Lundi 20 Janvier 2014

Clôture: -0,11% à 4322 points

Nouveau doute sur les 4315, alors que les marchés US étaient fermés ce lundi: CAC -0,11%.

Nouvelle bougie en doji d'incertitude les investisseurs ne savent pas où aller et attendent en préservant, coûte que coûte, les 4315 points.

La tendance reste haussière, les 4380 restent en objectif. Mais du fait de l'attente de ces 3 dernières séances, on voit que la borne haute de la bollinger à 20 jours s'est repliée, elle sera un barrage à toute tentative haussière. Située actuellement à 4346 points, elle sera encore plus basse demain.

Le PIB annuel de la Chine a été publié à +7,7%, c'est la plus mauvaise année du pays depuis l'année 2009: l'usine du monde peine de plus en plus à vendre ces produits aux reste de la planète.

Signal d'achat sur EDF, mais on attendra le dépassement des 25,80 euros pour tenter l'achat. Signal de baisse pour Arcelor, un retour sur les 12,50 est à attendre.

La note du tableau reste à 95/100, la tendance est très haussière à court-terme . à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

03h00: PIB annuel chinois: prévu à 7,6% publié à 7,7%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 64 après 62

Mardi 21 Janvier 2014

Clôture: +0,02% à 4323 points

Doji et test des 4350 points, les jeux sont fait, rien ne va plus: CAC +0,02%.

Nouvelle bougie en doji d'incertitude, c'est plus précisément un doji à longue jambe, qui est la conséquence d'un fort repli, après le test des 4350 points. Ce niveau à 4350/4360 points est le niveau résistant déjà évoqué, puisque cela correspond à une hausse du CAC40 de 61,8% (nombre d'or de Fibonacci) depuis les plus bas de l'année 2011.

La bollinger supérieure à 20 jours a été touchée sur les 4350 points, elle s'écarte un peu, mais laisse peu de place à la hausse, bien qu'un emballement haussier est toujours possible en fin de tendance haussière.

Nous avons déjà eu cette configuration le 7 novembre dernier, avec une même bougie et même résistance, c'est même le haut du diamant de Novembre.

On ne pouvait pas vraiment en attendre plus d'un premier test, mais pour le moment, cela ne veut pas dire que celle-ci est infranchissable, car tant que l'on reste au-dessus des 4315, les haussiers peuvent tenter leur chance autant de fois qu'ils le veulent.

On commence tout de même à être plus prudent, il n'y a pas d'affolement à avoir au-dessus des 4315 points, mais il faut se préparer à prendre des bénéfices sur les actions qui ont montées plus vite que le CAC40.

La stratégie 4h donne une première alerte baissière à 4325, les 4380 points seront plus difficile à atteindre que prévu. Certains, plus prudent, pourront commencer à vendre, si c'est possible, un peu de leurs positions achetées sous les 4150.

Signal de baisse sur Alstom, qui fait -13% sur la séance, mais avec une note toujours élevé (82/100). J'en ai en portefeuille, j'attends quelques séances et je renforcerais en plusieurs fois.

La note du tableau reste à 95/100, la tendance est très haussière à court-terme . à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne (industrielles): prévu à 64 publié à 61,7
11h00: ZEW du climat économique (analystes): prévu à 70,2 publié à 73,3

Pour la prochaine
séance: Mercredi

10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 7,3% après 7,4%

Mercredi 22 Janvier 2014

Clôture: +0,03% à 4324 points

Toujours neutre entre 4315 et 4350, mais possible formation d'un sommet: CAC +0,03%.

Peu de changement sur les 5 dernières séances: on remarque que les 5 dernières clôtures sont comprises entre 4319 et 4327 points, alors que nous sommes en plein milieu de la période des publications de résultats des entreprises US.

Au vu des résultats des entreprises et des perspectives, il faudrait descendre, mais cela ne descend pas. Les 4315 sont fortement défendus par les acheteurs. Ces acheteurs de 4315 disparaissent dès que l'on franchit les 4330 points, il n'y a pas de décision. Difficile de comprendre ce qu'ils attendent, car il n'y a pas grand-chose à venir.

Pour demain, PMI en Europe, puis chômage, PMI et immobilier aux US, mais peu de surprise à attendre.

La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance est très haussière à court-terme . à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 7,3% publié à 7,1%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 50,60 après 50,50%
08h58: PMI manufacturier français: prévu à 47,5 après 47
08h58: PMI des services français: prévu à 48,1 après 47,8
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 54,6 après 54,3
09h30: PMI des services allemand: prévu à 54 après 53,5
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 326 000 après 326 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,930 après 3,030 millions
15h00: PMI manufacturier US: prévu à 55 après 55
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,94 après 4,90 millions

Jeudi 23 Janvier 2014

Clôture: -1,02% à 4280 points

Cassure des 4315 points, fermeture du gap et diamant: CAC -1,02%.

Après 5 séances sans mouvements, on ne va pas se plaindre d'un peu d'animation, surtout qu'il y a beaucoup de chose qui ont été faites sur cette séance.

Le PMI manufacturier Chinois est sous les 50, donc en récession: l'industrie du pays ne vends plus assez à l'export et pas encore assez aux Chinois. Au moins, la France n'est plus la seul à avoir des PMI sous les 50, même si nous, cela fait plusieurs années. L'Allemagne fait toujours mieux que les autres pays européens, la croissance devrait être au rendez-vous en début d'année 2014.

Les chiffres du chômage US sont de nouveau moins bons que prévus, le PMI du pays a des faiblesses et les ventes de maisons sont moins bonnes que prévus. Les Etats-Unis souffrent d'un taux à 10 ans entre 2,80% et 3%, l'économie ne peut pas croître davantage dans ces conditions. De ce fait, la FED pourrait revoir sa décision et stopper le ralentissement de son QE. Pour le moment, les indices US baissent avec les mauvaises nouvelles, mais arrivent sur des niveaux support.

Sur le CAC40, nous avons eu une forte baisse, avec la cassure des 4315 en début d'après-midi et un enfoncement de la Ma20. Avec un plus bas à 4267, le gap haussier 4275/4280 est fermée. Ce gap était bien un problème pour monter au-dessus des 4350, donc maintenant qu'il a été refermé, les haussiers devraient reprendre des forces.

La Ma20 monte et elle n'est pas cassée en clôture, c'est donc un appui pour reprendre une nouvelle hausse, vers les 4380/4400.

MACD a une baisse de lancer un signal de vente, Ma20 qui tient la tendance haussière de justesse et le RSI à 53 qui montre que les haussiers sont à deux doigts de perdre la main. Il faut monter demain, sinon, la tendance haussière débuté mi-décembre serait terminée et il serait difficile de revenir à la hausse pour viser les 4380.

Graphiquement, la possibilité d'un diamant en bleu est aussi à prendre en compte, on pourrait avoir une hausse pour un test des 4330 points, en haut de diamant, avant une baisse vers les 4215 points. 4350/4360 étant toujours la résistance noire à dépasser, pour invalider toutes les mises en place baissières.

J'ai renforcé ma position sur l'action Alstom avec un achat à 22,61 euros.

Articles sur les émotions en bourse: Les 3 qualités principales pour réussir en bourse

Analyse de l'action Bureau Veritas

La note du tableau passe de 90/100 à 50/100, la tendance est neutre à court-terme . à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 50,60 publié à 49,60
08h58: PMI manufacturier français: prévu à 47,5 publié à 48,8
08h58: PMI des services français: prévu à 48,1 publié à 48,6
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 54,6 publié à 56,3
09h30: PMI des services allemand: prévu à 54 publié à 53,6
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 326 000 publié à 332 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,930 publié à 3,056 millions
15h00: PMI manufacturier US: prévu à 55 publié à 53,7
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,94 publié à 4,87 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

10h00: Vente au détail mensuel en Italie: prévu à 0,40% après -0,10%

Vendredi 24 Janvier 2014

Clôture: -2,79% à 4161 points

Explosion à la baisse, sans prévenir: CAC -2,79%.

Les baissiers ont pris de l'avance sur la baisse, en n'attendant pas la fin du diamant, c'est brutal et surprenant, ce qui explique cette panique avec énormément de volume. La sortie du diamant était peut-être trop prévisible, moi j'attendais un test des 4330 avant, pour jouer la baisse, c'est raté. Comme pour la cassure du diamant de novembre, il est difficile de trouver une cause à cette baisse, bien que les chiffres de la semaine soient mauvais et que les publications d'entreprises décevantes, on peut se demander pourquoi avoir attendu aussi longtemps pour effacer la hausse sans volume de fin décembre. Le rally de fin d'année, n'était donc qu'un rally, la baisse initiée par le premier diamant peut reprendre.

Avec ces deux fortes baisses, qui ont suivis le test de la résistance noire à 4350/4360, ce n'est pas sûr que les acheteurs souhaitent retenter l'expérience de sitôt. Dans le meilleur des cas, ils seront en renfort dans la zone d'achat verte, ce qui donnera une poursuite des oscillations du CAC40 sous la résistance noire, durant les trois ou quatre prochains mois.

Dans le pire des cas, nous assistons à une baisse plus durable, qui sera lancée après la cassure de la zone d'achat verte et la cassure du bas du gap que l'on avait laissé ouvert en Décembre, à 4110 points. La zone d'achat verte est bien un bon moment pour renforcer ces positions à l'achat, mais avec prudence, car sous 4150, on risque de repartir en forte baisse, pour les 4075, pivot annuel 2014.

La stratégie 4H nous avez prévenus d'un possible retournement avant un test des 4380, j'avais vendu un peu à 4330, mais trop vite racheté aujourd'hui à 4215 points. Maintenant, sous les 4230, on risque de revenir sur la borne basse, à 4070 points.

Cette baisse lance beaucoup de signaux baissiers, comme la forte baisse de décembre, on pourrait glisser de la même façon vers les 4050 points.

16 actions du CAC40 lancent leur principal signal de vente, mais seulement deux, Essilor et Safran, sont bonnes pour la Vente à découvert. Les autres n'ont pas réellement de tendance et devraient suivrent les mouvements du CAC.

Analyse de l'action CGG

En Hebdomadaire:

Forte baisse et cassure de la Ma20, retours vers les 4100: CAC sur la semaine: -3,84%.

La Ma20 hebdomadaire est cassée. Une seconde semaine baissière est à attendre, pour un test des 4100 points.

La situation devient critique, car nous n'avons pas fait de nouveau plus haut sur le dernier pic et que la construction d'une ETE penchée, avec la ligne de cou à 4100 points, peut être très baissière pour la suite. Seul un retour rapide au-dessus de la Ma20 à 4235, pourra invalider la baisse vers les 3900.

Le RSI est encore au-dessus des 50, les haussiers ont encore la main, mais de peu, un rebond technique est possible, avec une oblique support qui passe par les plus bas de juin et décembre.

Le risque est un retour sur les 3900 points, il faut quand même s'y préparer.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4222 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4093 puis 4026 points, par contre si on passe au-dessus des 4222, on jouera des objectifs haussiers à 4289 puis 4418 points.

La note du tableau passe de 50/100 à -15/100, la tendance est en zone de krach à court-terme . à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 50/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

10h00: Vente au détail mensuel en Italie: prévu à 0,40% publié à 0%