Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 16 au 20 Mai 2011 ------------------
Lundi 16 Mai 2011
Clôture: -0,72% à 3989 points
Ouverture par un gap baissier, la finance dans la tourmente: CAC -0,72%
Le CAC a ouvert sous sa Ma50 et sous le support vert, après l'arrestation de DSK, patron du FMI et l'annonce d'Obama comme quoi le plafond de la dette US était atteint ce lundi à 14.294 milliards de dollars.
Cela fait beaucoup de choses à analyser pour un lundi, et la comprèhension des conséquences de ces faits va prendre du temps. La Grèce et le Portugal attendaient des aides du FMI. DSK faisant partit de la vision plutôt bienfaisante du FMI envers ces pays et désormais remplacé provisoirement par un américain, ancien de JP Morgan, les contres-parties pourraient être d'un tout autres ordres. Ensuite pour l'annonce d'Obama, qui n'est pas beaucoup relayé par les médias, donne une étrange coïncidence, en effet l'annonce de la date du 16 mai a été révélé il y a quelques jours, et là aussi peu de commentaires dans les médias et pour cause, c'était le jour de l'exécution de Ben laden, plus haut du 2 mai.
Le plafond de la dette US atteint, les débutés démocrates et républicains vont devoir trouver un arrangement rapidement pour augmenter ce plafond, sans cela, aucun nouvel emprunt qui augmenterais la dette US n'est possible. Pour ce laisser un peu de marge de manoeuvre le ministère va cesser temporairement d'alimenter des caisses de retraites de fonctionnaires, (fond déstiné à être placé sur les marchés dans le but de verser les futurs retraites), elles dégageront une marge de 224 milliards de dollars, ce qui signifie un manque à placer sur les marchés de 224 milliards, soit l'équivalent de plus d'un tiers de QE2 qui ne pourra pas aller sur les actions ou sur les obligations d'Etats, ce qui devrait tendre les taux des pays endetté, Grèce, Portugal et Espagne en tête. Cette marge permet de repousser l'échéance à début août, mais il serait inenvisageable que les députés américain ne trouve pas une solution pour s'entendre avant: les républicains demande à l'Etat de faire beaucoup plus de rigueur qu'il n'est prévu, donc dans tout les cas, c'est mauvais pour les marchés actions.
Graphiquement, le CAC a cassé la Ma50 et le biseau dès l'ouverture, il est venus se poser sur un support passant par 3955 points en nous montrant un nouveau canal baissier. La tendance qui parraisait haussière depuis 2 mois est terminé. Clôture sur la Ma50 avec un bougie verte, comme préssentit vendredi dernier, bougie verte mais plus basse que la clôture de vendredi, on attends maintenant une rouge pour demain.
Les gros supports moyen-terme sont proche: le pivot mensuel est à 3942 points, en dessous on visera un retour sur les 3865 points. Je valide toujours les signaux baissier si on clôture sous les 3980 points.
Le bas du biseau est devenu résistant, il sera demain à 4010 points, c'est le niveau qu'il faut dépasser pour ré-intègré le biseau et viser les 4028/4034 de la Ma20 puis les 4050/4060 du haut de notre nouveau canal baissier en rouge foncé.
Pour demain, ZEW à 11h, immobilier US à 14h30 et production industrielle américaine à 15h15.
La note du tableau passe de 35/100 à 50/100, la tendance est neutre, sur la Ma50, mais elle sera très baissière en cas de clôture sous les 3980.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,10% après 4%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 4,70 après 7,60
14h30: Permis de construire US: prévu à 590 000 après 590 000
14h30: Construction de logements US: prévu à 570 000 après 555 000
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,50% après 0,80%
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(91/100), Unibail
valide si on clôture sous les 3980 points.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mardi 17 Mai 2011
Clôture: -1,21% à 3941 points
Cassure du canal baissier et bougie rouge: CAC -1,21%
Les supports ont étaient cassés en fin de séance, on rentre en zone de Krach et on valide tous les signaux baissiers avec cette clôture sous les 3980 points. On clôture à moins d'un point sous le pivot mensuel des 3942 points, cet indicateur moyen-long terme passe de
L'alternance verte/rouge continue, on attends une bougie verte pour demain.
Très grande prudence, les 3830 de la Ma50 hebdomadaire sont maintenant ouvert, ils pourront être rejoins en moins de deux semaines. Difficile d'invalider la mise en place baissière, mais un retour dans le canal baissier supérieur permettrait d'éviter des séances de krach et ainsi de baisser plus calmement, donc au-dessus des 3960/67 pour demain.
Pour la baisse, on surveille les actions: Danone, PPR et Valourec.
Les statistiques publiés continuent de peser sur les marchés, le ZWE Allemand est en plus forte baisse que prévu, l'immobilier US baisse aussi fortement et la mauvaise surprise de la fin de séance est attribuée à la production industrielle US, publié à 0% alors que les analystes attendaient +0,50%.
Pour demain, PIB espagnol, Taux de chômage en Grande-Bretagne et à 20h, discours de la FOMC pour en connaître un peu plus sur la situation économique des US, mais peu de stats suceptible de faire bouger les marchés.
La note du tableau passe de 50/100 à 25/100, la tendance devient très baissière, nous sommes sous les 3980 points.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,10% publié à 4,50%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 4,70 publié à 3,10
14h30: Permis de construire US: prévu à 590 000 publié à 550 000
14h30: Construction de logements US: prévu à 570 000 après 520 000
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,50% publié à 0%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h00: PIB Espagnol: prévu à 0,70% après 0,60%
10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,90% après 7,80%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 (
Mercredi 18 Mai 2011
Clôture: +0,92% à 3978 points
Incertitude pour lancer un rebond: CAC +0,92%
Ouverture sur un gap haussier, CAC en hausse de 0,90% dès 9h00, puis de fortes variations dans un espace réduit, pour finir moins de 2 points au-dessus de l'ouverture, donc c'est quand même bien une bougie verte.
Les marchés sont indécis, les différentes politiques économiques avancent leurs pions, mais difficile de voir quel en sera les conséquences pour les entreprises côtés, dans ces conditions, le CAC ne parvient pas a re-passer sa Ma50 à 3985, cela empêche le test de l'ancien support du biseau qui sera demain à 4018 points en laissant des possibilités baissières.
Si on a bien notre bougie verte aujourd'hui, c'est une rouge que l'on attendra demain, même si cela fait 10 séances que l'alternance perdure et qu'il n'y a aucune règle à cette série.
Calendrier des dividendes : BNP et Michelin détachent leur dividende à l'ouverture du vendredi 20 mai, il faut avoir les actions ce jeudi 19 mai à la clôture pour pourvoir les recevoir. 2,10 euros (3,90% de rendement) et 1,78 euros (2,69% de rendement).
Pour demain, on aura les mauvais chiffres venant du Japon avant l'ouverture du CAC, avec le PIB attendus en baisse à -0,50% , l'inflation négative (déflation) à -1,90% et la production industrielle à -15,10%. Ensuite, 10h30 avec les ventes de détails en Grande-Bretagne, puis 14h30 avec des chiffres sur le chômage et l'immobilier US à 16h, sans oublier à la même heure, l'indice de fabrication de la Fed à Philadelphie.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 25/100 à 55/100, la tendance devient légèrement haussière, mais nous sommes toujours sous les 3980 points.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h00: PIB Espagnol: prévu à 0,20% publié à 0,30%
10h30: Taux de chômage en G-B: prévu à 7,90% publié à 7,70%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi01h50: PIB du Japon: prévu à -0,50% après -0,30%
01h50: Inflation du PIB au Japon: prévu à -1,90% après -1,60%
06h30: Production industrielle Japonnaise: prévu à -15,10% après -15,30%
10h30: Ventes de détails en G-B: prévu à 1% après 0,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 après 434 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,713 après 3,756 millions
15h00: Discours du président Trichet de la BCE
16h00: Ventes de maisons aux US: prévu à 5,22 après 5,10 millions
16h00: Indice de fabrication de la Fed à Philadelphie: prévu à 20 après 18,50
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Jeudi 19 Mai 2011
Clôture: +1,25% à 4027 points
Malgrè l'incertitude d'hier, le rebond s'est pousuivit: CAC +1,25%
De nouveau coincé entre la Ma20 et la Ma50, le CAC40 clôture pile sur le pivot hebdomadaire à 4027 points: cet indicateur passe de
La clôture se fait dans le biseau, on ré-intègre cette figure haussière qui se termine la plupart du temps par un décrochage baissier et nous sommes sur le point d'invalider la sortie baissière de lundi. Le RSI n'a pas re-passer son ancien support, les hausses se faisant toujours avec de faibles volumes par rapport aux baisses. Le pull-back baissier est donc possible, cela renforce la résistance noire.
Le support du biseau sera demain à 4026 points, la Ma20 vers 4045, et la résistance noire à 4050/4055. On passera en tendance haussière si on clôture au-dessus des 4060 points avec en objectif le haut du biseau à 4160/4170.
Les 4050/4055 devraient être fortement bataillé, le CAC n'a même pas pu aller tester cette résistance aujourd'hui, le plus haut du jour est à seulement 4046 points. Il y aura certainement beaucoup de vendeurs sur ces niveaux, mais il est difficile de savoir si les acheteurs poussés par la FED seront plus fort ou non.
Vendredi aux 3 sorcières de Mai, les volumes devraient revenir, même si je pense que celui de Juin sera bien plus important pour la suite de l'année, avec la fin du QE2.
L'alternance rouge/verte ne fonctionne plus, même si après coup, je dirais bien que la bougie en doji d'hier était hors-jeu: on fait ce que l'on peut pour essayer de voir une belle rouge pour demain.
Calendrier des dividendes : PPR, Total et Véolia détachent leur dividende à l'ouverture du lundi 23 mai, il faut avoir les actions ce vendredi 20 mai à la clôture pour pourvoir les recevoir. 3,50 euros (2,89% de rendement), 1,14 euros (2,74% de rendement) et 1,21 euros (5,36% de rendement).
Les stats du jour sont mauvaises, le PIB du japon s'enfonce à -0,90% , avec une déflation à -1,90% et une production industrielle à -15,50%. Le chômage US est un peu meilleur que prévu, mais l'immobilier et l'indice de fabrication de la Fed à Philadelphie sont sous les prévisions.
Pour demain, inflation de production en Allemagne à 8h, puis les sorcières à 12h et 16h.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 55/100 à 75/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi01h50: PIB du Japon: prévu à -0,50% publié à -0,90%
01h50: Inflation du PIB au Japon: prévu à -1,90% publié à -1,90%
06h30: Production industrielle Japonnaise: prévu à -15,10% publié à -15,50%
10h30: Ventes de détails en G-B: prévu à 1% publié à 1,10%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 publié à 409 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,713 publié à 3,711 millions
15h00: Discours du président Trichet de la BCE
16h00: Ventes de maisons aux US: prévu à 5,22 publié à 5,05 millions
16h00: Indice de fabrication de la Fed à Philadelphie: prévu à 20 publié à 3,90
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,60% après 0,40%
12h00 et 16h00: Les 3 sorcières
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Vendredi 20 Mai 2011
Clôture: -0,92% à 3990 points
Test des 4050, puis baisse: CAC -0,92%
La résistance noire a été touché à 4050 points, puis la baisse s'est enclenché: le CAC sort de nouveau du biseau et reviens se poser sur sa Ma50. Le pull-back du RSi est fait, la baisse devrait se poursuivre, on visera le bas du canal baissier à 3930 points pour la fin de semaine prochaine dès la cassure de la Ma50 situé à 3985 points.
Les volumes sont restaient faibles pour un vendredi aux sorcières, mais les phases baissières de la séance ont bien débutées à 12h et à 16h.
Pour lundi, le bas du biseau qui est re-devenu résistant sera à 4034 points.
Après une verte hier, on a une rouge aujourd'hui, c'est toujours très indécis, entre Ma50 et Ma20, entre 3980 et 4050, avec un petit avantage pour la baisse, dû à la position du RSi et à la force de la résistance noire.
Pour la baisse, il y a des signaux valides sur L'Orèal, LVMH et Renault.
Calendrier des dividendes : Suez Environnement détache son dividende à l'ouverture du mardi 24 mai, il faut avoir les actions ce lundi 23 mai à la clôture pour pourvoir le recevoir. 0,65 euros (4,22% de rendement).
La dette de la Grèce a de nouveau été dégradée aujourd'hui et les marchés s'inquiètent d'un début de révolte populaire en Espagne.
En hebdomadaire:
Semaine en baisse de 0,70% , mais bougie verte: car l'ouverture par le gap baissier lundi a été refermé durant la semaine, on clôture vendredi plus haut que l'ouverture de lundi.
On reste au-dessus du support, dans le losange supérieur, très proche du support moyen-long terme. On clôture sous la Ma20 hebdomadaire, c'est arrivé seulement une fois auparavant depuis septembre 2010, lors de la catastrophe au Japon.
La baisse semble stoppé avec cette bougie, on peut très bien repartir à la hausse la semaine prochaine, comme venir sur le support haussier vers à 3920/3940.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3993 points, on clôture légèrement en dessous, c'est légèrement baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3937 puis 3884, par contre si on passe au-dessus des 3993, on jouera des objectifs haussiers à 4046 puis 4102 points.
La note du tableau passe de 75/100 à 15/100, la tendance est très baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,60% publié à 1%
12h00 et 16h00: Les 3 sorcières
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
