Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 28 Mars au 1er Avril 2011 ------------------
Lundi 28 Mars 2011
Clôture: +0,12% à 3976 points
En attente sous les résistances: CAC +0,12%
Haut du canal baissier et dernier retracement de Fibonacci à 3988 points ont étaient touchés aujourd'hui, dans une séance d'attente, avec quelques signaux pour un possible retournement à la baisse pour demain mardi.
La Ma50 stagne, en narguant les haussiers, à 4010 points, comme pour nous dire que la fronde baissière serait très importante en cas de tentative de sortit haussière de ce canal baissier logique économiquement. Mais on reste prudent, car la note Lobourse du CAC est à une hausse de lancer son principal signal d'achat, une clôture au-dessus des 4010 points lancera un signal d'achat moyen-terme valide.
La Ma20 plonge, elle arrive sur le support trouvé avec les retracements, à 3931, elle sera un objectif en cas de repli du CAC, sans oublier le pivot hebdomadaire à 3937.
J'ai acheté des BX4 à 36,68 euros quand le CAC était à 3987 points, juste sous mes résistances, pour jouer une baisse dans le canal baissier, invalidation et vente à perte si on clôture au-dessus des 4010 par une bougie qui n'aurait pas de conotation baissière.
Les taux à 10 ans du Portugal se rapproche des 8% , les prochaines échéances importantes seront très suivis, le pays doit refinancer plus de 4,2 milliards d'euros à la mi-avril et près de 4,9 milliards le 15 juin.
Ce soir à 1h50, on sera attentif au ventes de détails Japonaise, puis demain à 10h30, on aura le chiffre définitif du PIB du 4éme trimestre 2010 pour la Grande Bretagne, attendu à -0,60%. Le mois prochain, nous auront les premières estimations pour le 1er trimestre 2011, c'est à ce moment que la nouvelle récession de la Grande Bretagne sera certainement évoqué. A 16h00 la confiance des consommateurs US est attendus en forte baisse à 65.
Menu des Analyses Weinstein: liens vers les dernières analyses: Bouygues , Cap Gémini , Carrefour , Crédit agricole , EDF , Essilor , EADS , France Télecom , GDF-Suez , Danone , L'oréal
La note du tableau reste à 40/100, la tendance est légèrement baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -0,50% après 0,10%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,70% après -0,50%
10h30: PIB en Grande Bretagne: 4 éme trimestre définitif: prévu à -0,60% après -0,60%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 65 après 70,40
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(98/100)
Alcatel
(36/100), LVMH
Très proche de lancer un signal haussier
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Mardi 29 Mars 2011
Clôture: +0,27% à 3987 points
La progression devient difficile: CAC +0,27%
Toujours en haut du canal baissier et sur le dernier retracement de Fibonacci à 3988 points, on clôture à 3987,80 points.
La bougie est un pendu, cela montre l'incapacité des haussiers à franchir les résistances qui se trouvent devant eux et qu'ils ont mit leurs dernières forces aujourd'hui. Ils attendent un nouveau souffle, mais à part un arrêt des fuites radioactives au Japon par une main divine, je ne voit pas. Je reste tout de même prudent, je ne sous-estime plus la force de frappe de la FED et de ces liquidités envoyés à des moments stratégiques.
La note Lobourse sur le CAC40 lance son principal signal d'achat, a valider par une clôture au-dessus des 4010 points.
L'agence de notations Standard and Poor's a abaissé de deux crans la note de la Grèce à BB- et d'un cran celle du Portugal à BBB-, sur fond de craintes d'une possible restructuration de leur dette. Les taux à 10 ans du Portugal atteignent les 8% aujourd'hui pour la première fois, ceux de la Grèce sont à 12,7% et ceux de l'Irlande à 10,1%, mais l'Euro ne baisse pas, la création de $ est plus rapide que la dégradation des dettes de ces pays et cela empire encore, de fait, la situation dans ces pays européens fortement endettés.
Le PIB en Grande Bretagne a été relevé un peu à la hausse, il est à -0,50% au lieu des -0,60% attendus, mais la confiance des consommateurs US a été publié sous les estimations à 63,40 au lieu des 65, après les 70,40 du mois précédent.
On surveillera l'annonce à 10h des ventes de détails espagnoles, prévu à -5,10% , puis à 14h15, les créations d'emplois US prévu à 210 000.
La note du tableau passe de 40/100 à 50/100, la tendance est neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mardi01h50: Ventes de détails au Japon: prévu à -0,50% publié à 0,10%
08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,70% publié à 0,90%
10h30: PIB en Grande Bretagne: 4 éme trimestre définitif: prévu à -0,60% publié à -0,50%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 65 publié à 63,40
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -0,10% après 1,30%
10h00: Ventes de détail espagnoles: prévu à -5,10% après -4,70%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 210 000 après 217 000
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Michelin
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4010 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mercredi 30 Mars 2011
Clôture: +0,92% à 4024 points
Trading sur les turbos CAC40 avec 85% de réussite :
Ouverture à 4024, clôture à 4024: CAC +0,92%
Passage en force; on sort du canal baissier par un gap haussier de près d'1% , mais ensuite le CAC est restait comme figé, on clôture exactement au même point que l'ouverture, ce n'est pas ce que l'on appele une sortie haussière valide, je ne bouge pas et je ne valide pas le signal haussier de la note Lobourse.
On saute du même coup la Ma50 et dernier retracement de fibonacci, ce qui fait que l'on ouvre les 4060 points. R1 hebdomadaire à 4020 points, c'est un premier objectif haussier qui est atteint pour cette semaine, le prochain et à 4068 points.
Les volumes d'échanges sont en hausse, mais restent extrêmement faible, les acheteurs ne se bousculent pas et les prix sont exagèrements gonflés dû fait que les vendeurs deviennent moins à même de prendre des risques. De ce fait, c'est un marché exclusivement piloté par les banques centrales qui continuent à déverser de la monnaie. L'indice américain du Dow Jones est déjà proche de ces plus haut, le CAC a presque 150 points de retard, il faut dire que la masse de dolard injecté depuis des mois dépasse largement la masse d'euro injecté dans les dettes grèc, irlandaise, portuguaise et espagnole.
La bougie est un doji d'incertitude, avec un possible bébé abandonné , comme hier: baisse pour demain, à part un arrêt des fuites radioactives au Japon par une main divine, je ne vois pas comment on pourrait monter. Je reste tout de même prudent, je ne sous-estime plus la force de frappe de la FED et de ces liquidités envoyés à des moments stratégiques.
La Ma20 à 3928 et la Ma50 à 4010 stagnent toutes les deux, il n'y a pas de tendance moyen terme définie actuellement.
Les banques ont baissés ou ont que légrement monté aujourd'hui, le problème de la dette portugaise commence à inquièter certains investisseurs, Les taux à 10 ans du Portugal est monté à 8,10%. La France est à 3,70% au plus haut depuis 2009.
Les créations d'emplois US sont un peu moins bonne que prévu à 201 000.
Pour demain, on surveille, à 8h, les vente au détail en Allemagne: prévu à 0,40% après 0,40% (révisé de 1,40%), 1% d'erreur sur des chiffres Allemand, cela n'est pas à leur habitude. A 11h, l'indice des prix à la consommation en Europe, prévu à 2,30% , un chiffre plus haut confirmera un ré-haussement des taux de la BCE dans les prochaines semaines. 14h30 pour les statistiques du chômage US et à 15h55, le PMI de Chicago prévu en baisse à 69,50.
Depuis 3 mois, quasiment tous les chiffres économique (hors chômage) sont mauvais et en baisse, pourtant les indices n'ont toujours pas pris en compte le fait que les résultats des entreprises pourraient être en baisse en 2011 et que la récession guette. La question que l'on doit se poser est de savoir si l'appétit des dividendes (important avec l'année 2010) sera plus fort que la réalité économique de 2011.
Analyses des indices US et Menu des Analyses Weinstein: liens vers les dernières analyses: Lafarge , LVMH , Michelin , Natixis , Peugeot , Pernod-Ricard et PPR
La note du tableau passe de 50/100 à 60/100, la tendance est légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à -0,10% publié à 0,40%
10h00: Ventes de détail espagnoles: prévu à -5,10% publié à -4,80%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 210 000 publié à 201 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0,40% après 0,40% (révisé de 1,40%)
08h45: Inflation des prix de production en France: prévu à 0,80% après 0,90%
09h55: Taux de chômage Allemand: prévu à 7,20% après 7,30%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,30% après 2,40%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 380 000 après 382 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,721 millions
15h45: PMI Chicago: prévu à 69,50 après 71,20
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30BNP
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4010 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 1er Avril 2011
Clôture: +1,64% à 4054 points
Forte hausse, retracement ultime touché à 4054: CAC +1,64%
9,5% de hausse en moins de 3 semaines, ce rebond technique est impressionant, les volumes de ce vendredi sont tout juste dans la moyenne, et après une hausse sans volume, on peut penser que des investisseurs ont pris leurs bénéfices aujourd'hui.
Plus haut à 4055, très proche de l'objectif à 4060 évoqué lors de mon analyse de vendredi dernier: le retracement est terminé, la tendance est neutre.
J'ai fait un achat de BX4 à 4050 points, je reste baissier malgrè la bougie haussière au-dessus des 4010, je ne valide donc pas encore le passage en tendance haussière.
Les chiffres US sont tous bons, sur le chômage et sur l'ISM de fabrication, en baisse par rapport au mois précédent, mais au-dessus des attentes. 203 000 créations d'emplois et un taux de chômage en baisse à 8,80% , c'est encore assez lent pour le rétablissement de l'économie US, mais cela va dans le bon sens.
Le pétrole a fortement monté aujourd'hui, le Brent pour l'europe est à 118$, très proche de ces plus haut, il est à seulement 107$ pour les US, ce sont toujours les problèmes en Libye qui donne cette hausse pour l'Europe.
Les taux à 10 ans du Portugal est monté à 8,5% , la prochaine échéance sera très suivis, le pays doit refinancer plus de 4,2 milliards d'euros à la mi-avril et il n'y a plus de gouvernement pour faire une demande d'aide à l'Europe, les prochaines éléctions ont été avancé au 1er juin, cela suffira peut-être pour l'échéance du 15 juin, mais pas pour celle de mi-avril qui pourrait poser de gros problèmes.
En hebdomadaire:
Poursuite du rebond, Encore +2,07% cette semaine, c'est le test du retracement inverse qui se situe à 4060 points qu'il falait jouer.
Le Rsi est maintenant près pour un pull-back avec un retour sur l'ancien support quasiment effectué cette semaine, malheuresement, j'ai l'impression que 4060 ne suffira pas, il en manque un peu, on pourrait aller sur la grosse résistance 4080/4100 la semaine prochaine.
On arrive sur un moment important, où il faut choisir; poursuite de la hausse vers les 4300 points, ou retour sur les 3700 points. Les 4080/4100 et la résistance du Rsi sont pour le moment des niveaux de vente, une fois dépassé par une clôture hebdomadaire, je me rendrais, et déposerais une partie de mes BX4.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4019 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4090 puis 4125, par contre si on passe en dessous des 4019, on jouera des objectifs baissiers à 3984 puis 3913 points.
La note du tableau passe de 40/100 à 70/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 57,7 publié à 57,5
10h30: Gestionnaires d'approvisionnements en G-B: prévu à 60,9 publié à 57,1
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% publié à 9,90%
14h30: Créations d'emplois US: prévu à 203 000 publié à 230 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 8,90% publié à 8,80%
16h00: ISM de fabrication US: prévu à 61 publié à 61,20
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30BNP
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
