Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 17 au 21 Janvier 2011 ------------------
Lundi 17/01/11
Clôture: -0,20% à 3975 points
Pas de nouveau plus haut, incertitude sous les 4000: CAC -0,20%
Le CAC fait une pause aujourd'hui, après la forte hausse de la semaine dernière, les investisseurs se montrent plus prudent sur le secteur bancaire qui s'était envolé de 10% en quelques jours.
Les 4000 points n'ont pas été touché, si cela coince encore demain et que l'on passe sous 3970, on jouera un retour vers le support oblique descendant, à 3920 cette semaine (pivot hebdo), cela permettra de vendre des positions de BX4 devenue dangereuse et peut-être de passer à des achats, afin de jouer un pull-back haussier et de viser les 4080/4100.
Le fait marquant du jour est l'annulation de l'adjucation Espagnole, qui devait trouver 5 milliards de nouvelles dette ce prochain jeudi. L'Etat a décidé de ne pas passer par la voie habituelle, mais de passer par des banques privés, dont BNP et la Société Générale, pour que la Chine puisse participer plus, avec un taux réduit par rapport à ce que l'Espagne pourrait avoir avec le marché obligataire. La peur des marchés et de ces sanctions, donnent des réponses inhabituelles.
Les stats pour demain: à 10h30 l'inflation en Grande-Bretagne est attendus à 3,30% pour les prix à la consommation et à 4,80% pour les prix des biens et services de première nécessité, pour le moment, la population anglaise reste de marbre, le flegme britanique dans toute sa splendeur. A 11h, l'indice ZEW attendus en hausse, puis à 14h30, L’indice Empire State Manufacturing aux US sera attendus en hausse à 12.
La note du tableau passe de 100/100 à 80/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour la prochaine séance, Mardi
05h30: Production industrielle au Japon: prévue à 1% après 1%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévue à 3,30% après 3,30%
10h30: Inflation en G-B: prévue à 4,80% après 4,70%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 6,30 après 4,30
14h30: L’indice Empire State Manufacturing aux US: prévue à 12 après 10,60
15h00: TIC transactions nettes à long-terme US: prévue à 46,70 après 27,60 milliards
- Vinci - Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(15/100)
Aucune
signal haussier à valider
à 1 moisNote stagne, la tendance est neutre
à 6 moisNote stagne, la tendance est neutre
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 18/01/11
Clôture: +0,94% à 4012 points
Nouvelle hausse, les 4000 points sont dépassés: CAC -0,20%
L'acalmie sur l'Euro et sur les pays endettés de la zone, continus à booster les marchés actions européens, pourtant les nouvelles qui arrivent n'ont rien de réjouisant, entre l'ONU qui annonce: "une récession en double creux menace l'Europe en 2011" , les discordances en Europe concernant le doublement du fond de sauvetage, dont l'Allemagne refuse sa création même, tout en signalant travaillé au retour d'un Allemand à la présidence de la BCE et enfin, la hausse des taux à 10 ans des pays comme le Portugal, L'Espagne et L'Italie, cela commence même a faire monter les taux des pays plus sûr comme l'Allemagne et la France. A court-terme, ce désengagement des dettes d'Etâts profite aux actions, mais le risque augmente inexorablement sur la totalité des actifs financiers.
4012 points en clôture (R3 journalière et bol20+), au taquet, la hausse continue: +5,6% sur les 6 dernières séances, sans pause. On commence à avoir beaucoup d'actions du CAC40 entrant en zone de sur-achat, mais les 4080 sont possible avant la fin du mois, on suivra le petit canal haussier.
Je n'ai toujours pas validé le signal d'achat de la note Lobourse sur le CAC40, lancé à la clôture du 12 janvier, nous sommes 65 points au-dessus. Selon les profils d'investisseurs, 65 points c'est pas grand chose ou c'est déjà trop, mais j'espère que pour la plupart d'entre-vous, 65 points d'erreur ne met pas en péril votre portefeuille d'actions. Mon portefeuille personnel est actuellement à 60% sur des produits pour jouer la baisse (répartition de mon portefeuille actions actuel), -1,8% net depuis le début de l'année, alors que le CAC fait +5,46%. La remise en cause de mon biais baissier à toujours était clair dans mon esprit, c'est seulement si le CAC dépasse les 4080/4100 points.
L'indice des prix à la consommation s'envole en Grande-Bretagne, à +3,70% et l'inflation est comme attendus à 4,80%. La bonne surprise de la séance vient de la hausse du ZEW meilleur que prévu, mais l'Allemagne annonce aussi que la progression de son PIB en 2011 sera bien moins importante que celle de 2010.
Pour demain, on surveillera les stats de l'immobilier US à 14h30.
La note du tableau passe de 80/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour cette séance, Mardi
05h30: Production industrielle au Japon: prévue à 1% publié à 1%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévue à 3,30% publié à 3,70%
10h30: Inflation en G-B: prévue à 4,80% publié à 4,80%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à 6,30 publié à 15,40
14h30: L’indice Empire State Manufacturing aux US: prévue à 12 publié à 11,90
15h00: TIC transactions nettes à long-terme US: prévue à 46,70 publié à 85,10 milliards
Statistiques pour la prochaine séance, Mercredi
10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévue à 7,90% après 7,90%
14h30: Permis de construire aux US: prévue à 0,56 après 0,54 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,55 après 0,56 millions
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- Vinci - Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Michelin
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Mercredi 19/01/11
Clôture: -0,90% à 3976 points
Nouveau plus haut, mais baisse en fin de séance: CAC -0,90%
4022 points au plus haut, puis baisse jusqu'au support vert clair à 3975 points, cela donne une construction baissière en englobement baissier: la cassure des 3975 ouvrira les 3925 points, invalidation de cette formation de pic, si on re-passe les 4000 points.
Clôture à 3976 points, sur le S2 journalier.
On essaie de ne pas anticiper la cassure du support, car si on reste au-dessus des 3967, cela peut n'être qu'un test du bas de ce nouveau canal haussier supérieur, avant un retour de la hausse pour les 4080.
Permis de construire en forte hausse aux US, mais le nombre de construction en cours sont en baisse par rapport à ce qui était prévu.
Pour demain, on prendra note des statistiques venant de la Chine, à 3h, avec les attentes du PIB (+9,5%), de la production (+13,30%) et de l'indice des prix (+4,70%). Puis le temps fort de la séance sera la publication à 14h30 des chiffres du chômage US.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 100/100 à 80/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour cette
séance, Mercredi10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévue à 7,90% publié à 7,90%
14h30: Permis de construire aux US: prévue à 0,56 publié à 0,64 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,55 publié à 0,53 millions
Statistiques pour la prochaine séance, Jeudi
03h00: Indice des prix à la consommation Chinois: prévue à 4,70% après 5,10%
03h00: PIB Chinois: prévue à 9,50% après 9,60%
03h00: Production industrielle Chinoise: prévue à 13,30% après 13,30%
08h00: Inflation en Allemagne: prévue à 0,50% après 0,20%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 425 000 après 445 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévue à 3,90 après 3,879 millions
16h00: Ventes des maisons existantes: prévue à 4,80 après 4,68 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévue à 21 après 20,8
- Vinci - Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Jeudi 20/01/11
Clôture: -0,30% à 3964 points
Englobement baissier validé: CAC -0,30%
Le CAC continue sa consolidation, il sort du canal haussier supérieur et nous redonne notre résistance oblique rouge 3980/3990 pour demain.
L'englobement baissier est validé, mais la baisse a dû mal à s'enclenché, un rebond sur les 3950 en séance nous a empêché d'aller sur 3925 points, objectif pour demain tant que l'on ne passe pas les 4000 points.
La MACD baisse, ce changement de sens est une première alerte baissière, on attend le signal de vente qui devrait correspondre avec une clôture sous l'oblique descendante verte et sous la Ma20.
Vendredi aux 3 sorcières pour demain et vu le retour des volumes depuis quelques jours, cela sera certainement intéressant à suivre.
Les stats, venant de la Chine, sont impressionantes, +9,8% de PIB et +13,50% de production industrielle, mais l'inflation à 4,60% inquiéte les marchés, un nouveau tour de vis de la banque centrale chinoise est nécessaire, si elle ne veut pas voir les prix s'envolés. L'inflation en Allemagne surprend aussi, à +0,70% alors qu'attendus à +0,50% , la BCE va bien devoir éclaircir sa position sur l'inflation de la zone Euro.
Le chômage US repart à la baisse et les ventes de maisons sont en fortes hausses, deux indicateurs en retard par rapport à l'économie réelle, par contre l'indice avancé de fabrication de la Fed de Philadelphie est moins bon que prévu.
Pour demain, à 10h pour l'indice IFO allemand prévu en hausse, puis à 10h30 pour les ventes de détail en Grande-Bretagne, attendu à -0,10%, pas ettonnant avec les hausses de prix dû à l'inflation qui s'instale depuis plusieurs mois dans ce pays.
On surveillera aussi les mouvements à 12h et à 16h, pour ce vendredi aux 3 sorcières.
La note du tableau passe de 80/100 à 65/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour cette
séance, Jeudi03h00: Indice des prix à la consommation Chinois: prévue à 4,70% publié à 4,60%
03h00: PIB Chinois: prévue à 9,50% publié à 9,80%
03h00: Production industrielle Chinoise: prévue à 13,30% publié à 13,50%
08h00: Inflation en Allemagne: prévue à 0,50% publié à 0,70%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 425 000 publié à 404 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévue à 3,900 publié à 3,861 millions
16h00: Ventes des maisons existantes: prévue à 4,80 publié à 5,28 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévue à 21 publié à 19,30
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 110,10 après 109,90
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévue à -0,10% après 0,30%
12h00 et 16h00: vendredi aux 3 sorcières
- Vinci - Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Vendredi 21/01/11
Clôture: +1,33% à 4017 points
Forte hausse en séance, mais replis après 16h: CAC +1,33%
Ouverture directement sur le support vert clair, ré-intègration du canal supérieur rouge clair et du petit canal haussier. Plus haut à 4057, mais après avoir cassé la R2 hebdo à 4053 points, les sorcières de 16h ont lancés une fronde baissière sur le CAC40, pour finir sous les 4020, toujours dans le canal supérieur, mais sous la droite basse du petit canal haussier.
La possibilité du pull-back baissier est entière, il sera validé dès que l'on pasera sous les 3980 points, support oblique vert clair.
Les 4057 touché aujourd'hui ne sont plus très loin de la zone visé 4080/4100, je reste attentif, toujours très chargé à la baisse.
La stats des ventes au détail en Grande-Bretagne: prévue à -0,10% publié à -0,80% fait vraiement peur, il va faloir surveiller les nouvelles données assez fréquement, pour déceler les signaux qui pourraient indiquer une nouvelle récession dans certains pays.
En hebdomadaire:
Semaine haussière à +0,86%, mais la bougie nous montre une incertitude.
La grosse résistance à 4080 est désormais toute proche, la façon dont on va tester ou non cette résistance majeure, sera décortiquer sur toutes les approches techniques, au niveau des volumles, mais surtout du RSi.
Il reste encore beaucoup de place, en point et en temps, entre l'oblique haussière verte et la résistance à 4080, on pourrait évoluer à l'intérieur tout le mois de Février.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4008 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4066 puis 4116, par contre si on passe en dessous des 4008, on jouera des objectifs baissiers à 3958 puis 3900 points.
La note du tableau passe de 65/100 à 95/100, la tendance est déjà extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 110,10 publié à 110,30
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévue à -0,10% publié à -0,80%
12h00 et 16h00: vendredi aux 3 sorcières
- Vinci - Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30France Télécom
signal haussier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
