Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 27 au 31 Octobre 2008 ------------------
Lundi 27/10/08
Clôture: -3,96% à 3067 points
Le CAC fait encore une petite excursion sous les 3000 points avant de rebondir: CAC40 -3,96%
Sous 3000 points, les acheteurs sont assez présents, les bonnes affaires, à ces prix, sont importantes et le CAC40 ne tarde pas à rebondir dès que l'on passe en dessous.
La tendance reste baissière dans le canal baissier et la Ma20 continue à plonger, cela reste négatif.
Le RSI est revenu dans son canal baissier, mais il a atteint aujourd'hui un support qui nous montre une belle divergence haussière.
Graphique du CAC40 avec les clôtures:
Le triangle est cassé par le bas avec ce nouveau plus bas du CAC40 en clôture. L'objectif, à la baisse, de cette cassure est le support vert foncé.
Si on s'éternise un peu plus sous les 3000 points, on visera les S1 et S2 du pivot hebdomadaire à 2919 et 2646 points.
Nous avons trois scénarios possibles;
1- Un rebond au-dessus de 4000 points avant la fin de l'année puis une rechute vers 2400 points vers mars 2009. (probable)
2- La crise est plus grave et on aurait une chute vers 2400 points avant la fin de l'année, puis une nouvelle chute vers 2000 points, mi-2009. (cela serait très inquiétant, avec plusieurs années de récession)
3- Un rebond au-dessus de 4000 points avant la fin de l'année, puis l'économie lance des signaux de reprise possible en janvier pour le milieu d'année 2009 et le marché retourne sur 3000 points, mais ne descend pas plus bas avant de reprendre une hausse.
La note Lobourse monte à 113/100, il ne reste plus que le record de Septembre 2001 (attentat aux USA) où la note a atteint 124/100. On attend le signal d'achat quand les deux notes se croiserons, pour le moment l'écart est passé de 17 à 16,5 entre 113 et 96,5.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 10/100
Mardi 28/10/08
Clôture: +1,55% à 3114 points
Le CAC fait un léger rebond: CAC40 +1,55%
Encore sous les 3000 points en séance avec un plus bas à 2996 points, trois séances de suite, mais les acheteurs laissent de moins en moins de temps au CAC40 de s'installer sous ce seuil psychologique.
Le RSI14 rebondit sur un support vert et il avait réussi, au plus haut de la séance, à sortir par le haut, mais la baisse en fin de séance le refait rentrer sous la résistance.
Le fait du jour est "l'affaire Volkswagen", on savait que Porche souhaitez racheter cette entreprise depuis plusieurs mois, mais l'avancé de Porche dans le capital à surpris beaucoup de monde et surtout ceux qui jouaient la baisse du secteur automobile. Voilà l'annonce qui a mis le feu au poudre:
"Porsche annonçait avoir porté sa participation effective au capital de Volkswagen à 74,1% du total des actions ordinaires de la société. A la mi-septembre, Porsche affirmait ne détenir que 35,14%. ", Cela signifie qu'il ne reste à peine 25% des actions Volkswagen en circulation, problème pour ceux qui ont joués la baisse en vendant à découvert, comment vont-il retrouver assez d'actions pour racheter leur découvert ? L'action Volkswagen est passé en 2 jours de 250 à 1000 euros, soit 300% de hausse en 2 jours, le graphique de Volkswagen . Cela capitalise Volkswagen de façon complètement démesuré et fait monter le DAX, indice allemand, de 11% aujourd'hui.
Cela pourrait faire sourire dans un marché calme ou les banques seraient solides, mais ici les rumeurs comme quoi de grosses banques ayant joués la baisse de l'action accuserait de forte pertes est beaucoup moins drôle, la Société Générale pourrait être la plus impacté selon des rumeurs de marché, de nouvelles pertes pourraient donc être annoncées prochainement à cause de cet épisode, le secteur bancaire souffre aujourd'hui, La Société Général fait de nouveau plus bas à -12,28%, comme le Crédit agricole à -13,37% et BNP Paribas à -10,36%, tout cela alors que le CAC40 souhaitait rebondir.
Graphique du CAC40 avec les clôtures:
Le triangle est cassé par le bas, mais on peut jouer un retour sur l'ancien support pour un pull-back à 3215 points, juste sous le pivot hebdomadaire à 3232 points.
La note Lobourse stagne à 113/100, on attend le signal d'achat quand les deux notes se croiserons, pour le moment l'écart est passé de 16,5 à 14,3 entre 113 et 98,7.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 10/100
Pour Mercredi
Forte hausse sur les marchés US, +10,88% sur le Dow Jones et +9,53% pour le Nasdaq, le CAC future nous prédit une ouverture à 3300 points, soit en hausse de 6%.
Au-dessus de 3300 points le CAC40 casserai par le haut son canal baissier, cela signifierai un arrêt de la baisse moyen-terme.
Cela ne siginifie encore pas que l'on se dirige vers un long rebond et une hausse, mais au moins que la baisse ferait une pause.
Dernière mise à jour des analyses techniques des indices US (par Acgest)
Mercredi 29/10/08
19h45 La Réserve fédérale des Etats-Unis (Fed) a annoncé avoir abaissé son taux directeur de 0,5 point, à 1,0%.
Clôture: +9,23% à 3402 points
Gros rebond sur le CAC40 +9,23%
Le CAC40 a suivit le rebond des marchés US de la veille, en amplifiant même la hausse en fin de séance pour jouer une éventuelle continuation de rebond aux Etats-Unis qui serait quasi assuré par une annonce de baisse des Taux de la FED.
Le CAC40 clôture en dehors de son canal baissier, serait-ce la fin de la baisse des marchés ?
Le RSI14, graph du bas, sort aussi, après avoir rebondit sur le support vert.
Le rebond est donc lancé, mais la Ma20 qui baisse encore rapidement sera difficile à dépasser en clôture. C'est depuis le 19 septembre que l'on évolue sous cette moyenne mobile et même si on arrive à clôturer au-dessus, il sera plus prudent d'attendre qu'elle arrête de baisser pour passer à l'achat.
Graphique Clôture:
Après une cassure par le bas, nous avons une cassure par le haut, pour moi cela invalide le triangle qui n'aura plus beaucoup d'effet. Je ne garderai que le support vert comme possible appui en cas de baisse.
J'ai tracé les retracements de fibonacci , on remarque que le premier objectif de rebond est à 3412 points, cela va coïncider avec la Ma20 pour demain.
Si on clôture au-dessus des 3412 points, les prochains objectifs à la hausse seront 3628, 3802 et 3976 points.
Graphique en hebdomadaire:
Nous sommes toujours en dehors du canal baissier, cela signifie que nous ne sommes pas encore sortie de la zone de Krach.
Graphique en mensuelle:
La similitude entre septembre 2001 et octobre 2008 est toujours d'actualité, il manque environ 100 points de hausse pour les 2 derniers jours du mois.
Avec une clôture mensuelle et hebdomadaire au-dessus des 3500 points, on réintègre le canal baissier hebdomadaire et on valide la similitude en mensuel.
Comme pour la fin de l'année 2001, on visera le haut du canal baissier, c'est-à-dire les 4000 points ou plutôt les 3976 points, dernier retracement de fibonacci sur le graph clôture.
La note Lobourse chute à 107,8/100, on attend le signal d'achat quand les deux notes se croiserons, pour le moment l'écart est passé de 16,5 à 7,1 entre 107,8 et 100,7.
J'ai 12 actions du CAC40 qui lancent leur principal signal d'achat Lobourse: Accor, Air liquide, Alstom, Arcelor, EDF, Essilor, France Télecom, Peugeot, PPR, Renault, Schneider, Vallourec, à rajoutés aux 12 actions qui avaient déjà lancé ce signal les jours précédents: à voir sur Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40 .
J'ai décidé de ne pas pousser à l'achat tant que le CAC40 n'aura pas lui-même lancé son signal d'achat, c'est encore trop tôt pour passer 100% à l'achat, mais on peut commencer quelques emplettes pour les personnes qui n'ont pas eu le courage d'acheter sous 3200 points.
La tendance générale du tableau ci-dessous est à 50/100, cela fait très longtemps que l'on n'avait pas atteint cette neutralité, au-dessus c'est positif pour les achats.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 50/100
Jeudi 30/10/08
Clôture: +0,15% à 3407 points
On bloque sous les 3500 points: CAC40 +0,15%
On valide la sortie du canal baissier, vert-orange, par un pull-back en séance.
Le CAC40 était à -2% à seulement une demi-heure de la clôture, mais un fort rebond en toute fin de séance lui a permis de se hisser en territoire positif.
On confirme donc, la sortie par le haut et l'arrêt de la baisse moyen-terme, mais on clôture encore sous la Ma20 qui est à 3420 points, alors que l'on avait réussi à la dépasser durant tout le début de la journée.
La Ma20 freine sa baisse, elle devrait être sur les 3400 points pour demain, dernier jour du mois, une clôture au-dessus est fort probable. Mais on reste prudent, la construction du rebond actuel ressemble étrangement à celle du 21 octobre dernier, une baisse vendredi serait très mauvaise, invalidant mon scénario d'un rebond vers 4000 points en fin d'année et lançant une nouvelle baisse vers le support vert le moins pentu, avec un objectif sous les 2900 points. Sous 3250 points c'est un retour sous 3000 points que l'on vise.
Les 3500 points sont la résistance à abattre demain pour en finir avec la zone de krach, (voir mon analyse de la veille).
La note Lobourse baisse à 106,3/100, on attend le signal d'achat quand les deux notes se croiserons, pour le moment l'écart est passé de 7,1 à 4 entre 106,3 et 102,3. Une hausse vendredi, au-dessus des 3500 points, lancera le principal signal d'achat du CAC40, cet indicateur est baissier sur les marchés depuis le 4 septembre.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 45/100
Vendredi 31/10/08
Clôture: +2,33% à 3487 points
On bloque encore sous les 3500 points: CAC40 +2,33%
Le CAC40 évoluait dans le rouge en début de journée à -2%, mais des achats de fin de mois sont arrivés sur le marché après 15h pour envoyer le CAC vers les 3500, ce rebond intraday donne une clôture en hausse de 5% du CAC40 depuis ces plus bas du jour.
3505 points été mon objectif pour cette semaine, c'est la R1 du point pivot hebdomadaire, malheureusement le CAC40 n'a pas réussi à franchir les 3500 points et cela peut être gênant pour la suite.
On clôture au-dessus de la Ma20 pour la première fois depuis le 19 septembre, mais en hebdomadaire on reste sous la crainte du pull-back avec cette clôture juste en dessous du canal baissier moyen terme. Il faut que la semaine qui vient soit haussière avec un retour dans le canal baissier assez rapidement pour sortir de la zone de Krach.
Pivot hebdomadaire à 3317 points pour la semaine prochaine, on est au-dessus la tendance est haussière tant que l'on reste au-dessus, pour viser 3658 et 3830 points, alors que si on passe en dessous c'est la baisse que l'on jouera vers 3145 points.
En mensuel la similitude septembre 2001 - Octobre 2008 est bien là, n'en déplaise à certain:
On en termine avec ce mois de folie ou de Krach boursier, 13,52% de baisse, mais au plus bas, il y a 6 séances, on était encore à -27%. Il aura donc fallût un rebond de 18% en 6 séances pour revenir au contact du canal baissier.
Pivot mensuelle à 3519 points pour le mois prochain, on est juste en dessous la tendance est baissière-neutre. Tant que l'on reste en dessous il faut jouer la baisse pour viser 2926 points, alors que si on passe au-dessus c'est la hausse que l'on jouera vers 4079 points.
La note Lobourse baisse à 102,6/100, on croise la note 6 mois, Gros signal d'achat Lobourse sur le CAC40, cet indicateur nous avait envoyé son signal de vente le 4 septembre. J'attends une clôture au-dessus des 3519 points pour valider ce signal, mais le signal est valide pour des achats Lundi: Je vise 3850 points pour fin Novembre.
Nouvelle page du site: Jouer la hausse et la baisse du CAC avec les trackers.
Le tableau ci-dessous est à 55/100 haussier, on achète.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 55/100
