Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 19 au 23 Octobre 2009 ------------------
Lundi 19/10/09
Clôture: +1,69% à 3892 points
Ce marché qui ne veut plus descendre; CAC40: +1,69%
Invalidation de l'étoile du soir doji évoqué vendredi dernier, cette séance haussière efface la baisse de vendredi et nous donne une clôture à 3892 points, plus haute clôture depuis le 3 Octobre 2008.
Les mauvais chiffres de vendredi sont oubliés, le marché se focalise sur les prochaines publications de résultats en pariant déjà qu'ils seront bons.
Graphiquement, la Ma20 monte de nouveau et le point pivot hebdomadaire à 3841 points a été dépassé dès l'ouverture. Il a servit de support en début de séance, le plus bas du jour étant à 3842 points.
La R1 hebdo est touché, on clôture même dessus à 3892 points.
Les résistances pour demain sont: 3892 (R1 hebdo), 3900 (psychologique) et 3907 (pivot annuel), une fois tout cela passé, on visera la R2 à 3958 points.
A titre personnel, j'ai acheté des BX4 sur 3890 points pour jouer la baisse cette semaine, je couperai en perte si on clôture au-dessus des 3907 points, je reste donc très fortement baissier sur les marchés.
La note Lobourse n'est pas très loin du signal haussier, au-dessus des 3930 points sur la CAC40 on pourrait repasser du coté haussier, avec un nouveau signal baissier perdant. Nous sommes au même niveau que début juin, on avait alors évité le signal haussier et cela avait lancé une forte consolidation d'un mois et demi.
La note du tableau passe de 25/100 à 85/100, cela devient haussier.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi14h30: Permis de construire US: prévue à 0,59 après 0,58 millions
14h30: L’indice du prix de production IPP aux US: prévue à 0% après 1,70%
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,61 après 0,60 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(92/100), Bouygues
3825 (-1,71%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
sous 50/100 et
Mardi 20/10/09
Clôture: -0,54% à 3871 points
Nouveau plus haut à 3913 en séance, mais clôture dans le rouge; CAC40: -0,54%
Résistance oblique rouge encore touchée, mais les haussiers n'ont pas la force de la casser, le pivot hebdomadaire à 3841 points sera visé pour demain.
Si on casse ce point pivot, c'est la Ma20 journalière qui sera visé sur les 3800 points.
Je joue toujours la baisse tant que l'on ne clôture pas au-dessus des 3907 du point pivot annuel.
Des mauvais chiffres dans l'immobilier US et des résultats d'entreprises toujours meilleurs que prévu, mais en forte baisse par rapport à l'année dernière. Les entreprises américaines prévoient déjà de nouveau plan de licenciement pour garantir des bénéfices en 2010, cette deuxième vagues pourrait relancer une hausse du chômage aux Etat-Unis, qui semblait pourtant se stabiliser ces dernières semaines. Les entreprises n'ont toujours pas relancé leurs projets d'investissements, la plupart d'entre-elles sont encore à mettre en place des plans de restructuration toujours plus poussés, avec des licenciements, des ventes d'actifs, des gels d'investissements, la reprise économique n'est pas encore là.
Les grosses entreprises réduident leurs coûts pour plaire aux marchés boursiers qui montent, mais les petites et moyennes entreprises, fournisseurs des plus grosses, licencient massivement et certaines n'ont qu'une seule solution: la liquidation. Dans ces conditions la sortie de crise aux Etâts-Unis semble encore loin.
L'euro a effleuré les 1,50 aujourd'hui avec un plus haut à 1,4914$ et le pétrole a dépassé les 80$ en séance avant de se replié en dessous, il semble que ces deux indicateurs soient arrivés sur un seuil psychologique important.
La note du tableau passe de 85/100 à 55/100, cela reste lègérement haussier.
Statistiques pour
cette séance, Mardi14h30: Permis de construire US: prévue à 0,59 publié à 0,57 millions
14h30: L’indice du prix de production IPP aux US: prévue à 0% publié à -0,60%
14h30: Construction de logements aux US: prévue à 0,61 publié à 0,59 millionsStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi13h: Demande d'hypotèque aux US: après -1,80%
20h: Rapport du livre beige Américain
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3831 (-1,02%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Mercredi 21/10/09
Clôture: +0,05% à 3873 points
Baisse en début de séance, mais gros rebond en fin de séance; CAC40: +0,05%
Bougie avec une grande mêche basse, la séance est découpé en deux, de 9h à 13h le CAC40 a baissé de 3873 à 3805 points (-1,75%) puis de 13h à 17h30 il est remonté de 3805 à 3873 points (+1,78%).
Une séance pour rien.
La Ma20 et les 3800 points qui étaient visés n'ont pas été touché, ce sont les 3805 points qui ont fait un plus bas, au niveau des 38,2% de retracement du dernier rebond (voir graph en dessous).
Graphique en 30 minutes:
Retracement de Fibonacci sur le rebond qui a commencé par le dernier test de la Ma50:
Graphiquement le support vert journalier est sauvé, le rebond peu se poursuivre pour une nouvelle fois tester les résistances situées au-dessus des 3900 points.
Cette séance nous apprend tout de même que les haussiers ont encore des forces.
L'Euro a dépassé légèrement les 1,50$, au plus haut depuis le 11 Août 2008 et le pétrole a atteint les 80,56$ au plus haut depuis le 14 Octobre 2008, je surveille actuellement ces deux indicateurs.
On attend toujours une sortie en clôture de l'espace entre l'oblique rouge et l'oblique verte, les marchés n'ont pas voulût clôturer en dessous, il devrait sûrement tester la clôture au-dessus.
La note du tableau passe de 55/100 à 75/100, cela reste haussier.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi13h: Demande d'hypotèque aux US: publié à -13,7% après -1,80%
20h: Rapport du livre beige AméricainStatistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Vente de détails au Royaume-Uni: prévue à 0,5% après 0
14h30: Principale vente de détails aux Canada: prévue à 0,50% après -0,80%
14h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévue à 518 000 après 514 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3773 (-2,56%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Jeudi 22/10/09
Clôture: -1,35% à 3820 points
Baisse, cassure du support oblique et test de la ma20; CAC40: -1,35%
La Ma20 et les 3800 points sont touchés, plus bas à 3792.
Le support oblique cassé devient résistance en orange, il sera visé si le marché a envie de rebondir après le test de la Ma20, car cela est possible avec cette bougie en marteau doji , nous avons beaucoup d'exemple de rebond, ces derniers temps, après un test de Ma20.
Depuis le rebond commencé en juillet, nous avont eu dans l'ordre, un test de Ma20 suivis d'un fort rebond, puis un autre test de Ma20 suivis d'un fort rebond, ensuite un petit rebond sur la Ma20 avec une cassure de cette Ma20 et un gros rebond sur la Ma50. Je pense que dans notre cas, il y a seulement deux solutions:
- Soit on rebondit sur la Ma20 jusqu'à la résistance orange vers les 3890 pour la semaine prochaine, puis on rechute pour casser la Ma20 et atteindre la Ma50.
- Soit on ne rebondit pas sur la Ma20 et on part tester la Ma50 directement: 3736/3740 pour la semaine prochaine.
Pivot hebdomadaire à 3841, nous sommes en dessous, cela passe baissier avec en objectif le S1 à 3775 points.
3765/3775 c'est le support vert pour demain, c'est ce que l'on vise en restant sous les 3841 points.
La Ma20 dépasse les 3800 points, toujours en légère hausse, malgrè la tendance plutôt neutre du CAC40 depuis 1 mois.
La MACD baisse et croise sa ligne de signal, c'est le principal signal de vente de cet indicateur, à valider par une journée baissière demain.
La plupart des entreprises qui publient leurs résultats annoncent de nouveau licenciement pour 2010, c'est le scénario d'une reprise en W à laquelle on pourrait assister, après 8 mois de hausse, les marchés pourraient repartir à la baisse, sous les 3000 points dans les 6 prochains mois, pour faire un double creux.
La note du tableau passe de 55/100 à 45/100, cela passe légèrement baissier.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Vente de détails au Royaume-Uni: prévue à 0,5%, publié à 0%
14h30: Nombre de chômeur US longue durée: prévue à 5,970, publié à 5,923 millions
14h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévue à 518 000 publié à 531 000
14h30: Principale vente de détails aux Canada: prévue à 0,50% publié à 0,50%Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi9h00: PMI des services Français: prévue à 54 après 53,2
9h00: PMI manufacturier Français: prévue à 53,3 après 53
9h30: PMI des services Allemand: prévue à 52,5 après 52,2
9h30: PMI manufacturier Allemand: prévue à 50,2 après 49,6
10h00: Indice des affaires Allemend IFO: prévue à 91,9 après 91,3
10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévue à 0,10% après -0,60%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à 1,30% après 2,60%
14h30: Discours du président de la FED
16h00: Vente de maison anciennes aux US: prévue à 5,4 après 5,1 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3775 (-1,17%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Vendredi 23/10/09
Clôture: -0,33% à 3808 points
Pull-back sur la cible orange et test de Ma20; CAC40: -0,33%
Séance très intèressante sur le CAC40, de toute façon il n'y avait que cela à faire puisque la plateforme Euronext, qui gère les carnets d'ordres des actions, n'a pas pu ouvrir le marché complètement à cause de problème technique; seul les actions ayant une grosses capitalisations ont cotés aujourd'hui.
Le marché a choisit mon premier scénario écrit hier: " on rebondit sur la Ma20 jusqu'à la résistance orange vers les 3890 pour la semaine prochaine, puis on rechute pour casser la Ma20 et atteindre la Ma50."
Plus haut de la séance à 3878 points sur la résistance orange, mes 3890 étaient pour la semaine prochaine, mais la rapidité du rebond permet de faire ce pull-back sur une seule journée et sous les 3881, grosse résistance calculé par fibonacci.
Et dans la même journée, après le test de l'oblique orange, on est revenu testé la Ma20 situé à 3806 points, on fait un plus bas à 3807 et une clôture à 3808.
La MACD baisse et valide son principal signal de vente.
Je m'attends à une cassure de la Ma20 lundi, jour de liquidation pour les positions SRD. Le support vert sera visé à 3765 pour lundi.
En hebdomadaire:
Semaine baissière sur le CAC40, qui a baisse de 0,51%, mais grosse incertitude avec ce deuxième doji qui tape de nouveau sur la résistance des 3880/3910.
Cette importante résistance est constitué de trois grosse résistance, le point pivot annuel à 3907 points, le deuxième retracement de fibonacci de la grande baisse à 3881 points, et le niveau auquel le CAC a appris la faillite de Lehman Brother en Octobre de l'année dernière.
On retrouve une similitude dans l'évolution du CAC40 hebdomadaire avec la situation du mois de mai, les deux dernières bougies d'incertitude avaient alors précédé une forte consolidation, on se prépare à la possibilitée de quatre semaines de baisses, pour un test du support vert et des 3550/3570 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3838 points, c'est baissier, car on clôture en dessous et tant que l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3762 puis 3716 points, par contre si on passe au-dessus des 3838, on jouera des objectifs haussiers à 3884 puis 3960 points.
Nous sommes toujours au-dessus du point pivot mensuel à 3728 points, c'est donc la R1 à 3922 qui est joué en cas de hausse pour cette dernière semaine d'Octobre, mais ont pourrait aller tester ce point pivot à 3728 points, c'est ce que l'on jouera en cas de cassure des 3790 points, niveau support depuis deux semaines.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 45/100 à 40/100, la tendance baissière s'installe, je passe de
Statistiques pour
cette séance, Vendredi9h00: PMI des services Français: prévue à 54 publié à 57,8
9h00: PMI manufacturier Français: prévue à 53,3 publié 55,3
9h30: PMI des services Allemand: prévue à 52,5 publié à 50,90
9h30: PMI manufacturier Allemand: prévue à 50,2 publié à 51,1
10h00: Indice des affaires Allemend IFO: prévue à 91,9 publié à 91,9
10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévue à 0,10% publié à -0,40%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à 1,30% publié à 2%
14h30: Discours du président de la FED
16h00: Vente de maison anciennes aux US: prévue à 5,4 publié à 5,57 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3760 (-1,26%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Merci d'avoir répondu au sondage qui est désormais clôturer: il y a eu 709 votes et cela est assez équilibré. Vous êtes 52,75% à penser que l'on va clôturer l'année au-dessus des 3900 points. La même question sera reposé dans 1 mois, pour voir l'évolution de vos avis.
