Lundi 26 Septembre 2016

Clôture: -1,80% à 4407 points

Gap baissier: directement de retour dans le canal baissier avec une cassure de la Ma20 et de la Ma50: CAC40 à -1,80%.

Hausse de l'Euro à 1,13$ avec les bons chiffres Allemand et forte baisse du secteur bancaire dans le sillage de la Deutsche Bank et de Unicredit, c'est un coup dur pour le CAC40, très exposé aux banques et à l'Euro.

La grande Banque Allemande, déjà fragilisé après des résultats 2015 en perte de 7 milliards d'euros, devra s'acquitter d'une amende venant des Etats-Unis dans le dossier des subprimes. Cette amende pourrait atteindre 14 milliards de dollars et l'Etat Allemand refuserait toute aide, alors que la banque a déjà prévu de supprimer 9 000 postes dans le monde. L'action a perdu 7% aujourd'hui, à un plus bas historique.

Dans le même temps, la banque Italienne en très grande difficulté, Unicrédit, souhaite lever 15 à 16 milliards d'euros, avec des ventes d'actifs et une augmentation de capital.

Graphiquement, tout a changé. Le CAC40 était revenu dans son canal haussier, mais désormais, nous sommes dans le canal baissier, sous les moyennes mobiles, avec un objectif à 4330 points. En hebdomadaire, on fait le même lundi qu'il y a deux semaines, avec une ouverture directement sous la Ma50 hebdo, on avait ensuite fini la semaine à 4330 points.

Signal de vente sur l'action Valéo.

La note du tableau passe de 75/100 à 15/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 45/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne prévu à 106,4 publié à 109,5

Pour la prochaine
séance: Mardi

16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 99 après 101,1

Mardi 27 Septembre 2016

Clôture: -0,21% à 4398 points

Gap haussier pour une ouverture au-dessus de la Ma50, puis forte pression baissière à partir de 11h du matin: CAC40 à -0,21%.

Les haussiers ont réussi à ouvrir au-dessus de la Ma50, mais les baissiers sont revenus en force. La baisse du matin a envoyé le CAC40 jusqu'à 4380 points, puis on a assisté à un creux à 4360 points avant l'ouverture des marchés US.

Un rebond en fin de séance permet de revenir au contact des 4400 points, mais on reste clairement baissier dans le canal rouge.

Baisse du pétrole avant la conclusion de la réunion de l’OPEP, où l'Iran ne veut pas faire stagner sa production. Puis poursuite de la baisse du secteur bancaire où les investisseurs sont de plus en plus méfiants.

La note du tableau passe de 15/100 à 10/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 99 publié à 104,1

Pour la prochaine
séance: Mercredi

14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,40% après 1,30%
16h00: Audition de Yellen, présidente de la Fed
16h00: Réunion de l'Opep
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 2,753 après -6,20 millions de barils
16h30: Discours de Draghi, président de la BCE

Mercredi 28 Septembre 2016

Clôture: +0,77% à 4432 points

Tentative de rebond en haut du canal baissier, pour éviter de sombrer vers les 4330: CAC40 à +0,77%.

Bougie rouge avec une mèche basse hier, aujourd'hui c'est l'inverse, nous avons une bougie verte avec une mèche haute.C'est un balayage avec une forte volatilité, comme si les haussiers se débataient pour sortir du piège tendu par les baissiers.

D'un côté, les haussiers veulent sortir par le haut le plus vite possible et tenter de faire une clôture mensuelle au-dessus des 4480 points, soit dans le canal vert. De l'autre côté, les baissiers veulent relancer la baisse dans le canal rouge pour tenter une énième fois de casser la Ma50 mensuelle, situé à 4300 points.

Les Ma20 et Ma50, sont depuis plusieurs séances à l'horizontale. La MACD se stabilise, le RSI est à 50 et on clôture juste sur la Ma50 journalière, c'est très neutre pour le moyen terme et nous sommes au milieu d'un range 4300/4550.

La note du tableau passe de 10/100 à 30/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,40% publié à -0,40%
16h00: Audition de Yellen, présidente de la Fed
16h00: Réunion de l'Opep
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 2,753 publié à -1,88 millions de barils
16h30: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Jeudi

14h30: PIB du T2 2016 annualisé aux USA: prévu à 1,30% après 1,10%
16h00: Promesses de ventes de logements US: prévu à 0,30% après 1,30%
22h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Jeudi 29 Septembre 2016

Clôture: +0,26% à 4443 points

Tentative de retour dans le canal vert avec la hausse du pétrole, mais cela ne tient pas: CAC40 à +0,26%.

Le pétrole revient sur les 50$ avec l'accord trouvé à l'OPEP. Ce cartel de pays producteurs va réduire sa production et ainsi faire remonter les prix. Les actions Total et Technip en profitent, avec des hausses de 4,15% et 7,57%.

Ces hausses ont permis de revenir dans le canal haussier vert, mais les vendeurs sont revenus à l'assaut et ont réussi à revenir in extrémiste, dans le canal baissier rouge.

Ma20 à 4449 et Ma50 4433, la séance de demain, dernière du mois, risque d'être très suivit. On surveillera les 4480 en objectif et les 4448: niveau d'ouverture du mois de septembre.

Graphiquement, j'ai déjà préparé un nouveau canal baissier, avec une oblique passant par les 3 derniers sommets.

La note du tableau passe de 30/100 à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

14h30: PIB du T2 2016 annualisé aux USA: prévu à 1,30% publié à 1,40%
16h00: Promesses de ventes de logements US: prévu à 0,30% publié à -2,40%
22h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Pour la prochaine
séance: Vendredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 50,1 après 50
08h00: Ventes au détail mensuelle en Allemagne: prévu à -0,30% après 1,70%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France: prévu à 0,50% après -0,20%
14h30: Indice des prix à la consommation des ménages annuel aux US: prévu à 1,70% après 1,60%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 52 après 51,5
16h00: Indice Michigan sentiment: prévu à 90 après 89,8

Vendredi 30 Septembre 2016

Clôture: +0,10% à 4448 points

Encore un gros trou d'air, mais clôture en haut du canal baissier, entre la Ma20 et la Ma50: CAC40 à +0,10%.

Séance très volatile, avec une ouverture en gap haussier et un plus bas à 4342 points (-2,30%), après les craintes renouvellées hier soir sur la banque Deutsche Bank.

Puis les acheteurs sont progressivement revenus en cours de séances, avec de bons chiffres aux USA, pour finir avec un CAC40 dans le vert après l'annonce d'un accord entre la banque Allemande et les autorités américaine. En effet, les deux parties se sont mis d'accord pour ne pas aller jusqu'au procès contre une amende de 5,4 milliards de $ au lieu des 14 milliards de $ maximum évoqué la semaine dernière.

Le plus bas à 4342 est proche du support et de l'objectif baissier, mais en même temps si loin pour pouvoir avoir la lucidité et prendre le risque d'acheter sur ce niveau. Ensuite, la clôture est comme hier, entre la Ma20 et la Ma50, mais on sort légèrement par le haut du canal baissier.

La clôture à 4448 est exactement le niveau d'ouverture du mois de septembre, ce qui nous donne un doji parfait en mensuel, montrant l'incertitude et la volatilité énorme de ce mois.

FED, BCE, Elections US, Brexit, Deutsche Bank, Unicredit, sans oublier la faillite de l'armateur Hanjin Shipping dont 85 cargos sont en attente en mer, avec leurs conteneurs de marchandises pour les fêtes de fin d'année. Les 500 000 conteneurs concernés contiennent, selon les estimations, 12 à 14 milliards de dollars de marchandise. Il y a vraiment de quoi être fébrile pour les 3 prochains mois.

La note du tableau passe de 30/100 à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

CAC40 En Hebdomadaire:

Ouverture et clôture de la semaine sur la Ma50. CAC sur la semaine: -0,90%.

Nous avons de nouveau traversé la zone Ma20/Ma50 de part en part, avec un plus haut au-dessus de la Ma50 et un plus bas sous la Ma20.

Clôture 7 points sous la Ma50, on fait bien une clôture dans la zone neutre et l'incertitude continue.

Les haussier ont tout fait, en cassant par le haut le canal baissier en juillet et en préparant un joli canal vert, mais cela fait 10 semaines que l'on en fait rien emmêlé, englué, camisolé dans de cette zone Ma20/Ma50.

Pourtant, les 5000 points nous tendent les bras mais on ne veut pas y aller, impossible actuellement de sortir de ce nid douillet, le risque et si grand dehors. Puis il ne faudrait pas que notre premier envol se termine par terre.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4431 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4521 puis 4594 points, par contre si on casse les 4431, on jouera des objectifs baissiers à 4358 puis 4268 points.

L'analyse mensuelle sera publiée avant dimanche soir.

La note du tableau passe de 75/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 6/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 50,1 publié à 50,1
08h00: Ventes au détail mensuelle en Allemagne: prévu à -0,30% publié à -0,40%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France: prévu à 0,50% publié à 0,70%
14h30: Indice des prix à la consommation des ménages annuel aux US: prévu à 1,70% publié à 1,70%
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 52 publié à 54,2
16h00: Indice Michigan sentiment: prévu à 90 publié à 91,2