Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 2 au 6 Août 2010 ------------------
Lundi 02/08/10
Clôture: +2,99% à 3752 points
Confirmation du pull-back, la forte résistance 3780/3800 à porté de main, CAC 40 : +2,99%
Le pivot hebdomadaire à 3651 points a été dépassé dès l'ouverture, la hausse était alors lancé vers la R1 à 3712 points. de 11h à 15h, cette R1, dépassé en matinée, a joué un rôle de support, puis le CAC40 est repartit dans une hausse pour finir quasiment au plus haut à 3752 points.
Très peu de volume pour cette première séance d'Août, très haussière à +3%.
A 16h00, un indice de fabrication (ISM) meilleur que prévu a lancé la deuxième partie de la hausse, c'est une composante de l'indice déjà publié vendredi dernier et qui nous avait fait passé de -0,90% à +0,90%.
De 3600 à 3752 points (+4,2%) sur la seule statistique meilleure que prévu de ces 6 denières séances, les marchés ont envie de monter sans se soucier du reste, attention à ne pas prendre trop de risque à la baisse dans ce genre de situation, on peu finir très haut à la fin du mois.
Ma100 à 3695 points, largement dépassé, nous sommes maintenant sur la Ma200 à 3750 points.
Le plus dur est d'avoir une frontière claire entre "retournement possible à la baisse" et "poursuite de la hausse jusqu'au 4080". Je pense que 3800/3815 est la "barrière" qui nous sortira de la zone difficile où l'on évolue dans de grands mouvements depuis fin avril.
Les stats pour demain montrent la baisse de l'activité aux Etats-Unis, 14h30 les dépenses personelles prévu à 0%, 16h00 ventes de logements prévu à -5% et commandes de fabrication prévu à -0,50%.
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible (ce n'est plus le moment d'acheter et pas encore celui de jouer la baisse).
Statistiques pour
cette séance, Lundi16h00: L'indice de fabrication de l'ISM: prévu à 54,20 publié à 55,50
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi11h00: Inflation en Europe: prévu à 0,40% après 0,30%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0% après 0,20%
16h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à -5% après -30%
16h00: Commandes de fabrication: prévu à -0,50% après -1,40%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Aucune
Ma50 à 3543
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
sous 50/100 et
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 03/08/10
Clôture: -0,12% à 3747 points
Consolidation avec une baisse très limitée, CAC 40 : -0,12%
Pas de nouveau plus haut, plus bas à 3716 points, au-dessus de la R1 hebdomadaire et au niveau du 2éme départ haussier de la veille, pour le moment simple pull-back intraday. Ma200 à 3750, on clôture en dessous. Bougie d'incertitude, mais à part la séance d'hier, ce type de séance s'enchaîne, les investisseurs ne savent pas où aller et les robots trader poussent à la hausse.
La bollinger 20 supérieur est touché depuis hier, cela va être difficile de monter plus haut, Bol20+ à 3760 ce mardi.
Nous sommes bien sur un niveau résistant en rouge, qui part deux fois dans le passé a provoqué un retournement brutal de 5% en une ou deux séances.
3800 ou non, difficile de répondre, le RSI dit oui, mais mon portefeuille de BX4 dit non.
A la hausse, il a un potentiel de 450 points si on dépasse les 3800/3815, ce qui nous enverrais sur 4200 pour la fin de l'année, mais est-ce que l'état des économies US, européenne et Japonaise vont le permettre, vraiment pas sûr, en tout cas moi j'analyse que non.
A la baisse, il y a un potentiel de 700 points à partir d'ici, car ceux sont bien les 3080 points qu'il faudra viser si les marchés échoue une nouvelle fois sous 3800.
4200 ou 3080 pour la fin d'année 2010, cela vaut bien un petit sondage que j'essairais de mettre en place avant le fin de la semaine.
Les stats du jour, inflation à 0,30% en Europe, dépenses personnelles US à 0%, ventes de logements US à -2,60% (mieux que prévu donc rebond du CAC avant la clôture, mais pas de quoi se réjouir), commandes de fabrication en chute libre à -1,20% alors qu'attendus à -0,50%, mais les marchés préfèrent prendre en compte l'immobilier plutôt que l'industrie.
Pour demain, ventes de détails en Europe attendus à 0%, créations d'emplois US sur juillet attendu à 25 000; encore beaucoup trop faible pour s'attendre à une baisse du chômage, alors que nous sommes mi-2010, les prévisions données par les économistes d'état (FED, FMI, gouvernent français) pour cette date étaient: baisse du chômage en France, mais vu que l'on a plus d'un an de retard par rapport aux US, et qu'ils ne sont toujours pas en tendance baissière, on risque d'attendre encore un moment, fin 2011, 2012 ? ) .
Puis à 16h, encore un ISM, des services celui là, c'est l'indice qui est pas trop mauvais et que chacune des composantes publiés ces derniers jours, nous fait remonter en fin de séance.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible (ce n'est plus le moment d'acheter et pas encore celui de jouer la baisse).
Statistiques pour
cette séance, Mardi11h00: Inflation en Europe: prévu à 0,40% publié à 0,30%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0% publié à 0%
16h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à -5% publié à -2,60%
16h00: Commandes de fabrication: prévu à -0,50% publié à -1,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi11h00: Ventes au détail en Europe: prévu à 0% après 0,10%
14h15: Créations d'emplois aux US: prévu à 25 000 après 13 000
16h00: ISM des services aux US: prévu à 53 après 53,8
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Aucune
Ma50 à 3551
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Mercredi 04/08/10
Clôture: +0,35% à 3760 points
Dans le rouge tout au long de la journée, le CAC finit en légère hausse, CAC 40 : +0,35%
Grande partie de la séance dans le rouge, puis hausse après 16h avec une nouvelle bonne statistique de l'ISM des services: prévu à 53 publié à 54,3. Après savoir comment il calcule des prévisions aussi basse, alors qu'ils avaient déjà l'ISM complet et la composante de l'industrie, ça il faudrait leur demander.
La bougie est un quasi doji, encore une bougie d'incertitude.
Mon oblique rouge est cassé, en séance et à la clôture. Le nouveau plus haut de la séance est important à 3779,99 points, à 1 points de la R1 hebdomadaire et de la bollinger 20+ journalière, mais aussi proche du dernier retracement de fibonacci de la baisse d'avril/mai.
Pour demain, de bonnes commandes industrielles sont attendus pour l' Allemagne à +1,50% , puis à 14h30, les inscriptions au chômage US, toujours très haut, attendus à 455 000.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible (ce n'est plus le moment d'acheter et pas encore celui de jouer la baisse).
Statistiques pour
cette séance, Mercredi11h00: Ventes au détail en Europe: prévu à 0% publié à 0%
14h15: Créations d'emplois aux US: prévu à 25 000 publié à 42 000
16h00: ISM des services aux US: prévu à 53 publié à 54,3
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 1,50% après -0,50%
13h et 13h45: Taux d'interêt de la banque d'Angleterre et de la BCE
14h30: Confèrence de presse de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomdaire au chômage US: prévu à 455 000 après 457 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Vallourec
Michelin
Ma50 à 3558
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Jeudi 05/08/10
Clôture: +0,09% à 3764 points
Test des 3800 points, repli en fin de séance à cause du Chômage US, CAC 40 : +0,09%
Les 3800 points sont donc atteint, gros objectif pour les haussiers. La forte hausse de lundi avait montré la voix, clôturant à 3755 points, mais il a fallût 3 autres séances pour tester les 3800, 3 séances d'incertitudes, montrant la faiblesse du bien fondé, pour la tendance haussière actuelle.
Séance en Doji à longue jambe , bougie idéal pour un retournement de tendance, mais on attends confirmation par une grosse bougie rouge vendredi.
La zone rouge en forte résistance, on clôture en dessous après une inscursion à l'intérieur, la Bollinger20+ est à 3800 points, encore touché et encore un repli a son contact .
A 12h, les commandes industrielles allemandes surprennent par leur hausse à +3,20% alors qu'attendus à +1,50%, le CAC est partit à l'assaut des 3800 points après cette publication et j'ai renforcé ma position vendeuse avec des BX4 achetés sur le test des 3800. A 14h30, les inscriptions hebdomadaires au chômage US surprennent aussi le marché, mais dans l'autre sens, avec une publication à 479 000 nouvelles inscriptions alors qu'attendus à seulement 455 000, c'est peut-être une deuxième récession qui s'annonce et les marchés sont très loin de la prendre en compte actuellement.
Pour demain: 10h30 avec la production industrielle en Grande Bretagne et en Allemagne, puis à 14h30 destructions d'emplois US attendus à 65 000 et chômage qui repartirais à la hausse à 9,60% , journée potentiellement baissière.
A la baisse, on vise 3687 points, soit une baisse de 2%, invalidation si on clôture au-dessus des 3820 (R2) et invalidation de la baisse intraday au-dessus des 3792 points (R1). S3 journalier pour demain à 3702 points (S1=3730 et S2=3747).
La note du tableau passe de 100/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible (ce n'est plus le moment d'acheter et pas encore celui de jouer la baisse).
Statistiques pour
cette séance, Jeudi12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à +1,50% publié à +3,20%
13h et 13h45: Taux d'interêt de la banque d'Angleterre et de la BCE inchangé
14h30: Confèrence de presse de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomdaire au chômage US: prévu à 455 000 publié à 479 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévu à 0,50% après 0,30%
10h30: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,90% après 2,60%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à -65 000 après -125 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 9,60% après 9,50%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Aucune
Ma50 à 3563
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 06/08/10
Clôture: -1,28% à 3716 points
Baisse sur 3700 après les chiffres de l'emplois américains, CAC 40 : -1,28%
Ouverture haute, qui invalide la figure en doji d'hier, mais la grosse bougie rouge est bien là, plus bas à 3698 points. Les 3687 du retracement n'on pas été touché, la baisse s'est arrêté sous le S3 journalier (3702). C'est sur ce niveau que j'ai vendu, à 3700 points, les BX4 achetés hier à 3800 points, perf +5,5% sur ce trade.
Les 3687 points seront visés lundi, cela permettra de tester le support oblique du RSI, donc possible rebond mardi après ce test et si rebond il y a, on jouera l'éventualité d'un double sommet sur 3800.
Par contre sous les 3687, c'est la Ma20 qui devait nous attirer, mais c'est surtout la clôture qui nous indiquera la suite, car finir une séance sous les 3687 et sous l'oblique RSI, lancera une phase baissière que ni la Ma20, ni la Ma50, pourrait contenir. C'est seulement le bas du canal haussier RSI qui pourrait nous donner un rebond valable.
Retour sous la Ma150 et la Ma200. Retracement complet de la hausse hebdomadaire, donc juste une consolidation brutale: c'est avec une clôture sous les 3687 que l'on confirmera un retournement moyen-terme.
La MACD baisse, ce changement de sens et un premier avertissement.
Les stats du jour: Production industrielle en Grande-Bretagne et en Allemagne, plus faible que prévus, mais le CAC reste dans le vert. Puis à 14h30, gros décrochage du CAC40 après l'annonce de 131 000 nouvelles destructions d'emplois aux US (on attendait seulement 65 000 destructions) et pour bien enfoncé le clou, les chiffres de Juin ont étaient remontés à la hausse et pas qu'un peu, puisqu'ils avaient été annoncés début juillet à 125 000 destructions, chiffre définitif publié aujourd'hui à 221 000 destructions d'emplois.
En hebdomadaire:
Semaine haussière de 2%, mais bougie à conotation baissière.
Etoile filante en hebdo, on peut s'attendre à une bougie rouge avec un retour sur 3600 points la semaine prochaine, puis les 3400 pour la rentrée.
On pourra jouer la baisse en cas de cassure de la Ma20 vers 3665, invalidation si on retourne au-dessus de la Ma50 vers 3740 points
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3730 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3657 puis 3599, par contre si on passe au-dessus des 3730, on jouera des objectifs haussiers à 3788 puis 3861 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 55/100, la tendance est encore haussière, mais une nouvelle baisse lundi pourrait nous faire passer en tendance baissière, que l'on validera avec une séance baissière mardi.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévu à 0,50% publié à 0,30%
12h00: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,90% publié à -0,60%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à -65 000 publié à -131 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 9,60% publié à 9,50%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Aucune
Ma50 à 3563
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
