Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 26 au 30 Avril 2010 ------------------
Lundi 26/04/10
Clôture: +1,17% à 3997 points:
Retour sur les 4000 points, pull-back baissier à surveiller; CAC40: +1,17%
Ouverture du CAC40 par un gap haussier, mais bloqué ensuite par la Ma20 à 4007 points et la R1 hebdo à 4023 points; le plus haut du jour étant à 4017.
En passant, 4017 est le dernier retracement de la baisse de 4085 à 3907 points.
On passe par-dessus le pivot hebdomadaire, cet indicateur passe
(haussier).
Les volumes sont important pour un lundi, les aides promises à la Grèce donne un peu d'air aux marchés financiers.
La séance du jour en doji, montre une incertitude, de plus ce dernier jour du mois boursiers, qui a pour conséquence des rachats de VAD (vente à découvert), ne doit pas être pris comme un signal haussier.
Le possible pull-back pèse sur la clôture, le CAC terminant au même point qu'il avait ouvert. Je vais suivre cette éventuelle figure baissière, pour cela j'ai fait des achats de BX4 pour jouer une baisse du CAC40, à 4005 points.
Je passe fortement baissier pour le reste de la semaine, invalidation si on clôture au-dessus des 4017 points.
La note du tableau reste à 55/100, la tendance est neutre, légèrement haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi8h00: Indice de prix d'importation allemand:prévu à 1,20% après 1%
15h15: Discours de Mr Trichet
16h00: Confiance des consommateurs US:prévu à 53,70% après 52,50%
15h15: Discours de Mr Bernanke
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Renault
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
sous 50/100 et
Mardi 27/04/10
Clôture: -3,82% à 3844 points:
Très forte baisse; CAC40: -3,82%
La Grèce inquiète les marchés et le Portugal prend le même chemin, avec un dégradation de sa dette. En effet S&P abaisse la note de la dette du Portugal de A+ à A-.
Le pull-back évoqué hier et la hausse sans fondement de lundi (rachat de VAD), amplifie cette séance rouge, qui se termine à -3,82%, soit la plus forte baisse de 2010.
J'ai vendu les BX4 que j'avais acheté à 4005 points, perf brut de +6,6%, vendu quand le CAC40 était sous les 3900 points à -3,3%.
Il me reste encore des BX4, achetés en Mars pendant la hausse, je surveille, car le CAC40 peut soit faire un rebond technique demain, soit refaire la même baisse, la volatilité des marchés repart fortement à la hausse, les bollingers avaient prévenus, désormais elles s'écartent violemment, nous entrons en phase de Krach.
La situation ressemble à janvier, Le Portugal prenant la place de la Grèce. En fait elle ne prends pas sa place, les problèmes s'additionnes trop vite, l'Allemagne qui ne voulais déjà pas aider la Grèce, pourrait encore demander plus de compromis pour ces deux pays, en attendant le prochain.
L'objectif moyen terme pour le CAC40 est à 3550 points, mais je suis préparé à un retour sous les 3000 points avant la fin de l'année, si les pays Européen n'arrivent pas à se mettre d'accord.
Graphiquement, le CAC est passé sous sa Ma50 et la Ma20 baisse, mais on a atteint un support important, suffira t-il a stopper la baisse ? Ce n'est plus l'analyse technique qu'il nous le dira, comme toute période d'excès, les annonces politiques et économiques prennent le dessus. L'analyse technique donne juste des zone a surveiller, puis ensuite, on suit le mouvement.
Sous le pivot hebdomadaire et mensuel, cela passe
La note du tableau passe de 55/100 à 20/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi8h00: Indice de prix d'importation allemand: prévu à 1,20% publié à 1,70%
15h15: Discours de Mr Trichet
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 53,70 publié à 57,90
15h15: Discours de Mr BernankeStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi20h15: Taux d'interêt US: prévu à 0,25% après 0,25%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Mercredi 28/04/10
Clôture: -1,50% à 3787 points:
La chute continue, rebond sur le dernier retracement; CAC40: -1,50%
Nouvelle baisse, mais même dans la panique, le CAC40 trouve des supports et des résistances, il n'est pas encore tombé dans l'excès.
Avec les retracements de fibonacci de la hausse Février/Avril, on trouve l'ouverture du jour aux 50% de retracement: 3815 points, puis le plus bas aux 61,8% de retracement à 3750 points.
Désormais le CAC pourrait osciller assez longtemps entre les 3750 et les 3880 points. Un sortie de cette espace lancera une nouvelle phase, haussière vers les 4080 ou baissière vers les 3550.
Volume important sur la séance, les acheteurs étaient aussi sur place entre 3750 et 3800, le gros des versements de dividendes des entreprises du CAC40 commençant bientôt, les achats à bon compte pour en bénéficier ont été nombreux.
J'ai moi-même vendue des BX4 et acheter quelques actions entre 3750 et 3760 points, après avoir vu ce retour au niveau du dernier retracement.
Clôture à 3787 points, non loin du S1 mensuel (3789), mais en hebdomadaire, le S2 (3835) et devenu résistance, on reste en zone de Krach tant que l'on reste en dessous. Le S3 hebdomadaire est à 3763
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau reste à 20/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi20h15: Taux d'interêt US: prévu à 0,25% après 0,25%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi13h30: Discours de Mr Tricher
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 440 000 après 456 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Ma50 à 3909
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Jeudi 29/04/10
Clôture: +1,42% à 3840 points:
Rebond technique, on tape sur les 3855 points; CAC40: +1,42%
La séance fortement baissière de mardi nous a fait sortir du canal baissier, ce jeudi nous avons testé le bas de canal baissier, pour tenter de le ré-intègrer.
Le marché n'a pas encore réussi à re-franchir cette ancien support devenu résistance, une fois passé on pourra viser les 3880 points.
C'est neutre entre 3815 et 3855 points, mais à la baisse, cela pourrait aller vite, car une fois sous les 3815, on valide un pull-back baissier, le support vert et les 3750 pourrait ne pas tenir lors d'un deuxième assaut baissier.
A la hausse, au-dessus des 3855/3880, le potentiel est assez faible, la Ma50 et le haut du canal baissier devrait être un maximum, avant une nouvelle baisse.
La Ma20 suit le haut du canal baissier, c'est pour le moment la limite de la tendance baissière, car une fois le canal baissier cassé par le haut, la tendance baissière sera stoppé, mais nous n'en sommes pas encore là.
Beaucoup de stats pour demain, les indices de prix pour se rendre compte de l'inflation qui s'installe; à 11h pour l'europe: prévu à 1,40% après 1,40% et à 14h30 pour les US: prévu à 0,90% après 0,50%.
Toujours à 14h30, publication de la première estimation du PIB US pour le 1er trimestre 2010: prévu à 3,30% après les 5,60% du quatrième trimestre 2009.
A 15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 59,8 après 58,8 et à 15h55: l'indice du Michigan: prévu à 71,5 après 69,5
La note du tableau passe de 20/100 à 40/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi13h30: Discours de Mr Tricher
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 440 000 publiè à 448 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: Production industrielle japonaise: prévu à 0,90% après -0,60%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,40% après 1,40%
14h30: Première estimation PIB US 1er trimestre 2010: prévu à 3,30% après 5,60%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,90% après 0,50%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 59,8 après 58,8
15h55: Indice du Michigan: prévu à 71,5 après 69,5
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70L'Oréal
Ma50 à 3912
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Vendredi 30/04/10
Clôture: -0,62% à 3816 points:
En attente entre les 3815 et le bas du canal baissier; CAC40: -0,62%
On ne valide pas encore le pull-back baissier évoqué hier, mais on reste en zone de Krach, sous le canal baissier, qui semble très difficile à ré-intégrè.
Rien de nouveau graphiquement par rapport à hier.
Les prix en Europe continu de monter, l'indice des prix à la consommation prévu à 1,40% a été publié à 1,50%. Le PIB US pour le premier trimestre est un peu plus faible que prévu à 3,20% , mais son indice de prix est conforme à 0,90%. Les bonnes nouvelles sont venues des indices PMI de Chicago et du Michigan, le secteur industrielle semble repartir, mais pour le moment, sans créer d'emplois.
En hebdomadaire:
Semaine très baissière: -3,40% et passage sous la Ma20.
Evolution dans un grand triangle ascendant , la plus part du temps, la sortie se fait par le haut.
La Ma20 hebdomadaire est à 3870/3880 points, une fois dépassée, le CAC devrait tenter un nouveau test des 4080 points.
La Ma50 monte, elle est juste sous les 3700 points, elle donne, avec l'oblique verte, une zone support 3700/3750.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3861 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3705 (Ma50) puis 3593, par contre si on passe au-dessus des 3861, on jouera des objectifs haussiers à 3973 puis 4129 points.
En mensuel:
Le mois d'Avril a été baissier: -3,95%, les marchés sont resté tournés vers la crise en Grèce et sur sa possible propagation à toute l'europe.
Les 4080 points ont une nouvelle fois était testé ce mois et comme en janvier, une forte baisse à suivis.
9 mois que le CAC40 oscille dans un canal haussier, tant que l'on reste à l'interieur, on achète le support et on vend la résistance.
Le point pivot mensuel pour Mai est à 3884 points (c'est un niveau qui a toujours été très important), on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3682 puis 3547, par contre si on passe au-dessus des 3884, on jouera des objectifs haussiers à 4019 puis 4221 points.
La note du tableau passe de 40/100 à 20/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi01h50: Production industrielle japonaise: prévu à 0,90% publié à 0,30%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,40% publié à 1,50%
14h30: Première estimation PIB US 1er trimestre 2010: prévu à 3,30% publié à 3,20%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,90% publié à 0,90%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 59,8 publié à 63,8
15h55: Indice du Michigan: prévu à 71,5 publié à 72,2
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Michelin
Ma50 à 3914
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
