Lundi 19 Octobre 2015

Clôture: +0,03% à 4704 points

Comme vendredi: Au-dessus des 4700 points et au-dessus de l'oblique baissière, mais beaucoup d'incertitude: CAC40 à +0,03%.

Rien de nouveau par rapport à vendredi, Le CAC40 clôture pour la seconde fois en dehors du canal baissier, mais n'a pas réussi à s'en détacher. C'est un nouveau doji d'incertitude, cette fois en étoile filante, l'inquiétude des investisseurs est grande.

Le petit triangle interdit rouge devrait nous empêcher de revenir sous les 4650/4670 durant cette semaine, mais si c'est pour rester coller sur les 4700, cela n'a pas d'intérêt, il faut tester les 4760/4770 et le plus vite sera le mieux.

Avec un CAC40 au-dessus de sa Ma20, au-dessus de sa Ma50 et au-dessus du canal baissier, on pourrait s'attendre à plus de force côté acheteur, mais cela manque de folie, les investisseurs seraient-ils devenus sages ?

Signal de vente sur l'action Alstom (Objectif à 27 euros soit -4% de potentiel)

Signal d'achat sur l'action GL Events

La note du tableau passe de 105/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

04h00: PIB annuel Chinois: prévu à 6,80% publié à 6,90%
04h00: Production industrielle annuelle Chinoise: prévu à 6% publié à 5,7%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Prix à la production en Allemagne en mensuel: prévu à -0,10% après -0,50%
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,164 après 1,161 millions
17h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Mardi 20 Octobre 2015

Clôture: -0,64% à 4673 points

Repli sur l'ancien haut du canal baissier, c'est un pull-back, cela reste haussier: CAC40 à -0,64%.

Intrusion dans l'ancien canal baissier et dans le triangle rouge, mais les haussiers n'ont pas fait tout ça pour reculer maintenant, les acheteurs ont réussi à clôturer au-dessus des 4670, laissant ouvert la possibilité d'un pull-back haussier pour aller chercher les 4770 points.

Féroce bataille entre les haussiers et les baissiers: on a beaucoup de signaux graphiques contradictoires, avec des ETE inversés, une tasses avec anse, un pull-back haussier, un double sommet en M et une étoile du soir. Ce qui est sûr, c'est que l'AT aura raison, puisque quoi qu'il arrive, on trouvera une explication à la prochaine tendance.

Entre 4580 et 4750, c'est plutôt neutre, car les forces s'annulent. A court-terme, tant que l'on reste au-dessus du triangle rouge (4625/4666), on reste du côté des acheteurs, donc seule une clôture sous les 4625 pourrait donner raison aux baissiers, puis on validera la baisse seulement sous les 4580 (où la Ma20 arrive en renfort).

Portefeuille en attente: un peu de LVC pour la hausse, beaucoup de liquidité et prise de risque minimum, car un gros mouvement est en préparation.

Signal de vente sur les actions: Trigano, Vetoquinol et SES.

La note du tableau passe de 90/100 à 70/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Prix à la production en Allemagne en mensuel: prévu à -0,10% publié à -0,40%
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,164 publié à 1,103 millions
17h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Pour la prochaine
séance: Mercredi

16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à 3,7 après 7,5 millions de barils

Mercredi 21 Octobre 2015

Clôture: +0,46% à 4695 points

4 séances d'attente depuis la cassure par le haut, cela commence à faire long: CAC40 à +0,46%.

Toujours pas de hausse: on reste collé au 4700 points, en restant au-dessus du triangle interdit, avec des séances d'indécisions.

Les investisseurs attendent une annonce de la part de la BCE ce jeudi, peut-être une perspective d'augmentation du QE qui est déjà en cours dans la zone Euro, dans le but de faire remonter l'inflation qui reste proche de 0. Les taux ne devraient pas bouger à 13h45, donc on surveillera après 14h30, avec la conférence de M. Draghi.

Les PIB sans déficit tendent vers 0, l'inflation tend vers 0, l'investissement des entreprises et des Etats tend vers 0, le vieillissement des populations dans les pays développés rend tous les acteurs frileux pour l'avenir et la jeunesse perd espoir. Le seul travail qu'il reste en France est de s'occuper de nos vieux, dans les maisons de retraite, les lieux touristiques et les hôpitaux, donc avant d'être vieux, financer les projets de vos petits-enfants, car ce n'est pas l'Etat qui les aidera, à moins qu'ils se remettent à voter.

Le triangle rouge se termine le 27 octobre et on se prépare peut-être à un retour dans le canal rouge à cette date ou même avant, donc prudence. Nous ne sommes pas à l’abri d'une grosse bougie rouge qui transpercerait la Ma50 et la Ma20, sous les 4580 points (soit -2,55%).

Signal de vente sur l'action: Air-France.

Signal d'achat sur l'action: Maisons France.

La note du tableau passe de 70/100 à 95/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à 3,7 publié à 8,02 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% après 0,05%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 265 000 après 255 000
14h30: Conférence de presse de la BCE
16h00: Ventes de logements existants aux US: prévu à 5,38 après 5,31 millions

Jeudi 22 Octobre 2015

Clôture: +2,28% à 4802 points

Enfin une validation de la cassure du canal baissier, la BCE caresse les investisseurs dans le sens du poil: CAC40 à +2,28%.

Après une interminable attente, on décolle enfin. Nous étions collé à l'oblique baissière du canal baissier, dans l'incapacité de baisser avec le triangle interdit et bloqué à la hausse sous les 4730 points, mais la BCE semble être à moins de 2 mois de modifié à la hausse son programme d'assouplissement monétaire (QE).

La BCE rassure les marchés, sans connaître réellement les plans et l'ampleur des modifications, mais graphiquement, les marchés ont déjà choisi le passage en force. On a maintenant 1 mois et demi pour se balader au grès des prochaines rumeurs.

Cette histoire ressemble étrangement à ce qui s'est passé cet été, avec la cassure haussière pour le règlement du problème en Grèce. La cassure par le haut a duré 4 semaines avant que les marchés se rendent compte que la situation de l'économie mondiale était pire qu'anticipé.

Cette euphorie passagère pourrait nous envoyer sur les 4980/5000 points dans les 3 ou 4 prochaines semaines, puis la suite va dépendre des perspectives de ventes de fin d'année, mais si on se réveille bien trop haut par rapport à la situation, alors on repassera sous les 4600.

La stratégie 4h a vendu ces positions à 4806 points, elle sort gagnante et garde son 100% de réussite depuis mai 2013 (voir le détail). Avec 4 positions, les gains totaux sont de 297 points, mais avec le trou du CAC40 sur les 4200 points, la moins-value latente est montée jusqu'à 1800 points. Cela a été difficile de tenir quand le CAC évoluait sous les 4400, mais cela a encore payé.

La note du tableau passe de 95/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,05% publié à 0,05%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 265 000 publié à 259 000
14h30: Conférence de presse de la BCE
16h00: Ventes de logements existants aux US: prévu à 5,38 publié à 5,55 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: après 47,2
09h00: PMI manufacturier Français: prévu à 50,2 après 50,6
09h00: PMI des services Français: prévu à 51,6 après 51,9
09h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 51,6 après 52,3
09h30: PMI des services Allemand: prévu à 53,9 après 54,1
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 52,8 après 53,1

Vendredi 23 Octobre 2015

Clôture: +2,53% à 4923 points

Emballement haussier après la validation de la cassure du canal baisiser d'hier: euphorique: CAC40 à +2,53%.

Les signaux haussiers se multiplient et les investisseurs n'ont pas d'autre choix que de racheter ou d'acheter, pour suivre le mouvement. La sortie par le haut du canal baissier fait revenir tous les acheteurs et la baisse de l'Euro fait le reste.

L'euro est passé de 1,135$ à 1,10$ depuis la réunion, ce jeudi, de la BCE, mais plus que ça, c'est le mouvement baissier qui a été mis en place qui donne cette euphorie haussière sur le CAC. En effet, l'Euro casse par le bas son canal haussier, à l'inverse du CAC. On se retrouve donc comme en début d'année, où la baisse de l'Euro avait créé une hausse mécanique du CAC40. Voir le graph de l'Euro qui casse son canal haussier par le bas.

Graphiquement en dehors des clous, difficile de prévoir ce qui va se passer en emballement haussier. Au-dessus des 4910, c'est du gros emballement, on peut jouer 5000 puis 5100, tant que l'on reste au-dessus des 4900. A la baisse, il y a le gap à 4800 points à refermer, mais on n'est pas pressé, les haussiers ont besoin d'aller au bout de leur mouvement.

La Ma20 franchit la Ma50, le franchissement de la Ma100 (4790) est validé et la R2 mensuelle à 4943 a était atteinte, c'est sûr que la hausse est brutale, surtout pour un mois d'Octobre que beaucoup attendaient baissier.

En Hebdomadaire:

Forte hausse pour cette sortie haussière, mais déjà une résistance. CAC sur la semaine: +4,70%.

C'est une belle sortie haussière et beaucoup de résistance ont été franchis: la baisse qui dure depuis avril est terminée.

Le CAC n'est plus dans le canal baissier moyen-terme, mais il est déjà sur un objectif haussier important, niveau où on avait brutalement rechuté en Août dernier.

4940/4950 devient résistance et il faudrait passer en force dès le début de la semaine qui vient, sans quoi on s'exposera, au mieux, à une consolidation entre 4800 et 4900 pour quelques semaines.

Le canal baissier est cassé, la Ma20 et la Ma50 sont franchis, le RSI passe les 50 et une nouvelle semaine haussière lancera le signal d'achat de la MACD (qui est vendeur depuis mai 2015), s'il n'y avait pas eu cette grosse fausse sortie en Août qui m'a coûté cher, je serais archi-haussier, mais maintenant, je suis prudent, peut-être à tort.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4837 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5032 puis 5141 points, par contre si on casse les 4837, on jouera des objectifs baissiers à 4728 puis 4533 points.

La note du tableau passe de 105/100 à 115/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 100/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance passe haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

09h00: PMI manufacturier Français: prévu à 50,2 publié à 50,7
09h00: PMI des services Français: prévu à 51,6 publié à 52,3
09h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 51,6 publié à 51,6
09h30: PMI des services Allemand: prévu à 53,9 publié à 55,2
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 52,8 publié à 54