Lundi 26 Octobre 2015

Clôture: -0,54% à 4897 points

Incertitude après la forte hausse, sous une oblique baissière: CAC40 à -0,54%.

Les deux dernières bougies forment un harami baissier, c'est une première alerte baissière à prendre en compte. Séance en doji d'incertitude sous une oblique baissière, parallèle du canal baissier passant par le pic de début août.

On regarde ce qui s'est passé en août, tout en ne sachant pas si on se trouve devant le premier pic avant un nouveau plus haut ou sur le dernier pic avant la baisse. Puis un éventuel 3éme scénario que je préfère, avec un départ haussier vers les 5600 points. C'est encore flou, la publication des premières estimations des PIB du 3éme trimestre devrait nous aider à faire un choix.

Les 4880 sont en support et le gap à 4800 points va attirer les vendeurs. Alors que le but des acheteurs sera d'essayer de ne pas trop s'écarté des 4900 en attendant la Ma20 en renfort.

Depuis le passage des 4730, la situation n'est plus baissière, on profitera donc des replis pour acheter des actions.

Signal d'achat sur la valeur Genfit.

La note du tableau passe de 115/100 à 95/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance passe haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 107,8 publié à 108,2
15h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 550 000 publié à 468 000

Pour la prochaine
séance: Mardi

10h30: 1ére estimation du PIB de G-B pour le T3 2015: prévu à 0,60% après 0,70%
13h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à -1,20% après -2,30%
14h45: PMI des services US: prévu à 55,1 après 55,1
15h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 103 après 103

Mardi 27 Octobre 2015

Clôture: -1,02% à 4847 points

Dédut de baisse et formation d'un pic sous l'oblique rouge: CAC40 à -1,02%.

L'harami baissier d'hier pousse le CAC40 vers le bas, la dernière bougie verte est presque effacée. Les 4840, haut du gap haussier, sont en support, mais si on casse ce niveau, on ira fermer le gap et tester le support oblique à 4790/4800 points.

Cela reste haussier et un rebond pour un nouveau sommet devrait se mettre en place, mais pour le moment, les investisseurs attendent les remarques de la FED, ce soir à 19h. Les statistiques US et Anglaises ne sont pas très bonnes, laissant craindre de mauvaises ventes pour les fêtes de fin d'année.

Le pétrole continu sont replis et les pétrolières lestent le CAC40: il n'arrive plus à profiter de la baisse de l'Euro.

Sous les 4840, il y a un risque de basculement vers une nouvelle tendance baissière et la stratégie 4h pourrait lancer un premier signal de vente. Les objectifs de cet éventuelmouvement seront 4600 points puis 4350 points. Un rebond sur les 4600 (ancienne borne haute du canal baissier), donnerait la même configuration qu'en août dernier, pour un rebond de 4600 à 5100 points.

Signal de vente sur les actions: Coface et Derichbourg.

La note du tableau passe de 95/100 à 80/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 85/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 65/100, la tendance passe haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

10h30: 1ére estimation du PIB de G-B pour le T3 2015: prévu à 0,60% publié à 0,50%
13h30: Commandes de biens durables mensuel aux US: prévu à -1,20% publié à -1,20%
14h45: PMI des services US: prévu à 55,1 publié à 54,4
15h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 103 publié à 97,6

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs en Allemagne: prévu à 9,4 après 9,6
19h00: Communiqué du FOMC
19h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt : prévu à 0,25% après 0,25%

Mercredi 28 Octobre 2015

Clôture: +0,90% à 4890 points

Rebond et retour juste sous les 4900 points, sous la résistance oblique: CAC40 à +0,90%.

La BCE fait le service après-vente pour redire qu'elle est prête à allonger la période du QE si nécessaire, puis dans l'après-midi, la baisse des stocks de pétrole US a redonné de l'appétit aux acheteurs.

Hausse de 4% sur le pétrole, les actions du secteur progressent et l'attente de la FED ce soir semble vouloir être dans le sens des haussiers, on surveillera les marchés après 19h.

On attend demain, à 13h30, l'ampleur du ralentissement de la croissance aux US, avec un PIB du 3éme trimestre annualisé attendu à seulement +1,6%, après les +3,9% du second trimestre.

Les 4840 ont tenu, donc pas de signal de baisse, mais on reste prudent, car tant que le CAC40 évolue sous les 4900 points, la hausse est stoppée.

Analyses des indices US

Signal de vente sur l'action Total (Objectif à 40 euros soit un potentiel de -9%).

La note du tableau passe de 80/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs en Allemagne: prévu à 9,4 publié à 9,4
19h00: Communiqué du FOMC
19h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt : prévu à 0,25% après 0,25%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h55: Taux de chômage en Allemagne: prévu à 6,4% après 6,4%
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -8 après -7,1
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 après -2,2
13h30: 1ére estimation du PIB US pour le T3 2015: prévu à 1,6% après 3,9%
13h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 263 000 après 259 000
15h00: Promesses de ventes de logements aux US: prévu à 1% après -1,4%

Jeudi 29 Octobre 2015

Clôture: -0,10% à 4885 points

3éme séance entre les 4850 et les 4900 points, aucun camps ne veut prendre le risque de sortir: CAC40 à -0,10%.

Après le BCE, c'est la FED qui rassure les marchés, cela empêche la baisse, mais cela n'enclenche pas la hausse. Nous sommes encore coincé: les mouvements se font sur 2 ou 3 séances entre des périodes stagnantes de 2 ou 3 semaines dans des ranges de plus en plus serré.

En septembre, on est restait coincé pendant 3 semaines entre 4500 et 4700 (200 points), début octobre, on est restait coincé pendant 2 semaines entre 4600 et 4700 (100 points) et cela va faire 1 semaine que nous sommes coincé entre 4850 et 4900 (50 points).

On peut s'attendre à un mouvement brutal d'au moins 200 points dans les prochaines séances et je préfère la hausse, avec la Ma7 en soutien et la Ma50 qui commence à monter. Invalidation de la hausse sous les 4800/4820.

Le PIB US annualisé est descendu de +3,9% à +1,5% et les ventes de logements sont en baisse, avec un indice des prix à la consommation annuelle attendu à +1,3%, la FED n'est pas bousculé pour remonter ces taux rapidement. Beaucoup de statistique demain pour le dernier jour du mois, tout est possible et on suivra le mouvement si on sort du range 4840/4910.

Signal d'achat sur la valeur moyenne Exel Industries.

La note du tableau reste à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h55: Taux de chômage en Allemagne: prévu à 6,4% publié à 6,4%
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -8 publié à -8
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -3 publié à -2
13h30: 1ére estimation du PIB US pour le T3 2015: prévu à 1,6% publié à 1,5%
13h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 263 000 publié à 260 000
15h00: Promesses de ventes de logements aux US: prévu à 1% publié à -2,3%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Ventes au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,4% après -0,4%
08h45: Dépenses de consommation des ménages mensuel en France: prévu à 0,2% après 0%
09h00: 1ére estimation du PIB Espagnole pour le T3 2015: prévu à 0,8% après 1%
11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,90% après 0,90%
11h00: Inflation annuelle avec énergie en zone Euro: prévu à 0,10% après -0,10%
13h30: Dépenses des ménages aux US: prévu à 0,20% après 0,40%
14h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 49 après 48,7
15h00: Indice Michigan Sentiment US: prévu à 92,5 après 92,1

Vendredi 30 Octobre 2015

Clôture: +0,24% à 4897 points

4éme séance entre les 4850 et les 4900 points, indécision totale: CAC40 à +0,24%.

Rien de nouveau, les chiffres sont mauvais et les marchés ne savent plus s’il faut s'en réjouir. La forte hausse surprise du PMI de Chicago, à 56,2 (attendu à 49) laisse les investisseurs perplexes, c'est un doji d'incertitude juste sous les 4900 points.

Dans le rouge tout l'après-midi, le CAC40 finit dans vert avec de gros achat de fin de mois. Les baissiers préfèrent rester à l'écart avant le week-end et une possible ouverture lundi au-dessus de l'oblique rouge.

La Ma100 stagne à 4788 points, on la visera si on casse les 4840, pour fermer le gap et repartir à la hausse.

La note lobourse du CAC40 passe sous les 30, en emballement haussier, comme le 30 janvier dernier. En emballement haussier, tout est possible, une hausse forcée de plusieurs mois comme un retour à la baisse, mais plus on rentrera dans cette zone d'emballement, plus il sera difficile de se retourner à la baisse. Il va maintenant falloir, à tout prix, éviter de jouer la baisse tant que l'on restera dans cette zone d'emballement haussier et ne pas se jeter sur les premiers signaux de retournement à la baisse venue.

Le CAC40 est restait coincé toute la semaine dans un range serré, il reste moins de 3 séances aux investisseurs pour prendre une décision.

En Hebdomadaire:

Grosse incertitude et formation d'une étoile sous la résistance. CAC sur la semaine: -0,53%.

Comme en journalier, c'est un doji d'incertitude sous l'oblique. C'est la même oblique qu'en journalier, elle est costaud et pourrait nous renvoyer sur les 4780/4800 points la semaine prochaine.

Le passage des 4900 devient de plus en plus incertain, mais les indicateurs restent orientés à la hausse. La hausse est toujours le scénario le plus probable, mais si on ne casse pas les 4900 rapidement, on ne pourra pas tenir les 4850 encore une semaine entière.

La Ma20 et la Ma50 qui vont se rejoindre vont devenir un gros support, mais un gros support comme ça a aussi tendance à attirer les baissiers.

La MACD hebdo lance son signal d'achat et le RSI reste au-dessus des 50, il ne reste plus qu'à valider la hausse vers les 5400 points avec une clôture vendredi prochain au-dessus des 4900.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4887 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4933 puis 4970 points, par contre si on casse les 4887, on jouera des objectifs baissiers à 4850 puis 4804 points.

En Mensuelle:

Très forte hausse sur le mois d'octobre, presque 10% et franchissement des 4800 points: +9,93%.

Plus forte hausse mensuelle depuis le rebond de 12% du mois d'avril 2009, lors du creux des marchés au plus fort de la crise, cela montre l'ampleur et la force du mouvement de ce mois.

Les acheteurs sont revenus en force, ce qui confirme la validité du support oblique et donc de ce grand canal haussier mensuel. Après un mois en dessous, on retourne au-dessus de la Ma20 mensuelle, elle monte toujours, c'est haussier. Le RSI est toujours restait au-dessus des 50: les investisseurs haussier à long-terme ont toujours eu la main.

En franchissant les 4800 points, les acheteurs se sont mis en position pour faire de nouveaux plus haut et de dépasser la zone des 5200 points, déjà touché en début d'année.

Tant que l'on reste au-dessus des 4800 points, on jouera la hausse.

Le point pivot mensuel pour le mois de Novembre est à 4743 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5100 puis 5304 points, par contre si on casse les 4743, on jouera des objectifs baissiers à 4539 puis 4182 points.

La note du tableau reste à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Ventes au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,4% publié à 0%
08h45: Dépenses de consommation des ménages mensuel en France: prévu à 0,2% publié à 0%
09h00: 1ére estimation du PIB Espagnole pour le T3 2015: prévu à 0,80% publié à 0,80%
11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,90% publié à 1%
11h00: Inflation annuelle avec énergie en zone Euro: prévu à 0,10% publié à 0%
13h30: Dépenses des ménages aux US: prévu à 0,20% publié à 0,10%
14h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 49 publié à 56,2
15h00: Indice Michigan Sentiment US: prévu à 92,5 publié à 90