Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 15 au 19 Août 2011 ------------------
Lundi 15 Août 2011
Clôture: +0,78% à 3239 points
Indécision quant à la poursuite du rebond: CAC +0,78%
Je considère, qu'en passant au-dessus des 3260 points, le CAC sortira de sa zone de Krach, mais pour le moment, impossible de franchir cette résistance, malgré de nombreux essais tout au long de cette séance.
Les faibles volumes dus à la journée du 15 août expliquent cette indécision, mais on reste très prudent, car la configuration de cette séance ressemble à celle du 22 juillet dernier, et je pense que ce n'est pas la peine de rappeler la suite des événements.
3120/3260 en zone d'attente et de consolidation, en sachant que sous 3100, tout est possible et que l'analyse technique ne sera plus d'un grand secours.
Je passe de haussier à neutre à court-terme, car tant que l'on reste sous les 3260 points, les baissiers auront l'avantage.
Point pivot journalier pour demain à 3233 points. C'est haussier, si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3265 puis 3291, par contre dès que l'on passe sous les 3233, on jouera des objectifs baissiers à 3207 puis 3175 points.
A 14h30, L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -0,40 publié à -7,70 a déçu les marchés, mais l'annonce du rachat de la partie téléphonie de Motorala par Google a redonné du courage aux acheteurs.
L'annonce du montant des rachats de dettes par la BCE a aussi permis aux indices de monter: elle a acheté pour 22 milliards d'euros d'obligations publiques de la zone euro en une semaine et le volume cumulé des obligations achetées s'élève à 96 milliards d'euros, en dettes grecque, portugaise, irlandaise, espagnole et italienne. Les taux à 10 ans de l'Italie et de l'Espagne repassent sous les 5% après un bond à plus de 6% la semaine dernière (au plus bas depuis 6 mois pour l'Espagne).
Pas d'annonce de QE3 aux US et pas de création d'obligations européennes en discussion, le marché va devoir rebondir de lui même, s'il en est capable.
Pour demain, avant l'ouverture, on surveillera de très près l'annonce du PIB Allemand à 8h00, puis le PIB européen annoncé à 11h. Ensuite, l'immobilier US à 14h30 et la productivité US à 15h15.
La note du tableau passe de 50/100 à 30/100, la tendance est baissière, elle n'a pas réussi à passer haussière sur cette séance.
Statistiques pour
cette séance, Lundi14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -0,40 publié à -7,70 Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: PIB Allemand pour le second trimestre: prévu à 0,50% après 1,50%
10h30: Indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne: prévu à 4,30% après 4,20%
11h00: PIB en Europe pour le second trimestre: prévu à 0,30% après 0,80%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à 0,30 après -0,60 milliard
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,61 après 0,62 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,61 après 0,62 millions
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,50% après 0,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(99/100) , Michelin
(89/100) et Suez
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Mardi 16 Août 2011
Clôture: -0,25% à 3230 points
Consolidation du rebond, mais les acheteurs ne lachent pas prise: CAC -0,25%
L'indécision d'hier, la résistance des baissiers sur les 3260 points et le PIB Allemand annoncé à +0,10% (attendus à +0,30%) donnent une forte baisse en début de journée, avec un plus bas à 3162 points. Puis les acheteurs sont revenus, avant le test du bas de la zone neutre à 3123, ce qui montre leurs forces et leurs possibilités haussières, il faut dire que la production industrielle US prévu à 0,50% et publié à 0,90% les a bien aidés.
Je reste neutre à court-terme, mais la hausse marque des points avec la séance d'aujourd'hui, on suivra en cas de dépassement des 3260 points.
La création d'obligations européennes commencent à faire son chemin en Allemagne, pas d'avancé pour le QE3 aux US.
La note du tableau passe de 30/100 à 20/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h00: PIB Allemand pour le second trimestre: prévu à 0,50% publié à 0,10%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,30% publié à 4,40%
11h00: PIB en Europe pour le second trimestre: prévu à 0,30% publié à 0,20%
11h00: Balance commerciale en Europe: prévu à 0,30 publié à -1,60 milliard
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,61publié à 0,60 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,61 publié à 0,60 millions
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,50% publié à 0,90%Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi11h00: indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% après 2,50%
14h30: Indice des prix à la production aux US: prévu à 0,20% après 0,30%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Mercredi 17 Août 2011
Clôture: +0,73% à 3254 points
Ces 3260 nous en auront fait voir cette semaine: CAC +0,73%
Impossible de passer cette résistance: toujours pas de QE3 (inflation de production en hausse aux US) et toujours une impressionnante vitesse de mouvement en Europe: peut-être que dans 1 mois, le plan européen signé le 22 Juillet pour sauver la Grèce sera mis en place. Ensuite les annonces de cette semaine, faites par Angela et Nicolas, pourront être débattues est mises en place avant la fin de l'année, dans le meilleur des cas. En 2012, on réfléchira aux moyens de financer ces annonces.
Graphiquement, rien de nouveau, à part la petite excursion au-delà des 3260 (jusqu'aux 3288) vite effacée avec la clôture à 3254. Mais cela commence à faire long pour un rebond technique, pas sûr que les traders qui jouent la baisse soient pressés de vendre leurs positions, c'est loin d'être l'euphorie à l'achat, les marchés sont comme endormis, ou sonnés, après les deux premières semaines de Août.
On reste donc très prudent, sans une clôture au-dessus des 3260 avant la fin de la semaine, la baisse pourrait redevenir attrayante pour les marchés.Je reste neutre à court-terme, mais on jouera la hausse si on ouvre directement au-dessus des 3260. A la baisse, on attendra d'être sous les 3115/3120 pour jouer de nouveau plus bas.
La MACD est à une hausse de lancer son principal signal d'achat, il ne manque pas grand chose pour passer haussier à moyen terme.
Point pivot journalier pour demain à 3241 points. C'est haussier, si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3300 puis 3347, par contre dès que l'on passe sous les 3241, on jouera des objectifs baissiers à 3194 puis 3135 points.
Demain à 10h30, on commence par les ventes de détail en Grande-Bretagne, puis le chômage US attendus en stagnation. On finira à 16h avec les ventes de maisons US et indice de la FED de Philadelphie, deux stats attendus en hausse, donc suceptibles de faire monter les actions si cela se confirme.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 20/100 à 40/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi11h00: indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% publié à 2,50%
14h30: Indice des prix à la production aux US: prévu à 0,20% publié à 0,40%Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30:Ventes au détail en G-B: prévu à 0,30% après 0,70%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 après 395 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,690 millions
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,90 après 4,77 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 3,90 après 3,20
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Jeudi 18 Août 2011
Clôture: -5,48% à 3076 points
Très forte baisse, retour sous les 3080 points: CAC -5,48%
Accumulation de rumeurs et de mauvaises nouvelles pour cette séance, cela ne pardonne pas dans un marché déjà très tendu.
Le secteur bancaire de nouveau dans la panique, même avec l'interdiction de la Vente à découvert: les actions sont en très forte baisse, Société Générale est encore la plus durement touchée avec -12% aujourd'hui et de nouvelles rumeurs de défaut dans des filiales à l'étranger, le PDG doit s'expliquer clairement ou continuer dans le déni en attaquant les journalistes créateurs de ces rumeurs.
A -4% dans l'après-midi, après l'ouverture des indices américains, le CAC était sur le support des 3120 et semblait déjà avoir payer son tribut, mais une très mauvaise statisque publiée à 16h a causé une très forte pression baissière. Publié à 16h00, l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 3,90 a été publié à -30,70. Cela montre une forte baisse de la fabrication pour cet Etat des US.
La chute du CAC a été brutale après cette annonce, avec notre petite panne Euronext de la semaine. Plus bas à 3065 points sur le CAC pour préserver le support vert, mais le France40 (Cotation du CAC en CFD) a fait un plus bas à 3046 points. Après, dire que la panne a été faite pour préserver les supports, c'est une autre histoire.
Nous ne sommes plus en zone neutre, mais en forte consolidation du dernier rebond technique, avec un support ultime à 3040 points (retracement complet du rebond technique). Sous 3040, tous aux abris.
J'ai fait des achats, je joue un rebond, mais stops obligatoires sous les plus bas du jour. A la hausse je vise un retour sur 3260 points, puis 3640 points. Invalidation de tout scénario haussier en cas de clôture sous les 3040.
Vendredi des 3 sorcières pour demain, volume à prévoir et rachat de positions vendeuses, cela va être un test important à surveiller donc de très près; le sens de cette séance pourrait prédire le sens des marchés pour la rentrée.
Point pivot journalier pour demain à 3155 points. C'est baissier, si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 2986 puis 2896, par contre, dès que l'on passe au-dessus des 3155, on jouera des objectifs haussiers à 3245 puis 3414 points. -5,85% pour le S2 et +10,99% pour la R2, la volatilité est énorme, les possibilités aussi.
La note Lobourse du CAC40 a dépassé les 100/100 , elle se situe à 100,5 , même configuration que le 15 Octobre 2008, après la faillite de Lehman brother. Je pense que cette similitude graphique est a surveiller.
La note du tableau passe de 40/100 à -10/100, la tendance est extrêmement baissière, propice aux forts rebonds techniques ou aux séances de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30:Ventes au détail en G-B: prévu à 0,30% publié à 0,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 publié à 408 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,702 millions
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,20% publié à 0,50%
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,90 publié à 4,67 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 3,90 publié à -30,70Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,10% après 0,10%
12h00: Vendredi aux sorcières Europe
16h00: Vendredi aux sorcières US
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à -10/100 (
Vendredi 19 Août 2011
Clôture: -1,92% à 3016 points
Nouveau passage sous les 3000 points, cela tient encore: CAC -1,92%
Poursuite de la baisse d'hier, mais le CAC ne fait pas de plus bas par rapport au 11 août dernier et les baissiers n'arrivent toujours pas à clôturer sous les 3000 points.
Les 2959 points du S1 hebdomadaire ont été touchés, puis un rebond technique jusqu'aux 3080 a eu lieu dans l'après-midi, avant un nouvelle baisse en fin de séance pour finir à 3016 points.
Situation toujours critique, forte volatilité et toujours en zone de krach, les prises de décision sont difficiles pour tout le monde, car les variations intraday sont importantes: -4,2% au plus bas de la séance, puis 4,5% de hausse pour revenir au contact des 3080 et enfin -2% pour avoir cette clôture à 3016. -1,92% par rapport à la clôture d'hier et -7,5% depuis la résistance des 3260 touchée mercredi.
Clôture sous les 3100, sous les 3040 et quasiment au plus bas de l'année. Les investisseurs ayant des liquidités attendent d'y voir plus clair, les investisseurs n'ayant plus de liquidités ne vendront plus maintenant, la situation est bloquée et peu d'intervenants sont sur les marchés: les volumes de cette semaine sont faibles par rapport à ceux des 2 premières semaines d'Août.
Les marchés ont besoin d'un déclencheur pour partir dans un sens ou dans l'autre, précédemment, ce déclencheur arrivait rapidement, mais cette fois, l'attente est plus longue, car le problème est plus sérieux.
Graphiquement, pas de plus bas, donc léger biais haussier avec un support, mais on prendra le train de la hausse uniquement si on arrive a re-passer au-dessus des 3100/3120 pour viser l'oblique rouge à 3250.
Les achats long terme fait hier ont été gardés, seule une position LVC a été vendue (il m'en reste 2). De plus, j'ai renforcé une position sur Total quand le CAC était sous les 3000 points.
Point pivot journalier pour lundi est à 3014 points. C'est haussier, si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3081 puis 3145, par contre, dès que l'on passe en dessous des 3014, on jouera des objectifs baissiers à 2950 puis 2883 points.
La note Lobourse du CAC40 se situe à 102/100, même configuration que le 16 Octobre 2008, après la faillite de Lehman Brother (je vous invite à lire mon ancienne analyse de ce jour) , je parlais à cette époque d'une similitude entre le krach Lehman Brother que l'on vivait avec le krach asiatique d'Octobre 1998. La configuration et la séance du jour ressemble à celle du 8 Octobre 1998.
Signal d'achat valide sur Publicis et Lafarge.
En hebdomadaire:
-6,13% pour cette semaine et clôture au plus bas de l'année.
Il y a eu seulement 7 semaines sous les 2900 points en 8 ans. Sous 2900, c'est une zone d'achat long terme depuis 1997.
C'est bien ce qui est inquiétant, on sort à peine d'un canal haussier moyen-terme, que l'on est déjà sous les 3000 points et proche des plus bas des 14 dernières années.
Notre indice est vraiment en très mauvaise posture, nous sommes qu'à 15% des plus bas de 2008, proche du dernier support d'importance situé à 2875 points (retracement inverse de la hausse 2465/4170).
La situation sera rétablie seulement au-dessus des 3300 points, et sous les 3000, tout est possible.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3084 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 2880 puis 2743, par contre si on passe au-dessus des 3084, on jouera des objectifs haussiers à 3221 puis 3425 points.
La note du tableau passe de -10/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, propice aux forts rebonds techniques ou aux séances de krach.
Statistiques
cette séance, Vendredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,10% publié à 0,70%
12h00: Vendredi aux sorcières Europe
16h00: Vendredi aux sorcières US
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Lafarge
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
