Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 24 au 28 Octobre 2011 ------------------
Lundi 24 Octobre 2011
Clôture: +1,55% à 3220 points
Poursuite de la hausse après la réunion du week-end: CAC +1,55%
La réunion du week-end ne nous a rien appris de nouveau, à part que la France se plie aux volontés de l'Allemagne et que la Grande-Bretagne serait prête à sortir de l'Union Européenne.
Les marchés ont l'air satisfaits de la pression mise sur l'Italie, qui va certainement faire plus de rigueur et demander l'aide du FESF (Fond d'aide européen).
La BCE continue d'acheter des dettes Italiennes et Espagnoles à un rythme soutenu, dans le but de garantir la zone Euro, alors que l'Allemagne est toujours contre cette pratique.
Le PMI des services français a créé la mauvaise surprise du jour, publié à 46 alors que prévu à 50,4 , cet indicateur rentre en récession et annonce un quatrième trimestre très difficile pour la croissance française. Après un troisième trimestre certainement sous le 0, c'est peut-être une entrée en récession pour la France qui se joue dans les deux prochains mois, la période des fêtes de fin d'année sera cruciale pour notre économie.
Graphiquement, on passe dans la partie supérieure du canal haussier, on ouvre les 3300 points. Je validerai cette possibilité uniquement après le passage des 3220 points. Si on arrive pas à passer les 3220, on attendra la cassure des 3190 pour jouer les 3040 points, car la bougie est tout de même en quasi-pendu ce qui laisse une possibilité baissière pour demain.
Je passe mon avis de
(baissier) à neutre pour le moyen-terme, entre 3180 et 3220. Cet avis passera haussier en cas de clôture au-dessus des 3220.
Je passe mon avis de neutre à
(haussier) pour le court-terme, stop à 3190.
La note du tableau passe de 85/100 à 95/100, la tendance est extrêmement haussière, cela fait une éternité que je n'avais pas écrit cette phrase. propice aux emballements haussiers ou aux fortes baisses (au vu de la période toujours difficile) pour les prochaines séances.
Statistiques pour
cette séance, Lundi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 48 publié à 49
09h00: PMI des services français: prévu à 50,40 publié à 46
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 50 publié à 48,90
09h30: PMI des services allemand: prévu à 49,80 publié à 52,10
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements Fabriquant: prévu à 48,10 publié à 47,30
11h00: Nouvelles commandes industrielles eu Europe: prévu à 0,10% publié à 1,90%Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,10% après -0,10%
10h00: Indice du prix de production en Espagne: prévu à 7% après 7,10%
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à -1 après -6
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Alcatel
3200
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
Mardi 25 Octobre 2011
Clôture: -1,43% à 3174 points
On efface la hausse d'hier, les volumes restent faibles: CAC -1,43%
Faible volume d'échange, les marchés sont tétanisés avant la réunion de mercredi. L'annonce de la faillite partielle de la Grèce devrait se faire dans les tous prochains jours et on n'a aucune idée de la réaction des marchés, puisque personne ne connaît l'ampleur des CDS qui seront exécutés (assurances sur les crédits Grècques).
Les politiques européens sont très loin de trouver des accords, l'annulation de la réunion de demain, des ministres de l'économie des différents pays de la zone Euro, a lancé un froid, le CAC est passé sous les 3200 points et a fait un plus bas à 3150 points. Cette réunion devait préparer la réunion des chefs d'Etats, cela fait monter l'incertitude.
On clôture 1 point au-dessus du pivot hebdomadaire, c'est, avec les 3150 points, le dernier support avant le S1 situé à 3080 points.
On passe sous les 3190, retour dans la partie inférieure du canal haussier et clôture sous les 3180 points, une nouvelle fois je change mes avis:
Je passe mon avis de neutre à
Je passe mon avis de
Mais cela reste très indécis, puisque les marchés sont pendu aux annonces des politiques.
La note du tableau passe de 95/100 à 50/100, la tendance passe de extrêmement haussière à neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,10% publié à 0%
10h00: Indice du prix de production en Espagne: prévu à 7% publié à 7,10%
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à -1 publié à -6Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% après -0,10%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,70% après -0,10%
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 300 000 après 295 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Safran
3184
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mercredi 26 Octobre 2011
Clôture: -0,15% à 3169 points
Grande incertitude avant la réunion des chefs d'états européens: CAC -0,15%
Séance en doji d'incertitude , avec une clôture au même niveau que l'ouverture, les investisseurs sont dans l'attente.
Les 3220/3230 points ont une nouvelle fois été testés, 3 échecs, mais tout est possible pour demain.
On clôture sous le pivot hebdomadaire (3173 points), cet indicateur devient baissier. Les marchés sont plutôt pessimistes avant les annonces prévues pour ce soir.
Un scénario envisagé durant cette séance, montre la possibilité d'une hausse vers les 3300 points en fin de semaine, suivi d'une très forte baisse en novembre et d'un retour sur les 2900 points. On reste vigilant, le mieux étant de rester à l'écart de marchés pour le moment.
La note du tableau passe de 50/100 à 70/100, la tendance passe haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% publié à 1,70%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,70% publié à -0,80%
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 300 000 après 295 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi14h30: PIB US 1ére estimation du 3éme trimestre: prévu à 2,40% après 1,30%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 après 403 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,690 après 3,719 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 0,20% après -1,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Essilor
3180
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Jeudi 27 Octobre 2011
Clôture: +6,28% à 3368 points
Très forte hausse, l'accord Européen provoque une euphorie sur les marchés: CAC +6,28%
Les marchés sont soulagés, l'accord est signé, la dette grecque redevient viable.
Les banques se sont mises d'accord pour prendre 50% de perte sur la dette grecque. Dans le détail, ça correspond à 8,8 milliards de perte pour les banques françaises, 30 milliards pour les banques grecques, 26 milliards pour les banques espagnoles et 14 milliards pour les banques italiennes.
Les banques françaises ont annoncé qu'elles n'auraient pas besoin d'aide pour absorber ces pertes, mais pour celle des autres pays, le FESF (fond européen de solidarité (soutien) financière) sera certainement utilisé. Ce fond a été musclé à 1000 milliards, mais il est de toute façon alimenté par de l'argent venant des pays européens, dont la France.
Toute demande d'aide de la part des banques en difficulté, sera répercutée par des plans de rigueur ou de nouvelles taxes, dans les pays qui frôlent la viabilité de leur dette, comme la France.
La BCE devrait continuer d'acheter de la dette grecque, espagnole et italienne. Sur ce point, rien n'a été signé, mais l'Allemagne ferme les yeux sur ce qu'elle trouve anticonstitutionnel, puisque la BCE n'a pas le droit d'acheter de la dette d'Etat.
Le CAC40 est en très forte hausse et les volumes sont bien présents, les investisseurs anglo-saxons reviennent sur les actions européennes, soulagés par l'accord.
Le CAC40 est à +25% depuis ces plus bas d'il y a un mois, cette séance très haussière est difficilement analysable, après un creux on aurait pu dire que cela était dû à des rachats de positions vendeuses, mais après une telle hausse sur 1 mois, ce retour brutal des investisseurs sur les actions bancaires me laisse perplexe.
+20% aujourd'hui sur le secteur bancaire français, mais c'est surtout un rattrapage des baisses par l'incertitude qui a précédé la réunion de dimanche dernier et de mercredi soir, Crédit agricole fait de nouveau plus haut, mais ce n'est pas le cas pour la Société Générale et BNP.
Graphiquement on casse le canal haussier vert par le haut, c'est un excès de confiance qui se paiera tôt ou tard et on rentre dans un nouveau canal haussier, dont on a déjà touché la borne haute.
La Ma100 à 3365 est dépassé, comme le S1 annuel à 3365, comme la bollinger20 à 3356 points, comme la R2 hebdo à 3357 points. Le RSI n'est pas encore en sur-achat (à 64 actuellement), mais tout indique que l'indice est en surchauffe.
L'ouverture à 3300 points a de suite stoppé mes avis baissier, il passe haussier à court et moyen-terme, avec stop à 3320 pour le court-terme et à 3150 pour le moyen-terme.
J'ai pris des positions baissières sur 3300 et 3350 points et vendus quelques actions, je reste très prudent, les marchés vont désormais absorbés toutes les données, après cette première réaction euphorique.
La note Lobourse du CAC40 est à 35,4 , elle est très basse. A ce niveau, il est très probable que le CAC40 soit proche d'un pic des prix. La situation de cette note est identique à Février 2011, cela s'est terminé par une forte baisse, mais avant ça, la hausse fût contrôler durant tout le mois. Il est pour le moment impossible de savoir où l'on se situe, je surveille de très près.
Le PIB US pour le troisième trimestre est meilleur que prévu à 2,50%, mais les ventes de logements US s'effondrent de 4,60%.
On surveillera demain les dépenses personnelles aux US à 14h30 et le Michigan Sentiment de 15h55.
La note du tableau passe de 70/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice aux emballements haussiers ou aux fortes baisses.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi14h30: PIB US 1ére estimation du 3éme trimestre: prévu à 2,40% publié à 2,50%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 publié à 402 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,690 publié à 3,645 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 0,20% publié à -4,60%
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -2,10% après 0,60%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,10% après 0,20%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,60% après 0,20%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 58 après 57,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Alcatel
3327
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Vendredi 28 Octobre 2011
Clôture: -0,59% à 3348 points
Indécision après la forte hausse d'hier: CAC -0,59%
L'indice a d'abord poursuivi sa hausse, avec un dépassement des 3400 points et un plus haut 3411, mais les investisseurs ont commencé à douter sur le bien-fondé de cette envolée haussière, car le plan signé hier avait déjà largement été anticipé avec la hausse de ces dernières semaines et qu'il reste encore beaucoup d'incertitudes.
Comme après le plan d'aide signé en juillet. Le jeudi 21 juillet, le CAC était monté de 1,66% , puis le lendemain, le vendredi, il avait fait une séance en doji d'incertitude. Ce qui a suivi est une baisse de 3800 à 2800, soit 1000 points de baisse en 1 mois.
De 3411 à 2411 est un scénario possible, plus le CAC part de haut et plus on tiendra le CAC au-dessus des niveaux critiques. Par exemple, une hausse à 3570 permettrait de sauver un support à 2570 lors de la prochaine grande baisse, grande baisse qui est très probable avant mi-2012.
On visera 3520/3570 sur le dépassement des 3425 points, car au point où les marchés en sont, tout est possible, les deux dernières bougies journalières ressemblent aussi aux 2 bougies hebdomadaire d'avant cette semaine, c'était plutôt baissier, mais cela a explosé à la hausse avec +5,59% cette semaine. Certains analystes parlent de "cygne noir" pour la séance d'hier, quand le moins probable arrive, alors il ne faudrait pas que la prochaine séance en soit une nouvelle.
La construction en bougie de ce jeudi et vendredi, est une construction potentiellement de sommet, comme il y en a tant ces derniers temps: zones bleu clair sur le graphe. Mais c'est techniquement compliqué, les annonces et rumeurs vont être nombreuses avant le G20 du 3 et 4 Novembre, je garde un portefeuille équilibré, 1/3 en actions 1/3 en BX4 et 1/3 en liquidité.
On clôture sous la Ma100 (3360) , sous le S1 annuel (3365), sous la borne haute de la bollinger20 (3384), sous la R2 hebdo (3357). Toutes ces résistances avaient été dépassées hier, mais il n'y a pas de validation de franchissement aujourd'hui.
La note Lobourse du CAC continue de baisser, on se rapproche du sur-achat et de l'extrême hausse, de plus, nous avons un signal baissier aujourd'hui en haut d'un biseau sur le RSI, qui devrait nous envoyer sur les 3230 points, bas du canal haussier vert clair.
En hebdomadaire:
Semaine de forte hausse: +5,59% .
Le CAC est entré dans le triangle interdit en fin de semaine, mais ne clôture pas dedans, cette zone de forte résistance est préservée.
La Ma20 hebdomadaire est à 3357 points, on clôture en dessous. Elle baisse encore assez vite pour fournir une belle résistance.
3360 sera le début de la zone interdite pour la semaine prochaine , si on veut la dépasser, il faudra franchir les 3450 points.
Le RSI14 est juste sous une résistance, monter encore la semaine prochaine, cassera la résistance RSI, validera un signal d'achat long terme sur la MACD et nous fera réintégrer le canal haussier moyen-terme que l'on avait cassé début août.
La semaine sera chargée avec les analyses de mise en place du plan voté ce jeudi, l'annonce prochaine de la mise en semi-faillite de la Grèce à hauteur de 50% et on terminera par le G20, où l'on peut attendre un méga plan de relance financé par les économies en voie de développement, Chine en tête.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3301 points, on clôture au- dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3457 puis 3566 (sous les 3570), par contre si on passe au-dessus des 3301, on jouera des objectifs baissiers à 3192 puis 3036 points.
Analyse de l'action: Pernod Ricard
Grand jeu sur Hopee, la communautée boursière: une wii à gagner
La zone euro est-elle sauvée ?
La note du tableau passe de 100/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice aux emballements haussiers ou aux fortes baisses.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -2,10% publié à -4%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,10% publié à -0,50%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,60% publié à 0,60%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 58 publié à 60,90
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3364
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
