Lundi 20 Avril 2015

Clôture: +0,86% à 5187 points

Redond technique ce lundi, ce qui donne un harami haussier: CAC40 à +0,86%.

Reprise de confiance après le week-end: la Grèce a été sous pression, mais il y a toujours l'espoir d'un accord. Bougie verte après deux bougies rouges, comme début mars.

La forme des deux dernières bougies est un quasi harami haussier, c'est un signal de hausse après cette petite consolidation, puis on clôture au-dessus du pivot hebdomadaire (5181 points). Par contre, nous sommes toujours dans le canal rouge, on attendra de préférence la cassure des 5210 pour passer à l'achat et viser un nouveau plus haut. En attendant, sous les 5210, c'est la Ma20 et le bas du canal qui nous attirent.

L'euro échou sur sa Ma20, c'est un signal baissier pour la monnaie qui essayait de se reprendre, donc haussier pour les actions du CAC40. Graphiquement, l'euro/usd pourrait revenir sur les plus bas est casser son support à 1,05$, cela serait un gros signal haussier pour le CAC40, afin de dépasser les 5300 points.

Pour conclure, l'assaut donné par les baissiers la semaine dernière est sur le point de s'invalider. La prochaine séance sera décisive, car si on monte au-dessus des 5210, on ouvre les 5370 visé en mensuel (donc possible en fin de mois), alors qu'en s'attaquant au support Ma20/bas du canal, on jouera la cassure pour les 5000 points.

LVMH détachera un dividende de 1,95 euro par action mardi à l'ouverture (environ -0,15% sur le BX4).

Analyse de l'action Renault

Signal de vente sur les valeurs moyennes: Solocal et Sopra.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Ab Science, Montupet, Nexans, Numericable-sfr et Zodiac.

La note du tableau passe de 35/100 à 65/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 80/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

08h00: Prix à la production annuel en Allemagne: prévu à -1,60% publié à -1,70%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 55,3 après 54,8
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 63,7 après 62,4

Mardi 21 Avril 2015

Clôture: +0,10% à 5192 points

Poursuite du rebond, mais c'est un échec des haussiers: CAC40 à +0,10%.

Les haussiers ont tentés, le matin, une sortie haussière du canal baissier, mais c'est un échec. Bougie en quasi étoile filante, il y a un gros risque de baisse pour mercredi.

L'euro a fermé un gap haussier et n'a pas voulût descendre plus bas, à l'inverse du CAC, cela pourrait donner un signal haussier et créer une hausse rapide de la monnaie européenne.

Sous les 5200 points, on jouera la baisse sur le CAC40 pour un test de la Ma20 et des 5110 points, du bas de canal haussier. Une clôture au-dessus des 5200 invalidera complètement la mise en place baissière actuelle.

Signal d'achat sur l'action: Publicis (objectif à 83 euros, soit un potentiel de +8%)

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Valneva, Stentys et Bollore.

La note du tableau passe de 65/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 90/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 55,3 publié à 53,3
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 63,7 publié à 64,8

Pour la prochaine
séance: Mercredi

16h00: Ventes de logements existants aux US: prévu à 5,03 après 4,88 millions
16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -2,8 après -3,7

Mercredi 22 Avril 2015

Clôture: +0,36% à 5211 points

Grosse incertitude avec un doji, tout est possible pour la fin de la semaine: CAC40 à +0,36%.

Les baissiers ont tentés, le matin, un test de la Ma20 à 5141 points, mais c'est un échec. Situation inverse par rapport à la séance d'hier, bougie en doji avec une grosse incertitude pour la suite.

Clôture au-dessus du canal rouge, mais on attendra une hausse et une clôture au-dessus des 5210, pour valider la fin de la consolidation et viser les 5370 points. Alors que sous les 5210, un repli sur la Ma20 restera possible.

L'euro/dollar a fait l'exact inverse du CAC sur les 2 dernières séances, avec une mèche basse hier et une mèche haute aujourd'hui qui a dépassé un temps la Ma20. Les investisseurs ont besoin de prendre du recul pour y voir plus clair, alors que le pétrole à 63$ ouvre un objectif à 80$ et que l'Euro hésite encore à baisser pour tester les 1$ ou à rebondir sur un niveau plus crédible à 1,15$.

Signal d'achat sur l'action: Alcatel (objectif à 4,30 euros, soit un potentiel de +10%)

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Lectra, STM et Virbac.

La note du tableau passe de 45/100 à 80/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 90/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

16h00: Ventes de logements existants aux US: prévu à 5,03 publié à 5,19 millions
16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -2,8 publié à -4,6

Pour la prochaine
séance: Jeudi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois, de HSBC: prévu à 49,6 après 49,6
08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10 après 10,2
09h00: PMI manufacturier Français: prévu à 49,2 après 48,8
09h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 53 après 52,8
10h00: PMI manufacturier en Zone Euro: prévu à 53 après 52,8
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 290 000 après 294 000
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 55,5 après 55,7
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 513 000 après 539 000

Jeudi 23 Avril 2015

Clôture: -0,62% à 5178 points

Grosse incertitude, la Ma20 tient encore, mais on arrive au bout, il va falloir prendre une direction: CAC40 à -0,62%.

On n’a jamais eu autant de bougies rouges aussi rapprochée depuis le début de l'année et les volumes à la baisse sont importants, il y a de grosses prises de bénéfices, mais pour le moment, la Ma20 tient toujours.

Séance qui clôture à -0,62%, au-dessus de la Ma20. En voyant cela, on peut se dire que les haussiers s'en sortent bien, car les statistiques publiées aujourd’hui sont très mauvaises.

Le PMI Chinois s'enfonce dans la récession à 49,2, c'est légèrement mieux que celui de la France, le plus mauvais PMI du monde industrialisé, à seulement 48,4, en baisse alors que l'euro bas et le pétrole bas devait relancer la croissance. L'Allemagne fait aussi moins bien que prévu en restant tout de même en légère croissance. Le rebond de croissance en zone Euro qui dure depuis 1 an est peut-être déjà finie et la France n'aura pas réussi à en profiter. Le plus dur est peut-être devant nous, avec une hausse des produits importés, conséquence de l'euro faible et une hausse des carburants avec la hausse du pétrole qui dépasse actuellement les 65$.

Aux Etats-Unis, ce n'est pas mieux, le PMI est en baisse de 55,7 à 54,2 et les ventes de logements neufs ont déçus, publié à 481 000 alors qu'attendu à 513 000.

RSI encore au-dessus des 50 mais s'en rapproche dangereusement, MACD toujours en territoire baissier, il ne manque pas grand-chose pour basculer. On surveillera les 5181 points en support et pivot hebdomadaire pour demain, car les haussiers vont tout faire pour clôturer au-dessus, alors qu'ils ont loupés cet objectif de quelques points aujourd'hui en clôture.

La note Lobourse du CAC40 monte à 29,7. Toujours sous les 30, elle montre que le CAC40 est en emballement haussier et cela dure depuis le 26 janvier 2015. Si le CAC baisse encore, il sortira de sa zone d'emballement haussier et cela pourrait ouvrir une tendance baissière de plusieurs mois.

5146/5226 , c'est le range d'évolution de la séance du jour et c'est quasiement le même range que la séance d'hier. Une sortie de ce range pourrait être un signal à suivre.

Pour demain, Ma20 à 5150 et Ma7 à 5195, la bataille sera rude entre ces deux moyennes mobiles. On jouera la hausse au-dessus des 5200 points et la baisse sous les 5135 points.

J'ai vendu un peu de BX4 après le test de la Ma20, je passe de 70% à 65% de mon portefeuille pour la baisse et renforce mes liquidités à 12% de mon portefeuille total. Si on clôture au-dessus des 5200 points, il faudra jouer un peu plus la hausse et attendre le dépassement des 5300 pour renforcer les positions baissières.

Analyse technique de l'action STM

La note du tableau passe de 80/100 à 50/100, la tendance passe neutre pour le court-terme. à 80/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois, de HSBC: prévu à 49,6 publié à 49,2
08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10,2 publié à 10,1
09h00: PMI manufacturier Français: prévu à 49,2 publié à 48,4
09h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 53 publié à 51,9
10h00: PMI manufacturier en Zone Euro: prévu à 53 publié à 51,9
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 290 000 publié à 295 000
15h45: PMI manufacturier US: prévu à 55,5 publié à 54,2
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 513 000 publié à 481 000

Pour la prochaine
séance: Vendredi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 108,4 après 107,9
14h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à 0,30% après 0,60%

Vendredi 24 Avril 2015

Clôture: +0,44% à 5201 points

Grosse incertitude avec un doji parfait, les haussiers sont en plein doute: CAC40 à +0,44%.

Incertitude pour cette séance de fin de mois boursier et avant le début de la saison des dividendes, les acheteurs sont en attente et les vendeurs ne veulent pas prendre de risque tant que le CAC40 évolue dans son canal vert.

Au-dessus des 5150 points, cela reste une consolidation avant une reprise de la hausse, hausse que l'on jouera après une clôture au-dessus des 5217 points.

Le climat des affaires en Allemagne est légèrement meilleur que prévu, mais aux US, cela reste très difficile: les commandes de biens durables ne décollent toujours pas, elles ont été publiées à -0,20% alors qu'attendu à +0,30% après déjà plusieurs mois de baisse.

L'euro remonte largement au-dessus des 1,08 et valide la cassure haussière de sa Ma20. Le mouvement haussier semble en place, cela devrait peser sur le CAC40 dans les prochaines séances.

Au niveau des BX4, il faut s'attendre à un repli de 0,65% sur la semaine qui vient, uniquement à cause des dividendes. (voir le tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4).

Signal d'achat sur les actions Alstom et GDF (qui va prochainement changer de nom en Engie).

En Hebdomadaire:

Petite hausse pour rester dans le canal haussier, mais c'est fragile: CAC sur la semaine: +1,13%.

Semaine à +1,13%, avec des tentatives de cassure par le bas. Les baissiers ont appuyés sur quelques séances de la semaine, mais pas assez fort.

Rien de nouveau concernant la Grèce, la dernière tranche de 7 milliards, du 2éme plan d'aide, n'est toujours pas débloqué. La date du prochain remboursement que le pays doit faire est le 8 mai, pour un montant de 1,4 milliard d'euros et il est difficile de savoir si le pays dispose actuellement de cette somme. Il y a aussi 750 millions à rembourser le 12 et 1,4 milliard le 15.

Comme la semaine dernière et vu la pente du canal haussier, les haussiers vont devoir attaquer très vite, puisque le bas du canal sera à 5230 points. Ils vont devoir puiser dans leurs ressources pour tenir cette pente, mais c'est leur problème, ils n'avaient pas à créer un canal aussi raide.

Au cas où ils ne parviendraient pas à tenir le bas du canal, c'est le haut de l'ancien canal à 5035 qui sera visé.

La borne haute de la bollinger 50 jours était à 5142 points cette semaine, c'est le plus bas de la semaine. Nous sommes toujours au-dessus, mais le scénario d'un retour sur les 5000/5030 points pour ensuite une nouvelle hausse plus haute, tient toujours.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5196 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5247 puis 5293 points, par contre si on casse les 5196, on jouera des objectifs baissiers à 5150 puis 5099 points.

La note du tableau passe de 50/100 à 80/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 90/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 108,4 publié à 108,6
14h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à 0,30% publié à -0,20%