Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 16 au 20 Août 2010 ------------------
Lundi 16/08/10
Clôture: -0,37% à 3597 points
Nouveau plus bas, tentative de cassure par le bas: -0,37%
Pivot mensuel, à 3561 points, effleuré par le nouveau plus bas du jour, à 3563. Neutre à moyen-long terme, pas de tendance bien défini pour les investisseurs long terme.
La Ma50 a été cassé plus largement que vendredi, le bas du canal haussier aussi, mais ni la cassure, ni le signal principal de baisse de la note Lobourse, n'est validé en clôture.
Le support RSI est effleuré, un rebond technique est possible à tout moment, mais toujours neutre, car toujours pas de clôture en-dehors de l'espace, Ma20-Ma50.
On reste en attente, les volumes sont encore très faible, mais cela devrait changer dans les prochaines séances avec l'approche de la rentrée.
Le rebond technique est la suite probable, toujours dans le canal haussier.
Beaucoup de stats pour demain, à 10h30 avec les indices d'inflation inquiètante en Grande Bretagne, puis à 11h le ZWE attendus en baisse. A 14h30, permis de construite et logements US attendus en baisse avec une inflation en hausse. Cela ira mieux après 15h, avec le taux d'utilisation des capacités et la prodution industrielle attendus en hausse aux US. Potentiellement baissier jusqu'à 15h, puis rebond après 15h15 si les bonnes stats de l'industrie US sont confirmés.
La note du tableau passe de 50/100 à 60/100, la tendance est légèrement haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: Indice: prix à la consommation en Grande Bretagne: prévu à +3,10% après +3,20%
10h30: Inflation des prix en Grande Bretagne: prévu à +5% après +5%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 20,90 après 21,20
14h30: Permis de construire: prévu à 0,57 après 0,58 millions
14h30: inflation aux US: prévu à 0,20% après -0,50%
14h30: Construction de logements: prévu à 0,55 après 0,55 millions
15h00: Discours du secrétaire au Trésor M.Geithner
15h15: Taux d'utilisation des capacités aux US: prévu à 74,50% après 74,10%
15h15: Production industrielle aux US: prévu à 0,60% après 0,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Lagardère
(28/100), PPR
Essilor
(83/100)
Ma50 à 3588
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mardi 17/08/10
Clôture: +1,82% à 3663 points
Rebond technique depuis les supports, Ma20 touché: +1,82%
Rebond sur le bas du canal haussier, mais on reste prudent à la hausse, car le CAC40 clôture sous sa Ma20 et donc toujours dans l'espace neutre Ma50/Ma20.
Le pivot hebdomadaire à 3656 est dépassé, cet indicateur passe de
L'emglobante baissière en hebdomadaire, évoqué vendredi, n'est pas encore invalidé: "Invalider une emglobante baissière est assez difficile, il faudrait au moins rejoindre les 3675/3700 points pour le faire." voir ma dernière analyse hebdomadaire pour rappel.
Pas de mauvaise surprise pour les stats de début de journée, les Taux d'utilisation et la production industrielle meilleurs que prévu à 15h15, a donné une amplification du rebond dans l'après-midi, la Ma20 a été touché.
Pas de stats importantes pour demain, passer la Ma20 va être difficile, à moins que les marchés US s'envolent en fin de journée.
La Note Lobourse, qui n'a toujours pas validé son signal baissier, et à une hausse de repasser en signal haussier.
La note du tableau passe de 60/100 à 75/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Indice: prix à la consommation en Grande Bretagne: prévu à +3,10% punlié à +3,10%
10h30: Inflation des prix en Grande Bretagne: prévu à +5% publié à 4,80%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 20,90 publié à 14
14h30: Permis de construire: prévu à 0,57 publié à 0,57 millions
14h30: inflation aux US: prévu à 0,20% publié à 0,20%
14h30: Construction de logements: prévu à 0,55 publié à 0,55 millions
15h00: Discours du secrétaire au Trésor M.Geithner
15h15: Taux d'utilisation des capacités aux US: prévu à 74,50% publié à 74,80
15h15: Production industrielle aux US: prévu à 0,60% publié à 1%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Arcelor
Ma50 à 3593
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Mercredi 18/08/10
Clôture: -0,41% à 3647 points
Fin du rebond technique, harami baissier sous Ma20: -0,41%
Déjà la fin du rebond technique ? possible, car on voit bien que les deux derniers rebonds (en jaune), sur le bas du canal haussier, avait été beaucoup plus violent, cette fois cela coince déjà après seulement un léger décollage de la zone d'achat.
Harami baissier en bleu, toujours entre Ma50 et Ma20, et clôture sous le pivot hebdomadaire (3656 points), les haussiers n'ont pas su transformer l'essai, les baissiers peuvent reprendre la main.
La Ma50 coïncide avec l'oblique verte, elle sera visé sur 3600/3605 points pour jeudi ou vendredi.
C'est toujours neutre entre l'oblique verte et la Ma20, plus on attends et plus l'explosion d'un de ces niveau sera violente, 3500 ou 3800 rapidement dès que ça lache.
Les stats pour demain, à 10h30 les ventes de détails en Grande Bretagne, attendus en baisse, il ne faudrait pas qu'elles soient sous 0%, sinon on risque de décroché. Puis à 14h30 les inscriptions hebdo au chômage US, attendus en baisse après un plus haut la semaine dernière à 484 000, là aussi, il ne faudrait pas que l'on se rapproche plus des 500 000, c'est potentiellement baissier pour les marchés, ils attendent un retournement à la baisse des inscriptions, si ce n'est pas le cas, retour sur Ma50.
La Note Lobourse, qui n'a toujours pas validé son signal baissier, et à une hausse de repasser en signal haussier.
La note du tableau passe de 75/100 à 60/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Vente de détails en Grande Bretagne: prévu à +0,40% après +0,70%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 475 000 après 484 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 7,50 après 5,10
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Arcelor Mittal
Aucune
Ma50 à 3597
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Jeudi 19/08/10
Clôture: -2,07% à 3572 points
Forte baisse, tentative de cassure des supports: -2,07%
Test de la Ma20 avant 14h30 et les stats, nous étions alors à +0,85% sous les 3680 points. Puis la stat 14h30 a changé la donne, j'ai écris hier "qu'il ne faudrait pas que l'on se rapproche plus des 500 000 inscriptions, c'est potentiellement baissier pour les marchés, ils attendent un retournement à la baisse des inscriptions, si ce n'est pas le cas, retour sur Ma50."
C'est bien ce qui s'est passé, 500 000 inscriptions publiés, au lieu des 475 000 attendus, cela a donné lieu a un premier décrochage de 3680 à 3630 points (nous étions alors à -0,50%).
Puis à 16h00, l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 7,50 publié à -7,70 , là , grosse surprise, la deuxième récession tant redouté devient de plus en plus présente dans l'esprit des investisseurs. Nouveau décrochage après 16h00, cassure de la Ma50 (3599), puis clôture au plus bas à 3572 points à -2,07%, mais -3% par rapport au plus haut de la séance.
Gros volume d'échanges pour ce jeudi, les sorcières ont pris un peu d'avance, car en effet, demain est un vendredi aux 3 sorcières, mouvements et volume attendus, très grande prudence.
On passe largement sous le pivot hebdomadaire situé à 3656 points, cet indicateur passe
Je signal depuis quelques jours que je validerais le signal baissier de la note Lobourse CAC40 "par une clôture sous les 3575 points", on clôture 3 points en dessous, je décide tout de même d'attendre encore avant la validation, mais je reste attentif, une grosse bougies rouges n'est pas à exclure demain, les 3500 serait alors approché.
Nous sommes graphiquement, légèrement sous les supports, en restant sous les 3590 on s'expose à une grosse chute.
J'ai vendu à 3580, les derniers BX4 que j'avais en portefeuille, je n'ai plus rien pour me protéger d'une baisse, je suis en attente en surveillant les 3561 points du pivot mensuel, possible rachat de BX4 pendant la séance si on baisse vers 12h.
La note du tableau passe de 60/100 à 40/100, la tendance passe légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Vente de détails en Grande Bretagne: prévu à +0,40% publié à 1,10%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 475 000 publié à 500 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 7,50 publié à -7,70
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi16h00: 3 sorcières, clôture des positions futures du mois d'Août
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Cap Gémini
Aucune
Ma50 à 3599
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Vendredi 20/08/10
Clôture: -1,30% à 3526 points
Cassure des supports: -1,30%
C'est après des journées comme celle-ci que je me dis: "Je devrais m'abstenir de faire des analyses".
Comment décortiquer ce qui se passe, après la cassure des supports haussiers, donc de la tendance haussière, mais pas encore réellement de passage en tendance baissière.
Les certitudes baissières :
Le canal haussier et le support RSI sont cassés, ça c'est sûr. La Ma20 se retourne à la baisse, le CAC est sous sa Ma20 et sous sa Ma50, ça c'est sûr aussi. -4,5% depuis le retournement de jeudi, puis continuation le vendredi, les volumes des sorcières se sont partagés sur ces deux séances, ça c'est sûr. On passe sous le pivot mensuel à 3561 points, cet indicateur passe
Faut-il pour autant partir à la baisse dès maintenant ? ça, c'est moins sûr.
Les possibilités pour un rebond:
Le dernier retracement à 3500 points est toujours intact. Support vert testé aujourd'hui, c'est l'ancienne oblique résistante, elle a déjà permis un rebond en pull-back le 30 juillet, pourquoi pas un nouveau rebond ?
Les sorcières d'Août étant passées, les investisseurs se projettent maintenant sur Septembre.
Les possibilités pour une amplification de la baisse, type Krach:
Une très jolie ETE se dessine, j'ai bien joué la baisse sur le haut de la deuxième épaule, mais malheuresement, vendu bien trop tôt ces positions. La cassure de la ligne de cou, 3500 points, ouvre une baisse de 300 points, soit un objectif à 3200 points.
Bien embêté maintenant, car je ne peux pas valider le principal signal baissier de la note Lobourse tant que les 3500 points tiennent. Le gros soucis pour ma note Lobourse du CAC40, est qu'elle est comme pour les actions, un signal avec une note au-dessus de 70/100 ou en dessous de 30/100 sera plus facile à prendre en compte, actuellement la note du CAC40 est à 50,7/100 , cela montre la neutralité de la tendance moyen terme actuel et cela dure depuis plus d'un an. Donc, je ne valide pas le signal baissier, ceux qui sont déjà partis à la baisse pourront rester en position.
Dans mon portefeuille, j'ai acheté des trackers LVC à 3530 points pour jouer un rebond sur le support vert, ayant vendus mes derniers BX4 hier, j'ai pas su en racheter rapidement ce matin, ce qui aurait été plus réfléchis.
En hebdomadaire:
Semaine baissière de 2,35%, l'englobement baissier de la semaine dernière a fait son boulot.
La Ma20 Hebdo appuie sur la tête des haussiers, elle sera surveillée en cas de rebond technique, comme frontière entre continuation de la baisse ou son invalidation.
Le support vert foncé sera visé (sur 3400) dès le passage sous les 3500 points. Ensuite s'il casse, on jouera le bas du canal baissier, 3265 pour la première semaine de septembre.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3574 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 3468 puis 3411, par contre si on passe au-dessus des 3574, on jouera des objectifs haussiers à 3631 puis 3737 points.
La note du tableau passe de 40/100 à 10/100, la tendance est très baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi16h00: 3 sorcières, clôture des positions futures du mois d'Août
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alstom
Aucune
Ma50 à 3598
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
