Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 25 au 29 Avril 2011 ------------------
Mardi 26 Avril 2011
Clôture: +0,58% à 4045 points
Test des 4040/4045 et sortie du canal baissier: CAC +0,58%
Après l'incertitude de jeudi dernier, c'est le rebond qui se poursuit ce mardi, le long week-end a redonné l'envie de monter au CAC40. Les indices américains continuent leur folle ascension, nouveau plus haut, aidé par la baisse continu du $, mais le CAC reste plus mesuré. +1,5% depuis le pic de février 2011 pour le Dow Jones, alors que le CAC est encore 3% en dessous.
Le canal baissier est attaqué, la tentative de casser par le haut est en cours, je validerais cette cassure une fois que l'on aura clôturé au-dessus des 4060 avec une bougie qui n'aura pas de conotation baissière. Les 4057 points du retracement inverse sont aussi à surveiller.
4057/4060 peuvent offrir une résistance assez importante pour faire un double sommet ou M.
La confiance des consommateurs US a été plus publiée plus haute que prévu à 65,40 , mais l'indice de la FED de Richmond a déçu les marchés, publié à 10 au lieu des 20 attendus, comme pour la semaine dernière avec les chiffres de la FED de Philadelphie. Les marchés US montent quand même et jouent donc toujours le pire, avec une continuitée des facilités à se financer (taux directeur au plus bas) et une économie US qui nage dans le dollar. 1,465 Euro pour 1$, mais aucune réaction des politiques Européens, ce n'est peut-être pas encore assez haut.
Pourtant les taux à 10 ans du Portugal monte à 9,60% , et à 15,3% pour la Grèce, nouveau record pour ces deux pays. Plus l'Euro monte et plus ces pays sont en difficulté, mais l'europe malade est toujours impuissante devant les Etats-Unis et l'Allemagne.
Pour demain, ventes de détails au Japon attendus à -5,80% , premier chiffre d'importance d'après tsunami. A 10h30, publication de la première estimation du PIB de Grande-Bretagne pour le 1er trimestre 2011, après le 4éme trimestre 2010 négatif à -0,50%, un nouveau trimestre négatif sera synomyme de récession, mais le chiffre est attendu positif +0,50%. 14h30 avec les commandes de biens durable aux US, 18h30 pour les taux d'intérêt US et 20h15 pour le Discours de M. Bernanke président de la FED.
La note du tableau passe de 85/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Mardi16h00: Confiance des consommateurs US : prévu à 64,40 publié à 65,40
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 20 publié à 10
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -5,80% après +0,10%
08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 82 après 83
10h30: 1ère estimation du PIB en Grande-Bretagne 1er trim: prévu à 0,50% après -0,50%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1,60% après 1,20%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 1,60% après -0,30%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,90% après -0,60%
18h30: Taux d'intrêt de la FED et déclaration de la FOMC: prévu à 0,25% après 0,25%
20h15: Discours de M. Bernanke président de la FED
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(67/100)
GDF
(62/100) et Michelin
Principal signal haussier, validé si on clôture au-dessus des 4060
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mercredi 27 Avril 2011
Clôture: +0,55% à 4067 points
Cassure par le haut avant la réunion de la FED: CAC +0,55%
Les marchés ne doutent de rien, ou alors ils veulent influencer la banque centrale américaine dans le but qu'elle poursuive la création de liquidité en $. On attend de voir la réaction des indices US après 18h30 et après 20h15.
La R1 hebdomadaire à 4082 points a été touché, c'est aussi le niveau haut du gap "Lehman Brother" de 2008, baisse de 4070 à 3881 points puis hausse de 3881 à 4082 points, tout cela sur 1 mois d'avril en V.
Le canal baissier est cassé et on retourne dans une tendance haussière dans un canal, le problème est que l'on est déjà en haut de ce canal haussier, la consolidation, après 5% de hausse serait salutaire pour tout le monde.
Nous avons fait le même V, mais d'une ampleur moindre, fin décembre et début janvier, qui s'est transformé en W ou double creux. La situation actuelle est potentiellement identique, V, M en double sommet ou W en double creux, il y a sûrement la future évolution du CAC40 dans ces 3 lettres.
V: on casse les 4100 sans passer sous les 4025 points, direction 4250/4300 points pour l'été.
M: on baisse sous les 4025, on vise les 3850 points pour mi-mai, que l'on casse pour viser les 3500 pour cet été.
W: on baisse sous les 4025, on vise les 3900/3850 points pour mi-mai, puis on rebondit pour faire un retour sur les 4100, que l'on casse pour viser les 4250/4300 points pour septembre.
Je joue le M et je reste baissier, malgrè cette clôture au-dessus des 4060 points, c'est pas facile et je sait que c'est pendant ces moments là que les décisions prises peuvent influencer des semaines de trading.
L'euro monte encore, il a dépassé les 1,47$ ce matin et les taux à 10 ans du Portugal et de la Grèce vont de record en record, respectivement à 9,62% et 16,18%.
Les ventes de détails au Japon sont pires que prévu, à -8,50% au lieu des -5,80% et la production industrielle, publié demain est prévu à -10,30%.
18h30 pour les taux d'intérêt US et 20h15 pour le Discours de M. Bernanke président de la FED, on surveille, cela peut ne rien faire bouger comme créer de gros écarts sur les indices et sur les monnaies.
Pour demain, à 14h30, on connaîtra la première estimation du PIB US pour le 1er trimestre 2011, attendu à +1,70% après les +3,10% du 4éme trimestre 2010. On surveillera aussi l'inflation de ce PIB, prévue à +2,30%.
Les chiffres de chômage US sont aussi publiés à 14h30, puis ceux de l'immobilier à 16h.
La note du tableau passe de 90/100 à 95/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -5,80% publié à -8,50%
08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 82 publié à 83
10h30: 1ère estimation du PIB en Grande-Bretagne 1er trim: prévu à 0,50% publié à 0,50%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1,60% publié à 0,90%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 1,60% publié à 1,30%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,90% publié à 2,50%
18h30: Taux d'intrêt de la FED et déclaration de la FOMC: prévu à 0,25% après 0,25%
20h15: Discours de M. Bernanke président de la FED
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi01h30: Taux de chômage au Japon: prévu à 4,80% après 4,60%
01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -10,30% après 1,80%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,30% après 0,90%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7,00% après 7,10%
14h30: 1ère estimation du PIB US 1er trim 2011: prévu à 1,70% après 3,10%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 2,30% après 0,40%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 après 403 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,680 après 3,695 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 1,50% après 2,10%
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30France Télécom
Principal signal haussier, je ne valide pas encore malgrè la clôture au-dessus des 4060.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
Jeudi 28 Avril 2011
Clôture: +0,91% à 4104 points
Rien ne peut empêcher la hausse, clôture au-dessus des 4100 points: CAC +0,91%
La banque centrale américaine a décidé de ne rien changé, QE2 jusqu'à la fin juin et pas de hausse des taux d'interêt en 2011. La baisse du dollar peut se poursuivre, ce qui fait monter les actions US et les matières premières, en entraînant le CAC40 dans sa folie, malgrè que la hausse de l'Euro à 1,48$ fait souffrir les économies européennes.
Les taux du Portugal monte encore, l'aide européenne pourrait ne pas venir à temps pour la prochaine échéance de mi-mai, le secteur bancaire reste donc sous préssion.
Bougie du jour en pendu , 6 séances consécutives de hausse, depuis la dégradation de la dette long terme des US qui avait donné une grosse baisse de 2,35%, depuis ce plus bas le rebond est de +6,30% pour le CAC et de +4% pour l'Euro/dollar, ce qui signifie qu'un investisseur en dollar voit le CAC monter de plus de 10% en 6 séances.
Nous sommes au contact de la bollinger 20 supérieure (4118 pour aujourd'hui) et de nouveau sous une oblique résistante, mais a vrais dire, les résistances n'ont pas eu beaucoup d'effets ces derniers temps, elles ont juste permis des pauses avant la reprise du rebond.
Le RSI montre une tasse avec anse, au-dessus des 4110, le CAC pourrait litèrallement exploser à la hausse, on visera 4170 points une fois les 4115 dépassé.
De l'analyse d'hier: "V: on casse les 4100 sans passer sous les 4025 points, direction 4250/4300 points pour l'été." , les 4100 sont dépassés, ils faut maintenant s'en détacher en cassant les 4115 points.
Personnellement, je me suis encore fait pièger, la brutalité du rebond, sans aucune consolidation, avec plusieurs gap haussier, m'a empêché de sortir de mes positions baissières, j'attends, demain est le dernier jour du mois d'avril et "vendre en Mai" est un adage boursier bien connus (sell in May), alors pourquoi pas une baisse la semaine prochaine.
La saison des dividendes commence pour les entreprises du CAC40, demain BOUYGUES, AXA et L'OREAL détacheront respectivement 1,60€ , 0,69€ et 1,80€ de leurs actions, donnant un rendement annuel 4,75% , 4,72% et 2,17%.
La production industrielle au Japon, seconde économie mondiale, est pires que prévu, à -15,30% au lieu des -10,30% prévu, les dépenses en France ont été publié à -0,70% alors qu'elles étaient attendus à +0,30% et le PIB US a été estimé à 1,80% , en baisse par rapport aux 3,10% du 4éme trimestre 2010, la croissance US freine, malgrès toutes les aides encore en vigueur.
Les inscriptions aux chômages US ont augmentés: prévu à 390 000 publié à 429 000, mais le nombre de chômeurs indemnisés baisse.
Pour demain, on attendra 11h pour les chiffres de l'indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% après 2,70% et le taux de chômage en Europe. A 14h30, l'indice de prix principaux de la consommation US qui n'arrive toujours pas à décoller: prévu à 0,10% après 0,20% malgrè l'inflation des matières premières, du pétrole et l'inondation de monnaie, les ménages américains ne font plus de crédit et consomme à bas prix, seul la classe aisés profite de la hausse de leurs actions, donc de leur patrimoine. 15h45 avec le PMI de chicago et 15h55 avec le michigan sentiment, et pour finir un petit discours du président Bernanke de la FED.
La note du tableau reste à 95/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi01h30: Taux de chômage au Japon: prévu à 4,80% publié à 4,60%
01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -10,30% publié à -15,30%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,30% publié à -0,70%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7,00% publié à 7,10%
14h30: 1ère estimation du PIB US 1er trim 2011: prévu à 1,70% publié à 1,80%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 2,30% publié à 1,90%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 publié à 429 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,680 publié à 3,641 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 1,50% publié à 5,10%
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: Ventes de détails en Allemagne: prévu à 0,10% après -0,40%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% après 2,70%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% après 9,90%
14h30: PIB Canadien: prévu à 0% après 0,50%
14h30: Indice de prix principaux de la consommation US: prévu à 0,10% après 0,20%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,50% après 0,70%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 67,10 après 70,60
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 70 après 69,60
18h30: Discours du président Bernanke de la FED
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Vinci
Principal signal haussier, je ne valide pas encore malgrè la clôture au-dessus des 4060.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
Vendredi 29 Avril 2011
Clôture: +0,05% à 4106 points
Nouvelle hausse, mais très limité: CAC +0,05%
C'est une 7 éme hausses, mais impossible de passer les 4110 pour le moment.
Les détachements de dividende mettent la pression sur les traders en position de vente sur l'indice, en BX4 ou en CFD, ce matin BOUYGUES, AXA et L'OREAL ont détachés et les BX4 ont baissés de 0,90% au lieu de 0,10%, idem pour les contrats CFD, où les frais de "dividende" sont important quand on joue la baisse.
Les prochains détachements auront lieu le 4 mai pour GDF-SUEZ et le 5 mai pour VIVENDI (calendrier des dividendes), cela sera tout pour la semaine prochaine sur le CAC, un dépassement des 4110 en plus de ces dividendes, me forcerons la main à vendre des BX4 en perte.
Graphiquement, rien de nouveau par rapport à hier, la bol20+ s'ouvre à 4130, la pause de ce vendredi élargie un peu les possibilités haussières.
Les ventes de détails publié à 8h on refroidit les marchés, dû l'ouverture basse du CAC40 à 4093, publié à -2,10% au lieu des 0,10% prévu. Un chiffre aussi mauvais, dans un marché non soutenus, aurait dû donner une forte baisse du CAC40. L'indice des prix en Europe est encore en hausse à 2,90% , cette forte inflation va obliger la BCE à remoner encore ces taux directeur.
La progression du PIB Canadien est négative, le pays est en décroissance. Au US, les prix des produits (hors énergie et hors alimentation) sont en très faible hausse à +0,10% , cela conforte l'idée que le QE2 est plus que nécessaire, mais n'arrive toujours pas à éloigné les USA d'une dépression, les commercants baissent leur prix par manque de demande des consommateurs. Le PMI de Chicago est en baisse mais moins prononcé que prévu et le Michigan (confiance des consommateurs) est en baisse plus forte que prévu.
En hebdomadaire:
Semaine en forte hausse, +2,11% et sortie par le haut, on ouvre un nouveau losange avec les 4250/4300 points en haut de figure et une continuité dans la tendance haussière.
Le RSI reste timidement sous l'oblique rouge, il ne croit pas en cette nouvelle phase haussière, et joue un possible pull-back baissier.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4075 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4141 puis 4175, par contre si on passe en dessous des 4075, on jouera des objectifs baissiers à 4041 puis 3975 points.
En mensuel:
Hausse de 2,95% sur le mois.
La construction baissière en bougies des mois de Février et de Mars n'a pas débouché sur une baisse pour le mois d'Avril, malgrè la baisse en début de mois jusqu'au 3860 points, ratrappé par une sucession de 7 journées en forte hausse, causé par la dégradation de la note long terme des US et obligeant la banque centrale américaine à continuer de verser ces dollars gratuit.
Il n'y a pas non plus de validation haussière, la tasse avec anse n'arrive pas a créer assez de puissance haussière.
La situation est neutre entre Ma20 et Ma50 mensuel, elles se rapprochent de plus en plus. La Ma50 est en résistance, elle devrait se situé vers les 4190 points pour le mois de Mai. La Ma20 en support sur 3800 points.
Le point pivot mensuel, pour Mai 2011 est à 4026 points, on clôture Avril au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4190 puis 4274, par contre si on passe en dessous des 4026, on jouera des objectifs baissiers à 3942 puis 3778 points.
La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi08h00: Ventes de détails en Allemagne: prévu à 0,10% publié à -2,10%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% publié à 2,80%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% publié à 9,90%
14h30: PIB Canadien: prévu à 0% publié à -0,20%
14h30: Indice de prix principaux de la consommation US: prévu à 0,10% publié à 0,10%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,50% publié à 0,60%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 67,10 publié à 67,60
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 70 publié à 69,80
18h30: Discours du président Bernanke de la FED
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Arcelor
Principal signal haussier, je ne valide pas encore malgrè la clôture au-dessus des 4060.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
