Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 21 au 25 Mars 2011 ------------------
Mardi 22 Mars 2011
Clôture: -0,30% à 3892 points
Retour dans le canal baissier hier, on reste en attente sous les résistances aujourd'hui: CAC -0,30%
Le fort rebond technique s'est poursuivit hier, au-dessus du pivot hebdo (3815), mais la séance du jour est beaucoup plus prudente, en doji d'incertitude.
La Ma100 à 3925 et l'oblique rouge ont stoppé le rebond, qui n'a pas pu tester la R1 hebdo situé à 3934 points. Le RSI est aussi sous sa résistance, le pull-back baissier est fort probable, invalidation au-dessus des 3950.
Au-dessus des 3950, on visera les 4000 et le haut du canal baissier. J'ai racheté aujourd'hui des BX4 à 3910, j'en reprendrais sous les 4000 points pour continuer à jouer la baisse moyen-terme.
Inflation en Grande Bretagne à +5,5% et indices des prix à la consommation à +4,40% , pour demain on attends les chiffres sur l'immobilier US à 15h.
La situation au Japon n'est toujours pas maitrisé et la guerre en Libye renvoi le Brent au-dessus des 115$. L'euro à 1,42$ permet de freiner, pour le moment, la hausse des carburants, mais remet une nouvelle couche de pression sur les pays sur-endettés de la zone Euro.
La note du tableau est à 30/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne: prévu à 4,20% publié à 4,40%
10h30: Inflation en Grande-Bretagne: prévu à 5,20% publié à 5,50%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi15h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 288 000 après 284 000
22h45: PIB de la Nouvelle-Zelande: prévu à -0,20%
- Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(86/100), Peugeot
signal baissier validé
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mercredi 23 Mars 2011
Clôture: +0,54% à 3913 points
Coincé entre 3880 et 3930, on reste en attente: CAC +0,54%
Idem qu'hier; Ma100 à 3926, oblique rouge un peu au-dessus et R1 hebdo situé à 3934 points, le RSI toujours positionné pour faire un pull-back baissier .
3875 au plus bas, sur le support du canal baissier (en bleu clair). On reste scotché dans la partie basse d'un canal baissier, c'est baissier tant que l'on ne casse pas l'oblique rouge, de plus, la Ma20 vient en renfort de cette résistance.
La MACD est proche de lancer son principal signal d'achat, on sera très attentif à la cassure de l'oblique rouge, elle pourrait permettre au CAC40 de reprendre son ascension vers les plus haut.
Les ventes de logements neufs ont déçu aux US, publiés à 250 000 alors que l'ont attendaient 288 000 ventes.
Les taux à 10 ans de l'Irlande dépasse pour la première fois les 10% et ceux du Portugal sont toujours sous pression à 7,6%.
Beaucoup de statistiques pour demain, en matinée avec les PMI français et allemand, puis les ventes de détails en Grande-Bretagne. Dans l'après-midi, à 13h30, nous surveillerons les publications concernant le chômage US et les ventes de détails américaines.
Analyses des indices US + analyse Weinstein sur le Nasdaq
Les moments importants de la semaine et les analyses sur les monnaies
La note du tableau passe de 30/100 à 40/100, la tendance reste baissière, mais bientôt neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi15h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 288 000 publié à 250 000
22h45: PIB de la Nouvelle-Zelande: prévu à -0,20% publié à 0,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 56,20 après 55,70
09h00: PMI des services français: prévu à 59,70 après 59,70
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 62 après 62,70
09h30: PMI des services allemand: prévu à 58,40 après 58,60
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 58,30 après 59
10h30: Ventes de détails en Grande-Bretagne: prévu à -0,40% après 1,90%
13h30: Commandes principales de biens durable US: prévu à 1,80% après -3%
13h30: Commandes de biens durable US: prévu à 1% après 3,20%
13h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 384 000 après 385 000
13h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,706 millions
- Accor - Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Danone
signal baissier validé
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Jeudi 24 Mars 2011
Clôture: +1,41% à 3968 points
Trading sur les turbos CAC40 avec 85% de réussite :
Forte hausse, impressionnante force des haussiers dans ce canal baissier: CAC +1,41%
Le CAC40 a transpercé toutes les défenses des baissiers, La MA100 en première ligne, puis la Ma20, la R1 et l'oblique rouge.
Cela reste tout de même baissier, sous une oblique du canal haussier moyen terme, en jaune, et toujours dans le canal baissier. On jouera la reprise haussière seulement en cas de cassure des 4000 points et de la Ma50.
Les mauvaises nouvelles économiques se sont encore accumulé aujourd'hui, mais les marchés restent dans le rebond technique, les investisseurs toujours content d'avoir évité le pire au Japon.
La MACD lance son principal signal d'achat, mais la note Lobourse du CAC40 ne le fait pas encore.
Les ventes de détail en Grande-Bretagne sont en forte baisse, les agences de notation previennent d'un possible abaissement de la note du pays. Les commandes de biens durables aux US sont très mauvaises, mais les agences de notation n'ont pas d'avis sur le pays, pourtant avec une dette à quelques $ du plafond autorisé. Les nombres d'inscrits au chômage US repartent un peu à la hausse.
7,66% pour le taux à 10 ans du Portugal , encore un plus haut, la démission du premier ministre après un nouveau refus de son plan d'austérité, va obliger le pays à demander l'aide européenne, rejoignant la Grèce et l'Irlande, pourtant cela n'a pas l'air d'affecté l'Euro, toujours proche des 1,42$ , à moins que cela soit révélateur que la situation du $ est encore pire.
Pour demain, on surveille l'inflation de production en Espagne, attendu à +7,20%, même si les trop grosses mauvaises nouvelles n'interessent pas les marchés. A 13h30, le PIB US du 4 émé trimestre avec son inflation et à 14h55, le Michigan avec aussi son inflation.
Ce jeudi 24 mars, Mr Denis CHRIQUI, qui nous offres ces avis et eclaircissements sur ces fiches publiés sur le site , sera présent sur Direct 8 à 18h30, au nouveau journal en présence de JM SYLVESTRE, Le thème sera "la crise est-elle toujours derrière nous".
La note du tableau passe de 40/100 à 50/100, la tendance est neutre.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 56,20 publié à 56,60
09h00: PMI des services français: prévu à 59,70 publié à 60,70
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 62 publié à 60,90
09h30: PMI des services allemand: prévu à 58,40 publié à 60,10
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 58,30 publié à 57,70
10h30: Ventes de détails en Grande-Bretagne: prévu à -0,40% publié à -0,80%
13h30: Commandes principales de biens durable US: prévu à 1,80% publié à -0,60%
13h30: Commandes de biens durable US: prévu à 1% publié à -0,90%
13h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 384 000 publié à 382 000
13h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,721 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi--h--: Inflation de production en Espagne: prévu à 7,20% après 6,80%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,60 après 111,20
13h30: PIB US 4éme trimestre, dernière estimation: prévu à 2,90% après 2,80%
13h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,40% après 0,40%
14h55: Michigan sentiment: prévu à 68 après 68,20
14h55: Prévisions de l'inflation au Michigan: après 4,60%
- Accor - Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Accor
signal baissier validé
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Vendredi 25 Mars 2011
Clôture: +0,09% à 3972 points
On fini cette semaine de rebond au plus haut, mais cela sent la fin: CAC +0,09%
Impressionant rebond technique, en 7 séances, le CAC a repris pas moins de 8%, effaçant les baisses causés par le tsunami au Japon, la guerre en Libye, l'alerte nucléaire et le Portugal au bord de la faillite, sans qu'auncun des ces nombreux dossiers ne soient encore réglés, pire, car tous ces évenements sont en cours et peuvent voir leurs impactes sur l'économie se renforcer à n'importe qu'elle moment. Les investisseurs, devant l'incertitude, prèfèrent rapatrier leurs argents vers les actions US et europénne, moins risqué que les marchés émergents ou que les assurances vies en Euro, dollar ou Yen. Les investisseurs en achetant des actions et de l'Or sont peut-être paradoxalement entrain de placer leurs argents sur les supports les moins risqué, car tous les autres placements ont formés une bulle spéculative encore plus importante que les actions US et Européenne.
L'abondance de $, déversé par la FED américaine, par le biais du QE2 est sur le point de finir, on voit sur le calendrier des déversements que l'on entame la dernière tranche, avec 102 milliards a créer entre le 14 mars et 11 Avril 2011.
L'inflation que cela a crée et les révoltes des peuples arabes devraient, si la FED se sent un peu concerné par ce qu'il se passe dans le monde, empêché un QE3.
L'inflation de production en Espagne a été publié à +7,60% , c'est complètement dantesque. Avec un PIB à peine positif et des salaires qui stagne, on pourrait assister à des révoltes très prochainement, comme en Grèce et comme cela se passe actuellement dans les pays Arabes.
Graphiquement, les 4000 points ont été touché sur les futures hier soir, mais le dernier retracement de Fibonacci de la baisse, à 3988 points, n'a pas été cassé pendant la séance. Le haut du canal baissier est atteint, si le rebond n'était que technique, la baisse devrait reprendre la semaine prochaine, invalidation si on fait une clôture au-dessus des 4010, où se situe la Ma50.
Une forte baisse lundi, sous les 3930, donnerais une étoile du soir et un nouveau dépard pour la baisse.
Le PIB US du 4éme trimestre est ressortit en définit à +3,10% , mais l'avenir semble beaucoup moins bon, le Michigan, moral des consommateurs US, a été publié en baisse à 67,50 alors qu'il était attendus à 68.
En hebdomadaire:
Semaine de rebond technique: +4,26% après les -8,5% des 4 semaines baissières consécutives, on retrace complètement la baisse, la suite est une reprise à la baisse ou un test du retracement inverse qui se situe à 4060 points.
La Ma20 est franchis, on sort de la zone inférieure du canal haussier.
Le Rsi à bien rebondit sur son support, si on veux un pull-back avec un retour sur l'ancien support, il faut que la hausse se poursuive la semaine prochaine, 4060 devrait suffire.
La mise en place baissière est attaqué, au-dessus des 4010 points, le risque de garder des positions baissière sera plus grand.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3937 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4020 puis 4068, par contre si on passe en dessous des 3937, on jouera des objectifs baissiers à 3889 puis 3806 points.
La note du tableau passe de 50/100 à 40/100, la tendance re-passe légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi09h00: Inflation de production en Espagne: prévu à 7,20% publié à 7,60%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,60 publié à 111,10
13h30: PIB US 4éme trimestre, chiffre définitif: prévu à 2,90% publié à 3,10%
13h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,40% publié à 0,40%
14h55: Michigan sentiment: prévu à 68 publié à 67,50
14h55: Prévisions de l'inflation au Michigan: publié à 4,60%
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Alstom
signal baissier validé
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Jeudi 31 Mars 2011
Clôture: -0,88% à 3989 points
Fermeture du gap est retour sur 3988: CAC -0,88%
Plus haut à 4037 points, puis forte baisse en fin de séance pour fermer le gap haussier crée hier, on se retrouve sur le dernier retracement à 3988.
Fermeture de gap, donc nouvelle possibilité pour la hausse. On surveille l'ancienne borne haute du canal baissier à 3970 points pour vendredi, un rebond sur ce niveau donnera un pull-back haussier avec les 4060 en ligne de mire.
Sous 3970, il y aura ré-intègration du canal baissier, 3875 points serait alors le premier objectif baissier.
On repasse sous les 4010 et sous la Ma50, la Ma20 part à la baisse.
L'indice des prix en Europe publié à +2,60% à mis un coup d'arrêt au rebond du CAC40, cette inflation va obliger la Banque centrale à relever ces taux directeur, peut-être même plus tôt ou plus durement que prévu.
Pour demain, à 11h, on prendra note du taux de chômage en Europe attendu à 9,90% , puis à 14h30, les créations d'emplois US devraient donner des variations importantes sur les indices. On finira à 16h avec l'ISM de fabrication US, prévu en baisse à 61 après 61,40
En mensuel:
-2,95% de baisse en Mars 2011.
Bougie très intèressante en mensuel, rouge avec une mêche très basse après une petite bougie verte, c'est une emglobante baissière de Krack (j'ai rajouté Krach et dépose l'idée). Cette configuration a déjà été vu 3 fois, et à chaque fois, cela avait précédé une forte baisse. La méche très basse, de cette construction, montre qu'il y a eu, durant le mois, une baisse et une hausse très rapide. L'idée est que le Krach, qu'il y a eu durant le mois, a été fait par panique, sans réflexion des gros gérants de fonds, qui se sont empressés de racheter pour fermer le trou et leurs moins values latente dans le but de prendre le temps de réfléchir à la situation. Une fois les risques pris en compte, la baisse peu s'enclencher plus lentement, mais plus durablement.
La situation psychologique et technique actuelle ressemble beaucoup a celle que l'on a vécu en mai/juin 2007 , il y a même une certaine similitude entre ces deux périodes, en mensuel bien sûr, mais aussi en graphique journalier: voir le suivis de la similitude.
La construction en Tasse avec Anse est toujours d'actualité, mais la ligne d'eau 4080/4110 reste infranchissable pour le moment.
Le point pivot mensuel, pour Avril 2011 est à 3942 points, on clôture Mars au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4191 puis 4393, par contre si on passe en dessous des 3942, on jouera des objectifs baissiers à 3740 puis 3491 points.
La note du tableau passe de 60/100 à 40/100, la tendance est légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0,40% publié à -0,30%
08h45: Inflation des prix de production en France: prévu à 0,80% publié à 0,80%
09h55: Taux de chômage Allemand: prévu à 7,20% publié à 7,10%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,30% publié à 2,60%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 380 000 publié à 388 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,714 millions
15h45: PMI Chicago: prévu à 69,50 publié à 70,60
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 57,7 après 57,7
10h30: Gestionnaires d'approvisionnements en G-B: prévu à 60,9 après 61,5
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% après 9,90%
14h30: Créations d'emplois US: prévu à 188 000 après 192 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 8,90% après 8,90%
16h00: ISM de fabrication US: prévu à 61 après 61,40
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4010 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
