Lundi 25 Novembre 2013

Clôture: +0,55% à 4301 points

Gap haussier pour l'ouverture, nous sommes tout proche du haut du diamant: CAC +0,55%.

La résistance à 4300/4315 coïncide avec le haut du diamant, cela doit rester normalement infranchissable, mais dans un marché soutenu par l'argent des banques centrales, il se peut qu'un excès haussier soit en préparation. Le but est toujours de faire lâcher les dernières personnes qui jouent la baissent, avant le départ d'une tendance baissière qui pourrait être très importante.

Seconde clôture de l'année au-dessus des 4300 points, mais nous sommes toujours bloqués sous la résistance.

J'ai racheté les BX4 que j'avais vendus à 4240 points la semaine dernière. Pour moi, la dernière semaine de novembre n'a pas beaucoup d'importance, c'est surtout le mois de décembre que j'attends très baissier, après une cassure par le bas du diamant.

Signal d'achat sur l'action Gemalto (objectif à 85 euros, soit +4%). Petit repli avant nouvelle hausse à prévoir sur l'action Accor.

Analyse technique de l'action Lafarge

La note du tableau passe de 55/100 à 95/100, la tendance est extrêmement haussière à court-terme. à 80/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

16h00: Ventes de logements en attente US: prévu à 1,30% après -5,6%
22h15: Discours de Weidmann, président de la Deutsche Bundesbank

Pour la prochaine
séance: Mardi

14h30: Permis de construire US: prévu à 930 000 après 926 000
14h30: Construction de logements US: prévu à 915 000 après 891 000
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 72,9 après 71,2

Mardi 26 Novembre 2013

Clôture: -0,57% à 4277 points

Fermeture du Gap d'hier et clôture sous la Ma20 à la dernière minutes: CAC -0,57%.

Séance sans direction, toujours dans le diamant. Le gap haussier d'hier a été fermé. Les acheteurs n'ont pas réussi à toucher les 4310/4315 alors que les vendeurs ont surpris tout le monde à la clôture, pour terminer la séance sous la Ma20.

Moins d'un point sous la Ma20 (4277) et moins d'un point au-dessus du pivot hebdomadaire (4278), difficile de faire plus neutre à court-terme. Avec ça, si on prend en compte la fermeture du gap, c'est comme si on avait voulût remettre tous les compteurs à zéro, pour préparer la sortie du range et du diamant.

On sent que la fin du mois et la fin du diamant peut provoquer un gros mouvement dans les prochaines séances, après plus d'un mois de navigation dans ce range très serré. Grosse prudence.

Beaucoup de statistiques US demain, car les marchés américains seront fermés jeudi, pour Thanksgiving.

La note du tableau passe de 95/100 à 15/100, la tendance passe de extrêmement haussière à très baissière pour le court-terme. à 55/100 la tendance est neutre-haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

14h30: Permis de construire US: prévu à 930 000 publié à 970 000
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 72,9 publié à 70,4

Pour la prochaine
séance: Mercredi

10h30: PIB en Grande-Bretagne pour le T3 2013: prévu à 0,80% après 0,80%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% après -0,20%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -1,90% après 3,80%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 330 000 après 323 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,853 après 2,876 millions
15h45: PMI de Chicago: prévu à 60 après 65,9
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 73,5 après 72

Mercredi 27 Novembre 2013

Clôture: +0,36% à 4293 points

Le CAC40 est tout près du haut du diamant: CAC +0,36%.

La fin de la construction du diamant approche et pour qu'il soit valide, il nous faut une sortie par le bas dans les prochaines séances, avec une cassure des 4250 points.

L'indice CAC40 évolue dans un écart qui se réduit de jour en jour, entre la Ma20 journalière et la borne haute du diamant, la sortie se fait attendre. Comme hier, nous avons eu une baisse brutale de plus de 10 points à la clôture, on avait coutume de dire que la séance est pour les traders et la clôture pour les gros investisseurs, si c'est toujours le cas, alors les investisseurs sortent du CAC40 depuis hier ou tout du moins, veulent le faire savoir.

Ma20 et Ma7 sont au même niveau, en support, le CAC40 oscille autour depuis la moitié du diamant, en attendant de prendre une direction. Les indicateurs court-terme du tableau lancent des signaux contradictoires, certains sont positionnés de la même façon qu'après une baisse de 2 semaines, alors que l'on a pas bougé et d'autres sont près à passer haussier. La meilleure chose à faire est de rester à l'écart des marchés, de mon coté, quasiement la moitié de mon portefeuille actions n'est pas investit.

Même si la sortie à la baisse est le plus probable, on n'oublie pas la similitude avec le diamant de 2007, où une fausse sortie à la hausse avaient coincée de nombreux baissiers, qui jouaient un diamant de même type. Le plus haut du diamant (4350 dans notre cas) avaient été testé avant le départ de la grande baisse (voir graph du diamant de 2007) et la semaine après la fausse sortie haussière: (analyses de fin juillet 2007), nous avons eu un départ baissier brutal.

Donc un test des 4350 points est possible pour demain, voir même une ouverture directement à 4350. Tout ça pour coller parfaitement à la similitude, même si je trouve cela très improbable. Dans tous les cas, tout est en place pour le début d'une forte baisse en Décembre.

Les marchés américains seront fermés ce jeudi, pour Thanksgiving et la séance US de vendredi sera écourtée.

Signal d'achat sur l'action Legrand (objectif à 42 euros, soit +3,45%).

Signal de vente (VAD possible) sur les actions Danone (objectif à 51 euros, soit -5%) et Publicis (objectif à 60 euros, soit -7%).

Analyses techniques des actions BNP et Société Générale

La note du tableau passe de 15/100 à 60/100, la tendance passe neutre/haussière pour le court-terme. à 80/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

10h30: PIB en Grande-Bretagne pour le T3 2013: prévu à 0,80% publié à 0,80%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,50% publié à -0,10%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -1,90% publié à -2%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 330 000 publié à 316 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,853 publié à 2,776 millions
15h45: PMI de Chicago: prévu à 60 après 65,9
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 73,5 après 72

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h00: PIB en Espagne pour le T3 2013: prévu à 0,10% après 0,10%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 6,90% après 6,90%
14h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel: prévu à 1,2% après 1,2%
15h30: Les marchés US sont fermés pour Thanksgiving

Jeudi 28 Novembre 2013

Clôture: +0,22% à 4302 points

Le CAC40 a testé le haut du diamant, le franchissement des 4315 semble toujours impossible: CAC +0,22%.

On a fait un troisième test en haut du diamant; l'oblique rouge se renforce encore. Les 4315 semble infranchissable et la baisse devient quasiment certaine, pourtant, il est difficile d'être sûr et certains que les prochaines séances seront baissières.

Habitué a que les marchés nous prennent à contre-courant, on reste en attente.

Actuellement en doji parfait en mensuel, en effet, on a ouvert le 1er Novembre à 4302 points, exactement au même niveau que la clôture de ce soir. La dernière séance du mois de novembre nous donnera peut-être une couleur, pour le sens que prendra le mois de décembre. Neutre à 4302 points, on sera haussier avec une clôture au-dessus et baissier avec une clôture en dessous.

Le RSI est dans un triangle descendant, une hausse demain lancera un signal d'achat, mais au vu de la figure sur cet indicateur et du diamant journalier sur le CAC40, on peut s'attendre à une cassure par le bas et une reprise en main des baissiers, qu'ils ont perdus depuis 5 mois.

Signal d'achat sur l'action Technip (objectif à 80 euros, soit +11,7%).

Analyse de l'action Publicis

La note du tableau passe de 60/100 à 90/100, la tendance passe très haussière pour le court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h00: PIB en Espagne pour le T3 2013: prévu à 0,10% publié à 0,10%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 6,90% publié à 6,90%
14h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel: prévu à 1,2% publié à 1,3%
15h30: Les marchés US sont fermés pour Thanksgiving

Pour la prochaine
séance: Vendredi

00h50: Production industrielle mensuelle Japonaise: prévu à 2% après 1,30%
08h45: Dépenses de consommation mensuelle en France: prévu à 0,20% après -0,10%
11h00: Indice des prix à la consommation en zone Euro annuel: prévu à 0,80% après 0,70%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,20% après 12,20%
15h30: Les marchés US seront ouvert, mais avec une séance écourtée

Vendredi 29 Novembre 2013

Clôture: -0,17% à 4295 points

Le CAC40 a testé le haut du diamant, mais s'est replié sans pouvoir franchir les 4315: CAC -0,17%.

Encore une baisse brutale à la clôture. Alors que toute la séance s'est faite au-dessus des 4300 points, dans un range très serré, les vendeurs sont venus une nouvelle fois vendre leurs actions à la clôture, on finit sous les 4300, à 4295 points.

Le CAC40 est englué dans ce diamant depuis 1 mois et demi, alors que dans le même temps, le Dow Jones américains et le DAX allemand, battent des records de hausse tous les jours, avec 10% de hausse en moins de 2 mois. Ces deux indices sont dans la même situation que lors de l'année 2007, à moins de 5 mois du pic avant effondrement. Déjà à cette époque, le CAC40 n'avait pas suivi la hausse et avait commencé à baisser 5 mois avant les autres indices, c'est-à-dire qu'il pourrait commencer sa baisse en décembre.

Le RSI journalier est en échec sous une oblique, le CAC devrait baisser lors des première séances de Décembre, on visera, dans un premier temps, les 4260 points, puis la Ma50 à 4250, en dehors du diamant.

Signal d'achat sur les actions Crédit Agricole (objectif à 9,80 euros, soit +6%) et Vallourec (objectif à 46 euros, soit +10%).

Analyse de l'action Legrand

En Hebdomadaire:

Sixième semaine d'incertitude sous les 4300/4315 points: CAC sur la semaine: +0,39%.

Les diamants sont éternels, mais en analyse technique, il se termine toujours un jour et ce jour approche.

Toujours dans le diamant, on a testé son haut et son bas cette semaine, mais c'est la fin, car la semaine prochaine est au niveau de la pointe du diamant, à 4300 points.

4240 en support à la baisse, mais cela lancera le principal signal baissier de la MACD, on pourrait donc aller sur les 4150 avant Noël.

La clôture est neutre, il y a désormais autant de probabilité pour un départ haussier que pour ou un départ baissier. Que cela soit à la hausse ou à la baisse, le potentiel est important et l'objectif sera visé dans la première partie de l'année 2014. Nous avons 4750 points à la hausse (prochain retracement de la grande baisse de 2008) ou 3760 points à la baisse (retracement inverse de la hausse 3600 à 4300).

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4295 points, on clôture dessus, c'est neutre, comme la semaine dernière. Si on passe au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4312 puis 4329 points, par contre si on passe sous les 4295, on jouera des objectifs baissiers à 4277 puis 4259 points.

Doji sur les 4300 points, possible pic de prix de plusieurs années: -0,11%.

Mois de Novembre en doji d'incertitude, avec la possibilité d'une formation en étoile du soir, c'est un gros signal baissier pour les mois à venir.

De plus, ce doji se situe à un niveau très important, sur les 4300 points, ce qui lui donne encore plus de force. L'incapacité du CAC40 à franchir les 4300 points, alors que tous les autres indices poursuivent leurs hausses, montre que les investisseurs étrangers se sentent déjà très voir trop investit dans le CAC40, alors que les investisseurs français sont toujours aussi absents et que des ventes de participations de l'Etat, sont pressentit pour 2014, après des ventes d'action de l'entreprise Safran.

Les plus prudents sont 100% liquides sur ces niveaux.

La Ma20 mensuel a croisé la Ma50 mensuel, cela faisait 5 ans que cet indicateur long terme était baissier: une clôture mensuel au-dessus des 4350 points me fera changer d'avis pour le long-terme, je passerais de neutre à haussier.

Voilà ce que j'écrivais en gras, lors de mon analyse mensuel de fin Octobre:

"Une clôture en Novembre au-dessus des 4300, ouvre les 4750 points pour 2014, alors que tant que l'on reste sous les 4300, on jouera la baisse vers le bas de la zone bleu, à 3865 points."

Cela reste vrai pour décembre, car nous somme encore collé aux 4300 points.

Le point pivot mensuel pour le mois de Décembre est à 4287 points, on clôture au-dessus, c'est haussier pour Décembre. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4363 puis 4431, par contre si on passe en dessous des 4287, on jouera des objectifs baissiers à 4219 puis 4143 points.

La note du tableau passe de 90/100 à 60/100, la tendance passe neutre/haussière pour le court-terme. à 75/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

00h50: Production industrielle mensuelle Japonaise: prévu à 2% publié à 0,50%
08h45: Dépenses de consommation mensuelle en France: prévu à 0,20% après -0,20%
11h00: Indice des prix à la consommation en zone Euro annuel: prévu à 0,80% publié à 0,90%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,20% publié à 12,10%
15h30: Les marchés US seront ouvert, mais avec une séance écourtée