Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 25 au 29 Juillet 2011 ------------------
Lundi 25 Juillet 2011
Clôture: -0,77% à 3812 points
Test de l'ancienne résistance haute du canal baissier: CAC -0,77%
Forte baisse du secteur bancaire, après le fort rebond de la semaine dernière sur ce secteur: +10%, les actions consolident très fortement et retrace la moitié de la hausse avec des baisses moyenne de 5%. Le second plan d'aide à la Grèce va demander de gros efforts aux banques.
Les politiques américains n'arrivent toujours pas à se mettre daccord pour relever le plafond de leur dette, le temps joue contre eux, et les marchés commencent à douter. L'once d'Or s'envole à 1616 $ , plus haut historique. La pièce de 20 francs or (ou Napoléon) est actuellement coté à 217 euros, mais vu la pénurie d'offre sur cette pièce, la prime est de plus de 10%, cela siginifie que la pièce s'échange actuellement aux environ des 240 euros.
Graphiquement, le CAC resiste plutôt bien, et cela malgrè les fortes baisses des actions bancaires. L'indice ré-intègré de très très peu le canal baissier, cela laisse encore la possibilité d'un scénario de pull-back haussier , si le CAC reste au-dessus des 3810 points demain, on jouera la hausse, l'objectif est à 4000 points, mais invalidation sous les 3800.
La séance est en doji à longue jambe, elle montre de l'incertitude, mais est très mal placé pour indiquer une fin de tendance haussière. On restera tout de même très prudent, surtout sous les 3810.
Le S1 mensuel à 3811 points est aussi un renfort pour le support oblique et la Macd est à une hausse de lancer son principal signal d'achat.
Les stats et les publications de résultats ne sont pas très suivis en cette période, les marchés sont surtout sensibles aux détails du plan d'aide Grèc et à l'échéance qui se rapproche sur le plafond de la dette US.
La note du tableau passe de 60/100 à 30/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 81 après 83
10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévu à 0,20% après 0,50%
16h00: Ventes de logements neufs: prévu à 320 000 après 319 000
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 5 après 3
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(73/100) et STM
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance deveint
à 6 moisNote monte, la tendance deveint
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 26 Juillet 2011
Clôture: -0,66% à 3787 points
Retour dans le canal baissier: CAC -0,66%
La consolidation se poursuit et cela reste encore qu'une simple consolidation, mais les 3745/3750 ne doivent pas être cassé demain. De plus, une clôture sous les 3780/3784 du pivot hebdomadaire en fin de semaine serait un signal baissier moyen-terme.
Les politiques américains ne sont toujours pas d'accord quand aux efforts à faire avant de reléver le plafond de la dette, mais même si l'accord était signé très prochainement, du "bricolage" serait nécessaire pour éviter un défaut des USA.
Le canal baissier n'est plus très pertinent, on évitera de prendre ces bornes comme des supports ou résistances.
Je reste haussier, prenant la consolidation actuelle comme une pause nécessaire avant de rejoindre les 3923 points (R1 hebdomadaire), invalidation si on clôture sous les 3745/3750.
Sur sa lancée, la MACD croise sa ligne de signal et envoi son principal signal d'achat, il y a eu peu de volumes ces deux derniers jour de consolidation, mais se signal ne sera valide qu'une fois les 3830 points dépassé.
Le PIB en Grande-Bretagne est comme prévu par les analystes, à 0,20% , ce qui est faible, ensuite les stats US sont resortis mauvaises. Pour demain, on surveillera les commandes de biens durable aux US à 14h30 et les mouvements sur les indices US après le livre beige à 20h00.
La note du tableau reste à 30/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 81 publié à 86
10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévu à 0,20% publié à 0,20%
16h00: Ventes de logements neufs: prévu à 320 000 publié à 312 000
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 5 publié à -1Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% après 0,70%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 0,40% après 2,10%
20h00: Livre de rapport beige
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Mercredi 27 Juillet 2011
Clôture: -1,42% à 3734 points
Nouvelle baisse, retracement complet du rebond technique: CAC -1,42%
Après le rebond de 6% , la consolidation qui a suivis a atteint 4% , le retracement est complet.
il y a une zone support entre 3705 et 3726 points, mais le support oblique vert va nous attirer, il sera à 3680 pour demain. Il est donc possible que l'on teste les 3680 demain tout en préservant les 3726 points du pivot annuel à la clôture, cela donnerais une bougie de fin de baisse. Sous les 3680, gros risque de décrochage.
L'oblique rouge sera à 3800 points vendredi et je rapelle qu'une clôture cette semaine, sous les 3780 serait un signal baissier pour le mois d'août. Les 3807 de la Ma20 mensuel sont aussi a sauver avant vendredi, mais tant que l'on ne passe pas sous les 3640 points, la tendance long terme restera haussière.
Les statistiques économiques US de 14h30 sont mauvaises, cela pèse sur les marchés, alors qu'ils n'ont pas besoin de cela pour baisser: les marchés restent très tendus, le plan d'aide à la Grèce n'est toujours pas réellement signé et les politiques US ne ce sont toujours pas mis daccord sur les conditions économiques à apporter avant de relever le plafond de leur dette.
L'once d'or a encore fait un plus haut historique à 1628 $, mais semble proche d'un retournement ( 1 once = 31,1 gr. et 1 euro= 1,4373 $ , ce qui fait le gramme d'or pur à 36 euros).
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 30/100 à -10/100, la tendance est extrêmement baissière, possible rebond technique de grande ampleur ou séance de krach.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% publié à 0,10%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 0,40% publié à -2,10%
20h00: Livre de rapport beigeStatistiques pour la
prochaine séance, Jeudi01h50:Ventes au détail au Japon: prévu à -0,50% après -1,30%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 412 000 après 418 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: après 3,698 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à -2% après 8,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à -10/100 (
Jeudi 28 Juillet 2011
Clôture: -0,57% à 3712 points
Support à 3680 préservé: CAC -0,57%
La baisse s'est poursuivit, atteignant les 3669 points au plus bas, soit -5% depuis les plus haut d'il y a 5 séances. On efface la hausse crée par l'accord du second plan d'aide Grècque, les agences de notation dégradent de plus en plus le pays, par contre, aucune d'entre elles ne souhaites dégrader la note des USA, alors que nous sommes à un week-end d'un possible défaut de paiement de la première économie mondiale.
Les marchés restent très inquiet au niveau du plafond de la dette US, mais de bons chiffres sur le chômage et l'immobilier permet un rebond en fin de séance.
Les publications d'entreprises françaises provoquent de très grosse baisses sur certaines actions, aujourd'hui avec Alcatel qui clôture à -15% et Vallourec à -16,8% , hier avec Peugeot: -7% . Cela montre qu'il y a très peu d'acheteur actuellement sur les marchés, période estivale, mais surtout une crainte grandissante sur l'état des économies européennes et américaines.
Le secteur bancaire est en hausse sur la séance, les coûts de l'aide à la Grèce pour le secteur commencent à arriver, par exemple, la perte estimée pour le Crédit Agricole est de 150 millions d'euros, ce qui est largement acceptable et ne correspond en rien à la baisse de capitalisation de 15% de ces dernières semaines, soit plus de 4 milliards d'euros. Bien sûr, il ne faut pas oublier que la baisse du secteur a aussi été amplifié par les nouveaux problèmes de la dette Italienne.
Graphiquement, nous avons touché le support vert à 3680 points, tenté une sortie par le bas, puis rebondit en fin de séance: c'est une bougie de fin de baisse (en marteau) , on validera un retournement à la hausse, une fois le CAC40 au-dessus des 3730 points.
Même configuration que le 16 juin et le 12 juillet dernier, les séances suivantes avaient été haussières de 0,83% et 0,57%.
Sous l'oblique verte, on ouvre un objectif baissier à 3600 points alors qu'au-dessus de l'oblique rouge, on ouvre un objectif haussier à 3940 points, entre ces deux obliques, c'est neutre et on reste très prudent.
Les inscriptions hebdomadaire aux chômage US sont passées sous les 400 000 et les ventes de logements sont en hausse, mais on attend surtout demain, à 14h30, la première estimation du PIB US pour le second trimestre 2011.
La note du tableau passe de -10/100 à 10/100, la tendance reste baissière, début de rebond technique.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi01h50:Ventes au détail au Japon: prévu à -0,50% publié à 1,10%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 412 000 publié à 398 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,705 publié à 3,703 millions
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à -2% publié à 2,40%Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% après 2,70%
14h30: PIB US 1er estimation du T2: prévu à 1,70% après 1,90%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 60 après 61,10
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 64 après 63,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Vendredi 29 Juillet 2011
Clôture: -1,07% à 3672 points
Nouveau plus bas annuel, nouveau rebond en fin de séance: CAC -1,07%
Même séance qu'hier, forte baisse (-2%) puis rebond en fin de séance. Hier le rebond a été possible après les bonnes stats du chômage US, aujourd'hui c'est un discours du Président Obama qui permet un peu d'espoir sur la possibilité d'un accord ce week-end pour le relèvement du plafond de leur dette.
Les marchés ont connu un gros coup de blues après la publication des PIB US, la cotation du CAC40, par euronext, a même dû "se mettre" en incident technique pendant au moins 1 heure. Le S2 mensuel à 3640 a été touché, c'est en dessous que le calcul du CAC a bloqué.
Le PIB US est désastreux, "Le taux de croissance du PIB au premier trimestre a été révisé en forte baisse, à 0,4% contre une précédente estimation de 1,9%" et "le taux de croissance du 2 ème trimestre a été annoncé en estimation à 1,3% au lieu des 1,7% prévus".Les marchés attendent toujours les politiques US, mais la situation en Europe inquiète aussi, les agences de notation ont dégradé les notes de banques espagnoles et ont prévenu qu'elles pourraient dégrader encore la note de l'Espagne.
Graphiquement, nous sommes revenus sur les plus bas touchés avant l'accord du plan d'aide à la Grèce, même situation aujourd'hui avant un accord sur le relèvement du plafond de la dette US.Les 3600 points sont possibles lundi avant l'accord US (plus bas du jour, quand le CAC était bloqué, à 3621 points), ensuite, avec l'accord, un rebond pourrait nous faire remonter sur le haut du canal baissier à 3780 points. Sans l'accord, la cassure des 3600 ouvre un objectif à 3480 points, qui pourraient être atteints avant la fin de la semaine prochaine.
On clôture à 3672 sous le pivot annuel (3726 points), je passe de
En hebdomadaire:
Forte baisse cette semaine: -4,4% , on casse de nouveau le support du canal haussier moyen-terme, que l'on avait sauvé la semaine dernière avec un +3,12% , que l'on avait cassé la semaine précédente avec un -4,78%.
La prochaine semaine va dépendre de la réponse des politiques US, retour sur 3800 avec une possibilité de réintègrer ensuite le canal haussier ou cassure par le bas avec un objectif à 3540 points (support vert baissier).
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3715 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3586 puis 3500, par contre si on passe au-dessus des 3715, on jouera des objectifs haussiers à 3801 puis 3930 points.
En mensuel:
-7,77% sur le mois de Juillet, très forte baisse et clôture sous la Ma20. Il faut remonter à Octobre 2009 pour voir le CAC sous sa Ma20 mensuel.
La situation s'est fortement dégradée, mais le support touché peut faire naître un rebond technique pour le mois d'août, la tendance long-terme a encore une dernière chance de préserver la hausse débutée en 2009.
Tres bon moment d'acheter long-terme pour certains, cassure et fin de tendance long-terme pour les autres, la bataille va être féroce.
Le point pivot mensuel, pour Août 2011 est à 3775 points, on clôture Juillet en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3527 puis 3382, par contre si on passe au-dessus des 3775, on jouera des objectifs haussiers à 3920 puis 4168 points.
La note du tableau reste à 10/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,70% publié à 2,50%
14h30: PIB US 1er estimation du T2: prévu à 1,70% publié à 1,30%. Le taux de croissance du PIB au premier trimestre a par ailleurs été révisé en forte baisse, à 0,4% contre une précédente estimation de 1,9%.
15h45: PMI de Chicago: prévu à 60 publié à 58,80
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 64 publié à 63,70
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
