Lundi 21 Septembre 2015

Clôture: +1,09% à 4585 points

Nouveau rebond sur les 4500 points, la Ma20 a été testé: CAC40 à +1,09%.

C'est le 4éme rebond sur les 4500 points, dans la zone neutre qui n'en finit pas. La Ma20 monte, mais les haussiers n'ont pas réussi à clôturer au-dessus. C'est 50/50 pour demain, mais pour la semaine, le retournement pour la hausse semble avoir un avantage, mais c'est très fragile. On attend surtout les stats importantes de mercredi et jeudi, puis la publication du PIB US de vendredi, pour analyser le niveau de l'économie pour cette rentrée.

L'euro est en forte baisse depuis les plus haut de jeudi soir, les investisseurs jouant désormais une probable hausse des taux de la FED pour Décembre prochain, c'est ce qui a lancé le rebond du CAC.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: Axa, Carrefour, EDF, Engie et Legrand.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Biomérieux, Eurofins Scientific et Wendel.

Signal de vente sur l'action Alstom.

La note du tableau passe de 10/100 à 60/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

16h00: Ventes de logements aux US: prévu à 5,51 publié à 5,31 millions

Pour la prochaine
séance: Mardi

16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -7 après -6,8

Mardi 22 Septembre 2015

Clôture: -3,42% à 4428 points

Enfin un peu d'animation, mais pas dans le sens que je joue: CAC40 à -3,42%.

Volkswagen met la zone Euro en très mauvaise posture. En effet, l'une des plus grandes entreprises exportatrices de la zone, modèle de l'exigence Européenne et Allemande, a organisé une tromperie mondiale pour s'assurer de bonnes notes aux contrôles anti-pollution et ainsi trompé ses clients.

Tout le secteur automobile est en perdition, l'Euro est en baisse à 1,11$ et le CAC40 baisse de -3,42% après avoir cassé par le bas le range neutre que l'on suivait depuis 3 semaines.

Cette baisse permet de retracer les 61,8% de la hausse 4230/4730 points, niveau de rebond possible si les statistiques qui seront publiées demain sont bonnes. En cas de rebond, on jouera un retour sur les 4480/4500, mais seule une clôture dans le range neutre pourra invalider cette mise en place baissière.

A la baisse, le bas du canal baissier est à 4350 points, c'est le milieu de la zone hebdo "à ne surtout pas casser": 4300/4400.

J'ai remarqué que nous avions eu la même configuration en début d'année, avec une cassure de range neutre. Après la grosse bougie rouge, la baisse s'est poursuivi pendant 2 séances, pour atteindre les 61,8% de retracement (comme aujourd’hui), puis un rebond s'est mis en place, qui a donné 3 mois de hausse. Voir l'analyse de cette cassure de range du 5 janvier 2015.

Signal d'achat sur la valeur moyenne: Gameloft.

La note du tableau passe de 60/100 à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

16h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -7 publié à -7,1

Pour la prochaine
séance: Mercredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 47,5 après 47,3
08h45: PIB en France au T2 2015: prévu à 0% après 0%
09h00: Indice PMI manufacturier Français: prévu à 48,5 après 48,3
09h00: Indice PMI des services Français: prévu à 51 après 50,6
09h30: Indice PMI manufacturier Allemand: prévu à 52,8 après 53,3
09h30: Indice PMI des services Allemand: prévu à 54,6 après 54,9
15h00: Indice PMI manufacturier US: prévu à 53,3 après 53
15h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Mercredi 23 Septembre 2015

Clôture: +0,10% à 4432 points

Incertitude après la forte baisse d'hier, les investisseurs attendent les prochaines statistiques: CAC40 à +0,10%.

Rebond impossible pour le moment, mais les vendeurs n'ont pas non plus de certitudes sur la tendance à suivre, pour les 3 derniers mois de l'année. Rebond sur les 4400 points le matin, tentative de franchissement des 4480 dans l'après-midi, mais on finit seulement en très légère hausse.

Nous sommes dans notre canal de consolidation baissière, cela fait 5 mois que l'on baisse pour un plus bas à -20%, alors que le dernière phase baissière avait duré 7 mois pour un plus bas à -17%.

Dans ce canal baissier, on a fait une légère intrusion dans le bas du canal, qui est plutôt une zone d'achat. Cette zone d'achat est entre 4340 et 4400 points.

La zone support la plus importante est entre 4180 et 4300 points, c'est sous cette zone que l'on pourra valider la fin de tendance haussière moyen-long terme qui est en cours depuis 4 ans et qui a fait monter le CAC40 de 2800 points à 5200 points. C'est 85% de hausse en 4 ans, entre le plus bas et le plus haut.

Les PMI Français se sont redressés en septembre, la croissance dans l'industrie et les services est en légère hausse. Ces bons chiffres en France sont à contre-courant des chiffres en baisse en Allemagne, en Chine et aux USA: on ne fait jamais rien comme les autres.

D'autres chiffres importants sont attendus jeudi, avant le PIB Américain qui sera publié vendredi.

Signal d'achat sur les actions Michelin et Vivendi et sur les valeurs moyennes: Ingenico et Saft.

Analyses des indices US

La note du tableau passe de -5/100 à 10/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 47,5 publié à 47
08h45: PIB en France au T2 2015: prévu à 0% après 0%
09h00: Indice PMI manufacturier Français: prévu à 48,5 publié à 50,4
09h00: Indice PMI des services Français: prévu à 51 publié à 51,2
09h30: Indice PMI manufacturier Allemand: prévu à 52,8 publié à 52,5
09h30: Indice PMI des services Allemand: prévu à 54,6 publié à 54,3
15h00: Indice PMI manufacturier US: prévu à 53,3 publié à 53
15h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Jeudi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 108 après 108,3
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 0,10% après 0,40%
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 515 000 après 507 000
23h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Jeudi 24 Septembre 2015

Clôture: -1,93% à 4347 points

Nouvelle baisse, le bas du canal est atteint et la zone à préserver touché: CAC40 à -1,93%.

Touché mais pas percé, la zone "à préserver pour rester haussier long-terme" à juste était effleuré, les baissiers n'ont pas réussi à rentrer dedans, comme ils l'avaient fait en août dernier.

La clôture au-dessus des 4340 préserve le canal baissier, les acheteurs n'ont pas encore tout abandonné.

La formation en W qui est en construction devrait attirer les acheteurs, car la zone à ne pas casser 4185/4320 et la zone basse du canal baissier 4340/4380 sont des zones d'achats importantes. Il va falloir jouer serré et peut-être attendre un dépassement des 4500 avant de jouer la hausse.

En effet, graphiquement, on peut encore avoir une hausse jusqu'aux 5200 points à partir d'ici, mais c'est difficile d'anticiper ce que pourrait être le déclencheur d'une telle hausse.

Une baisse demain annulera le signal d'achat de la note Lobourse du CAC40 et donnera une clôture hebdo dans l'extrême bas de son canal haussier, première fois depuis 3 ans. Donc les acheteurs doivent rebondir vendredi à tout prix.

On surveille la publication du PIB Américain à 14h30, même s'il devrait être proche du consensus qui est à +3,7%.

La note du tableau passe de 10/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette prochaine
séance: Jeudi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 108 publié à 108,5
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 0,10% publié à 0%
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 515 000 publié à 552 000
23h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Pour la prochaine
séance: Vendredi

14h30: PIB US pour le T2 2015: prévu à 3,7% après 3,7%
15h45: PMI des services aux US: prévu à 55,6 après 56,1
16h00: Indice Michigan Sentiment: prévu à 86,7 après 85,7

Vendredi 25 Septembre 2015

Clôture: +3,07% à 4480 points

Violent rebond technique, surtout avec un gap à l'ouverture de 70 points: CAC40 à +3,07%.

La FED a annoncé hier soir, qu'elle remontera probablement et pour la première fois ces taux intérêt, avant la fin de l'année. L'institution a modifié un peu ses prévisions, elle avait certainement en sa possession le très bon PIB US, publié aujourd'hui à +3,9% (attendu à +3,7%).

Les acheteurs ont très vite pris les commandes de la séance, on regrettera juste le repli en fin de séance, qui empêche une clôture au-dessus des 4500 points.

C'est une belle réaction haussière, cela a certainement piège beaucoup de baissiers d'hier, mais cela ne suffit pas, il est trop tôt pour acheter sereinement, car nous ne sommes pas à l’abri d'une rechute lundi et la semaine prochaine.

Toujours sous la Ma20, dans un canal baissier pentu et toujours dans un canal baissier rouge clair. Pour déclencher une hausse, il va falloir franchir ces 4500/4540, bas de l'ancienne zone neutre et Ma20, pour ensuite ouvrir le haut du canal baissier à 4700 points. Au-dessus des 4700 et de la Ma50, on jouera un retour sur les 5150/5200 points.

Bon PIB aux US et bon Michigan Sentiment, l'économie Américaine tient bon.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: Airbus, Axa, BNP, Carrefour, EDF, Engie, Legrand, Michelin, Orange, Publicis, Société Générale et Vivendi.

En Hebdomadaire:

6 mois de consolidation baissière. Nouvelle bougie rouge et clôture en bas du canal. CAC sur la semaine: -1,22%.

C'est la seconde mèche dans la zone support ultime, celle que l'on attendait pour faire la même configuration qu'en décembre dernier, avant les 1000 points de hausse.

Ces 1000 points de hausse du début d'année 2015 ont été qu'une simple prise en compte de la baisse de l'Euro dû au QE en zone Euro. Pour les éventuels 1000 points de hausse d'ici, cela pourrait très bien être dû à une nouvelle baisse de l'Euro, causé par la prochaine hausse des taux de la FED et d'une augmentation du montant alloué aux QE en zone Euro.

Un retour sous les 4450 serait désormais vu comme un échec de rebond, alors que cette zone verte est le dernier support de la tendance haussière long terme actuelle.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4464 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4620 puis 4760 points, par contre si on casse les 4464, on jouera des objectifs baissiers à 4324 puis 4168 points.

La note du tableau passe de -10/100 à 30/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

14h30: PIB US pour le T2 2015: prévu à 3,7% publié à 3,9%
15h45: PMI des services aux US: prévu à 55,6 publié à 55,6
16h00: Indice Michigan Sentiment: prévu à 86,7 publié à 87,2