Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 14 au 18 Novembre 2011 ------------------
Lundi 14 Novembre 2011.
Clôture: -1,28% à 3108 points
Un seul mot: Neutre: CAC -1,28%
Ouverture haute sur la Ma20 et sous la borne rouge, puis baisse jusqu'à 3090 points, avant de se reprendre un peu pour clôturer proche du pivot hebdo, situé à 3116 points.
On clôture au milieu de l'espace, borné par la Ma50 en bas et la Ma20 en haut, rien à faire dans cette zone qui se resserre tous les jours un peu plus. Pour demain, la résistance rouge est à 3165/3190 , le support est à 3050/3065, tous les mouvements à l'intérieur, sont juste de l'attente.
L'italie a emprunté de l'argent à 5 ans avec un taux à plus de 6% et on reparle de l'Espagne, dont les taux à 10 ans viennent de repasser les 6%. C'est le gros morceau et le signal qu'attendaient les baissiers, cela risque de fortement bouger cette semaine, et vers la baisse si les marchés se focalisent sur l'Espagne tout en surveillant l'Italie.
La plus grande banque italienne, Unicrédit, vient de présenter une perte de 10 milliards d'euros pour le troisième trimestre 2011, avec plan de licenciement (5200 emplois) et lancement d'une recapitalisation de 7,5 milliards d'euros.
Donc neutre graphiquement, mais quand même beaucoup de choses pour passer baissier.
Demain, avant l'ouverture, les chiffres du PIB Français et Allemand seront publiés, puis pendant la séance, de nombreuse statistiques d'importances seront annoncées à 11h pour l'Europe et à 14h30 pour les US.
Analyse de Véolia Environnement
La note du tableau passe de 75/100 à 15/100, la tendance repasse baissière, mais on attends, il y a trop d'incertitude, un coup très haussier et un coup très baissier, la prochaine sortie pourrait-être brutale.
Statistiques pour
cette séance, Lundi00h50: PIB Japonais: prévu à 1,50% publié à 1,50%
00h50: Inflation du PIB Japonais: prévu à -2,20% publié à -1,90%
05h30: Production industrielle Japonaise: prévu à -3,70% publié à -3,30%
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à -2,20% publié à -2%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi07h30: PIB français: prévu à 0,30% après 0%
08h00: PIB allemand: prévu à 0,50% après 0,10%
10h00: PIB italien: après 0,30%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 5,10% après 5,20%
11h00: PIB dans la zone Euro: prévu à 0,20 après 0,20%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -52,50 après -48,30
11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à -0,80 après -1 milliard d'euros
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% après -0,60%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,40% après 1,10%
14h30: Inflation de production US: prévu à -0,20% après 0,80%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -2 après -8,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Arcelor
(10/100), Danone
Aucune
3124
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 15 Novembre 2011.
Clôture: -1,92% à 3049 points
Poursuite de la baisse, pression sur les taux à 10 ans de la France: CAC -1,92%
Les taux à 10 ans de la France s'envole aujourd'hui de 7,3% , ils sont à 3,67% proche des plus haut de Mai 2011, mais c'est surtout l'écart entre ces taux et ceux de l'Allemagne ou des US qui est inquiétant. Les CDS (assurance sur la dette) de la France sont à des niveaux historiquement haut, les marchés intègrent déjà une perte du triple A et cela, malgrè la bonne surprise du jour, avec une croissance en France annoncé à +0,40% au 3éme trimestre alors que l'on attendait seulement +0,30%.
Le secteur bancaire souffre, la Société Générale annonce des licenciements dans la banque d'investissement et les marchés sanctionnent toutes les entreprises trop endettées.
Graphiquement, il n'y a pas encore péril, on casse la Ma50 et on clôture juste sous le support des 3050 points, mais les investisseurs s'habituent à cela; on refait le même scénario depuis deux semaines. Une ouverture basse est possible, pour faire comme les 3 ou 10 novembre dernier, à moins que l'on rebondissent dès l'ouverture en projetant faire un test du bas du canal baissier seulement la semaine prochaine.
Le S1 hebdomadaire à 3040 points est préservé aujourd'hui, cassé jusqu'au 3030, mais vif rebond après ce contact.
2980/2990, c'est le support, dans le canal, pour demain, si on ouvre dessus, sans casser les 2970, on achètera pour viser un retour sur 3150 points.
Si on ouvre au-dessus des 3050, on visera les 3150 points.
Je reste neutre à moyen-terme entre 3030 et 3150, et baissier à court-terme, je baisse juste le seuil pour invalider cet avis baissier, de 3125 à 3075, c'est-à-dire au-dessus de la Ma50.
Les statistiques du jour sont plutôt bonnes, que cela soit en Europe, avec un excédent commerciale dans la zone Euro ou aux US, avec de bonnes ventes de détails.
Demain, indice des prix en Europe attendu à +3% et production industrielle US attendu à 0,40%.
Pour jouer la baisse, la note Lobourse nous propose de vendre: Alstom, Carrefour, Pernod et renault, en plus des actions d'hier: Arcelor et Danone.
Au niveau du sondage ci-dessous, vous étiez principalement haussier ce week-end, après la forte hausse du 11 novembre, puis vous êtes sur le point de vous retourner à la baisse après ces 2 jours rouges. Cela montre la difficulté de se projeter à Noël, sans être influencé par le court-terme:
La note du tableau passe de 15/100 à 20/100, la tendance est baissière, mais on attends, il y a trop d'incertitude.
Statistiques pour
cette séance, Mardi07h30: PIB français: prévu à 0,30% publié à 0,40%
08h00: PIB allemand: prévu à 0,50% publié à 0,50%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 5,10% publié à 5%
11h00: PIB dans la zone Euro: prévu à 0,20 publié à 0,20%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -52,50 publié à -55,20
11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à -0,80 publié à +2,10 milliard d'euros
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% publié à 0,60%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,40% publié à 0,50%
14h30: Inflation de production US: prévu à -0,20% publié à -0,30%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -2 publié à 0,60Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 8,20% après 8,10%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 3% après 3%
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévu à 0% après 0,30%
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,40% après 0,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Alstom
Aucune
3059
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Mercredi 16 Novembre 2011.
Clôture: +0,52% à 3064 points
Tentative de rebond, mais cela ne prend toujours pas: CAC +0,52%
Les marchés regardent avec attention les mesures politicos-économique en France avec le vote du budget 2012 et en Italie avec la constitution du nouveau gouvernement, où les politiques ont complètement abandonnés le pouvoir au profit d'économistes et de banquiers.
Mario Monti, nouveau premier ministre Italien, ancien de la banque Goldman Sachs, s'est auto-proclamé ministre de l'économie et a placé ces amis économistes et banquiers à tous les postes. Ce gouvernement de transition, où plutôt, ce nouvel Empereur Romain, qui n'a pas été élu par le peuple, va avoir la lourde tâche d'appliquer des mesures d'austérités sans précédent, dicté par les marchés, et cela par tous les moyens. Je dit dicté par les marchés, car chaque mesure sera valider ou non par une hausse des marchés et une évolution des taux à 10 ans de l'Italie, toute la partie sociale devrait être oublié, les économistes vont certainement gérer le pays comme une entreprise.
La dette fédérale des USA vient de dépasser les 15 000 milliards de $, si on en croit ce compteur des dettes US (voir aussi le compteur de dette Française).
Graphiquement, je clarifie la situation pour montrer l'importance du support actuellement testé, dans un canal haussier vert, mais aussi dans un canal de consolidation baissier. les 3020/3030 sont très important, en dessous, le bas du canal baissier est à 2970/2980 points, mais c'est surtout toute la mise en place du rebond de ces deux derniers mois qui sera invalidé.
Clôture 6 points sous la Ma50, les baissiers retiennent seulement les haussiers, ils n'arrivent pas a casser le support pour partir à la baisse.
Je vise 3150 points, invalidation sous les 3020/3030 et je change mon avis à très court-terme, je passe de baissier à haussier, avec une invalidation sous les 3025.
Taux de chômage en hausse en Grande-Bretagne, indice des prix à la consommation en Europe stable à +3% par an et hausse de la production industrielle US à +0,70%.
Pour demain, statistiques sur l'immobilier US à 14h30 et à la même heure, on attend des inscriptions hebdomadaire au chômage US de nouveau sous les 400 000.
Les US vont "bien" et ne semble pas être touché par les problèmes en Europe.
Analyses des indices US et analyse de l'action STM
La note du tableau passe de 20/100 à 15/100, la tendance est baissière, mais on attends, il y a trop d'incertitude.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 8,20% publié à 8,30%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 3% publié à 3%
14h30: Indice des prix à la consommation aux US: prévu à 0% publié à -0,10%
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,40% publié à 0,70%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à -0,20% après 0,60%
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,60 après 0,59 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,61 après 0,66 millions
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 395 000 après 390 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,608 après 3,615 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 9,30 après 8,70
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Cap Gémini
Vivendi
3064 Neutre
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
Jeudi 17 Novembre 2011.
Clôture: -1,78% à 3010 points
Cassure du canal haussier, les 3000 sont tout de même préservés: CAC -1,78%
Dégradation de 10 banques publiques allemandes et hausse des taux d'intérêt sur les demandes de nouveaux emprunts de la France et de l'Espagne, les marchés accusent le coup, sans parler des -10% de l'action EDF en 2 séances, après "l'accord" signé entre le PS et Europe-Ecologie-Les Verts.
Tellement d'incertitudes, avec des volumes faibles et aucune perspective pour l'avenir, le marché reste sonné. La mise en place haussière de ces derniers mois est invalidée, en attente d'une nouvelle tendance.
Plus bas à 3000,67 points, en support et nous avons un ancien gap haussier qui est resté ouvert depuis début Octobre, à 2974/2995 points, les 2974 sont aussi proche du bas de mon canal de consolidation baissière. La zone de krach commence sous les 2970 pour ce vendredi.
On visera les 2890/2900 pour lundi si on casse les 2970.
Je passe mon avis moyen-terme de neutre à baissier, tant que l'on reste sous les 3080 points et mon avis court-terme est neutre entre 2970 et 3030 points.
Pas de clôture sous les 3000 points, on attendra désormais une validation de la baisse pour passer en BX4, dans le but de protéger son portefeuille, mais pas avant une cassure des 2970 points. C'est toujours dans ces moments que les marchés sont susceptibles de se retourner à la hausse. J'ai vendu mes derniers BX4 à 3015 points, je joue la hausse en gardant toujours une très grosse sécurité, avec 40% de mon portefeuille en liquidité. Je rachèterais des BX4 si on casse les 2970 points et validerais le signal de vente de la note Lobourse sur le CAC40 si on casse le support du canal baissier.
Les statistiques du jour sont bonnes, même excellentes vu le niveau d'attente des marchés. Ventes de détails en Grande-Bretagne publiées à +0,60% alors que l'on attendait -0,20%. Les permis de construire et les constructions de logements aux US sont plus important que prévus, le nombre d'inscriptions hebdomadaires aux chômage US s'installe sous les 400 000, avec un chiffre à 388 000, l'un des plus bas en 4 ans.
Peu de statistique pour demain, mais c'est un vendredi aux sorcières, on surveillera les mouvements à 12h et à 16h. Les volumes devraient revenir, il sera donc intéressant de connaître le sens de ces mouvements.
La note du tableau passe de 15/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, propice au séance de krach ou de rebond technique.
Statistiques pour la
cettee séance, Jeudi10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à -0,20% publié à 0,60%
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,60 publié à 0,65 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,61 publié à 0,63 millions
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 395 000 publié à 388 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,608 publié à 3,608 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 9,30 publié à 3,6
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Nouvelles commandes industrielles italiennes: prévu à -5,50% après 5,50%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Vivendi
Aucune
3024
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Vendredi 18 Novembre 2011.
Clôture: -0,44% à 2997 points
Plus bas à 2979 points, sur le bas du canal, pas de Krach pour cette fois: CAC -0,44%
Les marchés baissent sans conviction, les volumes sont faibles, surtout pour un vendredi aux sorcières , ils attendent je-ne-sais-quoi, mais rien n'arrive.
Le bas du gap est à 2974, les baissiers n'ont même pas réussi a fermer totalement ce gap, on a l'impression que la baisse du jour est simplement une formalité et qu'il ne faut rien analyser de cette séance sans saveur.
Quasi-doji d'indécision, les marchés ne savent pas trop ce qu'il font sous les 3000 points, ils baissent en suivant la tendance et c'est tout. Ils attendent un signe qui ne vient pas, les politiques européens sont à court d'idées psychologiques, mais ne sont pas prêt à agir vraiment.
Les politiques allemands ne veulent pas bouger leurs positions, les Espagnols vont certainement voter pour l'opposition ce week-end, pour montrer leur désaccord avec la crise alors que les Italiens et les Grecs se révoltent contre les mesures d'austérité.
2970/2950 points, c'est le support oblique qui va glisser tout au long de la semaine prochaine, mais les 2970 sont les plus importants, car c'est aussi le dernier retracement de Fibonacci de la hausse 2693/3411.
La Ma50 qui stagne, à 3069 points, sera l'objectif en cas de rebond technique, mais il sera très difficile de revenir dans le canal vert, car la zone verte au-dessus de nous, est un triangle interdit, comme en hebdomadaire. Cette zone se termine à la fin du mois, on pourrait donc rester coincé sous la Ma50 pour les 8 prochaines séances.
Je ne valide pas encore le signal baissier de la note Lobourse sur le CAC, malgré la clôture juste sous les 3000 points. La validation de ce signal est toujours une chose difficile à faire, il serait beaucoup plus simple de passer baissier dès le signal et ne pas attendre une éventuelle validation que je repousse toujours à plus tard. Ce signal a été lancé à la clôture du lundi 7 Novembre, nous étions à 3100 points, maintenant, j'attends une clôture sous les 2970 points pour le valider.
En hebdomadaire:
Semaine de forte baisse: -4,84%, clôture sous les 3000 points, mais on préserve les 2970 points.
Le support hebdo est touché, d'ici, on a une possibilité de partir pour revenir sur les 3400 points, invalidation sous les 2970 points.
6 semaines que l'on alterne bougie rouge et bougie verte, mais pour vraiment commencer une hausse vers les 3400, il faudrait une construction en harami haussier pour la semaine prochaine, donc avec une ouverture haute sur 3050 points, un plus bas sur 3030, un plus haut à 3130 et une clôture sur 3080.Si on casse les 2970, on visera les plus bas sous les 2800 points.
Comme la semaine dernière et la semaine précédente, "il y a toujours deux scénarios complètement opposés de possible, les marchés ne ferment aucune porte et laisse planer le doute". On le voit aussi au niveau de sondage ci-dessous, il y a pratiquement autant de vote pour les 3400 que pour les 2800 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3050 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 2926 puis 2855, par contre si on passe au-dessus des 3050, on jouera des objectifs haussiers à 3121 puis 3245 points.
La note du tableau passe de 10/100 à 15/100, la tendance reste extrêmement baissière, propice au séance de krach ou de rebond technique.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Nouvelles commandes industrielles italiennes: prévu à -5,50% publié à -8,30%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30PPR
Vivendi
3000
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
