Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 14 au 18 Mars 2011 ------------------
Semaine du 14 au 18 Mars 2011 (pas de publication journalière pour cause de congés)
Clôture du vendredi 18/03/11: +0,63% à 3810 points
Semaine très volatile, les annonces sur les problèmes nucléaire du Japon ont animés les marchés: CAC +0,63%
Après les deux séances en doji de la semaine passée, la séance du lundi 14 mars a cassé le canal baissier par le bas, les craintes sur la radioactivité dégagée par les réacteurs endommagés au Japon ont eu pour conséquence une ouverture mardi matin après un grand gap baissier de près de 100 points et une chute jusqu'au 3700 points.
La panique s'est emparée des marchés asiatiques pendant la nuit du mardi à mercredi, le CAC40 a même atteint les 3590 points sur les dérivés, testant ainsi ces plus bas de novembre dernier. Pour le moment, ce test n'a pas eu lieu sur le CAC40, mais il sera visé dans les prochaines semaines.
Séance de vendredi en étoile filante, on pense plus à une fin de rebond technique en journalier, sous les 3800 points, c'est-à-dire sous l'oblique verte, support moyen-terme, et comme annoncé avant mon départ en vacances, nous étions dans une zone de Krach, le rebond de fin de semaine et la séance de vendredi nous sort de cette zone dangereuse, sans pour autant invalidé la cassure du canal baissier. Les marchés sont en attente entre oblique verte et oblique rouge, entre 3800 et 3880 points.
Le haut du gap baissier est à 3871, il reste encore ouvert de 10 points de 3861 à 3871.
La zone 3861/3881 est une zone de vente, pour la fermeture du gap, mais aussi car elle sera considéré comme un pull-back sur le bas de l'ancien canal baissier; oblique verte devenue rouge.
Tant que l'on ne ré-intègre pas le canal baissier, au-dessus des 3881, c'est la baisse qui sera privilégié. Si on dépasse les 3881, on jouera la hausse vers le haut du canal baissier, à 4000 points, où l'on jouera de nouveau la baisse pour suivre le canal baissier, invalidant par une clôture au-dessus des 4000.
Le pivot annuel à 3726 points à offert un bon support, même s'il a été transpercé par la volatilité des marchés, il y a eu 3 rebonds dessus, mardi, mercredi et jeudi, j'ai vendus des BX4 à son contact.
La Ma20 plonge et a croisé la Ma50, la tendance est baissière.
Petit résumé des stats économiques de la semaine, même si elles ont eu peu ou aucun impacte par rapport aux évenements Japonais:
L'indice ZWE allemand baisse, Le taux de chômage en Grande-Bretagne est en hausse, l'inflation en Europe reste haute à +2,2% et l'inflation de production s'envole aux US à +1,6% au lieu des +0,6% attendus. Le PIB grèc a été publié à -6,6% , je me demande encore comment ce pays va pouvoir s'en sortir sans une révision de sa dette. Le chômage US est encore en amélioration à 385 000 nouvelles inscriptions hebdomadaire et l'indice des prix monte plus que prévu à +0,50%.
L'inflation se renforce partout. Les cours du pétrole étaient en baisse après les problèmes dans les centrales japonaises, mais la guerre en Libye relance la hausse de l'or noir (113$ actuellement pour le brent). A long terme les problèmes dans les centrales donnerons un effet haussier au cours du pétrole, car l'énergie nucléaire était une solution envisagé par beaucoup de pays en développement pour diminuer leur consommation de pétrole ou de charbon, désormais, les politiques énergétiques de ces pays pourraient augmenter la pression sur les prix du pétrole.
En hebdomadaire:
Quatrième semaines de baisses consécutives, -3,02% pour cette semaine, ce qui fait -8,5% depuis les plus haut et -11% quans nous étions au plus bas de la semaine.
La Ma20 hebdo a été cassé dès le début de la semaine, la Ma50 a aussi été cassé, mais ce niveau est préservé à la clôture, elle se situera vers les 3760 la semaine prochaine.
La Ma50 stagne depuis 10 mois, cela montre la tendance neutre actuelle. Pour la Ma20, elle baisse avec cette semaine, se retournement est à valider par le test de cette moyenne mobile dans les prochaines semaines, sans la casser par le haut.
La Ma100 est à 3688 points, à quelques points des plus bas.
Le RSI passe sous les 50, les baissiers moyen terme prennent la main, mais un rebond technique est possible à partir d'ici.
Deux scénarios à étudier:
- Baisse et cassure de la Ma50, avec une entrée en Zone de Krach, on visera les 3600 où l'on pourra vendre des positions baissières et faire quelques achats (achats risqués).
- Rebond technique, pour pull-back du RSI sur son ancien support, on vise la Ma20 et les 4000 points sur le CAC, en essayant de ne pas clôturer la semaine au-dessus de la Ma20, pour garder en fonction, la mise en place de la tendance baissière.
Cela ne dépend plus exclusivement de l'analyse technique, les informations concernant les problèmes dans les centrales nucléaires au Japon et la guerre en Libye, seront suivit attentivement.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3815 points, on clôture légèrement en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3691 puis 3572, par contre si on passe au-dessus des 3815, on jouera des objectifs haussiers à 3934 puis 4058 points.
La note du tableau est à 0/100, la tendance est extrêmement baissière, propice au rebond mais aussi au séance de Krach.
- Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
signal baissier validé
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 0/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
