Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 23 au 27 Novembre 2009 ------------------
Lundi 23/11/09
Clôture: +2,25% à 3813 points
Retournement surprise à la hausse; CAC40: +2,25%
Ouverture à 3766, puis la CAC a rapidement dépassé le pivot hebdomadaire situé à 3770, à partir de là il fallait viser la R1 à 3826 points, plus haut de la séance: 3828 points.
Séance de forte hausse, mais volume d'échange faible, comme beaucoup des derniers lundis, rien à voir avec les volumes des séance de baisse de la semaine dernière. De plus cette semaine sera spéciale, puisque Jeudi les marchés américain seront fermés pour Thanksgiving, et le vendredi sera aussi très calme. Cela ne laisse pas beaucoup de séance "à volume", on se fera une idée de cette semaine surtout sur les séances de mardi et mercredi, prudence sur cette semaine piège.
Nous voila donc de retour sous l'oblique rouge, elle n'a pas tenu la hausse la dernière fois, mais le CAC avait eu besoin d'un gap haussier pour la franchir, ce qui laisse penser qu'elle est quand même solide.
Tous les signaux baissiers de vendredi sont invalidés, cela reste neutre à moyen-terme, aucun camp ne prend l'avantage.
On re-passe par dessus les Ma20 et Ma50, qui, comme je le présentait, pourrait s'entrelacer pendant une longue période de stagnation des cours, on remarque aussi que la Ma20 monte après 1 mois de baisse.
La MACD remonte et évite le signal baissier qu'elle aurait lancer sur une baisse.
Si on dépasse plus franchement la R1 à 3826, on visera les 3900 points puis la R2 à 3924 points
A la baisse, si l'oblique joue bien son rôle, on tente les 3750/3760 pour un test de Ma20.
Demain à 10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 92,50 après 91,90, puis à 14h30 annonce du PIB Américain: prévue à 3% après 3,5%
et enfin à 16h00: Confiance des consommateurs US : prévue à 47,7 après 47,7.La note Lobourse reste du coté haussier pour son principal indicateur, il fallait une nouvelle baisse pour qu'elle change de sens.
CAC40: Pour cette nouvelle semaine et analyse vidéo pour la parité euro/dollar
La note du tableau passe de 20/100 à 95/100, la tendance devient très haussière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi16h00: Ventes de maisons anciennes: prévue à 5,70 publié à 6,10 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi8h00: PIB Allemand: prévue à 0,70% après 0,70%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 92,50 après 91,90
10h00: Nouvelle commande industrielle en Europe: prévue à 0,60% après 2,00%
14h30: PIB Américain: prévue à 3% après 3,5%
16h00: Confiance des consommateurs US : prévue à 47,7 après 47,7
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(86/100), Crédit agricole
3739 (-1,94%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
sous 50/100 et
Mardi 24/11/09
Clôture: -0,75% à 3784 points
Test de l'oblique rouge, mais nouveau repli à son contact; CAC40: -0,75%
Plus bas de la séance sur le pivot hebdomadaire à 3770 points, plus haut à 3818 points, légèrement au-dessus de l'oblique resistante.
Ma50 à 3778, on a ouvert juste au-dessus, idem pour la clôture, cette séance est une consolidation de la forte hausse d'hier, les haussiers n'ont pas réussi à passer par dessus l'oblique et les baissiers n'ont pas réussi à casser le point pivot hebdomadaire. Pour demain, c'est neutre entre 3770 et 3815.
La MACD est à une baisse de lancer son signal de vente, sous les 3770 la baisse pourrait s'enclencher rapidement et donner 3 ou 4 séances rouges en direction des 3670 points.
Le PIB américain a été annoncé à 2,8%, c'est un peu moins que prévu, mais la confiance des consommateurs a donné une bonne surprise, publié à 49,5 alors que prévue à 47,7.
Pour mercredi, encore de nombreuses statistiques sur la consommation des américains à 14h30, puis la stat du chômage sera annoncé en avance, car jeudi est férié pour Thansgiving, les marchés, comme la semaine dernière, attendent le bon chiffre sous les 500 000 inscriptions pour peut-être relancer la hausse des actions. On n'oublie pas à 15h55 l'indice du Michigan: prévue à 67,2 après 66 et à 16h, les Ventes de logements neufs aux USA: prévue à 408 000 après 402 000.
Si on dépasse plus franchement la R1 à 3826, on visera les 3900 points puis la R2 à 3924 points
A la baisse, sous les 3770 points, on vise le S1 à 3672 et un retracement de fibonacci à 3670, avant cela on surveillera quand même la Ma20 aux alentours des 3750 points.
La note du tableau passe de 95/100 à 45/100, la tendance devient neutre, légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi8h00: PIB Allemand: prévue à 0,70% publié à 0,70%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 92,50 pulié à 93,90
10h00: Nouvelle commande industrielle en Europe: prévue à 0,60% publié à 1,50%
14h30: PIB Américain: prévue à 3% publié à 2,8%
16h00: Confiance des consommateurs US : prévue à 47,7 publié à 49,5Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévue à -0,30% après -0,40%
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévue à 0,80% après 0,90%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 500 000 après 505 000
14h30: Dépense personnelle aux US: prévue à 0,60% après -0,50%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 67,2 après 66
16h00: Ventes de logements neufs aux USA: prévue à 408 000 après 402 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3742 (-1,09%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Mercredi 25/11/09
Clôture: +0,65% à 3809 points
Clôture sur l'oblique rouge, toujours dans l'incertitude; CAC40: +0,65%
Plus haut à 3827, la R1 hebdomadaire semble infranchissable, plus bas à 3783 points, la Ma50 en rose même pas touché, rien n'a changé par rapport à hier.
Demain les marchés américains sont fermés et vendredi la séance sera écourtés, vont-ils encore osé passer les résistances avec un faible volume ?
Toujours neutre entre 3770 et 3806 (fin de l'oblique rouge pour jeudi), mais on a vu que les 3826/30 était facile a allée chercher. Sans les US, le CAC pourrait tester les 3840. C'est seulement une clôture au-dessus vendredi qui me fera passer
La Ma50 baisse très légèrement alors que la Ma20 monte, une hausse du CAC40 au-dessus des 3840 donnera de bonne chance pour voir un nouveau croisement de ces moyennes mobiles.
La MACD suit de très prés sa ligne de signal, une simple baisse du CAC40 lancera le signal de vente.
Les inscriptions hebdomadaire au chômage US ont été annoncé en forte baisse à 466 000 alors qu'elle était attendu à 500 000, c'est la première fois en 1 an que l'on passe sous les 500 000. Les entreprises et commerces préparent les fêtes de fin d'année, l'optimisme est mesuré, mais bien là, à voir après au niveau des chiffres réels de la consommation après cette période, car les commandes de biens durables aux US: prévue à 0,80% publiè à -1,30% montrent que les entreprises n'investissent toujours pas dans les matériels de production.
Si on dépasse plus franchement la R1 à 3826, on visera les 3840, les 3900 points puis la R2 à 3924 points
A la baisse, sous les 3770 points, on vise le S1 à 3672 et un retracement de fibonacci à 3670, avant cela on surveillera quand même la Ma20 aux alentours des 3755 points.
A voir: Analyses des indices US du 24/11/2009
La note du tableau passe de 45/100 à 60/100, la tendance devient légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévue à -0,30% publié à -0,30%
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévue à 0,80% publiè à -1,30%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 500 000 publié à 466 000
14h30: Dépense personnelle aux US: prévue à 0,60% publiè à 0,70%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 67,2 publié à 67,4
16h00: Ventes de logements neufs aux USA: prévue à 408 000 publié à 430 000Statistiques pour la
prochaine séance, JeudiMarchés US fermé pour Thansgiving
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3762 (-1,23%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Jeudi 26/11/09
Clôture: -3,41% à 3679 points
Très forte baisse sur le CAC40; CAC40: -3,41%
Cela fait très longtemps que l'on n'avait pas vu une baisse supérieure à 3% sur le CAC40, gros signal baissier après une longue période neutre.
Ce sont les inquiètudes sur des dettes de grosses entreprises de Dubaï qui ont fait plonger l'indice, des lignes de crédit de 50 milliards de $ sont en jeu. A mon avis, ce n'est pas seulement cela qui fait plonger l'indice, mais plus la perspective que ce genre de problème n'est qu'à son début, les marchés savent très bien que de grosses lignes de crédit arrivent à échéance dans les 2/3 prochaines années, il va être de plus en plus difficile aux Etats et aux grosses entreprises de négocier leurs dettes.
Graphiquement la baisse est parfaite et complète, on a atteint mon objectif baissier, le S1 hebdomadaire à 3672 et le dernier retracement. Ce support étant le plus bas du jour.
Nous sommes sous le pivot mensuel des 3707, cela devient baissier.
Sous les 3672, il y a le trou; les 3550 en support intermédiaire, mais le support vert, bas de canal baisier, sera l'objectif principal.
Ma20 hebdomadaire à 3642, elle sera vers les 3672 la semaine prochaine, tout va se jouer là.
Je ne pense pas que l'on va continuer à baisser ce vendredi, les marchés américains qui étaient fermés vont déjà devoir absorber cette baisse, et cette séance du vendredi suivant Thansgiving est souvent très calme.
C'est donc dès lundi prochain que l'on aura le support 3670 renforcé par la Ma20 hebdo.
S2 hebdomadaire à 3616, c'est l'objectif si on va sous les 3670 ce vendredi, mais cela ferait une séance à -4% sur les marchés US, ce qui est très improbable.
La MACD croise sa ligne de signal et lance son principal signal baissier et la note Lobourse du CAC40 envoie son principal signal de vente.
Les Ma20 et Ma50 baissent de nouveau,
La note du tableau passe de 60/100 à 5/100, la tendance devient très baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi-
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3593 (-2,32%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 5/100 (
Vendredi 27/11/09
Clôture: +1,15% à 3721 points
Ouverture très basse puis très fort rebond lors de la séance; CAC40: +1,15%
Après la très forte baisse d'hier, les investisseurs ont débutés la séance au plus bas, sur le S1 hebdomadaire à 3616 points. J'avais évoqué la possibilité de ce test, mais je n'aurais jamais imaginé le voir à l'ouverture, mais en y réflichisant bien, c'était la seule solution de le tester avant une remonter pour pouvoir faire ouvrir les marchés US pas trop bas.
Le plus bas à 3610 ne repose sur rien de technique, l'excès baissier à l'ouverture a été provoqué par une forte pression vendeuse et des cassages de stops de protection; beaucoup de personnes, ayant appris aux infos la baisse jeudi, ont protégés leurs investissements par un stop de protection, alors que les investisseurs plus agueris ont profité de cela pour acheter sous les 3650 points, seuil sous lequel ont rebondit toujours depuis trois mois.
Gros rebond de 3% en prenant appui sur les 3616 du S1 hebdomadaire, et après des publications d'analystes sur le fait que Abu dhabi aurais tout interêt d'aider son voisin Dubaï.
Rien de technique, mais maintenant, que fait t-on de cette bougie verte dans le vide ?
Accident de parcourt, on l'oublie et on suit le canal baissier supérieur, ou alors c'est un avertissement que l'on va de toute façon retourner dans la canal inférieur pour aller tester son bas, l'oblique verte la plus basse.
On repasse par dessus le pivot mensuel à 3707, de retour du coté haussier de cet indiacteur, mais cela reste fragile.
Au niveau des indicateurs, la baisse d'hier a été beaucoup plus forte que le rebond d'aujourd'hui, le volume est plus faible aujourd'hui alors que les marchés US sont ouvert, le RSI rebondit très peu et la MACD continue de baisser. Je trouve une resistance importante sur 3770/3775 , selon moi, c'est le niveau qu'il faut dépasser pour annuler les premiers signaux baissiers de la séance de jeudi.
En Hebdomadaire:
Ma20 hebdomadaire touché, puis gros rebond après son contact, jeudi soir la bougie était baissière, mais maintenant, c'est un marteau mal placé, mais plus du tout baissier.
La figure se termine, il va faloir casser l'une de ces deux bornes, 3820 ou 3600, cela reste neutre à moyen-terme dans cette espace.
Semaine légèrement baissière sur le CAC40 à -0,21%, la figure en englobement baissier n'est pas invalidé par cette semaine, on reste sous son biais baissier.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3719 points, c'est neutre, on clôture à 3721. si l'on passe en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3611 puis 3501 points, par contre si l'on reste au-dessus des 3719, on jouera des objectifs haussiers à 3829 puis 3937 points.
La note du tableau passe de 5/100 à 45/100, la tendance devient neutre, légèrement baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Lundi-
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3555 (-4,46%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
