Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 27 Juin au 1er Juillet 2011 ------------------
Lundi 27 Juin 2011
Clôture: +0,31% à 3796 points
Test des 3800, mais impossible de passer au-dessus: CAC +0,31%
Les marchés restent très prudent sous les 3800, impossible de franchir les 3808 points du pivot hebdomadaire (plus haut à 3803), mais n'arrivent pas non plus à baisser durablement sous les 3780 points (plus bas à 3769).
3750/3780 est une zone d'achat dans un canal baissier, donc assez risqué. Pour le court-terme et au-dessus des 3808, on jouera la hausse vers la Ma20, actuellement à 3851 points et demain vers les 3840. Pour le moyen-terme, on attend de dépasser les 3880 points pour revenir acheteur.
3750/3880, en zone neutre, travaillé par les marchés depuis 3 semaines. Fin de canal baissier pour certains, prémices d'un changement de tendance long-terme pour les autres. La sortie par le bas, sous les 3726 points, ouvre des perspectives baissières vers 3080/3130 alors qu'un rebond à partir d'ici, ouvre les 4500 points pour la fin de l'année. L'analyse technique nous donne des seuils et des objectifs, mais c'est quand même l'économie réelle, les réponses données aux crises des dettes et les résultats qui en découleront, qui donneront un sens aux marchés, on attend toujours les détails du plan d'aide à la Grèce, ainsi que les réactions du peuple grec.
La note Lobourse du CAC40 est proche de son principal signal d'achat, je le validerai en cas de clôture au-dessus des 3880 points, mais une clôture au-dessus des 3808 pourrait déjà être un gros signal de rebond pour le mois de juillet.
Demain, 3éme estimation du PIB de Grande-Bretagne pour le 1er trimestre 2011, puis à 16h00, confiance des consommateurs US et indice de la Fed de Richmond. Il y aura un discours de M. Trichet à 20h45.
La note du tableau passe de 0/100 à 25/100, la tendance reste baissière.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Lundi14h30: Revenus aux US: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: Dépenses personnels aux US: prévu à 0,10% publié à 0%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: 3éme Estimation du PIB de G-B pour le 1er trim. 2011: prévu à 0,50% après 0,50%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 60,30 après 60,80
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à -2 après -6
20h45: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
Analyses techniques- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 22 valeurs en L'Orèal (11/100) et STM (96/100) 18 valeurs en
Points pivots pour Mardi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances 3789 3775 (-0,54%) 3755 (-1,07%) 3809 (+0,36%) 3823 (+0,72%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 3620 points Resistance à surveiller 4080/4100 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3851 Ma50 à 3942 Ma20 < Ma50: tendance 3808 points, les cours sont en dessous: tendance: 4009 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD stagne: Neutre
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 65Note baisse, la tendance devient
Note Lobourse
à 6 mois 63,85Note monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 28 Juin 2011
Clôture: +1,46% à 3851 points
3808 sauté à l'ouverture, la Ma20 à 3843 est dépassée: CAC +1,46%
Belle poursuite du rebond, les 3808 ayant été franchis dès l'ouverture (3810), la Ma20 a été visée et atteinte à 3843 points. Ensuite, sur sa lancée, le CAC a fait un plus haut à 3867 points en excès haussier, au-dessus de la R1 hebdo (3861).
On se rapproche de la fin du mois et des 3880 points de la résistance noire, les marchés se préparent à une forte hausse pour juillet, mais la situation en Grèce, n'étant toujours pas clarifiée, les investisseurs patientent, sans réussir à cacher leurs intentions haussières, alors que le vote des députés grecs semble acquis.
Le pivot hebdo à 3808 devient support et il y a déjà eu un pull-back dessus en séance, on a donc validé ce support et le passage de cet indicateur à la hausse.
La Ma20 devient support, mais elle baisse encore beaucoup trop pour faire la différence en cas de baisse demain. Les 2 séances très baissières du 1er et 2 juin vont être retirées du calcul de la Ma20 demain et jeudi, cela permettra à la moyenne mobile 20 jours d'arrêter de baisser et de devenir un bon support, bien sûr, il faut que CAC arrive à rester au-dessus en attendant.
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal d'achat, je le validerai en cas de clôture au-dessus des 3880 points, mais comme écrit hier, une clôture au-dessus des 3808 pourrait déjà être un gros signal de rebond pour le mois de juillet.
Dans tous les cas, c'est la séance de demain qui va valider ou non cette hausse, car la configuration ressemble à celle connue le 31 mai dernier, avec une forte baisse le lendemain, en englobante baissière, puis un décrochage par gap baissier la séance suivante.
Calendrier des dividendes : Publicis détache son dividende à l'ouverture du jeudi 30 juin, il faut avoir les actions ce mercredi 29 juin à la clôture pour pourvoir le recevoir. 0,70 euros (1,84% de rendement).
Discours de M. Trichet à 20h45, puis pour demain à 1h50, la production industrielle japonaise: prévu à 5,50% après 1,60%, le redressement d'après tsunami s'affirme. Les ventes de détails espagnoles sont attendues en forte baisse, à -4% puis les ventes de logements US, à 16h, attendues en hausse de 0,80% après la chute de -11,60% du mois dernier.
La note du tableau passe de 25/100 à 50/100, la tendance devient neutre, encore une hausse pour passer haussière.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Mardi10h30: 3éme Estimation du PIB de G-B pour le 1er trim. 2011: prévu à 0,50% publié à 0,50%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 60,30 publié à 58,50
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à -2 publié à 3
20h45: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi01h50: Production industrielle Japonnaise: prévu à 5,50% après 1,60%
09h05: Ventes de détail espagnoles: prévu à -4% après -2%
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 0,80% après -11,60%
Analyses techniques- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 14 valeurs en Accor (72/100), Crédit Agricole (84/100), Danone (19/100), EDF (72/100), Saint Gobain (91/100), Sanofi (55/100), Société Générale (72/100) et Vivendi (65/100) 26 valeurs en
Points pivots pour Mercredi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances 3842 3816 (-0,93%) 3780 (-1,87%) 3878 (+0,67%) 3904 (+1,35%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 3620 points Resistance à surveiller 4080/4100 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3843 Ma50 à 3939 Ma20 < Ma50: tendance 3808 points, les cours sont au-dessus: tendance: 4009 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD monte:
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal d'achat
Note 1 mois < 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 61,55Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 63,95Note monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mercredi 29 Juin 2011
Clôture: +1,88% à 3924 points
Plan d'austérité voté en Grèce, les marchés sont soulagés: CAC +1,88%
Le plan d'austérité a été voté par les députés grecs: hausse d'impôts, réduction des dépenses de l'Etat et privatisation (voir le détail du plan d'austérité).
4% de hausse en 3 séances, les 3880 enfin dépassés et le CAC40 sort par le haut de son canal baissier, la tendance baissière est finie. La prochaine hausse pourrait avoir besoin de quelques séances de consolidation pour se mettre en place et il ne faudrait pas qu'un nouveau canal moins pentu (en bleu clair) serve de relais à la baisse.
La Bollinger20+ situé à 3923, la R2 hebdomadaire est situé à 3938, la Ma50 (en rose) est situé à 3940 et les 50% de retracement de la baisse mai/juin est situé à 3940 points, cela fait beaucoup de résistance importante dans un ci petit espace, le CAC va avoir besoin de souffler, au moins pour attendre que la Ma20 se redresse.
On valide la hausse d'hier et donc tous les signaux haussiers moyen-terme, je valide le principal signal d'achat de la note lobourse du CAC40, on cherchera maintenant des points d'entrée pour jouer la hausse, sur tout repli et/ou dès la cassure des 3940 points.
La Ma50, que l'on a approchée aujourd'hui, change de sens, elle monte légèrement, cela montre qu'elle pourrait être d'une résistance faible.
Calendrier des dividendes : Lafarge détache son dividende à l'ouverture du vendredi 1 juillet, il faut avoir les actions ce jeudi 30 juin à la clôture pour pourvoir le recevoir. 1 euros (2,35% de rendement).
Demain , discours de M. Trichet à 9h00, puis les statistiques sur l'emploi US à 14h30, pour finir par le PMI de Chicago à 15h45.
La note du tableau passe de 50/100 à 70/100, la tendance devient haussière.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Mercredi01h50: Production industrielle Japonnaise: prévu à 5,50% publié à 5,70%
09h05: Ventes de détail espagnoles: prévu à -4% publié à -5,80%
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 2,40% publié à 8,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0,70% après 0,30%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 1% après -1,60%
09h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% après 7%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,80% après 2,70%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 après 429 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,690 après 3,697 millions
15h45: PMI de Chicago: prévu à 54 après 56,60
Analyses techniques- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Danone (29/100) 7 valeurs en Axa (61/100), Bouygues (86/100), Carrefour (76/100), France Télécom (71/100), LVMH (50/100), PPR (45/100), Schneider (85/100) et Vinci (72/100) 33 valeurs en
Points pivots pour Jeudi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances 3909 3883 (-1,04%) 3842 (-2,07%) 3950 (+0,67%) 3976 (+1,34%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 3620 points Resistance à surveiller 4080/4100 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3841 Ma50 à 3940 Ma20 < Ma50: tendance 3808 points, les cours sont au-dessus: tendance: 4009 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD monte:
La note Lobourse du CAC40 valide son principal signal d'achat
Note 1 mois < 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 57,3Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 63,8Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Jeudi 30 Juin 2011
Clôture: +1,48% à 3982 points
Poursuite du rebond, les marchés sont satisfait du plan d'austérité voté en Grèce: CAC +1,48%
La zone des 3938/3940 a joué son rôle de résistance jusqu'à 15h30, ensuite un nouveau vote positif en Grèce a libéré cette zone résistante. Une fois les 3940 passés, la hausse du CAC40 a été rapide, on clôture au plus haut à 3982 points, proche du dernier retracement (3987 points).
+5,4% de hausse en 4 séances, rarement un tel décollage s'est terminé plus bas que le dernier pic de hausse, (ici à 4137 points), mais on reste prudent, cela va dépendre des marchés, s'ils souhaitent ou non mettre les problèmes de dette des USA sur le tapis début juillet, ou s'ils vont attendre fin juillet.
Tout a été franchi avec une facilité déconcertante et les acheteurs n'ont pas réellement eu besoin de mettre des forces dans ce rebond, les volumes d'échanges sont restés faibles, le potentiel haussier reste intact.
La Ma20 remonte et la Ma50 est franchie. La Ma20 hebdomadaire est à 3974 points, on la surveillera pour demain, pour le moment, on clôture au-dessus.
La Bollinger 20+ est explosée, située à 3946 points, le CAC est en surchauffe de 30 points à très court-terme et c'est très très rare, cela implique soit une forte consolidation, soit une poursuite de l'euphorie haussière, mais très très rarement une séance d'attente.
Je pense qu'il est peu probable que l'on franchisse les 3987 points avant un retour en consolidation sur 3940 et 3992, c'est pour cela que j'ai acheté des BX4 à 3966 pour jouer un repli, mais la puissance du rebond est importante, le rattrapage de la baisse causée par la dette Grecque n'est pas terminé, si on passe les 3987, il sera difficile de prévoir quand le rebond technique sera essoufflé.
Nous avons en objectif, en cas de cassure des 3987, le retracement inverse situé à 4045, puis les 4080 points.
Les statisques du jour sont quasiment toutes mauvaises, les ventes en France et en Allemagne sont désastreuses, le chômage US ne faiblit pas, mais la bonne surprise est venus du PMI de Chicago, publié à 61,10 alors que l'on attendait 54.
Ce bon PMI pourrait prédire un bon ISM pour demain à 16h, car l'attente à 51,5 après 53,5 se rapproche dangereusement des 50 de la croissance nulle. Juste avant, à 15h55, on surveillera le Michigan Sentiment prévu en hausse.
En mensuel:
Baisse de 0,62% sur le mois, mais cela cache la forte baisse de 6,5%, avec test de la Ma20 et du support, puis rebond de 5,4% les 4 dernières séances.
La bougie est un quasi doji dragon, il indique la fin de la tendance précédente, mais dans notre cas, pas facile de savoir quelle était cette tendance, ou alors cela nous indique la fin de la tendance neutre.
19 mois que le CAC est neutre, et qu'il évolue entre la Ma20 et la Ma50, l'écart entre les deux moyennes mobiles se resserre, la sortie est proche.
Pour le moment le plus probable est la hausse, si on considère ma droite comme une ligne d'eau penché de "tasse avec anse", ou même d'ETE inversé. Le plus bas de ce mois à 3742 serait alors un pull-back haussier, qui sera validé en cas de passage au-dessus de la Ma50, qui devrait être situé vers les 4080 points pour Juillet.
Le point pivot mensuel, pour Juillet 2011 est à 3913 points, on clôture Juin au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4084 (Ma50 mensuel) puis 4186, par contre si on passe en dessous des 3913, on jouera des objectifs baissiers à 3811 puis 3640 points.
La note du tableau passe de 70/100 à 90/100, la tendance devient extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiques
Statistiques pour
cette séance, Jeudi08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0,70% publié à -2,80%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 1% publié à -1,50%
09h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% publié à 7%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,80% publié à 2,70%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 publié à 428 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,690 publié à 3,702 millions
15h45: PMI de Chicago: prévu à 54 publié à 61,10
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 52 après 52
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% après 9,90%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 72 après 71,80
16h00: ISM de fabrication US: prévu à 51,50 après 53,50
Analyses techniques- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucun 4 valeurs en Michelin (71/100), Suez (70/100) et Véolia (76/100) 36 valeurs en
Points pivots pour Vendredi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances 3963 3944 (-0,94%) 3907 (-1,88%) 4000 (+0,47%) 4019 (+0,94%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 3620 points Resistance à surveiller 4080/4100 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3845 Ma50 à 3941 Ma20 < Ma50: tendance 3808 points, les cours sont au-dessus: tendance: 3913 points, les cours sont au-dessus: tendance: Sens du MACD La MACD monte:
La note Lobourse du CAC40 valide son principal signal d'achat
Note 1 mois < 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 53,8Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 63,4Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Vendredi 1er Juillet 2011
Clôture: +0,63% à 4007 points
En un seul mot: "impressionnant": CAC +0,63%
Les 3940 dépassés facilement hier, les 3987 dépassés facilement aujourd'hui, mais où va-t-il s'arrêter ?
+5,88% en 5 séances, la baisse due aux problèmes de la dette grecque est complètement retracée, le CAC pourrait maintenant consolider entre 3950 (Ma50) et 4044 points (retracement inverse).
Les marchés US sont fermés lundi 4 juillet, pour fête nationnale, cela devrait permettre au CAC40 de souffler un peu.
15h55, le Michigan Sentiment, prévu à 72, a été publié à 71,50, ce qui est moins bon que prévu, mais c'est à 16h qu'a eu lieu le décollage du CAC40, après le très bon ISM (évoqué hier après le très bon PMI de Chicago), prévu à 51,50 publié à 55,30 , on s'écarte de la stagnation, les indicateurs économiques US repartent à la hausse.
En hebdomadaire:
Forte hausse: +5,88% sur la semaine, c'est un rebond sur le bas du canal baissier et sur le support RSi, comme prévu lors des analyses hebdomadaires précédentes, l'objectif est l'ancien support rsi, en rouge, ce qui nous laisse un potentiel de deux semaines de hausse ou une identique à celle que l'on vient de vivre, mais cela serait impressionant.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3933 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4097 puis 4187, par contre si on passe en dessous des 3933, on jouera des objectifs baissiers à 3843 puis 3679 points.
La note du tableau reste à 90/100, la tendance reste extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 52 publié à 52
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% publié à 9,90%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 72 publié à 71,50
16h00: ISM de fabrication US: prévu à 51,50 publié à 55,30
Analyses techniques- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 1 valeurs en BNP (50/100), Essilor (79/100) , Technip (59/100) et Vallourec (37/100) 39 valeurs en
Points pivots pour Lundi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances 3999 3975 (-0,80%) 3943 (-1,60%) 4031 (+0,60%) 4055 (+1,20%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 3620 points Resistance à surveiller 4080/4100 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3851 Ma50 à 3942 Ma20 < Ma50: tendance 3933 points, les cours sont au-dessus: tendance: 3913 points, les cours sont au-dessus: tendance: Sens du MACD La MACD monte:
La note Lobourse du CAC40 valide son principal signal d'achat
Note 1 mois < 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 51,3Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 62,7Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")