Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 23 au 27 Mai 2011 ------------------
Lundi 23 Mai 2011
Clôture: -2,10% à 3906 points
Grand gap baissier de 55 points, et poursuite de la baisse: CAC -2,10%
Le gap baissier de l'ouverture envoi le CAC40 directement sur le bas du canal baissier, qui n'a pas tenu très longtemps, permettant à l'indice de passer en zone de Krach. 150 points de baisse depuis le test des 4050 de la résistance du haut de canal, c'est à dire en 2 séances.
Il n'y a pas de support important ici, les 3900 sont simplement psychologique et l'oblique que j'ai rajouté et juste pour ne pas fermer totalement l'idée d'un rebond technique pour demain.
Qui dit zone de Krach, dit "tout est possible", on peu très bien refaire un gap baissier ou ouvrir directement dans le canal baissier au-dessus des 3937 du S1 hebdomadaire, cela dépendra des nouvelles concernant l'aide à la Grèce. Je placerai pour demain un ordre de protection pour vendre des BX4 si on passe les 3937 points à la hausse, BX4 achetés vendredi.
3882 en S2 hebdomadaire, 3881 en S2 journalier et qui correspond aussi aux 38,2% de retracement de la baisse 2008/2009, puis 3850/3860, en dessous il y a péril. Ma50 à 3835 points puis 3780 en support important pour cette semaine, a viser si le krach devait s'enclencher plus durement. Invalidation de la baisse très court-terme et sortie de zone de krach si on re-franchis les 3937 points.
Pour la baisse, il y a des signaux valides sur Pernod et Vallourec.
Pour demain, IFO allemand à 10h00, puis immobilier US à 16h00.
La note du tableau passe de 15/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, forte volatilitée, possibilité de rebond ou poursuite dans la zone de krack.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi09h00: Estimation du PIB Allemand: prévu à 1,50% après 1,50%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,10 après 110,40
11h00: Nouvelles commandes industrielles: prévu à -1,10% après 0,90%
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 305 000 après 300 000
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 9 après 10%
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(58/100) , Lafarge
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 24 Mai 2011
Clôture: +0,25% à 3916 points
Doji d'incertitude: CAC +0,25%
Doji, restant dans l'encadrement d'une bougie rouge de la séance précédente, c'est une formation en harami baissier , signalant une possible fin de baisse et un rebond pour demain, journée de liquidation SRD. Les rachats de positions en VAD pourraient enclencher un rebond technique, que l'on suivra une fois les 3937/3940 dépassé.
Les deux dernières bougies sont coincées entre un support oblique et une résistance de bas de canal, tant que l'on reste sous les 3940, c'est la baisse qui sera privilégiè, car nous sommes en zone de krach. Sous 3900, c'est le niveau des 3880 points qui sera important a sauver pour ne pas annuler tout espoir de rebond à court-terme.
Plus haut du jour à 3934 points, j'ai toujours mes BX4, que je vendrais si on dépasse les 3940.
Indice du climat des affaires allemand plus haut que prévu, mais les nouvelles commandes industrielles en Europe sont pire que prévu à -1,80%. L'indice de la FED de Richmond passe en négatif à -6 alors qu'il était attendu à 9, c'est-à-dire qu'il y a une baisse de l'activité dans cette zone géographique des US.
Pour demain, PIB en Grande-Bretagne à 10h30, puis commandes de biens durable US à 16h, attendus en forte baisse après le mois dernier.
La note du tableau reste à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, forte volatilitée, possibilité de rebond ou poursuite dans la zone de krack.
Statistiques pour
cette séance, Mardi09h00: Estimation du PIB Allemand: prévu à 1,50% publié à 1,50%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 110,10 publié à 114,20
11h00: Nouvelles commandes industrielles: prévu à -1,10% publié à -1,80%
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 305 000 publié à 323 000
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 9 publié à -6Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Estimation du PIB en GB: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -2% après 4,10%
14h30: Commandes principal de biens durables US: prévu à 0,60% après 2,30%
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Mercredi 25 Mai 2011
Clôture: +0,31% à 3928 points
Ouverture par gap baissier, puis rebond sur 3884: CAC +0,31%
3880/3882 approché, ce support me plait mieux pour tenter un rebond à partir d'ici. En tout cas, cela a permis aujourd'hui de rebondir de plus de 50 points avec des rachats de VAD et toucher un plus haut à 3937, qui est le S1 hebdo et le niveau qu'il faut dépasser pour ré-intégrer le canal baissier et sortir de la zone de krach.
En fait, nous sommes pas beaucoup plus avancé qu'hier, toujours entre 3880 et 3940 points, on balaye tout l'espace neutre, mais on reste dedans. Donc l'analyse est la même:
"Tant que l'on reste sous les 3940, c'est la baisse qui sera privilégiè, car nous sommes en zone de krach. Sous 3900, c'est le niveau des 3880 points qui sera important a sauver pour ne pas annuler tout espoir de rebond à court-terme."
J'ai vendu des BX4 à 3900 points, le rebond semble plus appétissant que la baisse, ou alors c'est le fait de se faire endormir par les marchés depuis le gap baissier de lundi.
Le secteur bancaire reprend des couleurs, les dividendes arrivent et la possibilité de voir Christine Lagarde à la tête du FMI rassure les investisseurs sur les solutions de gestions de crise envers les pays européens en difficultés.
Pour la hausse, signaux Lobourse d'achat valide sur Natixis et Crédit Agricole, pour la baisse on jouera sur Pernod Ricard.
La résistance 3937/3940 prend des forces et les statistique US très mauvaise de la journée ne sont pas une aide pour les haussiers. Les commandes de biens durables ont chutés lourdement, après que celles du mois précédent aient été relevés. C'est la même chose partout dans les pays industrialisés: le 1er trimestre 2011 a été très bon, l'inflation à jouer son rôle de hausse des dépenses, de hausse de compétitivité et de baisse du chômage, les PIB en France et en Allemangne avaient fortement surpris par leurs hausses et les baisses de chômage du 1er trimestre sont encourageantes pour les politiques, mais malheureusement, tous les chiffres du second trimestre sont désastreux, les marchés ne pourront pas indéfiniement monter sur de l'inflation et de la baisse des monnaies, la peur de révolte des peuples sera trop importante pour que les politiques économiques continuent de donner de la monnaie par milliard aux marchés financiers.
Pour demain, nous aurons la deuxième estimation du PIB US du premier trimestre 2011, il est déjà prévu en hausse par rapport aux derniers chiffres (+2,20% après +1,80%), le risque, comme en France, est bien que le premier trimestre 2011 soit énorme et que la suite de l'année soit très mauvais. A la même heure, 14h30, publication de l'indice des prix et des chiffres du chômage US.
La note du tableau passe de 10/100 à 30/100, la tendance reste baissière et toujours en zone de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Estimation du PIB en GB: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -2% publié à -3,60%
14h30: Commandes principal de biens durables US: prévu à 0,60% publié à -1,50%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi11h20: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
14h30: Estimation du PIB US pour le 1er trim. 2011: prévu à 2,20% après 1,80%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,90% après 1,90%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 après 409 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,711 millions
- Icade - Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Jeudi 26 Mai 2011
Clôture: -0,30% à 3917 points
Echec de réintègration du canal baissier: CAC -0,30%
Plus haut à 3949 points pour une tentative de ré-intégration de canal et de sortie de zone de krach, mais les mauvaises statistiques US publiées à 14h30 on fait avortées cette poursuite de rebond technique.
On clôture de nouveau dans la zone neutre 3880/3940 points, cela reste neutre à court terme, on reste dans la zone de krach.
La Ma20 plonge depuis l'ouverture de lundi, elle pourrait venir croiser la Ma50 à la baisse comme en Mars et permette un rebond technique du CAC40, mais avant, pour qu'elle croise réellement, il faut, soit une stagnation de plusieurs jours du CAC, soit une forte baisse, en excès baissier, comme en mars.
Les analystes attendaient une estimation de PIB en hausse, mais elle est restait constante pas rapport au mois précédent, à +1,80%. Pour le chômage, c'est mitigé, car les inscriptions hebdomadaire sont en hausse alors que le nombre de personnes indemnisés est en baisse: Il y a moins de nouveaux inscrits que de personnes sortant des chiffres, par embauche ou simplement par fin de droit, ce qui signifie que la hausse du chômage actuel est moins importante que la hausse du chômage de l'année dernière, mais nous sommes toujours aux antipodes d'une baisse réel du chômage US.
Pour demain, les ventes de détails au Japon et en Espagne sont attendus très mauvaises, puis on surveillera les dépenses personnelles US à 14h30, le Michigan à 15h55 et les ventes de logements à 16h.
La note du tableau passe de 30/100 à 20/100, la tendance reste baissière et toujours en zone de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi11h20: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
14h30: Estimation du PIB US pour le 1er trim. 2011: prévu à 2,20% publié à 1,80%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,90% publié à 1,90%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 publié à 424 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,690 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -6,20% après -8,30%
--h--: Ventes de détails en Espagne: prévu à -8,50% après -7,90%
14h30: Indice de prix principaux de la consommation US: prévu à 0,20% après 0,10%
14h30: Dépenses personnelles US: prévu à 0,50% après 0,60%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 72,4 après 72,4
16h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à -1% après +5,10%
- Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci - Véolia
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Vendredi 27 Mai 2011
Clôture: +0,86% à 3950 points
Retour dans le canal baissier, mais cela reste indècis: CAC +0,86%
Doji d'incertitude, le rebond technique depuis le support vert semble terminé. Les 3980 effleuré ce matin et la quasi fermeture du gap baissier de lundi, laisse pensé que le CAC va se retourner à la baisse avant même de tester le croisement des Ma20/Ma50 et de l'oblique noire.
La zone 3980/3983 est résistante, on joue la baisse en dessous, mais si on passe par dessus, on ouvre les 4000 puis les 4026 points du pivot mensuel, haut de canal baissier pour la semaine prochaine.
Le MACD change de sens est passe haussière, le CAC est sortit de la zone de krach, mais reste dans un canal baissier.
Calendrier des dividendes : Société Générale détache son dividende à l'ouverture du mardi 31 mai, il faut avoir les actions ce lundi 30 mai à la clôture pour pourvoir le recevoir. 1,75 euros (4,18% de rendement).
Les ventes de détails au Japon et en Espagne sont moins mauvaises que prévu, le CAC a ouvert sur un gap haussier, puis après le quasi test des 3980, l'annonce de Fitch qui a abaissé la perspective de la note de la dette à long terme du Japon de "stable" à "négative" a lancé un repli du CAC. Les dépenses personnelles US sont mauvaises, mais la confiance des consommateurs US est publié meilleure que prévue à 15h55, malheureusement, la stat de 16h sur l'immobilier à -11,6% alors qu'elle était attendu à -1% n'a pas permis au marché de poursuivre son rebond.
En hebdomadaire:
Quatrième semaine baissière consécutive, en effet, malgrè le fait que les deux derniers corps soient vert, la clôture s'est faites plus basse que la clôture précédente, par deux fois c'est un grand gap baissier le lundi matin qui a causé cette baisse, qui est ensuite sauvé par un rebond en fin de semaine. Nous avons nos 4 semaines baissières consécutives, comme attendu, sauf que j'attendait une baisse plus prononcé et une cassure du support vert. Du plus haut au plus bas de ces 4 semaines, la baisse est de 6%.
Semaine en baisse de 1%, arrêt sur le support vert moyen-long terme, mais sous l'oblique rouge et toujours sous la Ma20, le CAC n'a pas encore choisit s'il devait monter vers les 4200 ou casser sa tendance haussière.
La Ma20 hebdomadaire est à 4017, elle ne sera pas très loin des 4026 du pivot mensuel pour le semaine prochaine, cela sera le niveau à surveiller en fin de semaine prochaine, car une clôture au-dessus ouvre une nouvelle hausse vers les 4200 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3937 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3991 puis 4032, par contre si on passe en dessous des 3937, on jouera des objectifs baissiers à 3896 puis 3842 points.
Article: Ce qu'il ne faut pas faire en bourse
La note du tableau passe de 20/100 à 55/100, la tendance passe légèrement haussière, on est sortit de la zone de Krach.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -6,20% publié à -4,80%
09h10: Ventes de détails en Espagne: prévu à -8,50% publié à -2%
14h30: Indice de prix principaux de la consommation US: prévu à 0,20% publié à 0,20%
14h30: Dépenses personnelles US: prévu à 0,50% publié à 0,40%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 72,4 publié à 74,3
16h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à -1% publié à -11,6%
- Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci - Véolia
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD monte:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote baisse, la tendance deveint
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
