Lundi 24 Mars 2014

Clôture: -1,36% à 4276 points

Retour dans le triangle descendant, puis nouvelle cassure de son support: CAC -1,36%.

Le rebond après le test de la zone d'achat verte claire a été violent, les 4290 n'ont pas réussi à le contenir et il aura fallût aller venir faire un test du haut du triangle rouge pour stopper les acheteurs.

Lors du test des 4350/4360 vendredi dernier, j'ai racheté des BX4, et maintenant, avec cette configuration en étoile de soir et la cassure des 4290, il semble logique que les vendeurs vont reprendre la main pour viser les 4175 puis les 4115 points.

Le PMI manufacturier Chinois plonge encore dans sa récession, mais la grosse surprise du jour, c'est le retour de la croissance pour les PMI manufacturier et des services en France, à un niveau plus vue depuis au moins 2 ans, alors que les chiffres de l'Allemagne sont en léger replis.

Signal de vente sur les actions: GDF (objectif à 17,60 euros, soit -6,70% de potentiel), Technip (objectif à 64,5 euros, soit -4,40% de potentiel) et Total.

Signal de de fin de hausse proche sur l'action Véolia, on allège.

La note du tableau est à 5/100, la tendance est extrêmement baissière à court-terme . à 25/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 48,7 publié à 48,1
09h00: Indice PMI Manufacturier Français: prévu à 49,8 publié à 51,9
09h00: Indice PMI des services Français: prévu à 47,5 publié à 51,4
09h30: Indice PMI Manufacturier Allemand: prévu à 54,6 publié à 53,8
09h30: Indice PMI des services Allemand: prévu à 55,5 publié à 54
14h45: Indice PMI Manufacturier US prévu à 56,5 publié à 55,5

Pour la prochaine
séance: Mardi

10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 111 après 111,3
15h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 445 000 après 468 000
17h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Mardi 25 Mars 2014

Clôture: +1,59% à 4344 points

Invalidation de la cassure des 4290, retour sur les 4350 points: CAC +1,59%.

La cassure des 4290 points hier en fin de séance n'était qu'un leurre, les acheteurs ont réussi à franchir les 4290/4300 dès l'ouverture, ensuite, des rachats de positions vendeuses ont fait le reste en ce dernier jour de liquidation pour le SRD.

Le haut du triangle est touché comme vendredi dernier, mais cette fois, la Ma20 est franchis en clôture. De plus, on ne retrouve pas de bougie de sommet, donc un franchissement des 4350 est envisageable. Le franchissement des 4350 ouvre les 4465 points du haut de canal hebdomadaire.

Le RSI est au-dessus des 50 et la MACD lancera un signal d'achat en cas de nouvelle hausse demain, j'attends la clôture de mercredi pour envisager un allègement de mes BX4. Mes actions montent assez bien aujourd'hui: Vallourec, Danone, Orange, mais cela ne compense que l’à moitié de ma perte sur les BX4.

Niveau de vente pour jouer un retour de la baisse et viser les 4115 points, mais ce scénario baissier sera invalidé si on clôture au-dessus des 4350 avec une bougie ne montrant pas de signe baissier.

Les mauvais chiffres Chinois de la veille laisse entrevoir une aide de la part de la banque centrale Chinoise. Les investisseurs qui ont pris acte de la baisse du QE américain, de l'inefficacité du QE Japonais et de la difficulté pour la mise en place d'un QE européen, se satisferais bien d'un QE Chinois.

Indice du climat des affaires Allemand en baisse et moins de ventes de logements aux US, on attendra les commandes de biens durables US demain à 13h30.

Signal d'achat sur l'action: L'Orèal (objectif à 122 euros, soit +4,40% de potentiel).

Signal de de fin de hausse proche sur les actions Danone, GDF et Technip, on allège.

Analyse technique de l'action Vivendi

La note du tableau passe de 5/100 à 80/100, la tendance passe hausisère à court-terme . à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 111 publié à 110,7
15h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 445 000 publié à 440 000
17h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Mercredi

13h30: Commandes de biens durables menseul aux US: prévu à 1% après -1%
13h30: Commandes principales de biens durables menseul aux US: prévu à 0,30% après 1,10%

Mercredi 26 Mars 2014

Clôture: +0,94% à 4385 points

Cassure des 4340 et sortie par le haut du triangle, les 4400 en résistance: CAC +0,94%.

Le franchissement des 4340 points et du haut du triangle descendant, invalide toute la mise en place baissière. On retourne au niveau de la dernière prise de position baissière de la stratégie 4h sous les 4400, mais au-dessus, on jouera les 4470/4480.

Entre 4340 et 4382/4385, c'est une zone de vente si on pense que la bougie du jour est un excès haussier, je passe mon avis neutre dans cette zone pour le moyen terme, mais m'obstine à rester baissier pour la prochaine séance, tant que l'on reste sous les 4400 points. La MACD lance son principal signal d'achat, a valider par une clôture au-dessus des 4400 points.

Les 4400 sont d'une grande importance, surtout à 3 séances de la clôture mensuelle, pour bien comprendre les enjeux, je vous invite à relire l'analyse mensuelle faite le 28 Février dernier.

Les marchés ont oubliés la Crimée en se remettant à marche forcée vers la hausse et les indices US sont à la limite de lancer une nouvelle phase haussière. Les derniers jours du mois vont être importants, comme les premières séances du deuxième trimestre qui commencera mardi prochain. Une hausse sur ces séances incitera les acheteurs à renforcer leurs positions jusqu'en juin.

Je ne bouge pas sur mon portefeuille: il y a encore eu de belles hausses sur les actions Vallourec, Danone et Arcelor, mais pas assez pour compenser les pertes sur le BX4.

Chiffres plutôt bon sur les commandes de biens durables US. On surveillera attentivement la nouvelle estimation du PIB US annualisé pour le T4 2013, ils attendent un relèvement de l'estimation de 2,40% à 2,70%

Signal d'achat sur les actions: Lafarge (objectif à 59 euros, soit +6% de potentiel) et Publicis (objectif à 70 euros, soit +6,40% de potentiel).

Signal de de fin de hausse proche sur l'action Total, on allège.

Analyse technique de l'action Vivendi

La note du tableau passe de 80/100 à 95/100, la tendance est extrêmement hausisère à court-terme . à 65/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

13h30: Commandes de biens durables menseul aux US: prévu à 1% publié à 2,20%
13h30: Commandes principales de biens durables menseul aux US: prévu à 0,30% publié à 0,20%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

13h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 325 000 après 320 000
13h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,875 après 2,889 millions
13h30: 3éme estimation du PIB US annualisé pour le T4 2013: prévu à 2,70% après 2,40%
15h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à 0,30% après 0,10%

Jeudi 27 Mars 2014

Clôture: -0,14% à 4379 points

Pas de nouveau plus haut, les acheteurs sont indécis sous les 4400: CAC -0,14%.

Comme début mars, la sortie haussière, du triangle descendant principal, ne semble pas lancer de nouveaux achats. La séance du jour donne une doji d'incertitude, qui, avec la bougie d'hier, met en lumière un possible pic des prix avec un harami baissier.

Si le rebond actuel ne parvient pas à faire de nouveau plus haut, cela sera la première fois depuis novembre 2012. En effet, depuis cette date, tous les rebonds ont réussi à faire des pics plus hauts que le pic précédent. Cela sera un signal de retournement moyen-terme fort, que l'on validera seulement par une clôture sous les 4280 points.

La Ma20 se stabilise sur les 4335 points, niveau que l'on visera pour demain.

Les acheteurs savent que la tendance haussière moyen-terme actuelle a besoins du franchissement des 4400 dans les 3 ou 4 prochaines séances, sans cela, des ventes importantes commenceront.

Sévère claque sur mes actions Alstom -5% causé par des rumeurs de corruption aux Etats-Unis, je garde encore.

Chômage et PIB US proche des attentes (+2,60% annualisé), mais l'immobilier est toujours à la peine: les ventes de logements sont en baisses de 0,80%.

Pour demain, Dépense en France à 8h45, estimation des PIB en France (prévu à +0,30%) et en Grande-Bretagne (prévu à +0,70%). Ensuite, on surveillera l'indice des prix annuel de l'Allemagne qui est attendu en baisse à +1,1%, puis le Michigan Sentiment US à 14h55.

Signal d'achat sur les actions: Alcatel (objectif à 3,25 euros, soit +16% de potentiel) et Essilor (objectif à 77 euros, soit +5,20% de potentiel).

Signal de vente sur l'action Véolia (objectif à 12,80 euros, soit -10,5% de potentiel).

Analyse technique de l'action Essilor

Article sur le potentiel de l'action Peugeot

La note du tableau passe de 95/100 à 85/100, la tendance reste haussière à court-terme . à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

13h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 325 000 publié à 311 000
13h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,875 publié à 2,823 millions
13h30: 3éme estimation du PIB US annualisé pour le T4 2013: prévu à 2,70% publié à 2,60%
15h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à 0,30% publié à -0,80%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h45: Dépenses mensuel de consommation en France: prévu à 0,80% après -2,1%
08h45: 3éme estimation du PIB Français pour le T4 2013: prévu à 0,30% après 0,30%
10h30: 3éme estimation du PIB Anglais pour le T4 2013: prévu à 0,70% après 0,70%
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 après -3,4
13h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,30% après 0,40%
14h00: Indice des prix à la consommation annuel allemand: prévu à 1,10% après 1,20%
14h55: Michigan Sentiment US: prévu à 80,5 après 79,9

Vendredi 28 Mars 2014

Clôture: 0,74% à 4411 points

Au-dessus des 4400, tout est remis en question: CAC +0,74%.

Les investisseurs attendent une décision de la BCE pour relancer l'inflation, après que les dernières publications montrent un risque de déflation en zone Euro. Les dépenses de consommations en France était attendus à +0,80%, publié à seulement +0,10%. L'indice des prix Allemand a baissé à seulement 1% sur 1 an, alors qu'il est passé en négatif en Espagne, pays qui est donc en déflation. Que cela soit en Grèce, au Portugal ou en Espagne, c'est la baisse des prix et des salaires qui font office de dévaluation monétaire, dans cette zone Euro de plus en plus inégale. Personne ne peut dire comment cela va se régler ou se finir.

Les marchés ont horreur de la déflation, ils pensent que la BCE va réagir concrètement et très vite. Mais attention, à quelques mois des élections européennes alors que la BCE n'a que très peu réagi ces 6 dernières années de crise, l'immobilisme sera sévèrement sanctionné.

Graphiquement, ont oubli le triangle, car le rebond depuis les 4180 jusqu'aux 4410 points, montrent que les acheteurs restent confiant pour l'avenir.

Impossible de prendre des décisions importantes à une séance de la fin de trimestre, mon portefeuille reste à l'équilibre, à 50% haussier/baissier, avec 55% de liquidité, après une vente sur les actions Arcelor pour une prise de bénéfice de +6,15% brut. J'ai aussi un ordre de vente en attente sur les actions Orange qui sont au plus haut.

La zone 4400/4430 est une zone de vente, c'est la troisième fois que les acheteurs vont tenter de la franchir. Un repli sur les 4355 serait un bon appui, mais ils ne vont pas avoir le temps de se reposer s'ils veulent passer en début de mois d'Avril, la fenêtre de tir est réduite.

La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal d'achat, comme le 11 Février dernier.

Signal d'achat sur les actions: Publicis (objectif à 70 euros, soit +6,40% de potentiel) et Vivendi (objectif à 22 euros, soit +8,30% de potentiel).

Analyse technique de l'action Cap Gémini

En Hebdomadaire:

2éme semaine de forte hausse pour effacer la forte semaine de baisse: CAC sur la semaine: +1,75%.

Après un appui sur la Ma20 hebdomadaire, le CAC revient au niveau de la borne haute du canal haussier, effaçant ainsi toute la baisse qui avait été une conséquence de la crise en Crimé.

Ce canal haussier est l'atout majeur des acheteurs, tant que l'on restera dedans, ils pourront faire ce genre de rebond.

La MACD est au contact de son signal d'achat, elle le lancera si la semaine prochaine est en hausse. Ce qui peut arriver, en fin de tendance haussière, c'est l'emballement haussier avec une cassure par le haut du canal haussier. Actuellement, avec cette configuration et une hausse la semaine prochaine, c'est ce qui est le plus probable d'arriver. On pourrait se retrouver à 4856 points (R2 annuel) bien plus vite que prévu, c'est-à-dire avant l'été.

C'est ce qui se joue pour les 3 ou 4 prochaines séances journalière.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4363 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4459 puis 4507 points, par contre si on passe en dessous des 4363, on jouera des objectifs baissiers à 4315 puis 4219 points.

La note du tableau passe de 85/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière à court-terme . à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h45: Dépenses mensuel de consommation en France: prévu à 0,80% publié à 0,10%
10h30: 3éme estimation du PIB Anglais pour le T4 2013: prévu à 0,70% publié à 0,70%
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 publié à -3
13h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h00: Indice des prix à la consommation annuel allemand: prévu à 1,10% publié à 1%
14h55: Michigan Sentiment US: prévu à 80,5 publié à 80