Lundi 16 Juin 2014

Clôture: -0,73% à 4510 points

Nouveau test des 4508, mais en fin de séance, donc pas encore de rebond: CAC -0,73%.

Le rebond que pouvait espérer les acheteurs de vendredi dernier, après le marteau , n'a pas eu lieu. Dès le petit matin, avec l'arrêt de l'approvisionnement en gaz de l'Ukraine, les marchés ont reculés: pour une ouverture de CAC40 sous les 4530 points.

Ensuite, le passage validé au-dessus des 4530 n'a pas été possible, les acheteurs ont même lâchés prise en fin de séance, pour une clôture au plus bas, sur le support oblique vert.

La cassure des 4500/4508 serait un gros signal baissier, car cela compliquerai grandement la tâche des acheteurs qui souhaitent préserver la tendance haussière hebdomadaire.

La Ma20 à 4526 points est cassée en clôture. La Ma7 baisse pour une première fois avec un test du support vert, comme le 19 mai et 4 le juin, c'est maintenant qu'il faut casser le support pour lancer une baisse.

Le RSI jour passe sous les 50, comme le 11 Avril dernier, niveau où les baissiers pensaient avoir repris la main, mais qui avait permis un rebond vers les plus hauts.

Comme le 11 Mars cette fois, la note Lobourse lance son principal signal baissier, c'est donc bien le début d'une nouvelle tendance qui va se jouer à partir d'ici.

La hausse des marchés de ces 2 dernières années est peut-être sur le point de se finir, cela dépendra des prochaines séances et de la capacité des haussiers à reprendre ou non la main, avant à fin de la semaine. C'est donc encore une annonce de la politique monétaire d'une banque centrales (la FED), qui donnera le tempo.

Signal de vente pour les actions Sanofi (objectif à 74 euros soit -5%).

Analyse technique de l'action Natixis

La note du tableau passe de 65/100 à 5/100, la tendance passe très baissière à court-terme. à 70/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: L'indice Empire State Manufacturing: prévu à 15 publié à 19,28
15h15: Production industrielle Mensuel US: prévu à 0,50% publié à 0,60%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 35 après 33,1
11h00: Climat économique ZEW de la zone Euro: prévu à 59,6 après 55,2
14h30: Construction de logements US: prévu à 1,034 après 1,072 millions
14h30: Permis de construire US: prévu à 1,050 après 1,059 millions
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 2% après 2%

Mardi 17 Juin 2014

Clôture: +0,58% à 4536 points

Nouveau rebond sur les 4508 points, la baisse semble stoppée: CAC +0,58%.

Le support à 4508 et l'oblique verte sont bien trop solide, les acheteurs ont encore réussi à la tenir et à rebondir dessus. Les 4540 points du haut du canal baissier sont attaqués après la clôture, les baissiers repoussent pour le moment ces attaques. La seule solution des baissiers semble être un gap baissier à l'ouverture pour ouvrir directement sous les 4508, mais c'est peu probable.

Au-dessus des 4540, les acheteurs auront les mains libres pour viser le haut du canal vert à 4565 points, puis pour un retour sur les 4600.

Rebond du RSI au-dessus des 50, mais la MACD reste en territoire baissier. On repasse au-dessus de la Ma20 qui est situé à 4530 points et que j'ai encore oublié de placer sur le graphique.

Sous les 4540, le risque baissier est encore bien présent, mais les baissiers attendent une aide extérieure avec la FED de demain, car même les très mauvaises statistiques du jour ne suffisent pas, pourtant qu'elles sont mauvaises.

Décrochage du climat économique Allemand à 29,8 après 35, puis des baisses importantes dans l'immobilier US, tout ça avec un retour de l'inflation aux US: publié à +2,1% pour les prix à la consommation annuel.

Demain, les marchés seront dans l'attente des déclarations de la FED après 20h, mais on sera attentif en séance, dès fois qu'il y aurait des fuites avant l'heure.

Signal de fin de hausse proche pour l'action Essilor.

Signal de vente pour l'action Unibail (objectif à 192 euros soit -7,6%).

Analyse technique de l'action Total

La note du tableau passe de 5/100 à 65/100, la tendance passe haussière à court-terme. à 85/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 35 publié à 29,8
11h00: Climat économique ZEW de la zone Euro: prévu à 59,6 publié à 58,4
14h30: Construction de logements US: prévu à 1,034 publié à 1,001 millions
14h30: Permis de construire US: prévu à 1,050 publié à 0,991 millions
14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 2% publié à 2,1%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

20h00: Déclaration de la FOMC
20h30: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen

Mercredi 18 Juin 2014

Clôture: -0,13% à 4530 points

Les acheteurs ont tentés une sortie, mais sans conviction avant la FED: CAC -0,13%.

Plus haut de la séance à 4550 points, mais cela ne prend pas, les baissiers gardent leurs positions et les acheteurs attendent la FED de ce soir.

On clôture 3 points sous la Ma20, les vendeurs sont dans les starting-blocks. Et pourquoi pas un gap baissier avec une ouverture demain matin sous les 4520 points si la FED déçoit ? On pourrait alors viser les 4485 de la Ma50.

On surveillera les marchés US entre 20h et 20h30, car la séance calme d'aujourd'hui montre bien que les investisseurs attendent ces annonces de la FED et que tout sera à refaire après la séance de ce jeudi.

4565 ou 4485, un de ces niveaux pourrait être touché avant la fin de la semaine.

Signal de fin de baisse proche pour l'action Société Générale.

Signal de vente pour les actions Accor (objectif à 36 euros soit -6,2%) et Safran (objectif à 47 euros soit -4,7%).

Analyse technique de l'action Kering et de l'action Technip.

La note du tableau passe de 65/100 à 25/100, la tendance passe baissière à court-terme. à 65/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

20h00: Déclaration de la FOMC
20h30: Discours de la Présidente de la Fed, Janet Yellen

Pour la prochaine
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 314 000 après 317 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,600 après 2,614 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 14 après 15,4

Jeudi 19 Juin 2014

Clôture: +0,72% à 4563 points

Alerte baissière après une euphorie sur-joué: CAC +0,72%.

La banque centrale américaine a décidé, hier soir, de réduire de 10 milliards le montant du QE mensuel, qui sera désormais de 35 milliards de $. Les marchés, qui attendaient une réduction de 15 milliards, ont battu de nouveau record aux US. Une première remontée des taux directeur est toujours prévu pour mi-2015. La FED prévoit une croissance 2014 aux US de +2,3% alors que les premières prévisions étaient de +2,9%.

Le CAC40 a donc ouvert sur un gap haussier et il est monté jusqu'à 4582 points, comme par reflex après la FED, mais sans conviction. La bougie en quasi doji à longue jambe montre une grande méfiance des acheteurs, les investisseurs sont de plus en plus prudents et la baisse précédente n'a pas été assez importante pour attirer de nouveaux acheteurs.

Vendredi aux 4 sorcières demain, pour la fin du 1er semestre: les investisseurs vont désormais préparer leur portefeuille à la saison estivale. Les 5 premiers vendredis aux sorcières de l'année ont été haussiers, cela va être très difficile de faire le sixième consécutif. Les volumes que va apporter cette séance seront scrutés de très près.

La clôture s'est faite sur le dernier retracement de fibonacci de la baisse précédente, à 4563 points. C'est à partir d'ici que l'on va savoir si on a bien changé de tendance. D'une tendance haussière qui dure depuis 2 ans, avec des pics toujours de plus en plus haut on pourrait passer à un début de tendance baissière, si le rebond actuel ne parvient pas à faire de nouveau plus haut au-dessus des 4600 points.

Le support oblique vert peut jouer un rôle de ligne de cou d'une ETE ascendante avec un objectif à 4450 points. On jouera ce scénario après la cassure en clôture de l'oblique verte.

Signal de fin de baisse proche pour l'action EDF et signal de fin de hausse proche pour l'action Schneider.

Toujours pas de signaux d'achat valide sur les actions du CAC40, cela montre que la situation reste dégradée et baissière à court-terme.

La note du tableau passe de 25/100 à 80/100, la tendance passe haussière à court-terme. à 95/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 314 000 publié à 312 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,600 publié à 2,561 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 14 après 15,4

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix annuel de production en Allemagne: prévu à -0,70% après -0,90%
12h et 16h: Vendredi aux 4 sorcières pour la fin du premier semestre 2014
16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -6,50 après -7,10

Vendredi 20 Juin 2014

Clôture: -0,48% à 4541 points

Nouvelle alerte baissière, les bougies rouges s'accumulent: CAC -0,48%.

Plus haut de la séance à 4575 points, puis le CAC est restait stable aux-alentours des 4560, en attendant les volumes des 4 sorcières de 16h. Le début des hostilités a eu lieu après 16h, avec une vive accélération de la baisse de 17h15 à 18h.

La Ma20 croise la Ma7, signal de fin de baisse si nous sommes toujours en tendance haussière moyen-terme, mais signal de baisse si la tendance se retourne. Depuis plusieurs semaines, j'attends se retournement qui ne vient pas, la cassure des 4528 pourrait être un nouveau signe qu'il approche.

Le CAC40 clôture à 4541 points, sur les 38% de retracement de fibonacci de la baisse précédente et surtout, sur la Ma20.

La BCE début juin et la FED cette semaine, ont créés des anomalies graphiques importantes, c'est difficile de s'y retrouver. La BCE a créé de grosse bougies vertes sur du vent et la FED a créé des bougies rouges d'incertitude sur la diminution prochaine de ces injections de $. Graphiquement, les 5 bougies de cette semaine sont chaotiques.

Tant que l'on ne clôture pas au-dessus des 4563, je reste baissier pour le court-terme. La cassure en clôture des 4528 ouvre un objectif à 4480 points.

Signal de vente sur l'action Schneider (objectif à 64,5 euros, soit un potentiel de -6,5%).

Analyse de l'action Airbus (ex: EADS)

En Hebdomadaire:

Tentative de rebond et clôture à l'équilibre: CAC sur la semaine: -0,04%.

Le support oblique vert a tenu grâce à la FED, mais il semble de plus en plus fragile: le rebond n'ayant pas été validé avec la séance de ce vendredi.

On reste dans l'incertitude et l'attente, mais il n'y a plus rien à attendre. Je pense que les investisseurs vont se lasser et vont vouloir sortir avant l'été, mais sans une cassure franche des 4500 points, cela reste des suppositions.

La borne haute de la bollinger à 20 semaines descend à 4614 points, cela reste possible, tant que l'on ne casse pas les 4510.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4543 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4505 puis 4469 points, par contre si on passe au-dessus des 4543, on jouera des objectifs haussiers à 4579 puis 4617 points.

La note du tableau passe de 80/100 à 35/100, la tendance passe baissière à court-terme. à 70/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix annuel de production en Allemagne: prévu à -0,70% publié à -0,80%
12h et 16h: Vendredi aux 4 sorcières pour la fin du premier semestre 2014
16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -6,50 publié à -7,40