Lundi 25 Mai 2015

Clôture: -0,50% à 5117 points

Prudence, entre support et étoile du soir: CAC40 à -0,50%.

Baisse de l'Euro de -0,32% et baisse du CAC de -0,50%, pour un jour férié c'est beaucoup.

Les inquiétudes grandissantes ont formés un éventuel pic des prix sur le CAC40: les marchés ont de nouveau les yeux fixés sur la Grèce, dont les caisses sont vides et la montée de l'extrême gauche en Espagne.

Plus bas du jour sur la Ma50, mais belle configuration en étoile du soir, la baisse devrait se poursuivre jusqu'aux 5025 points, cela  sera un excellent creux pour l'anse de la tasse avec anse, donc un point d'entrée pour jouer la hausse et se défaire de quelques BX4.

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 75/100 à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

09h00: CAC40 ouvert ce lundi
15h30: Marchés US fermés

Pour la prochaine
séance: Mardi

14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 0,40% après 0,30%
15h45: PMI des services aux US: prévu à 57 après 57,4
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 95 après 95,2
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 510 000 après 481 000
18h30: Discours de Stanley Fischer, membre du FOMC

Mardi 26 Mai 2015

Clôture: -0,66% à 5083 points

Nouvelle séance de baisse pour une clôture entre la Ma20 et la Ma50: CAC40 à -0,66%.

On clôture juste au milieu d'une zone d'attente entre 5030 et 5130 points, les deux camps s'affrontent durement, mais pour le moment, personne ne gagne.

Cassure de la Ma50 et du pivot mensuel à 5105 points, mais clôture au-dessus du point pivot hebdomadaire après les 10 dernières minutes de forte hausse, on sent la volatilité et que cela peut partir très vite dans un sens comme dans l'autre.

La Ma20 baisse, la MACD baisse et le RSI est juste au-dessus des 50 (à 50,2), c'est le moment idéal pour lancer une nouvelle tendance. On va être très attentif aux prochaines séances, car la tendance des 2 prochains mois, et peut-être plus, ce joue certainement cette semaine, après une sortie valide du range 5030/5130.

L'Euro poursuit sa baisse, sous les 1,09$, alors que de grandes banques Italiennes semblent être à bout de souffle, en manque de liquidité et en recherche d'argent frais.

Le plus probable est un test des 5025/5030 points, cela  sera un excellent creux pour l'anse de la tasse avec anse, donc un point d'entrée pour jouer la hausse et se défaire de quelques BX4.

Analyse technique de l'action Unibail

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 60/100 à 30/100, la tendance passe baissière pour le court-terme. à 35/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 0,40% publié à 0,50%
15h45: PMI des services aux US: prévu à 57 publié à 56,4
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 95 publié à 95,4
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 510 000 publié à 517 000
18h30: Discours de Stanley Fischer, membre du FOMC

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10 après 10,1
08h45: Confiance des consommateurs en France: prévu à 95 après 94

Mercredi 27 Mai 2015

Clôture: +1,95% à 5182 points

Une annonce de la Grèce donne une cassure haussière: CAC40 à +1,95%.

Cassure par le haut et invalidation d'un retour sur les 5030, l'annonce des Grecs, comme quoi il serait proche d'un accord, change tout techniquement, pourtant, c'est encore très vague. Les marchés sont tendus et démarre au quart de tour, c'est haussier au-dessus des 5130 points, mais on reste prudent, les annonces concernant la Grèce devrait être publiés plus souvent au fur et à mesure que l'on approche de la date fatidique, où les caisses seront complétement vides.

On devrait avoir quelques semaines très agités devant nous, avec un biais plutôt haussier, car aucun camps n'a intérêt à ce que la Grèce sorte de la zone Euro ou fasse un défaut de paiement.

Ejection haussière, c'est un début de nouvelle phase haussière, mais on a connu de nombreuses fausse sortie ces derniers temps, donc on attend la prochaine séance et de savoir ce que pensent les Allemands sur cette ébauche d'accord, pour valider la hausse.

Cette forte hausse envoie le CAC40 directement en haut du canal haussier inférieur, dont l'oblique sera à 5215 points demain. Si la pente de ce canal n'est pas assez importante, on cassera ces 5215 pour viser le haut du prochain canal haussier, au-dessus des 5300 points.

La Ma50 de nouveau en support, la Ma20 a stoppé sa baisse, le RSI rebondit sur les 50 et la note Lobourse du CAC40 lance son principal signal d'achat: cela peut devenir très haussier cette affaire, surtout avec un Euro qui reste bas à 1,09$.

Signal d'achat sur les valeurs: Legrand (Objectif à 56 euros, soit un potentiel de +5,86%), Safran (Objectif à 74 euros, soit un potentiel de +10%), Sanofi (Objectif à 100 euros, soit un potentiel de +7,5%), Vinci (Objectif à 60 euros, soit un potentiel de +6,6%) et Solvay (Objectif à 143 euros, soit un potentiel de +11,7%)

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Arkema, Beneteau, Colas, Eiffage et Klepierre.

Analyse de l'action ENGIE (ex: GDF)

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 30/100 à 115/100, la tendance passe en emballement haussier pour le court-terme. à 65/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10 publié à 10,2
08h45: Confiance des consommateurs en France: prévu à 95 publié à 93

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h00: PIB en Espagne pour le T1 2015: prévu à 0,90% après 0,90%
09h00: PIB en G-B pour le T1 2015: prévu à 0,40% après 0,30%
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -6 après -4,6
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 après -3,2
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 270 000 après 274 000
16h00: Promesses de ventes de logements aus US: prévu à 0,90% après 1,10%

Jeudi 28 Mai 2015

Clôture: -0,86% à 5137 points

Poker menteur de la Grèce, ils avaient sûrement trouvé un accord avec eux même, mais pas plus pour le moment: CAC40 à -0,86%.

La commission Européenne n'a pas vu la même avancée dans le dossier, que les Grec eux-mêmes, les marchés accusent le coup, debout sur les freins.

On arrive au bout du processus en Grèce et la volatilité risque d'être très importante dans les prochains jours. Les derniers euros des collectivités arrivent difficilement au ministère des finances, et le gouvernement pourrait avoir quelques problèmes pour payer tous les salaires des fonctionnaires au début du mois de Juin.

Un accord doit être trouvé au plus vite, pour débloquer les 7 milliards d'euros, dernière tranche du second plan d'aide commencé en 2012 et dont la somme total était de 130 milliards. Comme il est toujours impossible à la Grèce de se financer sur les marchés, un troisième plan d'aide sera mis en place et c'est sûrement sur ce point que les négociations coincent, cela sera le feuilleton de cet été.

Graphiquement, on ne valide pas la sortie haussière d'hier, mais on s'y rapproche. En effet, le retour sur les 5130 nous donne l'occasion de faire un pull-back haussier pour en finir avec cet aimant à 5100 points.

Au-dessus des 5050 et des 5130, la tendance reste orienté à la hausse, avec un gros potentiel puisque nous sommes en bas du grand canal vert qui est très pentu.

Pour demain, les stats européennes avant l'ouverture seront importantes pour l'évolution de l'Euro. A 14h30, les analystes attendent un PIB US annualisé pour le T1 2015 en baisse à -0,80%, après les +0,20% de la dernière estimation.

Signal d'achat sur la valeur: Pernor Ricard (Objectif à 120 euros, soit un potentiel de +6,20%).

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

La note du tableau passe de 115/100 à 90/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h00: PIB en Espagne pour le T1 2015: prévu à 0,90% publié à 0,90%
09h00: PIB en G-B pour le T1 2015: prévu à 0,40% publié à 0,30%
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -6 publié à -6
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 publié à -3
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 270 000 publié à 282 000
16h00: Promesses de ventes de logements aus US: prévu à 0,90% publié à 3,40%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Ventes au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,80% après -2,30%
08h45: Dépenses mensuel de consommation en France: prévu à 0,20% après -0,60%
10h00: PIB en Italie pour le T1 2015: prévu à 0,30% après 0,30%
14h30: PIB US annualisé pour le T1 2015: prévu à -0,80% après 0,20%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 53 après 52,3
16h00: Indice Michigan sentiment US: prévu à 89,9 après 88,6

Graphiques et analyse en mensuel:

Après l'étoile filante du mois d'avril, c'est un doji d'incertitude pour le mois de mai: -0,76%.

Baisse de -0,76% sur le mois de mai. Après les 4 mois de hausse de début d'année, les acheteurs se reposent sur ce mois et se demandent ce qu'ils vont faire, alors qu'ils ne parviennent pas à casser par le haut.

Grosse probabilité d'une création d'un sommet, c'est donc un retour sur la Ma20 mensuelle qui sera visé, tant que l'on ne clôture pas un mois au-dessus de l'oblique rouge.

Un retour sur la Ma20 est probable, elle sera à 4550 en Juin, mais il est encore trop tôt pour le jouer, on attendra la cassure des 4880 points.

Le RSI mensuel n'est plus en sur-achat et la borne haute bollinger à 20 mois était en résistance à 5048 points. On surveillera les 5050/5080 en début de mois, car cela restera baissier en dessous.

Je n’ai pas tracé l'oblique qui passe par les sommets 2010,2011 et 2014, mais le niveau reste important pour un repli sans casser la tendance haussière. Ce niveau se situera en Juin à 4760 points, à garder en mémoire pour un possible plus bas en juin.

Le point pivot mensuel pour le mois de Juin est à 5025 points, on clôture juste en dessous, c'est baissier pour Juin. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 4857 puis 4706, par contre si on franchit les 5025, on jouera des objectifs haussiers à 5176 puis 5344 points.

Vendredi 29 Mai 2015

Clôture: -2,53% à 5007 points

Augmentation de la crainte envers la Grèce et PIB américain dans le négatif: CAC40 à -2,53%.

Les marchés poursuivent le repli d'hier, avec une accélération à partir de 14h30 et la publication du PIB US à -0,70%. Le mauvais PMI de Chicago, sous les 50, en a remis une couche à 16h. La baisse du $ par rapport à l'Euro qui a découlé de ces mauvaises stats a renforcé le repli du CAC40, jusqu'à la cassure de la Ma20 et du bas du canal haussier.

Cela fait 2 mois et demi que l'on tient les 5000 points, avec quelques séances de panique en dessous, jusqu'aux 4880 points, mais cette fois, on sort aussi du canal haussier vert.

La semaine prochaine sera certainement très disputé, mais la baisse est devant nous. Je passe mon avis moyen terme de haussier à baissier, tant que l'on reste sous le canal vert, donc sous les 5060 points.

Clôture sous la Ma20, sous la Ma50, le RSI casse les 50, la note Lobourse passe déjà baissière et la MACD est à une baisse de lancer son signal de vente. En fait, on est comme après la séance très haussière de mercredi, à une séance de valider une nouvelle tendance, sauf que mercredi, c'était à la hausse.

Prudence: Signal de vente et de possible emballement baissier sur les valeur Cap Gemini, Carrefour, Crédit Agricole, Danone, EDF, Orange, Pernod, Publicis, Renault, Sanofi, Safran et Vinci et sur les valeurs moyennes: Arkos, Arkema, Bonduelle, TF1, Transgene et Valneva

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Art-price, CIC, Elior et Lectra.

Tableau des dividendes avec correspondance en points de CAC et en % sur le BX4.

En Hebdomadaire:

Baisse pour un retour en zone de vente, les haussiers n'ont plus de jus: CAC sur la semaine: -2,62%.

Retour dans le range rouge, la sortie haussière de la semaine dernière est invalidés.

La Ma20 hebdo sera visée et les 4900/4915 aussi, mais attention, car en dessous, cela pourrait être plus sévère, avec un repli jusqu'à l'oblique verte, bas du canal haussier moyen terme, actuellement à 4600 points.

Ce n'est plus haussier en hebdo depuis 3 semaines, mais les haussiers se débattent comme ils peuvent pour faire bonne figure, une fois trop fatigué, ils laisseront les baissiers descendre.

Le RSI est encore au-dessus des 50, mais n'a pas été aussi bas depuis la seconde semaine de janvier, en passant sous les 50, on validera le retournement.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5069 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4944 puis 4881 points, par contre si on casse les 5069, on jouera des objectifs haussiers à 5132 puis 5257 points.

L'analyse mensuelle sera publiée ce week-end

La note du tableau passe de 90/100 à -5/100, la tendance passe en emballement baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Ventes au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,80% publié à 1,70%
08h45: Dépenses mensuel de consommation en France: prévu à 0,20% publié à 0,10%
10h00: PIB en Italie pour le T1 2015: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: PIB US annualisé pour le T1 2015: prévu à -0,80% publié à -0,70%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 53 publié à 46,2
16h00: Indice Michigan sentiment US: prévu à 89,9 publié à 90,7