Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 18 au 22 Avril 2011 ------------------
Lundi 18 Avril 2011
Clôture: -2,35% à 3881 points
Forte baisse, bas du canal atteint, clôture juste sur 3881 points: CAC -2,35%
Les marchés ont appris aujourd'hui que la dette US pourrait poser un problème dans l'avenir, l'agence de notation Standard and Poor's a abaissé lundi la perspective sur la dette des Etats-Unis, de "stable" à "négative", en raison du trop importants niveau d'endettement. La note AAA, des Etats-Unis est pour le moment préservé, mais cette annonce est un premier avertissement.
On parle aussi de restructuration de le dette Grèque depuis ce week-end, dans le sens où selon les politiciens, elle seraient inenvisegeable, pourtant les taux à 10 ans ont explosés à la hausse à 14,5% , à ce niveau cela implique des pertes possibles sur les assurances vies en euro de tous les européens. Les taux du Portugal ont passés les 9% et ceux de l'Espagne dépasse les plus haut historique à 5,55%.
L'objectif de la baisse est atteint, nous sommes sur les 3881 points du retracement long-terme et sur le bas du canal baissier (support vert).
La Ma20 pourrait ne pas croiser la Ma50, car le tour de force des baissiers donne une inversion de tendance de cette moyenne mobile, désormais, ces deux moyennes baissent.
Le pivot mensuel à 3942 est franchis à la baisse, cet indicateur passe
(baissier) , tant que l'on reste en dessous, c'est le S1 mensuel qui sera visé, à 3740 points.
La note Lobourse sur le CAC40 lance son principal signal baissier, je validerais ce signal moyen-terme si on clôture sous les 3860 points, mais de toute façon, le dernier signal d'achat n'avait pas été validé, mon opinion reste baissier.
J'ai vendu des BX4 aujourd'hui, mais il m'en reste encore, la baisse moyen-terme se met en place, même si je pense que l'on va avoir un rebond technique dans les prochains jours, au moins jusqu'au 3910. On garde aussi la possibilité d'un gros rebond à partir d'ici, pour viser les 4000 et la résistance rouge dans le but de dessiner une ETE inversé.
Sous 3850, c'est potentiellement très dangereux, comme écrit vendredi: "Les 2 ou 3 prochaines semaines pourraient donner lieu a des séances de krach, on reste très prudent sous la Ma20 hebdo situé à 3960/70 et sous les 3950."
La note du tableau passe de 50/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, propice au retournement haussier mais aussi aux séances de Krach baissier.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 55,30 après 55,40
09h00: PMI des services français: prévu à 60,10 après 60,40
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 60,10 après 60,90
09h30: PMI des services allemand: prévu à 59,90 après 60,10
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en europe: prévu à 57,20 après 57,50
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 0,54 après 0,52 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévu à 0,52 après 0,48 millions
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal baissier, je validerais ce signal si on clôture sous les 3860 points,
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Mardi 19 Avril 2011
Clôture: +0,70% à 3908 points
Rebond après la tentative de cassure par le bas: CAC +0,70%
Les marchés n'ont pas étaient excessifs après la dégradation de la dette long terme des Etats-Unis, la zone de krach testé hier, quand le CAC a voulût casser par le bas son canal baissier, permet un rebond technique aujourd'hui.
Un rebond, mais très léger par rapport à la baisse d'hier, les haussiers vont devoir rapidement reprendre le contrôle, s'ils veulent éviter une nouvelle forte baisse, mais je pense que la tache va être très difficile pour eux, les 3960 sont visés puis il va faloir qu'il dépasse les 3970 de la Ma20 hebdomadaire, je reste baissier, le risque est grand que les marchés n'arrivent pas à trouver assez de carburant cette fois, pour reprendre leur ascension.
La MA20 remonte légèrement, mais la Ma50 commence à pointer vers le bas: les baisses de fin février et du mois de mars pèsent sur cette moyenne mobile.
Accor et EDF lance des signaux d'achat valide après cette séance.
La note du tableau passe de 10/100 à 30/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 55,30 publié à 56,90
09h00: PMI des services français: prévu à 60,10 publié à 63,40
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 60,10 publié à 61,70
09h30: PMI des services allemand: prévu à 59,90 publié à 57,70
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en europe: prévu à 57,20 publié à 57,70
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 0,54 publié à 0,59 millions
14h30: Construction de logements aux US: prévu à 0,52 publié à 0,55 millionsStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,80% après 0,70%
16h00: Ventes de maisons anciennes aux US: prévu à 5 après 4,88 millions
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Accor
Principal signal baissier, je validerais ce signal si on clôture sous les 3860 points,
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Mercredi 20 Avril 2011
Clôture: +2,46% à 4004 points
Que dire ? à part que les haussiers ont la planche à billets avec eux: CAC +2,46%
Le rebond qui n'était pas très violent hier, s'est transformé en puissant mouvement acheteur. +2,46% sur le CAC40 et retour au-dessus des 4000 points. Nous avons eu une ouverture sur un gap haussier de 40 points, après la hausse des indices US hier en soirée, puis une hausse d'encore 40 points les trois premières heures de cotation, pour faire un plus haut à 4008 points et une clôture à 4004.
4004 points, c'est au-dessus de la Ma20 et de la Ma50, qui sont toutes les deux aux même niveau, à 3998 points. Une nouvelle hausse demain provoquera le croisement à la hausse, de la Ma20 sur la Ma50 et donnera donc un nouvel indicateur pour la hausse.
C'est aussi au-dessus des pivots hebdomadaire et mensuel, tous passe fortement haussier, la MACD change de sens et la note Lobourse du CAC40 lance son signal haussier, mais on attends une confirmation.
Graphiquement, plusieurs choses intèressantes sont à surveiller. Nous sommes toujours dans notre canal baissier, mais j'ai tracé un nouveau canal plus pentu, pour montrer une possible similitude avec ce qui s'était passé fin février. La résistance touché aujourd'hui est à 4008 et l'objectif d'un exçès haussier possible pour demain se situe à 4040 points ( R1 hebdo à 4037), soit une hausse de 0,90%.
Le RSI revient au contact de son ancien support devenus résistance, il y a donc la possibilité d'un pull-back baissier, pour ce faire il ne faudriat pas que le CAC clôture au-dessus des 4010/4015.
Je reste baissier, j'ai repris une position BX4 sur les 4000 points, que je renforcerai sur 4040 points. Invalidation de la tendance baissière si on clôture au-dessus des 4040 avec une bougie qui n'aurait pas de conotation baissière.
Taux du Portugal à 9,28% , de la Grèce à 14,7% , ceux de l'Irlande repasse au-dessus des 10%. L'euro est au-dessus des 1,45$ au plus haut, le Brent remonte à 124$ et l'once d'OR dépasse pour la première fois les 1500$ (il était à 270$ en 2000).
L'inflation en Allemagne est moins importante que prévu et les ventes de maisons US ont étaient plus nombreuse que prévus, mais à des prix toujours en baisse.
Pour demain, indice IFO à 10h00 puis les ventes de détails en Grande-Bretagne encore attendu en négatif à -0,50% après -0,80%. 14h30 avec le chômage US, puis 16h avec l'indice de fabrication de la FED de Philadelphie, prévu en baisse, malgrè toute la bonne volonté de la FED.
Calendriers des dividendes et les dernières analyses des indices US
La note du tableau passe de 30/100 à 90/100, la tendance passe directement extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi08h00: Inflation de production en Allemagne: prévu à 0,80% publié à 0,40%
16h00: Ventes de maisons anciennes aux US: prévu à 5 publié à 5,1 millionsStatistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,50 après 111,10
10h30: Ventes de détails en Grande-Bretagne: prévu à -0,50% après -0,80%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 après 412 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,650 après 3,680 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 36,80 après 43,40
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Arcelor
Principal signal haussier, validé si on clôture au-dessus des 4060
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 21 Avril 2011
Clôture: +0,43% à 4021 points
Incertitude en haut du canal baissier: CAC +0,43%
Poursuite du rebond, l'objectif des 4037/4040 a été approché par le plus haut de la séance à 4034 points, mais n'a pas été testé.
La Ma20 croise la Ma50, le RSI est toujours bien placé pour un pull-back et la MACD est à une hausse de lancer son principal signal d'achat.
Tout va se jouer ici, la bataille devrait être féroce, car on joue la tendance des 2 ou 3 prochains mois, avec toute les armes que l'on connaît. intimidation, fausse sortie et actualités (dettes, guerres, inflation, chômage, rigueur, Japon ....) pour les baissiers et en face, planche à billet pour les haussiers.
Encore un gap à l'ouverture, mais cette fois pas de hausse en séance, on clôture au même niveau que l'ouverture, ce qui nous donne une bougie en doji d'incertitude, en étoile doji avec une possible étoile du soir si la prochaine séance est très baissière. La bourse de Paris sera fermé ce vendredi saint et le lundi de Pâques, c'est donc mardi prochain que l'on surveillera la construction de la bougie.
Comme toujours, dans ces moments où tout semble indiquer une forte baisse pour la prochaine séance, on se demande ce qui pourrait empêcher celà, et dans notre cas de figure, je vois bien la séance de lundi, où seul les indices américains sont ouvert, nous faire une séance que eux seul sont capable de faire, en forte hausse, pour nous faire ouvrir mardi par un nouveau gap haussier, au-dessus des 4040 et ainsi anéantir toute la construction baissière. Exploser les fondements de l'analyse technique, c'est le travail miticuleux de la FED depuis plusieurs mois.
On saura donc mardi soir, le vainqueur du combat FED contre analyse technique ou argent contre raison.
Encore aujourd'hui, tout ce qui s'achète avec du $ monte, l'Euro proche des 1,48$ , le brent baisse légèrement à 123$ et l'once d'OR monte à 1507$. Les taux à 10 ans du Portugal s'envole à 9,50% , 14,9% pour la Grèce et 10,4% pour l'Irlande, nouveau record pour ces trois pays.
L'indice IFO publié en baisse, puis bonne surprise des ventes en Grande-Bretagne, publié à +0,20% alors qu'elles étaient attendues à -0,50%. Les statistiques du chômage US sont moins bonnes que prévu, plus d'inscriptions et plus de chômeurs indemnisés. L'indice de fabrication de la FED de Philadelphie a été publié en forte baisse, à 18,5 au lieu des 36,80 prévu.
En hebdomadaire:
Forte baisse lundi -2,35% puis le rebond de +3,6% en 3 séances permet de finir la semaine en hausse de 1,19%.
L'invalidation de l'étoile du soir a été mis vendredi dernier sur les 4010 points, mais avec une clôture à 4021, sous l'oblique rouge, je me laisse un peu d'espace et de temps, les 4040 semblant être bien plus important.
Ouverture sur la Ma20 hebdomadaire, Plus bas sur le support (vert), plus haut sous la résistance (rouge), l'espace est travaillé de long en large, mais la sortie est imminente.
Par le haut, on ouvre un nouveau losange avec les 4250/4300 points en haut de figure et une continuité dans la tendance haussière.
Par le bas, on casse un support moyen-terme très important avec une zone tampon jusqu'aux 3700 points (pivot annuel à 3726 points), en dessous, cela sera une nouvelle phase baissière moyen-long terme.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3972 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4082 puis 4144, par contre si on passe en dessous des 3972, on jouera des objectifs baissiers à 3910 puis 3800 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 85/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,50 publié à 110,40
10h30: Ventes de détails en Grande-Bretagne: prévu à -0,50% publié à 0,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 publié à 403 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,650 publié à 3,695 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 36,80 publié à 18,50Statistiques pour la
prochaine séance, VendrediLa bourse de Paris sera fermé le vendredi saint et le lundi de Pâques.
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal haussier, validé si on clôture au-dessus des 4060
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
