Lundi 2 Novembre 2015

Clôture: +0,38% à 4916 points

Franchissement des 4900 points, mais on reste dans l'épaisseur de l'oblique rouge: CAC40 à +0,38%.

Les PMI manufacturier rassurent un peu en Chine et aux USA: l'activité industrielle stagne, mais ne semble pas récessive. Pour l'Europe, cela reste en faible croissance.

Séance haussière avec un appui à 4845 points à l'ouverture, puis une hausse au-dessus des 4900 à 10h. Tout le reste de la séance a été de l'attente entre 4900 et 4935 points, avec une clôture dans l'oblique rouge. Tout indique que l'on doit passer par-dessus l'oblique, mais les investisseurs n'en sont pas tous assez convaincus.

Il reste 1 ou 2 séances pour choisir la hausse ou la baisse, c'est neutre dans l'espace 4860/4920 points, et la sortie à la baisse pourrait être brutale. Si c'est la hausse, qui s'enclenche, elle pourrait être larvé, c'est-à-dire comme le bulldozer de février 2015, hausse pas très spectaculaire, mais longue et puissante qui écrase tout sur son passage.

Signal de baisse sur l'action Spir.

Signal de hausse sur les actions, Boiron, Esso et Solocal.

La note du tableau reste à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 100/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

02h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 47,5 publié à 48,3
09h15: Indice PMI manufacturier en Espagne: prévu à 52 publié à 51,3
09h45: Indice PMI manufacturier en Italie: prévu à 53 publié à 54,1
09h50: Indice PMI manufacturier en France: prévu à 50,7 publié à 50,6
09h55: Indice PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 51,6 publié à 52,1
15h45: Indice PMI manufacturier aux US: prévu à 54 publié à 54,1
16h00: ISM manufacturier US: prévu à 50 publié à 50,1

Pour la prochaine
séance: Mardi

16h00: Commandes à l'industrie mensuel aux US: prévu à -0,90% après-1,70%
20h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Mardi 3 Novembre 2015

Clôture: +0,41% à 4936 points

Cassure de l'oblique rouge par le haut, c'est la voie royale pour les haussiers: CAC40 à +0,41%.

Le CAC40 casse enfin l'oblique résistante, avec un afflux important d'acheteur à la clôture, c'est haussier, c'est même très haussier.

Baisse de l'Euro à 1,095$ (-0,60%) et hausse du pétrole à 49,90$ (+2,30%), le mouvement s'enclenche et il pourrait se poursuivre dans les semaines à venir, ce qui devrait fournir une tendance haussière sur le CAC40.

Une grosse bougie verte demain validerai cette cassure, il le faut, sans quoi cela pourrait finir à la baisse avec une fausse sortie.

Au niveau de la stratégie 4h, cette hausse a remis les indicateurs en attente du premier signal de vente, la seule solution pour ne pas l'avoir dans les prochains jours: monter en force.

Beaucoup de publications de statistiques pour demain, avec les PMI des services, les créations d'emplois et la balance commerciale US à 14h30, sans oublier les niveaux des stocks de pétrole à 16h30.

Signal de baisse sur les actions GFI informatique et MGI courtier.

Signal de hausse sur les actions EOS Imaging, et Total (mais prudence, elle part en emballement haussier).

La note du tableau passe de 100/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

16h00: Commandes à l'industrie mensuel aux US: prévu à -0,90% publié à -1%
20h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Mercredi

02h45: PMI des services Chinois: prévu à 50,8 après 50,5
09h15: PMI des services en Espagne: prévu à 55,3 après 55,1
09h45: PMI des services en Italie: prévu à 53,6 après 53,3
09h50: PMI des services en France: prévu à 52,3 après 52,3
09h55: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,2 après 55,2
10h00: Discours de Draghi, président de la BCE
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 180 000 après 200 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -41,1 après -48,3 milliards de $
15h45: PMI des services aux US: prévu à 54,6 après 54,4
16h00: ISM des services US: prévu à 56,5 après 56,9
16h30: Stocks de pétrole brut: prévu à 2,66 après 3,37 millions de barils

Mercredi 4 Novembre 2015

Clôture: +0,25% à 4948 points

On valide la cassure, mais avec une grosse étoile filante de fin de hausse: très grosse prudence: CAC40 à +0,25%.

Cela pourrait être si simple si cela n'était pas aussi compliqué.

Les haussiers ont fait le plus dur en cassant l'oblique hier et en se rapprochant des 5000 points aujourd'hui, mais les bons chiffres US de l'après-midi viennent tout gâcher. La bougie, en quasi doji pierre tombale, est un très gros signal de retournement, mais on attendra la cassure des 4890/4905 pour jouer la baisse, car je pense que l'on a encore de quoi monter: les acheteurs n'ont pas cassé l'oblique rouge pour seulement ça.

180 000 créations d'emplois, un déficit de balance commerciale en baisse à -40,8 milliards de $ et un ISM des services à 59,1 (attendu à 56,5) et les investisseurs prennent peur, en anticipant une hausse des taux de la FED pour décembre.

L'Euro baisse à 1,085$ et se rapproche d'un support important à 1,08$. Si on casse les 1,08$, on vise les 1$, ce qui devrait booster le CAC40 à la hausse, comme en Février 2015 où l'Euro avait chuté de 1,12$ à 1,05$ en 15 jours. Cela avait donné un coup de pied aux fesses aux CAC40 de +6,5% sur le mois de Février. Si c'est le scénario à suivre, on visera 5280/5300 points.

J'ai pris mes bénéfices à l'approche des 5000 points en vendant des actions Orange et Michelin (+9% et +9,7% de gain brut), ce qui augmente mon pourcentage de liquidité de 38% à 43%. Portefeuille investit toujours à 100% pour la hausse, mais les premiers signaux de retournement se rapproche, je suis donc prêt à vendre mes derniers LVC et passer à l'achat en BX4.

La stratégie 4h est à 1 ou 2 séances d'un premier signal de vente, alors que techniquement, cela reste haussier tant que l'on ne casse pas les 4920 points.

Signal de baisse sur l'action Mercialys.

La note du tableau passe de 105/100 à 95/100, la tendance reste très haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

02h45: PMI des services Chinois: prévu à 50,8 publié à 52
09h15: PMI des services en Espagne: prévu à 55,3 publié à 55,9
09h45: PMI des services en Italie: prévu à 53,6 publié à 53,4
09h50: PMI des services en France: prévu à 52,3 publié à 52,7
09h55: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,2 publié à 54,5
10h00: Discours de Draghi, président de la BCE
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 180 000 publié à 182 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -41,1 publié à -40,8 milliards de $
15h45: PMI des services aux US: prévu à 54,6 publié à 54,8
16h00: ISM des services US: prévu à 56,5 publié à 59,1
16h30: Stocks de pétrole brut: prévu à 2,66 publié à 2,84 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Commandes mensuelles à l'industrie Allemagne: prévu à 1% après -1,80%
12h45: Discours de Draghi, président de la BCE
13h00: Décision de la BoE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 262 000 après 260 000
14h30: Productivité US pour le T3 2015: prévu à -0,20% après 3,3%

Jeudi 5 Novembre 2015

Clôture: +0,64% à 4980 points

On invalide la puissance baissière de l'étoile d'hier, mais c'est indécis sous les 5000 points: CAC40 à +0,64%.

Test des 5000 points, objectif atteint. J'ai vendu mes derniers LVC et je considère le mouvement haussier "normal" terminé, portefeuille presque 50% liquide.

Le RSI est à 68 et la note Lobourse du CAC40 est à 24 en sur-achat. Dans les oscillations normales de marché, nous sommes en haut avec même un bon excès haussier On a quasiment fini de prendre ces bénéfices, on se prépare à jouer la baisse par petite dose.

Depuis quelques séances, j'essaie de voir à quel moment la situation va être différente de ce qui s'est passé en Février 2015, avec la baisse brutale de l'Euro et la hausse incontrôlable du CAC40, mais cela ne diverge pas, on est toujours dans la même situation, cela rend les choses encore plus compliqué à prévoir.

Cela fait 10 séances que l'on est accroché à la borne haute de la Bollinger à 50 jours, elle monte irrémédiablement et on a vu en début d'année que cela peut durer plusieurs semaines.

C'est la cassure des 4800 qui nous signalerai clairement que nous ne sommes plus dans la situation très haussière identique au début d'année, mais 4800, c'est déjà loin, cela serait bien de passer baissier avant, prudemment.

Depuis le 15 octobre, le CAC40 n'a pas fait de clôture sous la Ma7 (4922 ce jeudi), si cela arrive, cela sera un premier signal de retournement.

Et la stratégie 4h est toujours à 1 ou 2 séances d'un premier signal de vente.

Signal de baisse sur les actions du CAC40: Alstom, Crédit Agricole, EDF, L'Oréal et Total.

La note du tableau passe de 95/100 à 105/100, la tendance de nouveau en emballement haussier pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Commandes mensuelles à l'industrie Allemagne: prévu à 1% publié à -1,70%
12h45: Discours de Draghi, président de la BCE
13h00: Décision de la BoE sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 262 000 publié à 276 000
14h30: Productivité US pour le T3 2015: prévu à -0,20% publié à 1,6%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,50% après -1,20%
08h45: Balance commerciale mensuelle en France: prévu à -3,1 après -3 milliards d'euros
14h30: Nombre de créations d'emplois aux US: prévu à 180 000 après 142 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 5,1% après 5,1%

Vendredi 6 Novembre 2015

Clôture: +0,08% à 4984 points

Test des 4930 et des 5000 dans une séance folle, comme un taureau en cage: CAC40 à +0,08%.

Test des 4930 avant 14h30, puis la publication du nombre de créations d'emplois US est venu renverser la table de jeu.

Très bon chiffre sur l'emploi US avec 271 000 créations d'emploi, attendu à 180 000 et taux de chômage en baisse à 5%. L'économie US reste très solide, le $ remonte et l'Euro s'approche des 1,07$.

Le CAC40 a de nouveau tenté de franchir les 5000 points et bien que nous sommes encore dans le canal haussier, la stratégie 4h a lancé son premier signal de vente.

Pas de clôture sous la Ma7, pas de clôture sous le canal, cela reste haussier au-dessus des 4930, mais j'ai commencé à me protéger avec l'achat d'une première position BX4, correspondant à 3% de mon portefeuille.

Signal de baisse sur Icade.

En Hebdomadaire:

La résistance est franchis, le prochain objectif est à 5160 points. CAC sur la semaine: +1,77%.

On sort définitivement de la tendance baissière moyen-terme, désormais, tant que l'on reste au-dessus des 4800 points (Ma20 et Ma50 hebdo) cela reste haussier.

Un repli sur les 4900 points est possible pour un pull-back, mais c'est bien la hausse vers les 5160 qui sera joué.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4946 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5048 puis 5112 points, par contre si on casse les 4946, on jouera des objectifs baissiers à 4882 puis 4780 points.

La note du tableau reste à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,50% publié à -1,10%
08h45: Balance commerciale mensuelle en France: prévu à -3,1 publié à -3,4 milliards d'euros
14h30: Nombre de créations d'emplois aux US: prévu à 180 000 publié à 271 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 5,1% publié à 5%