ce mardi, elle va être comme une chappe de plomb au-dessus de notre tête.

Par contre, je passe haussier à moyen terme tant que l'on reste au-dessus de la Ma250 à 4280 points, en suivant le signal d'achat qu'a lancé, vendredi soir, la stratégie 4H. Elle a acheté à 4323, l'objectif est actuellement à 4610. Je garde mes BX4 tant que l'on reste sous les 4400, mais je continuerai à faire des achats d'actions. C'est un premier signal d'achat, cela a toujours bien fonctionné ces derniers temps, avec la tendance à la hausse, mais si nous sommes à l'aube d'un changement de tendance moyen terme, le second sera peut-être plus fiable.

Signal d'achat sur l'action Alcatel (objectif à 2,90 euros, soit +9,85% de potentiel), Arcelor (objectif à 11,50 euros, soit +5,30% de potentiel), Axa (objectif à 18,50 euros, soit +4,50% de potentiel) et Crédit Agricole (objectif à 11 euros, soit +10% de potentiel).

La note du tableau passe de 15/100 à 25/100 , la tendance reste baissière à court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance passe baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à -1,2% publié à -1,1%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 28 après 29,8
11h00: ZEW du climat économique en zone euro: prévu à 62,3 après 58,4
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,50% après 0,10%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,60% après 0,30%

Mardi 15 Juillet 2014

Clôture: -1,03% à 4305 points

Impossible de franchir les 4350, retour sur les 4300 points: CAC -1,03%.

La Ma7 qui plonge à 4340 a été trop forte aujourd'hui, le CAC40 a besoin de plus de stabilisation dans la zone d'achat verte pour pouvoir rebondir. Le bas de la zone d'achat verte est à 4300 points et le bas du canal baissier sera à 4290 demain, en dessous on repart en emballement baissier. Donc on achète prudemment.

Le RSI baisse, mais reste au-dessus des 30, on remarquera surtout qu'un rebond d'ici créera la divergence haussière qu'il nous manquait pour réellement rebondir. En effet, le RSI n'a pas beaucoup baissé avec la baisse du jour, les acheteurs ont pris peur, mais les vendeurs n'ont pas poussé à la baisse.

Une séance verte demain révèlera que c'était une méfiance des vendeurs alors qu'une nouvelle baisse révélera un sur-excès de confiance des baissiers, qui pourra se traduire par un emballement de la baisse pour le reste de la semaine.

La note Lobourse monte à 67,5 , elle est quasiment au niveau des creux du 24 juin 2013 et du 13 Décembre 2013. Mais aussi du 10 Avril 2012, où la baisse, n’était qu'à mi-chemin, nous n'étions alors pas encore dans la tendance haussière que l'on connaît depuis 2 ans. C'est donc bien ce qui se joue actuellement, la fin ou non de la tendance haussière 2012/2013/2014.

J'ai de nouveau vendu des BX4 et j'ai acheté des actions Alcatel et Crédit Agricole, mon portefeuille passe de 60% à 75% pour la hausse, avec 68% de liquidité. Une clôture sous les 4280 points sera une invalidation pour mon portefeuille, que je devrais alors vite repasser du coté baissier.

Signal d'achat sur l'action EDF (objectif à 24,60 euros, soit +8% de potentiel), j'en est déjà acheté la semaine dernière.

Signal de fin de baisse proche pour les actions Alcatel, Axa, Carrefour et Crédit Agricole.

Analyse de l'action Atos

La note du tableau passe de 25/100 à 0/100 , la tendance passe a extrêmement baissière à court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance passe baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 28 publié à 27,1
11h00: ZEW du climat économique en zone euro: prévu à 62,3 publié à 61,8
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,50% publié à 0,40%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,60% publié à 0,20%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: PIB chinois trimestriel: prévu à 1,80% après 1,40%
11h00: Balance commerciale en zone euro: prévu à 16,3 après 15,8 milliards d'euros
14h30: Indice des prix principaux annuel à la production aux US: prévu à 1,70% après 2%
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à 0,40% après 0,60%
20h00: Livre de rapport beige

Mercredi 16 Juillet 2014

Clôture: +1,48% à 4369 points

Nouveau rebond après le test des 4300 d'hier, les 4350 sont franchis: CAC +1,48%.

La Ma7 à 4335 a largement été dépassée, les 4352 du pivot hebdomadaire sont désormais en support, on peut donc s'attendre à une poursuite du rebond jusqu'aux 4400/4410.

Les 4350 sont en support, leur cassure nous enverrait à 4315, mais les acheteurs seront certainement encore plus affamés dans la zone d'achat verte.

On sort de la zone d'emballement baissier pour revenir à une situation normale, en repassant au-dessus de la borne inférieur de la bollinger à 50 jours. La Ma120 à 4403 est visé, alors que la Ma20 hebdomadaire est situé à 4435 points, on y retrouvera de la pression baissière.

Le secteur bancaire est en forte hausse, à +3% en moyenne avec même un +4,8% pour l'action Crédit Agricole. C'est de là que viendra ou non le rebond du CAC40, c'est donc ces actions que l'on surveillera demain, pour voir si ce rebond est viable pour une réel fin de tendance baissière du secteur.

PIB chinois publié à +2% sur le trimestre, c'est mieux que prévu et les acheteurs jouent le retour de la croissance industrielle à venir. Aux US, les chiffres ne sont pas très bon, la production monte moins vite que prévu et l'inflation reste assez haute. La FED aimerait bien continuer de soutenir les marchés, surtout pour éviter un effondrement de l'immobilier qui reste fragile. Les chiffres immobiliers de demain seront très suivis.

Signal d'achat valide sur les actions Alcatel (objectif à 2,90 euros, soit +9,85% de potentiel), Axa (objectif à 19,50 euros, soit +9,50% de potentiel),

Bouygues (objectif à 31,40 euros, soit +7,90% de potentiel), Crédit Agricole (objectif à 11 euros, soit +5,80% de potentiel), GDF (objectif à 21 euros, soit +5% de potentiel),

Legrand (objectif à 45,80 euros, soit +4,50% de potentiel), Orange (objectif à 12,30 euros, soit +6,60% de potentiel), Société Générale (objectif à 41,5 euros, soit +9% de potentiel) et Vinci (objectif à 55,50 euros, soit +5,5% de potentiel).

Analyse technique de l'action LVMH

La note du tableau passe de 0/100 à 45/100 , la tendance passe neutre/baissière à court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: PIB chinois trimestriel: prévu à 1,80% publié à 2%
11h00: Balance commerciale en zone euro: prévu à 16,3 publié à 15,3 milliards d'euros
14h30: Indice des prix principaux annuel à la production aux US: prévu à 1,70% publié à 1,80%
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à 0,40% publié à 0,20%
20h00: Livre de rapport beige

Pour la prochaine
séance: Jeudi

11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 310 000 après 304 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,575 après 2,584 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévu à 1,018 après 1,001 millions
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,040 après 0,991 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 16 après 17,8

Jeudi 17 Juillet 2014

Clôture: -1,21% à 4316 points

L'immobilier US et une reprise des tensions en Ukraine donne un retour sur les 4300: CAC -1,21%.

Retour à la case départ, avec un test du bas de la zone d'achat verte. La zone d'achat verte est-elle sur le point de flancher ? C’est malheureusement possible avec ce qui se passe en Ukraine.

Pas grand-chose à dire graphiquement, sauf que la situation ressemble à ce qui s'était passé plus haut, début juillet et qu'un gap baissier demain ouvre la voie à 4 ou 5 séances baissière pour viser les 4080 points. Il faudrait donc mieux que les 4300 tiennent le coup, mais difficile après 2 crashs d'avions.

Et oui, 2 crashs. Un avion de chasse Ukrainien a été abattu par un avion de chasse russe et un avion de ligne (de 295 personnes) qui passait au-dessus de l’Ukraine s'est écrasé, mais pour le moment, impossible de dire qui est le fautif, mais à ce niveau faut-il vraiment un fautif ?

Tous mes derniers achats d'actions sont encore positif, mais cela risque de ne pas continuer, je reste très attentif et pourrait baisser un peu mon exposition, même si avec 65% de liquidité, on ne peut pas dire que je sois surexposé.

Signal de fin de baisse proche sur les actions Legrand, GDF et Orange.

La note du tableau passe de 45/100 à -5/100 , la tendance passe en emballement baissier à court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 310 000 publié à 302 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,575 publié à 2,507 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévu à 1,018 publié à 0,893 millions
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,040 publié à 0,963 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 16 publié à 23,9

Pour la prochaine
séance: Vendredi

15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 83 après 82,5

Vendredi 18 Juillet 2014

Clôture: +0,44% à 4335 points

Rebond sur les 4280 et sauvetage des 4300, le rebond reste possible: CAC +0,44%.

Cela aurait pu être plus compliqué, mais les vendeurs n'ont pas appuyé sur la tendance, c'est restait mesuré et le rebond reste le scénario à privilégier.

Après un test de 4280 points le matin, en tout début de séance, les acheteurs ont soutenus les cours pour ce vendredi aux sorcières. Cela a donc permis aux traders qui jouaient la baisse de se racheter à un prix très bas et de garder intact la mise en place haussière.

Toujours en zone d'achat entre 4280, 4340 et 4360 points, les variations sont importantes en attendant de prendre une nouvelle tendance.

Mauvais Michigan Sentiment, mais les entreprises US rassurent, elles peuvent encore licencier des salariés et promettre de bons dividendes pour les années à venir.

Analyse des actions Gemalto et Eutelsat

Signal d'achat sur les actions Legrand (objectif à 45,80 euros, soit +4,50% de potentiel), Orange (objectif à 12,30 euros, soit +6,60% de potentiel) et Véolia (objectif à 14 euros, soit +5,66% de potentiel).

En Hebdomadaire:

La Ma50 a tenu pour cette fois, grosse incertitude pour la suite: CAC sur la semaine: +0,44%.

Doji d'incertitude au-dessus de la Ma50 hebdomadaire, le rebond est le plus probable, jusqu'aux 4430 de la Ma20 et des 4480 de l'ancienne oblique. Bien entendu, reprise de la baisse en cas de cassure des 4280/4300.

Le bas du canal haussier tient. Nous sommes extrêmement bien placés pour des achats, tout en restant prudent.

Le RSI hebdomadaire reste sous les 50, la MACD continue de baisser, donc tout est encore à faire pour le rebond.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4331 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4378 puis 4421 points, par contre si on passe sous les 4331, on jouera des objectifs baissiers à 4288 puis 4241 points.

La note du tableau passe de -5/100 à 30/100 , la tendance reste baissière à court-terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 83 publié à 81,3