Lundi 25 Janvier 2016

Clôture: -0,58% à 4311 points

Repli après le rebond de la semaine dernière, cela consolide proprement: CAC40 à -0,58%.

De mauvais chiffres au Japon, puis aux USA, font reculer les indices et le pétrole. C'est une bonne consolidation après le hausse de la semaine dernière, pour le moment, la mise en place du rebond reste active.

Cela reste très volatile et les acheteurs sont très prudents, avec ce canal baissier qui est toujours aussi fort. Le milieu du canal baissier a été touché au plus bas du jour avant un rebond, on reste donc dans sa partie haute, avec un test de l'oblique rouge en objectif, à 4400/4420 points.

Signal d'achat MACD avec cette séance, cet indicateur était baissier depuis le 5 janvier. La note Lobourse du CAC40 n'a pas encore lancé sont signal d'achat, je pense qu'il lui faudrait une clôture au-dessus des 4400 points.

Les 4350 points en résistance pour demain avant la Ma20 qui me fait très peur. Les acheteurs vont devoir acheter les yeux fermés pour franchir ce mur qu'est la Ma20 plongeante, en sachant que le test de l'oblique rouge sera certainement la fin du rebond. C'est comme franchir un champ de ronce pour aller à l'abattoir avec une infime chance de passer au travers, alors est-ce-que cela se tente ? Et avec une éventuelle main tendue de M. Draghi ?

Sous les 4280, on visera les 4200 avec un risque de nouveau plus bas, pour aller chercher le bas du canal sous les 4100 points. Une clôture sous ce milieu de canal baissier me fera vendre des LVC, pour réduire le risque en cas de reprise baissière.

Signal d'achat sur les actions, L'Orèal et Orange.

Signal de vente sur Transgene.

Signal d'achat sur les actions AB Science et Ubisoft.

La note du tableau passe de 45/100 à 35/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 108,4 publié à 107,3
16h30: Indice manufacturier Fed de Dallas: prévu à -15 publié à -34,6
19h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Mardi

15h45: PMI des services aux USA: prévu à 54 après 54,3
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 96,5 après 96,5
22h35: Stocks hebdomadaires de pétrole brut US : après +4,6 millions de barils

Mardi 26 Janvier 2016

Clôture: +1,05% à 4356 points

Fermeture du gap et gros rebond, les acheteurs ont de l'appétit: CAC40 à +1,05%.

La Ma20 arrive toute en puissance, l'heure de vérité arrive, on va bientôt savoir si on va pouvoir franchir les 4400 points ou non. Entre 4350 et 4400 points, c'est une zone dangereuse où beaucoup de vendeur vont vouloir se montrer.

Une mèche haute à 4400 points avant une grosse baisse est possible, on restera très prudent. J'ai vendu des LVC, j'en revendrais si on arrive sur les 4400.

Le pétrole remonte à 32,4$, on surveillera les stats de 22h35 pour les stocks US.

Signal d'achat sur les actions, Danone, Kering, Michelin et Pernod.

La note du tableau passe de 35/100 à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

15h45: PMI des services aux USA: prévu à 54 publié à 53,7
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 96,5 publié à 98,1
22h35: Stocks hebdomadaires de pétrole brut US : après +4,6 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 9,3 après 9,4
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 500 000 après 490 000
16h30: Stocks de pétrole brut US : prévu à +3,452 après +3,979 millions de barils
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% après 0,50%

Mercredi 27 Janvier 2016

Clôture: +0,54% à 4380 points

La Ma20 a été franchit à la clôture, les baissiers abandonnent cette position avancée: CAC40 à +0,54%.

Les baissiers n'ont pas réussi à sauver la Ma20, ils battent en retraite sur l'oblique rouge, haut du canal, qui est un niveau bien plus important à défendre pour que la tendance baissière reste active.

Il y a énormément de chose en jeu pour ces deux dernières séances de la semaine et du mois. Au-dessus des 4380 points vendredi, on sauvera la tendance haussière hebdomadaire et mensuelle, mais cela serait encore mieux de clôturer au-dessus des 4420 points, car on invalidera la baisse qui a commencé en Novembre dernier.

Le pétrole guide toujours les marchés, avec une hausse du baril à 33$ malgré des stocks toujours en hausse aux USA. Mais aujourd'hui, les marchés se sont positionnés en attente d'annonces de la FED, ce soir à partir de 20h.

La Note Lobourse du CAC40 lance son signal d'achat, elle était baissière depuis le 13 Novembre 2015. Les plus prudent attendront une clôture au-dessus des 4420 pour revenir à l'achat. J'estime un premier objectif à 4666 points.

Un test des 4400/4420 est fort probable avant la fin de la semaine, mais la réaction sur cette résistance peut être violente. Il suffit de voir les bougies rouges après le test de cette oblique, en début et fin de mois de décembre 2015. Les baisses qui ont suivis ont été très rapides. (actuellement à 18h15, le France40 est à 4400 points).

J'ai vendu des positions pour prendre mes bénéfices et diminuer mon niveau de risque, je passe de 27% à 34% de liquidité, mais toujours 100% investit à la hausse.

Signal d'achat sur les actions, Cap Gémini, Engie, Essilor, Peugeot, Schneider et Technip.

La note du tableau passe de 35/100 à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 9,3 publié à 9,4
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 500 000 publié à 544 000
16h30: Stocks de pétrole brut US : prévu à +3,452 publié à +8,383 millions de barils
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,50% après 0,50%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

10h30: PIB en Grance-Bretagne pour le T4 2015: prévu à 0,50% après 0,40%
14h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à -0,10% après -0,10%
16h00: Promesses de ventes de logements aux US : prévu à +0,80% arès -0,90%

Jeudi 28 Janvier 2016

Clôture: -1,33% à 4322 points

Test des 4400 points, mais la réaction des baissiers est très brutale dés que l'on touche cette résistance: CAC40 à -1,33%.

Hier soir puis en séance aujourd'hui, le CAC40 a testé les 4400 points; à chaque fois, cela s'est suivie d'une très forte baisse de 100 points. Cela montre que les baissiers ont encore beaucoup de force et que les acheteurs sont déjà en manque d'argument pour poursuivre et casser la tendance baissière.

La formation d'un pic est très probable et on peut s'attendre à un repli sur les 4280 puis 4200, mais il n'y a encore rien de fait. La prochaine séance et la dernière séance du mois, cela devrait être la grande bataille pour franchir les 4400 points.

Situation très périlleuse. On clôture de nouveau sous la Ma20, mais on reste porté par la Ma7, le RSI reste, quant à lui, du côté des baissiers. Un échec des haussiers ici, lancera une baisse avec un objectif à 3900 points.

La hausse du pétrole à 35$ ne suffit pas, avec le secteur bancaire qui est en forte baisse et déjà de grosses prises de bénéfices sur les actions qui ont rebondi ces derniers jours.

La note du tableau passe de 60/100 à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

10h30: PIB en Grance-Bretagne pour le T4 2015: prévu à 0,50% publié à 0,50%
14h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à -0,10% publié à -1,20%
16h00: Promesses de ventes de logements aux US : prévu à +0,80% publié à +0,10%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

07h30: PIB en France pour le T4 2015: prévu à 0,20% après 0,30%
08h00: Ventes au détail Allemagne en mensuel: prévu à 0,50% après 0,20%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France en mensuel : prévu à +0,50% après -1,10%
11h00: Indice des prix annuel en zone Euro: prévu à +0,40% après +0,20%
14h30: PIB US pour le T4 2015 annualisé: prévu à +0,80% après +2%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 45 après 42,9
16h00: Indice Michigan Sentiment: prévu à 93 après 93,3
19h00: Puits de pétrole en activité aux US: après 510

Vendredi 29 Janvier 2016

Clôture: +2,19% à 4417 points

La zone 4400/4420 est atteinte, au bout de ce que l'on peut faire en restant dans le canal baissier: CAC40 à +2,19%.

Rebond en séance sur la Ma20 qui devient un support, même si celui-ci est encore très glissant.

Le pétrole se repli, mais l'euro aussi, ce qui fait en sorte que le CAC n'en souffre pas. Les marchés achètent les bonnes nouvelles pour cette dernière séance du mois, avec de bonnes dépenses de consommation en France et un très bon PMI de Chicago à 55,6 (attendu à 45). Pour les PIB US du quatrième trimestre, c'est très décevant, mais déjà largement pris en compte dans les cours.

Très belle clôture du CAC40. C'est le seule moment où les acheteurs ont pu prendre le dessus sur les vendeurs au niveau des 4400 points, ce qui a exécuté beaucoup de stop de protection et nous fait finir à 4417.

Nous sommes à la toute fin du rebond technique, les haussiers ont mis toutes leurs cartes sur la table: pour poursuivre cette hausse, il va falloir invalider le canal baissier rouge.

Le RSI passe du côté des acheteurs à 50,4, mais il avait aussi dépassé les 50 (à 50,2), lors du pic de fin décembre, juste avant la rechute. Ce n'est donc pas encore tout à fait gagné, un franchissement des 4440 dans les premières séances de Février est nécessaire, une forte baisse en Février encore possible.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: Airbus, Axa, BNP, Crédit Agricole, Essilor, Legrand et Publicis.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: ADP, Atos, Eurofins et Zodiac.

CAC40 En Hebdomadaire:

Poursuite du rebond, on arrive sur la résistance. CAC sur la semaine: +1,85%.

Le rebond technique depuis les 4080 points est terminé, avec +8,2% en 7 séances, c'est quand même assez impressionnant. De retour sur les 4400 points, dans le bas du canal haussier que l’on n’aurait jamais dû casser, pour rester confiant sur la hausse long terme des marchés.

On revient bien au contact, mais le mal est fait, la tendance haussière qui dure depuis 4 ans ne sera plus jamais comme avant, il faut diminuer ces prises de risque à l'achat pour les mois à venir.

Pour la semaine prochaine, le risque d’une rechute est important, il faudrait se hisser au-dessus des 4450 et partir à l'assaut de la Ma20 hebdo plongeante, vers les 4600 points, mais cela va être dur.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4352 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4481 puis 4545 points, par contre si on casse les 4352, on jouera des objectifs baissiers à 4288 puis 4159 points.

En Mensuel:

Mois de janvier cahotique, méche basse sur la Ma50 et clôture au-dessus des 4400 points: -4,75%.

Variation mensuelle exclusivement sous la Ma20, c'est une première depuis 2012 et cela met déjà cette moyenne mobile en position de retournement.

C'est un 3éme rebond sur la Ma50 mensuelle et le sauvetage des 4400 points préserve le support haussier le plus pentu, pourtant, j'ai modifié la pente du canal haussier, car après ce mois, cela va être très compliqué de tenir la cadence. On passe d'une pente a +11% par an, à une pente de +6% par an pour le CAC40, donc pour le moment, cela reste haussier.

Le rebond de fin de mois nous sauve, mais un nouvel assaut de la Ma50 cette année, pourrait nous faire basculer dans une tendance baissière long-terme.

Tant que l'on reste sous la Ma20 mensuelle (4644) et sous le pivot annuel (4666), la situation restera volatile avec un risque de chute sous les 4080 points.

Le point pivot mensuel pour le mois de Fevrier 2016 est à 4362 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4640 puis 4864 points, par contre si on casse les 4362, on jouera des objectifs baissiers à 4138 puis 3860 points.

La note du tableau passe de 40/100 à 80/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 30/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

07h30: PIB en France pour le T4 2015: prévu à 0,20% publié à 0,20%
08h00: Ventes au détail Allemagne en mensuel: prévu à 0,50% publié à -0,20%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France en mensuel : prévu à +0,50% publié à +0,70%
11h00: Indice des prix annuel en zone Euro: prévu à +0,40% publié à +0,40%
14h30: PIB US pour le T4 2015 annualisé: prévu à +0,80% publié à +0,70%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 45 publié à 55,6
16h00: Indice Michigan Sentiment: prévu à 93 publié à 92
19h00: Puits de pétrole en activité aux US: après 510 publié à 498